Die erheblichen Umstände der Kapitalanlageentscheidung

Dr. Kathrin Mehler

doi:10.5771/9783845218823

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Die erheblichen Umstände der Kapitalanlageentscheidung

Eine Maßstabssuche im Kapitalanlagebetrug unter besonderer Berücksichtigung von ethischen und nachhaltigen Investments

Authors:
Series:: Schriftenreihe zum deutschen, europäischen und internationalen Wirtschaftsstrafrecht, Volume 11
Publisher:: 2009

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Bibliographic data

Copyright year: 2009
ISBN-Print: 978-3-8329-4872-6
ISBN-Online: 978-3-8452-1882-3
Publisher: Nomos, Baden-Baden
Series: Schriftenreihe zum deutschen, europäischen und internationalen Wirtschaftsstrafrecht
Volume: 11
Language: German
Pages: 257
Product type: Book Titles

Titelei/Inhaltsverzeichnis No access Pages 2 - 14 Kathrin Mehler
Abkürzungsverzeichnis No access Pages 15 - 18 Kathrin Mehler
1. Einführung in die Thematik No access Pages 19 - 20 Kathrin Mehler
2. Neue Fragestellungen bei der Bestimmung der erhebliche Umstände der Kapitalanlageentscheidung No access Pages 20 - 22 Kathrin Mehler
3. Gliederung der Arbeit No access Pages 22 - 24 Kathrin Mehler
1. Individuelles Rechtsgut - Vermögen No access Pages 25 - 27 Kathrin Mehler
2. 1. Funktionsfähigkeit des Kapitalmarkts neben dem Vermögensschutz No access Pages 27 - 27 Kathrin Mehler
  2. Kathrin Mehler
    1. Kapitalmarkt No access Kathrin Mehler
    2. Kathrin Mehler
      1. Kathrin Mehler
        Rendite No access Kathrin Mehler
        Risiko No access Kathrin Mehler
        Informationsasymmetrie No access Kathrin Mehler
      2. Operationale Funktionsfähigkeit No access Kathrin Mehler
      3. Institutionelle Funktionsfähigkeit No access Kathrin Mehler
    3. Verhältnis der Rechtsgüter No access Kathrin Mehler
    4. Zweck des Schutzes No access Kathrin Mehler
    5. Mögliche Einwände No access Kathrin Mehler
3. Ergebnis No access Pages 43 - 44 Kathrin Mehler
1. 1. Allgemein No access Pages 45 - 48 Kathrin Mehler
  2. Rektapapiere No access Pages 48 - 49 Kathrin Mehler
  3. Liste typischer Wertpapiere No access Pages 49 - 50 Kathrin Mehler
2. Bezugsrechte No access Pages 50 - 52 Kathrin Mehler
3. Anteil, der eine Beteiligung an dem Ergebnis eines Unternehmens gewähren soll No access Pages 52 - 54 Kathrin Mehler
4. Treuhandvermögensanteile No access Pages 54 - 55 Kathrin Mehler
5. Physische Vermögensanlagen No access Pages 55 - 55 Kathrin Mehler
6. 1. Optionsscheine, Optionen und Futures No access Pages 55 - 60 Kathrin Mehler
  2. Einfache Bauherren-, Bauträger und Erwerbermodelle No access Pages 60 - 61 Kathrin Mehler
  3. Bauherren-, Bauträger und Erwerbermodelle mit Mietpool No access Pages 61 - 62 Kathrin Mehler
  4. Partiarische Darlehen No access Pages 62 - 63 Kathrin Mehler
7. Ergebnis No access Pages 63 - 63 Kathrin Mehler
1. 1. Vertrieb No access Pages 64 - 65 Kathrin Mehler
  2. Angebot, die Einlage zu erhöhen No access Pages 65 - 66 Kathrin Mehler
  3. Im Zusammenhang No access Pages 66 - 67 Kathrin Mehler
2. Gegenüber einem größeren Kreis von Personen No access Pages 67 - 69 Kathrin Mehler
3. 1. Prospekte No access Pages 69 - 71 Kathrin Mehler
  2. Übersichten über den Vermögensstand No access Pages 71 - 72 Kathrin Mehler
  3. Darstellungen No access Pages 72 - 74 Kathrin Mehler
  4. Ergebnis Darstellungsformen No access Pages 74 - 74 Kathrin Mehler
4. Ergebnis No access Pages 74 - 74 Kathrin Mehler
1. 1. Tatsache No access Pages 75 - 78 Kathrin Mehler
  2. Kathrin Mehler
    1. Unrichtige Angabe No access Kathrin Mehler
    2. Verbindung No access Kathrin Mehler
    3. Zwischenergebnis No access Kathrin Mehler
  3. Ergebnis Tatsachen und Angaben No access Pages 81 - 82 Kathrin Mehler
  4. Vorteilhaft / Nachteilig No access Pages 82 - 84 Kathrin Mehler
2. 1. Machen No access Pages 84 - 85 Kathrin Mehler
  2. Kathrin Mehler
    1. Verschweigen als echtes Unterlassungsdelikt No access Kathrin Mehler
    2. Kathrin Mehler
      1. Generell No access Kathrin Mehler
      2. Differenzierend No access Kathrin Mehler
    3. Ergebnis Verschweigen No access Kathrin Mehler
3. Ergebnis No access Pages 89 - 89 Kathrin Mehler
1. 1. Rechtsgutsorientierte Auslegung No access Pages 90 - 91 Kathrin Mehler
  2. Bezugspunkt der Erheblichkeit No access Pages 91 - 91 Kathrin Mehler
  3. Kathrin Mehler
    1. Generelle Kriterien des BGHs zur Bestimmung der Erheblichkeit No access Kathrin Mehler
    2. Kathrin Mehler
      1. Verschweigen einer Befreiung nach § 7 I 1 MaBV No access Kathrin Mehler
      2. Verschweigen einer vertragsstrafenbewehrten Investitions- und Arbeitsplatzgarantie No access Kathrin Mehler
    3. Zusammenfassung der Ansicht des BGHs No access Kathrin Mehler
  4. Materialien des Gesetzgebers No access Pages 98 - 99 Kathrin Mehler
  5. Zusammenfassung der Anhaltspunkte No access Pages 99 - 100 Kathrin Mehler
2. 1. Kreditbetrug gemäß § 265b StGB No access Pages 100 - 102 Kathrin Mehler
  2. Fachkataloge, Prospekte und Checklisten der Praxis No access Pages 102 - 103 Kathrin Mehler
  3. Kathrin Mehler
    1. Prospekthaftung gemäß §§ 44 ff. BörsG No access Kathrin Mehler
    2. Prospekthaftung gemäß § 127 InvG No access Kathrin Mehler
    3. Allgemeine zivilrechtliche Prospekthaftung No access Kathrin Mehler
    4. Deliktische Haftung gemäß § 823 II BGB i.V.m. § 264a StGB oder § 263 StGB / § 826 BGB No access Kathrin Mehler
    5. Amtshaftungsansprüche No access Kathrin Mehler
3. Ergebnis No access Pages 110 - 111 Kathrin Mehler
1. Maßstab im Kreditbetrug gemäß § 265b StGB No access Pages 112 - 112 Kathrin Mehler
2. Maßstäbe der Fachkataloge, Prospekte und Checklisten der Praxis No access Pages 112 - 113 Kathrin Mehler
3. 1. Differenzierungen innerhalb der kapitalmarktrechtlichen Normen No access Pages 113 - 114 Kathrin Mehler
  2. Kathrin Mehler
    1. Kathrin Mehler
      1. Schemata mit Mindestangaben gemäß der VO 809/2004/EG No access Kathrin Mehler
      2. Module mit Mindestangaben gemäß der VO 809/2004/EG No access Kathrin Mehler
      3. Ergebnis der Betrachtung von Schemata und Modulen gemäß der VO 809/2004/EG No access Kathrin Mehler
    2. Kathrin Mehler
      1. Übereinstimmungen No access Kathrin Mehler
      2. Kathrin Mehler
        Abweichende Mindestangaben für Aktien No access Kathrin Mehler
        Abweichende Mindestangaben für Schuldtitel mit einer Stückelung von unter 50.000 € No access Kathrin Mehler
      3. Kathrin Mehler
        Rechtliche Stellung No access Kathrin Mehler
        Rang No access Kathrin Mehler
        Ertrag No access Kathrin Mehler
        Ende der Laufzeit No access Kathrin Mehler
        Ergebnis No access Kathrin Mehler
  3. Differenzierungen nach dem VerkProspG und der VermVerkProspV No access Pages 122 - 122 Kathrin Mehler
  4. Differenzierungen im InvG No access Pages 122 - 123 Kathrin Mehler
  5. Ergebnis Zivilrecht No access Pages 123 - 123 Kathrin Mehler
4. 1. Risikodifferenzierungen der Banken No access Pages 123 - 124 Kathrin Mehler
  2. Differenzierungen innerhalb einer Kapitalanlageart No access Pages 124 - 125 Kathrin Mehler
5. Maßstäbe im Strafrecht No access Pages 125 - 125 Kathrin Mehler
6. Ergebnis No access Pages 125 - 126 Kathrin Mehler
1. Maßstabsperson zur Bestimmung der Erheblichkeit im Kreditbetrug gemäß § 265b StGB No access Pages 127 - 128 Kathrin Mehler
2. 1. Maßstabspersonen des IDW S 4 No access Pages 128 - 129 Kathrin Mehler
  2. Bestimmung des durchschnittlichen Anlegers No access Pages 129 - 130 Kathrin Mehler
  3. Kathrin Mehler
    1. Unterschiedliche Ziele von Kapitalanlegern No access Kathrin Mehler
    2. Unterschiedliche Vorsicht von Kapitalanlegern No access Kathrin Mehler
    3. Unterschiedliche Verständigkeit von Kapitalanlegern No access Kathrin Mehler
    4. Ergebnis No access Kathrin Mehler
  4. Ergebnis zur Maßstabsperson der Fachkataloge, Prospekte und Checklisten No access Pages 135 - 135 Kathrin Mehler
3. 1. Kathrin Mehler
    1. Formulierung No access Kathrin Mehler
    2. Begründung No access Kathrin Mehler
    3. Konkretisierung No access Kathrin Mehler
  2. Maßstabsperson der Prospekthaftung gemäß § 127 InvG No access Pages 142 - 142 Kathrin Mehler
  3. Maßstabsperson der allgemeinen zivilrechtlichen Prospekthaftung No access Pages 142 - 143 Kathrin Mehler
  4. Ergebnis zur Maßstabsperson der zivilrechtlichen Prospekthaftung No access Pages 143 - 144 Kathrin Mehler
4. 1. Profil des typischen Anlegers gemäß § 42 I 3 Nr. 27 InvG No access Pages 144 - 145 Kathrin Mehler
  2. Institutioneller Anleger gemäß § 7 WpPG i.V.m. der VO 809/2004/EG No access Pages 145 - 148 Kathrin Mehler
  3. Geeignete Gegenparteien, professionelle Kunden und Privatkunden gemäß § 31a WpHG No access Pages 148 - 151 Kathrin Mehler
  4. Ergebnis No access Pages 151 - 152 Kathrin Mehler
5. 1. Maßstabsperson des Kapitalmarktrechts No access Kathrin Mehler
  2. Erwartungen des Kapitalmarkts als Maßstab No access Pages 153 - 153 Kathrin Mehler
6. 1. Ergebnisse der Normenuntersuchung unter dem Blickwinkel der Maßstabsperson No access Pages 153 - 156 Kathrin Mehler
  2. Bewertung der Ergebnisse unter Berücksichtigung des Betrugs gemäß § 263 I StGB No access Pages 156 - 158 Kathrin Mehler
  3. Ergebnis für die Maßstabssuche No access Pages 158 - 158 Kathrin Mehler
1. Konkrete Kriterien des Kreditbetrugs gemäß § 265b StGB No access Pages 159 - 160 Kathrin Mehler
2. Konkrete Kriterien der Fachkataloge, Prospekte und Checklisten der Praxis No access Pages 160 - 163 Kathrin Mehler
3. 1. Kathrin Mehler
    1. Kathrin Mehler
      1. BGH II ZR 175/81 vom 12.07.1982 No access Kathrin Mehler
      2. Weitere Fälle No access Kathrin Mehler
    2. Kostenangabe No access Kathrin Mehler
    3. Verflechtungen No access Kathrin Mehler
    4. Zeitpunkt der Realisierbarkeit No access Kathrin Mehler
    5. Ergebnis No access Kathrin Mehler
  2. Kathrin Mehler
    1. Mindestinhalte gemäß §§ 5 ff. WpPG, insbesondere § 7 WpPG i.V.m. der VO 809/2004/EG No access Kathrin Mehler
    2. Kathrin Mehler
      1. §§ 1 ff. VermVerkProspV No access Kathrin Mehler
      2. Überkreuz-Checkliste für Vermögensanlagen-Verkaufsprospekte No access Kathrin Mehler
    3. Mindestinhalte gemäß § 42 I 3 InvG No access Kathrin Mehler
    4. Ergebnis No access Kathrin Mehler
  3. Ergebnis für die konkreten Kriterien des Zivilrechts No access Pages 180 - 180 Kathrin Mehler
4. 1. Kathrin Mehler
    1. Bagatelle No access Kathrin Mehler
    2. Formalien No access Kathrin Mehler
    3. Bloße Affektionsinteressen No access Kathrin Mehler
    4. Generelle Risiken No access Kathrin Mehler
    5. Ausnahmen No access Kathrin Mehler
  2. Kathrin Mehler
    1. Kriterien nach den Ansichten, die zumindest das Vermögen als geschütztes Rechtsgut ansehen No access Kathrin Mehler
    2. Kriterien nach der Ansicht, die alleine die Funktionsfähigkeit des Kapitalmarkts als geschütztes Rechtsgut ansieht No access Kathrin Mehler
    3. Ergebnis für die Kriterien gemäß den unterschiedlichen geschützten Rechtsgütern No access Kathrin Mehler
    4. Kriterienkataloge No access Kathrin Mehler
  3. Ergebnis der strafrechtlichen Literatur zu den bisher vertretenen konkreten Kriterien No access Pages 191 - 192 Kathrin Mehler
5. Ergebnis No access Pages 192 - 193 Kathrin Mehler
1. 1. Kathrin Mehler
    1. Nachhaltige Kapitalanlagen No access Kathrin Mehler
    2. Ethische Kapitalanlagen im engeren Sinn No access Kathrin Mehler
    3. Soziale Kapitalanlagen No access Kathrin Mehler
    4. Zwischenergebnis No access Kathrin Mehler
  2. Kathrin Mehler
    1. Weltweite Entwicklung No access Kathrin Mehler
    2. Aktuelle Entwicklung in Deutschland No access Kathrin Mehler
  3. Kathrin Mehler
    1. Generelle Auswahl No access Kathrin Mehler
    2. Unterschiedliche Bewertungen No access Kathrin Mehler
    3. Verfehlungen von sozialen, ethischen oder nachhaltigen Zielen No access Kathrin Mehler
2. 1. In Deutschland aufgedeckte Fälle No access Pages 207 - 208 Kathrin Mehler
  2. SEC versus Pax World Management Corporation, USA No access Pages 208 - 210 Kathrin Mehler
  3. Mögliche Fallgestaltung in Deutschland, Fiktionsfall für die weitere Prüfung No access Pages 210 - 211 Kathrin Mehler
3. 1. Kathrin Mehler
    1. Diesbezüglich vertretene Ansichten im Kapitalanlagebetrug gemäß § 264a StGB No access Kathrin Mehler
    2. Kathrin Mehler
      1. Kathrin Mehler
        Einseitige Rechtsgeschäfte No access Kathrin Mehler
        Zweiseitige Rechtsgeschäfte No access Kathrin Mehler
        Ergebnis Zweckverfehlungslehre No access Kathrin Mehler
      2. Individueller Schadenseinschlag beim Betrug gemäß § 263 StGB No access Kathrin Mehler
    3. Vergleichbare Ansichten im Kreditbetrug gemäß § 265b StGB No access Kathrin Mehler
    4. Ergebnis gemäß der Ansicht, die das Vermögen als geschütztes Rechtsgut ansieht No access Kathrin Mehler
  2. Kathrin Mehler
    1. Diesbezüglich vertretene Ansichten im Kapitalanlagebetrug gemäß § 264a StGB No access Kathrin Mehler
    2. Vergleichbare Ansichten im Kreditbetrug gemäß § 265b StGB No access Kathrin Mehler
    3. Kathrin Mehler
      1. Kathrin Mehler
        These No access Kathrin Mehler
        Mögliche Einwände No access Kathrin Mehler
      2. Kathrin Mehler
        Mögliche Differenzen zur bei der institutionellen Funktionsfähigkeit vertretenen These No access Kathrin Mehler
        Begründung gemäß der allokativen Funktionsfähigkeit für die vertretene These No access Kathrin Mehler
      3. Kathrin Mehler
        Sinnvolle Ziele No access Kathrin Mehler
        Der Rechtsordnung widersprechende Ziele No access Kathrin Mehler
      4. Ergebnis gemäß der Ansicht, die die Funktionsfähigkeit des Kapitalmarkts als geschütztes Rechtsgut ansieht No access Kathrin Mehler
4. Ergebnis No access Pages 238 - 238 Kathrin Mehler
Zusammenfassung No access Pages 239 - 244 Kathrin Mehler
Literaturverzeichnis No access Pages 245 - 257 Kathrin Mehler