Die erheblichen Umstände der Kapitalanlageentscheidung: Eine Maßstabssuche im Kapitalanlagebetrug unter besonderer Berücksichtigung von ethischen und nach…

Dr. Kathrin Mehler

doi:10.5771/9783845218823

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Die erheblichen Umstände der Kapitalanlageentscheidung

Eine Maßstabssuche im Kapitalanlagebetrug unter besonderer Berücksichtigung von ethischen und nachhaltigen Investments

Authors:
Series:: Schriftenreihe zum deutschen, europäischen und internationalen Wirtschaftsstrafrecht, Volume 11
Publisher:: 2009

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Bibliographic data

Edition: 1/2009
Copyright Year: 2009
ISBN-Print: 978-3-8329-4872-6
ISBN-Online: 978-3-8452-1882-3
Publisher: Nomos, Baden-Baden
Series: Schriftenreihe zum deutschen, europäischen und internationalen Wirtschaftsstrafrecht
Volume: 11
Language: German
Pages: 257
Product Type: Monograph

Titelei/Inhaltsverzeichnis No access Pages 2 - 14
Authors:
Abkürzungsverzeichnis No access Pages 15 - 18
Authors:
1. Einführung in die Thematik No access Pages 19 - 20
  Authors:
2. Neue Fragestellungen bei der Bestimmung der erhebliche Umstände der Kapitalanlageentscheidung No access Pages 20 - 22
  Authors:
3. Gliederung der Arbeit No access Pages 22 - 24
  Authors:
1. Individuelles Rechtsgut - Vermögen No access Pages 25 - 27
  Authors:
2. 1. Funktionsfähigkeit des Kapitalmarkts neben dem Vermögensschutz No access Pages 27 - 27
    Authors:
  2. Authors:
    1. Kapitalmarkt No access
      Authors:
    2. Authors:
      1. Authors:
        Rendite No access
        Authors:
        Risiko No access
        Authors:
        Informationsasymmetrie No access
        Authors:
      2. Operationale Funktionsfähigkeit No access
        Authors:
      3. Institutionelle Funktionsfähigkeit No access
        Authors:
    3. Verhältnis der Rechtsgüter No access
      Authors:
    4. Zweck des Schutzes No access
      Authors:
    5. Mögliche Einwände No access
      Authors:
3. Ergebnis No access Pages 43 - 44
  Authors:
1. 1. Allgemein No access Pages 45 - 48
    Authors:
  2. Rektapapiere No access Pages 48 - 49
    Authors:
  3. Liste typischer Wertpapiere No access Pages 49 - 50
    Authors:
2. Bezugsrechte No access Pages 50 - 52
  Authors:
3. Anteil, der eine Beteiligung an dem Ergebnis eines Unternehmens gewähren soll No access Pages 52 - 54
  Authors:
4. Treuhandvermögensanteile No access Pages 54 - 55
  Authors:
5. Physische Vermögensanlagen No access Pages 55 - 55
  Authors:
6. 1. Optionsscheine, Optionen und Futures No access Pages 55 - 60
    Authors:
  2. Einfache Bauherren-, Bauträger und Erwerbermodelle No access Pages 60 - 61
    Authors:
  3. Bauherren-, Bauträger und Erwerbermodelle mit Mietpool No access Pages 61 - 62
    Authors:
  4. Partiarische Darlehen No access Pages 62 - 63
    Authors:
7. Ergebnis No access Pages 63 - 63
  Authors:
1. 1. Vertrieb No access Pages 64 - 65
    Authors:
  2. Angebot, die Einlage zu erhöhen No access Pages 65 - 66
    Authors:
  3. Im Zusammenhang No access Pages 66 - 67
    Authors:
2. Gegenüber einem größeren Kreis von Personen No access Pages 67 - 69
  Authors:
3. 1. Prospekte No access Pages 69 - 71
    Authors:
  2. Übersichten über den Vermögensstand No access Pages 71 - 72
    Authors:
  3. Darstellungen No access Pages 72 - 74
    Authors:
  4. Ergebnis Darstellungsformen No access Pages 74 - 74
    Authors:
4. Ergebnis No access Pages 74 - 74
  Authors:
1. 1. Tatsache No access Pages 75 - 78
    Authors:
  2. Authors:
    1. Unrichtige Angabe No access
      Authors:
    2. Verbindung No access
      Authors:
    3. Zwischenergebnis No access
      Authors:
  3. Ergebnis Tatsachen und Angaben No access Pages 81 - 82
    Authors:
  4. Vorteilhaft / Nachteilig No access Pages 82 - 84
    Authors:
2. 1. Machen No access Pages 84 - 85
    Authors:
  2. Authors:
    1. Verschweigen als echtes Unterlassungsdelikt No access
      Authors:
    2. Authors:
      1. Generell No access
        Authors:
      2. Differenzierend No access
        Authors:
    3. Ergebnis Verschweigen No access
      Authors:
3. Ergebnis No access Pages 89 - 89
  Authors:
1. 1. Rechtsgutsorientierte Auslegung No access Pages 90 - 91
    Authors:
  2. Bezugspunkt der Erheblichkeit No access Pages 91 - 91
    Authors:
  3. Authors:
    1. Generelle Kriterien des BGHs zur Bestimmung der Erheblichkeit No access
      Authors:
    2. Authors:
      1. Verschweigen einer Befreiung nach § 7 I 1 MaBV No access
        Authors:
      2. Verschweigen einer vertragsstrafenbewehrten Investitions- und Arbeitsplatzgarantie No access
        Authors:
    3. Zusammenfassung der Ansicht des BGHs No access
      Authors:
  4. Materialien des Gesetzgebers No access Pages 98 - 99
    Authors:
  5. Zusammenfassung der Anhaltspunkte No access Pages 99 - 100
    Authors:
2. 1. Kreditbetrug gemäß § 265b StGB No access Pages 100 - 102
    Authors:
  2. Fachkataloge, Prospekte und Checklisten der Praxis No access Pages 102 - 103
    Authors:
  3. Authors:
    1. Prospekthaftung gemäß §§ 44 ff. BörsG No access
      Authors:
    2. Prospekthaftung gemäß § 127 InvG No access
      Authors:
    3. Allgemeine zivilrechtliche Prospekthaftung No access
      Authors:
    4. Deliktische Haftung gemäß § 823 II BGB i.V.m. § 264a StGB oder § 263 StGB / § 826 BGB No access
      Authors:
    5. Amtshaftungsansprüche No access
      Authors:
3. Ergebnis No access Pages 110 - 111
  Authors:
1. Maßstab im Kreditbetrug gemäß § 265b StGB No access Pages 112 - 112
  Authors:
2. Maßstäbe der Fachkataloge, Prospekte und Checklisten der Praxis No access Pages 112 - 113
  Authors:
3. 1. Differenzierungen innerhalb der kapitalmarktrechtlichen Normen No access Pages 113 - 114
    Authors:
  2. Authors:
    1. Authors:
      1. Schemata mit Mindestangaben gemäß der VO 809/2004/EG No access
        Authors:
      2. Module mit Mindestangaben gemäß der VO 809/2004/EG No access
        Authors:
      3. Ergebnis der Betrachtung von Schemata und Modulen gemäß der VO 809/2004/EG No access
        Authors:
    2. Authors:
      1. Übereinstimmungen No access
        Authors:
      2. Authors:
        Abweichende Mindestangaben für Aktien No access
        Authors:
        Abweichende Mindestangaben für Schuldtitel mit einer Stückelung von unter 50.000 € No access
        Authors:
      3. Authors:
        Rechtliche Stellung No access
        Authors:
        Rang No access
        Authors:
        Ertrag No access
        Authors:
        Ende der Laufzeit No access
        Authors:
        Ergebnis No access
        Authors:
  3. Differenzierungen nach dem VerkProspG und der VermVerkProspV No access Pages 122 - 122
    Authors:
  4. Differenzierungen im InvG No access Pages 122 - 123
    Authors:
  5. Ergebnis Zivilrecht No access Pages 123 - 123
    Authors:
4. 1. Risikodifferenzierungen der Banken No access Pages 123 - 124
    Authors:
  2. Differenzierungen innerhalb einer Kapitalanlageart No access Pages 124 - 125
    Authors:
5. Maßstäbe im Strafrecht No access Pages 125 - 125
  Authors:
6. Ergebnis No access Pages 125 - 126
  Authors:
1. Maßstabsperson zur Bestimmung der Erheblichkeit im Kreditbetrug gemäß § 265b StGB No access Pages 127 - 128
  Authors:
2. 1. Maßstabspersonen des IDW S 4 No access Pages 128 - 129
    Authors:
  2. Bestimmung des durchschnittlichen Anlegers No access Pages 129 - 130
    Authors:
  3. Authors:
    1. Unterschiedliche Ziele von Kapitalanlegern No access
      Authors:
    2. Unterschiedliche Vorsicht von Kapitalanlegern No access
      Authors:
    3. Unterschiedliche Verständigkeit von Kapitalanlegern No access
      Authors:
    4. Ergebnis No access
      Authors:
  4. Ergebnis zur Maßstabsperson der Fachkataloge, Prospekte und Checklisten No access Pages 135 - 135
    Authors:
3. 1. Authors:
    1. Formulierung No access
      Authors:
    2. Begründung No access
      Authors:
    3. Konkretisierung No access
      Authors:
  2. Maßstabsperson der Prospekthaftung gemäß § 127 InvG No access Pages 142 - 142
    Authors:
  3. Maßstabsperson der allgemeinen zivilrechtlichen Prospekthaftung No access Pages 142 - 143
    Authors:
  4. Ergebnis zur Maßstabsperson der zivilrechtlichen Prospekthaftung No access Pages 143 - 144
    Authors:
4. 1. Profil des typischen Anlegers gemäß § 42 I 3 Nr. 27 InvG No access Pages 144 - 145
    Authors:
  2. Institutioneller Anleger gemäß § 7 WpPG i.V.m. der VO 809/2004/EG No access Pages 145 - 148
    Authors:
  3. Geeignete Gegenparteien, professionelle Kunden und Privatkunden gemäß § 31a WpHG No access Pages 148 - 151
    Authors:
  4. Ergebnis No access Pages 151 - 152
    Authors:
5. 1. Maßstabsperson des Kapitalmarktrechts No access
    Authors:
  2. Erwartungen des Kapitalmarkts als Maßstab No access Pages 153 - 153
    Authors:
6. 1. Ergebnisse der Normenuntersuchung unter dem Blickwinkel der Maßstabsperson No access Pages 153 - 156
    Authors:
  2. Bewertung der Ergebnisse unter Berücksichtigung des Betrugs gemäß § 263 I StGB No access Pages 156 - 158
    Authors:
  3. Ergebnis für die Maßstabssuche No access Pages 158 - 158
    Authors:
1. Konkrete Kriterien des Kreditbetrugs gemäß § 265b StGB No access Pages 159 - 160
  Authors:
2. Konkrete Kriterien der Fachkataloge, Prospekte und Checklisten der Praxis No access Pages 160 - 163
  Authors:
3. 1. Authors:
    1. Authors:
      1. BGH II ZR 175/81 vom 12.07.1982 No access
        Authors:
      2. Weitere Fälle No access
        Authors:
    2. Kostenangabe No access
      Authors:
    3. Verflechtungen No access
      Authors:
    4. Zeitpunkt der Realisierbarkeit No access
      Authors:
    5. Ergebnis No access
      Authors:
  2. Authors:
    1. Mindestinhalte gemäß §§ 5 ff. WpPG, insbesondere § 7 WpPG i.V.m. der VO 809/2004/EG No access
      Authors:
    2. Authors:
      1. §§ 1 ff. VermVerkProspV No access
        Authors:
      2. Überkreuz-Checkliste für Vermögensanlagen-Verkaufsprospekte No access
        Authors:
    3. Mindestinhalte gemäß § 42 I 3 InvG No access
      Authors:
    4. Ergebnis No access
      Authors:
  3. Ergebnis für die konkreten Kriterien des Zivilrechts No access Pages 180 - 180
    Authors:
4. 1. Authors:
    1. Bagatelle No access
      Authors:
    2. Formalien No access
      Authors:
    3. Bloße Affektionsinteressen No access
      Authors:
    4. Generelle Risiken No access
      Authors:
    5. Ausnahmen No access
      Authors:
  2. Authors:
    1. Kriterien nach den Ansichten, die zumindest das Vermögen als geschütztes Rechtsgut ansehen No access
      Authors:
    2. Kriterien nach der Ansicht, die alleine die Funktionsfähigkeit des Kapitalmarkts als geschütztes Rechtsgut ansieht No access
      Authors:
    3. Ergebnis für die Kriterien gemäß den unterschiedlichen geschützten Rechtsgütern No access
      Authors:
    4. Kriterienkataloge No access
      Authors:
  3. Ergebnis der strafrechtlichen Literatur zu den bisher vertretenen konkreten Kriterien No access Pages 191 - 192
    Authors:
5. Ergebnis No access Pages 192 - 193
  Authors:
1. 1. Authors:
    1. Nachhaltige Kapitalanlagen No access
      Authors:
    2. Ethische Kapitalanlagen im engeren Sinn No access
      Authors:
    3. Soziale Kapitalanlagen No access
      Authors:
    4. Zwischenergebnis No access
      Authors:
  2. Authors:
    1. Weltweite Entwicklung No access
      Authors:
    2. Aktuelle Entwicklung in Deutschland No access
      Authors:
  3. Authors:
    1. Generelle Auswahl No access
      Authors:
    2. Unterschiedliche Bewertungen No access
      Authors:
    3. Verfehlungen von sozialen, ethischen oder nachhaltigen Zielen No access
      Authors:
2. 1. In Deutschland aufgedeckte Fälle No access Pages 207 - 208
    Authors:
  2. SEC versus Pax World Management Corporation, USA No access Pages 208 - 210
    Authors:
  3. Mögliche Fallgestaltung in Deutschland, Fiktionsfall für die weitere Prüfung No access Pages 210 - 211
    Authors:
3. 1. Authors:
    1. Diesbezüglich vertretene Ansichten im Kapitalanlagebetrug gemäß § 264a StGB No access
      Authors:
    2. Authors:
      1. Authors:
        Einseitige Rechtsgeschäfte No access
        Authors:
        Zweiseitige Rechtsgeschäfte No access
        Authors:
        Ergebnis Zweckverfehlungslehre No access
        Authors:
      2. Individueller Schadenseinschlag beim Betrug gemäß § 263 StGB No access
        Authors:
    3. Vergleichbare Ansichten im Kreditbetrug gemäß § 265b StGB No access
      Authors:
    4. Ergebnis gemäß der Ansicht, die das Vermögen als geschütztes Rechtsgut ansieht No access
      Authors:
  2. Authors:
    1. Diesbezüglich vertretene Ansichten im Kapitalanlagebetrug gemäß § 264a StGB No access
      Authors:
    2. Vergleichbare Ansichten im Kreditbetrug gemäß § 265b StGB No access
      Authors:
    3. Authors:
      1. Authors:
        These No access
        Authors:
        Mögliche Einwände No access
        Authors:
      2. Authors:
        Mögliche Differenzen zur bei der institutionellen Funktionsfähigkeit vertretenen These No access
        Authors:
        Begründung gemäß der allokativen Funktionsfähigkeit für die vertretene These No access
        Authors:
      3. Authors:
        Sinnvolle Ziele No access
        Authors:
        Der Rechtsordnung widersprechende Ziele No access
        Authors:
      4. Ergebnis gemäß der Ansicht, die die Funktionsfähigkeit des Kapitalmarkts als geschütztes Rechtsgut ansieht No access
        Authors:
4. Ergebnis No access Pages 238 - 238
  Authors:
Zusammenfassung No access Pages 239 - 244
Authors:
Literaturverzeichnis No access Pages 245 - 257
Authors: