Insiderstrafverfolgung durch die Bundesanstalt für Finanzdienstleistungsaufsicht

Thomas Himmelreich

doi:10.5771/9783845245898

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Bibliographic data

Copyright year: 2013
ISBN-Print: 978-3-8487-0135-3
ISBN-Online: 978-3-8452-4589-8
Publisher: Nomos, Baden-Baden
Series: Nomos Universitätsschriften - Recht
Volume: 787
Language: German
Pages: 254
Product type: Book Titles

Titelei No access Pages 2 - 6
Vorwort No access Pages 7 - 8
Inhaltsverzeichnis No access Pages 9 - 16
Abkürzungsverzeichnis No access Pages 17 - 20
Einführung No access Pages 21 - 22
1. 1. Entstehungsgeschichte und europarechtliche Grundlagen des deutschen Insiderrechts No access Pages 23 - 25
  2. Regelungsgegenstand und Rechtsgut – der Kapitalmarkt No access Pages 25 - 27
  3. 1. Die Struktur des Insiderrechts No access
    2. Das Insiderpapier No access
    3. 1. Konkrete Information No access
      2. Nicht öffentlich bekannt No access
      3. Emittenten- oder Insiderpapierbezug der Information No access
      4. Eignung zur erheblichen Kursbeeinflussung No access
      5. Regelbeispiele No access
      6. Ausnahme nach §?13 Abs.?2 WpHG No access
    4. 1. Erwerb und Veräußerung No access
        Verwenden No access
      2. Mitteilen oder Zugänglichmachen No access
        Unbefugt No access
      3. Das Empfehlungsverbot No access
    5. Verweis auf EU-Recht No access
  4. 1. Strafe No access
    2. Bußgeld No access
    3. 1. LG Augsburg und Teil der Lehre No access
      2. Andere Ansichten No access
      3. Die freenet-Entscheidung des BGH No access
    4. Sonstige Sanktionen No access
  5. Zusammenfassung No access Pages 51 - 51
2. 1. 1. Wertpapierhandelsaufsicht vor 2002 No access
    2. Verwirklichung des Allfinanzkonzepts No access
    3. Überblick über die heutigen Aufgabengebiete No access
  2. 1. Rechtsform No access
    2. Organisation und Ausstattung No access
  3. 1. 1. Subdelegierte Verordnungsermächtigungen No access
        Insbesondere: §?20?a Abs.?5 Satz?2 WpHG No access
      2. Richtlinien und Allgemeinverfügungen No access
      3. Bekanntmachungen und Rundschreiben No access
      4. Im Besonderen: Der Emittentenleitfaden No access
    2. 1. Allgemeine Anordnungsbefugnis No access
      2. Besondere Anordnungsbefugnisse No access
    3. Verfolgung und Ahndung von Ordnungswidrigkeiten No access
3. Entwicklungstendenzen No access Pages 70 - 72
4. Zusammenfassung des Untersuchungsgegenstandes No access Pages 72 - 72
1. 1. 1. Allgemeine Nachrichtenquellen No access
    2. Meldepflichten nach §?9 WpHG No access
    3. Ad-hoc-Meldepflicht No access
    4. Directors‘ Dealings No access
    5. Anzeigepflicht der Handelsüberwachungsstellen No access
    6. Anzeigepflicht nach §?10 WpHG No access
  2. 1. Der informationsbezogene Ansatz No access
    2. Der handelsbezogene Ansatz No access
  3. Zusammenfassung der Marktanalyse No access Pages 86 - 86
2. 1. 1. Insiderverzeichnis No access
    2. 1. Informationsrechte der BaFin No access
      2. Ansichten im Schrifttum No access
        Bundesverfassungsgericht No access
        Bundesverwaltungsgericht No access
        Verwaltungsgericht Berlin No access
        Gerichtshof der Europäischen Gemeinschaften No access
        Zwischenergebnis und Zusammenfassung No access
    3. Eingriffsschwelle „Anhaltspunkte“ No access
  2. Ermittlung der Transakteure No access Pages 100 - 101
  3. Abgleich zwischen den Insidern und den Transakteuren No access Pages 101 - 102
  4. Zusammenfassung der förmlichen Insideruntersuchung No access Pages 102 - 103
3. 1. Praktische Handhabung No access Pages 103 - 106
  2. Parallele Ermittlungen No access Pages 106 - 107
4. 1. 1. Informations- und Anhörungsrechte No access
    2. 1. Überblick No access
      2. Befangenheit der vorbefassten Mitarbeiter No access
        Konsequenzen No access
  2. Beteiligung der Bundesanstalt im Zwischen- und Hauptverfahren No access Pages 114 - 114
  3. Konzeption des Regierungsentwurfs zum AnSVG No access Pages 114 - 116
  4. Zusammenfassung der Rechte während des Strafverfahrens No access Pages 116 - 117
5. 1. Die SEC – Organisation, Ausstattung und Aufgaben No access Pages 117 - 120
  2. Insiderverfolgung durch die SEC No access Pages 120 - 123
  3. Gemeinsamkeiten mit der BaFin No access Pages 123 - 124
6. Zusammenfassung No access Pages 124 - 124
1. 1. Wirtschaftsaufsicht No access Pages 125 - 127
  2. Strafverfolgung No access Pages 127 - 129
  3. Abgrenzung No access Pages 129 - 130
  4. Zwischenergebnis No access Pages 130 - 130
2. 1. 1. Wortlaut No access
    2. Entstehungsgeschichte No access
    3. Systematik und Telos No access
    4. Zusammenfassung No access
  2. 1. Wortlaut No access
    2. Entstehungsgeschichte No access
    3. Systematik und Telos No access
    4. Zusammenfassung No access
  3. Zwischenergebnis No access Pages 139 - 140
3. 1. Die Finanzbehörde im Steuerstrafverfahren No access Pages 140 - 142
  2. Vergleich mit der BaFin No access Pages 142 - 144
  3. Zusammenfassung und Zwischenergebnis No access Pages 144 - 144
4. 1. 1. Überblick über das Vorermittlungsverfahren No access
    2. Abgrenzung zu Vorfeldermittlungen No access
  2. 1. Förmliche Insideruntersuchung No access
    2. Marktanalyse No access
5. Ergebnis der rechtssystematischen Einordnung No access Pages 150 - 152
1. 1. Das Verhältnis der Grundrechte zu den Gemeinschaftsrechten No access Pages 153 - 156
  2. 1. Befugnisse der BaFin No access
    2. Strafverfolgung durch die BaFin No access
  3. Zusammenfassung und Zwischenergebnis No access Pages 159 - 160
2. 1. 1. Überblick über den Schutzbereich No access
    2. 1. Eingriffsqualität der bundesanstaltlichen Ermittlungsmaßnahmen No access
      2. Marktanalyse als Rasterfahndung No access
        Marktanalyse als maschinelle Datenabgleich No access
        Stellungnahme und Konsequenzen No access
        Auskunft statt Vernehmung No access
        Vorlage statt Herausgabe und Beschlagnahme No access
        Exkurs: Betreten statt Durchsuchung No access
    3. Zwischenergebnis No access
  2. 1. 1. Vorsogende Strafverfolgung No access
      2. Hochrangiges Rechtsgut No access
        Gefährdung des Rechtsguts durch Insidergeschäfte No access
        Die Marktanalyse No access
        Die förmliche Insideruntersuchung No access
        Zwischenergebnis No access
    2. 1. Verhältnismäßigkeit der Marktanalyse No access
      2. Verhältnismäßigkeit der förmlichen Insideruntersuchung No access
    3. Zusammenfassung No access
  3. Ergebnis No access Pages 188 - 188
3. 1. Vorüberlegung – Eingrenzung No access Pages 188 - 190
  2. 1. 1. Rechtsgrundlage No access
      2. Selbstbelastungsfreiheit juristischer Personen No access
    2. 1. Selbstbelastungsfreiheit im Strafverfahren No access
      2. Selbstbelastungsfreiheit im WpHG No access
      3. Umgehung durch die BaFin No access
    3. 1. Zeitgleiche Ermittlungen No access
        Ermittlungen bei juristischen Personen No access
        Ermittlungen ohne Mitwirkung des Betroffenen No access
        Zwischenergebnis und Zusammenfassung No access
      2. Suspendierung der Vorlagepflicht No access
        Aussetzung der zwangsweisen Durchsetzung No access
        Informationsweitergabeverbot No access
        Beweisverwertungsverbot No access
        Das Verhältnis von Steuerstraf- zum Besteuerungsverfahren nach §?393 AO No access
        §?393 AO als Modell für das Wertpapierhandelsrecht No access
        Zwischenergebnis No access
    4. Zusammenfassung Selbstbelastungsfreiheit bei der Insiderverfolgung No access
  3. 1. 1. Legitimation No access
      2. Einschränkungen No access
    2. Umgehung durch Ermittlungen der BaFin No access
    3. Zusammenfassung No access
  4. 1. Überblick – die Staatsanwaltschaft als Wächter des Gesetzes No access
    2. „Verpolizeilichung“ des Ermittlungsverfahrens No access
    3. „Veraufsichtlichung“ der Insiderverfolgung No access
    4. Möglichkeiten zur Umkehrung der „Veraufsichtlichung“ No access
  5. Fair Trial No access Pages 228 - 230
  6. Ergebnis No access Pages 230 - 231
4. Ergebnis der rechtlichen Bewertung No access Pages 231 - 232
Rückblick und Ausblick No access Pages 233 - 234
1. Kompetenzverteilung bei der Aufsicht über den Wertpapierhandel No access Pages 235 - 236
2. Struktur der bundesanstaltlichen Insiderermittlung No access Pages 236 - 237
3. Übersicht über die Insideruntersuchungen der BaFin der Jahre 1995 ? 2009 No access Pages 237 - 238
4. Übersicht über die Mitteilungen der Staatsanwaltschaften zu abgeschlossenen Insiderverfahren der Jahre 1995 – 2009 No access Pages 238 - 239
5. Verfolgungsverbund im Steuerstrafverfahren No access Pages 239 - 240
Literaturverzeichnis No access Pages 241 - 254