Das Risikomanagement als Funktionselement der Corporate Governance der Aktiengesellschaft

Dr. Tobias Widmann

doi:10.5771/9783845224046

Search publication

Bibliographic data

Copyright year: 2010
ISBN-Print: 978-3-8329-5626-4
ISBN-Online: 978-3-8452-2404-6
Publisher: Nomos, Baden-Baden
Series: Nomos Universitätsschriften - Recht
Volume: 679
Language: German
Pages: 293
Product type: Book Titles

Titelei/Inhaltsverzeichnis No access Pages 2 - 18
Abkürzungsverzeichnis No access Pages 19 - 24
1. Risiko und Risikomanagement No access Pages 25 - 26
2. 1. Grundüberlegungen zur Corporate Governance No access Pages 26 - 26
  2. Mögliche Bezugsgruppen der Corporate Governance No access Pages 26 - 28
  3. Gegenstand der Corporate Governance No access Pages 28 - 28
  4. 1. Agenturprobleme No access
    2. Lösungsmechanismen No access
    3. Agency-Costs No access
  5. 1. Regelungsgegenstand Corporate Governance No access
    2. Die Beziehung der Anteilseigner zum Vorstand No access
  6. Bausteine der Corporate Governance No access Pages 34 - 35
3. Gang der Untersuchung No access Pages 35 - 38
1. 1. 1. Überblick No access
    2. Begriffsbestimmung No access
    3. 1. Bestandssicherung No access
      2. Konkretisierung der Überwachungspflicht des Aufsichtsrats No access
      3. Prüfung No access
      4. Transparenz und Kapitalmarkt No access
    4. Anwendungsbereich No access
    5. Das Risikofrüherkennungssystem im Zeitablauf No access
    6. 1. Überblick No access
      2. Zuständigkeit des Gesamtvorstands No access
      3. Folgen für die Corporate Governance No access
    7. 1. Zielvorgabe No access
      2. „Gesellschaft“ als Schutzobjekt No access
      3. Kein Risikomanagement im betriebswirtschaftlichen Sinn No access
        „Überwachungssystem“ No access
        Umfang der Risikoerfassung No access
      4. Aufbau- und Ablauforganisation des Frühwarnsystems – Risikomanagement als Prozess No access
      5. Insolvenz als Maßstab No access
        Berücksichtigung von Kompensationsmaßnahmen? No access
        Abstrakte Insolvenzgefahr No access
        Keine Beschränkung auf bilanzrelevante Entwicklungen No access
        Dauerhafte Rentabilität als Maßstab No access
        Zusammenfassung No access
      6. Frühzeitigkeit, Dokumentation und Zuständigkeiten No access
    8. 1. Notwendigkeit eines konzernweiten Risikofrüherkennungssystems No access
      2. Kein Bestandschutz für den Konzern No access
      3. Pflichten für den Vorstand der Muttergesellschaft No access
      4. Pflichten für den Vorstand der Tochtergesellschaft No access
    9. 1. Einrichtungspflicht No access
      2. Ausgestaltungsspielraum No access
      3. Ermessensspielraum bei § 91 Abs. 2 AktG No access
    10. 1. § 93 Abs. 2 AktG No access
        Durchsetzung des zivilrechtlichen Haftungsanspruchs No access
        Haftung gegenüber Dritten No access
      2. Strafrechtliche Sanktion No access
      3. Öffentlich-Rechtliche Sanktion – Abberufungsanordnung No access
      4. Sonstige Folgen No access
      5. Zwischenergebnis No access
    11. Keine Pflicht zur Einrichtung einer umfassenden Compliance-Organisation No access
    12. Ergebnis No access
  2. 1. Anwendbarkeit neben § 91 Abs. 2 AktG No access
    2. Risikobewältigung No access
    3. Risikoerfassung und -kommunikation No access
  3. 1. Anwendungsbereich No access
    2. 1. Keine eigene normative Wirkung des Kodex No access
      2. Bedeutung des Kodex für die Auslegung des § 91 Abs. 2 AktG No access
      3. Ergebnis No access
  4. 1. 1. Banken, Finanzdienstleistung, Anlage und Verwaltung von Vermögen No access
      2. Versicherungen No access
      3. Zusammenfassung No access
    2. 1. Anwendungsbereich No access
      2. Umfang der Vorgaben No access
      3. Frühwarnsystem No access
    3. Verhältnis staatliches Aufsichts-Gesellschaftsrecht No access
    4. Funktionswandel des Risikomanagements in staatlich beaufsichtigten Branchen? No access
  5. 1. 1. Herausgehobene Bedeutung No access
      2. Informationsfunktion No access
      3. Präventive Wirkung No access
      4. Kontinuität No access
      5. Prozess No access
      6. Komplexität No access
      7. Spielraum des Vorstands No access
      8. Berücksichtigung von Überwachungsinteressen No access
    2. Auswirkungen des Risikofrüherkennungssystems auf die Unternehmensorganisation No access
2. 1. Verbot bestandsgefährdender Geschäfte No access Pages 102 - 104
  2. 1. Funktionaler und rechtlicher Zusammenhang No access
    2. 1. Kenntnisnahmepflicht des Vorstands No access
      2. Angemessene Information ohne Risikofrüherkennungssystem nach § 91 Abs. 2 AktG? No access
      3. Pflicht zur Einholung weiterer Information im Einzelfall No access
    3. Folgen für die Vorstandshaftung No access
  3. Bedeutung des Risikofrüherkennungssystems für die vertikale Überwachung No access Pages 111 - 112
  4. Bedeutung des Risikofrüherkennungssystems für die Insolvenzantragspflicht des Vorstands No access Pages 112 - 114
  5. Zusammenfassung No access Pages 114 - 115
3. 1. 1. Keine Anweisungen des Aufsichtsrats an Mitarbeiter No access
    2. Satzung und Geschäftsordnung No access
    3. 1. Zulässigkeit eines Zustimmungsvorbehalts No access
      2. Pflicht zur Einrichtung eines Zustimmungsvorbehalts No access
  2. 1. 1. Anknüpfungspunkt Unternehmensgegenstand No access
      2. Art des Geschäftes No access
      3. Orientierung am Risiko No access
    2. Beschränkungen in der Geschäftsordnung No access
    3. 1. Keine Einflussnahme der Hauptversammlung No access
      2. Formelle Verknüpfung No access
        Vom Vorstand ausgehender Zustimmungsvorbehalt No access
  3. Zusammenfassung No access Pages 126 - 127
4. Zwischenergebnis No access Pages 127 - 127
1. 1. 1. Die Überwachungsaufgabe des Aufsichtsrats No access
    2. Risikomanagement als Überwachungsgegenstand No access
    3. 1. Bedeutung der Überwachung im Allgemeinen No access
      2. Bestandssicherung No access
        Geltendmachung von Schadenersatzansprüchen No access
        Indizwirkung für die Beurteilung anderer Vorstandsentscheidungen No access
        Indizwirkung für die allgemeine Risikobereitschaft des Vorstands No access
        Indizwirkung für die Risikoberichterstattung No access
    4. 1. Vorteile der Überwachung von Organisationsvorgaben No access
      2. Erschwernisse bei der Überwachung von Organisationsvorgaben No access
      3. Berücksichtigung der Besonderheiten des Risikofrüherkennungssystems No access
      4. Folgerungen für die Überwachung des Risikofrüherkennungssystems No access
    5. 1. Überblick No access
      2. Rechtmäßigkeit als Maßstab des „Ob“ No access
      3. Rechtmäßigkeit als Maßstab des „Wie“ No access
      4. Ordnungsmäßigkeit als Maßstab des „Wie“ No access
      5. Wirtschaftlichkeit als Maßstab des „Wie“ No access
      6. Bedeutung des Überwachungsmaßstabs No access
    6. Überwachungsintensität No access
    7. Zusammenfassung No access
  2. 1. Informationsasymmetrie Vorstand-Aufsichtsrat No access
    2. Überblick über die Vorstandsberichte No access
    3. 1. Risikofrüherkennungssystem als Gegenstand der Berichtspflicht nach § 90 AktG No access
      2. Keine befreiende Wirkung der Abschlussprüfung No access
      3. Jahresbericht, §§ 90 Abs. 1 Satz 1 Nr. 1, 90 Abs. 2 Nr. 1 AktG No access
      4. Quartalsbericht, §§ 90 Abs. 1 Satz 1 Nr. 3, 90 Abs. 2 Nr. 3 AktG No access
      5. Sonderbericht, §§ 90 Abs. 1 Satz 1 Nr. 4, 90 Abs. 2 Nr. 4 AktG No access
      6. Berichte im Zusammenhang mit Beschlüssen des Aufsichtsrats No access
    4. Zusammenfassung No access
  3. 1. Formlose Nachfragen No access
    2. Anforderungsberichte, § 90 Abs. 3 AktG No access
    3. 1. Überblick No access
      2. Zulässigkeit der Einsichtnahme in die Unterlagen des Risikofrüherkennungssystems No access
      3. Schwächen des Rechts auf Einsichtnahme No access
      4. Pflicht zur stichprobenartigen Überprüfung der Dokumentation des Risikofrüherkennungssystems? No access
      5. Zusammenfassung No access
    4. 1. Überblick No access
      2. Befragung von Angestellten im Hinblick auf das Risikofrüherkennungssystem No access
      3. Zulässigkeit der Befragung von Angestellten im Hinblick auf das Risikofrüherkennungssystem No access
      4. Institutionalisierung des Kontakts No access
      5. Schwächen von Direktkontakten mit Angestellten No access
      6. Zusammenfassung No access
    5. Informationsordnung No access
    6. Zusammenfassung No access
  4. Der Prüfungsausschuss No access Pages 178 - 181
  5. 1. Bedeutung des Lageberichts für die interne Überwachung No access
    2. Prüfung des Lageberichts durch den Aufsichtsrat No access
  6. 1. Bedeutung der Abschlussprüfung für die interne Überwachung des Risikofrüherkennungssystems No access
    2. 1. Umfang der Prüfung No access
      2. Anforderungen an das Frühwarnsystem nach IDW PS 340 No access
      3. Gewährleistung von Sachkunde und Unabhängigkeit der Abschlussprüfung No access
      4. Vergleich mit den gesellschaftsrechtlichen Vorgaben No access
      5. Weitere Grenzen der Unterstützung des Aufsichtsrats No access
      6. Zwischenergebnis No access
    3. 1. § 171 Abs. 1 Satz 2 AktG No access
      2. § 321 Abs. 1 Satz 3 HGB No access
      3. Bedeutung der Redepflicht für die interne Überwachung No access
  7. Zusammenfassung No access Pages 198 - 201
2. 1. 1. Überwachungsintensität No access
    2. Wahrnehmung der Beratungsaufgabe No access
    3. Erlass von Zustimmungsvorbehalten No access
    4. Beurteilung von Vorstandsentscheidungen No access
    5. Geltendmachung von Schadenersatzansprüchen No access
  2. Rückschlüsse aus der Überwachung des Risikofrüherkennungssystems No access Pages 203 - 204
  3. 1. Quartalsbericht No access
    2. Sonderbericht No access
    3. 1. Keine Beschränkung auf unternehmensinterne Entwicklungen No access
      2. Risiken als wichtiger Anlass No access
      3. Pflicht zur Berichterstattung über bestandsgefährdende Risiken No access
    4. Risikofrüherkennungssystem und Berichtspflichten No access
  4. Einbindung des Aufsichtsrats in die Erkenntnisse des Frühwarnsystems No access Pages 210 - 212
  5. Prüfbericht und Redepflicht des Abschlussprüfers No access Pages 212 - 214
  6. Zusammenfassung No access Pages 214 - 215
3. 1. Bedeutung der Hauptversammlung für die Corporate Governance No access Pages 215 - 216
  2. 1. Erläuterungen des Vorstands No access
    2. Prüfbericht des Aufsichtsrats No access
    3. Bericht über die eigene Überwachungstätigkeit No access
    4. 1. Voraussetzungen eines Auskunftsrechts No access
      2. Grenzen des Auskunftsrechts No access
  3. Zusammenfassung No access Pages 223 - 223
4. 1. Erläuterungen des Vorstands No access Pages 223 - 224
  2. Prüfbericht des Aufsichtsrats No access Pages 224 - 225
  3. Auskunftsrecht der Hauptversammlung No access Pages 225 - 226
  4. Risikofrüherkennungssystem und Hauptversammlungsinformation No access Pages 226 - 226
1. 1. Überblick No access Pages 227 - 228
  2. 1. 1. Risikomanagementsystem No access
      2. Rechnungslegungsprozess No access
      3. Beschreibung wesentlicher Merkmale No access
    2. Geschäftsverlauf der Gesellschaft No access
    3. Risikoberichterstattung No access
    4. Risikomanagementmethoden in Bezug auf die Verwendung von Finanzinstrumenten No access
    5. Erklärung zur Unternehmensführung No access
    6. Prüfung des Lageberichts durch den Abschlussprüfer No access
  3. Zwischenberichterstattung No access Pages 238 - 241
  4. Ad-hoc-Publizität No access Pages 241 - 242
  5. Bestätigungsvermerk des Abschlussprüfers No access Pages 242 - 243
  6. Zusammenfassung No access Pages 243 - 245
2. 1. 1. Bedeutung des Jahresabschlusses No access
    2. Fortbestehensprognose No access
    3. Abschreibungen No access
    4. Rückstellungen No access
    5. Eventualverbindlickeiten No access
    6. Außerbilanzielle Geschäfte No access
    7. Bildung von Bewertungseinheiten No access
  2. 1. Bedeutung der Risikoberichterstattung No access
    2. Darstellung der wesentlichen Risiken No access
    3. Prognosezeitraum No access
    4. Darstellung kompensierter Risiken No access
    5. Preisänderungs-, Ausfall- und Liquiditätsrisiken sowie die Risiken aus Zahlungsstromschwankungen No access
  3. 1. Zusammenhang der Normen No access
    2. Fortführungsprognose und Risikofrüherkennungssystem No access
    3. 1. Inhaltliche Unterschiede No access
      2. Vorsichtsprinzip – Ausgestaltungsfreiheit No access
    4. Lagebericht und Risikofrüherkennungssystem No access
    5. 1. Vergleichbarkeit – Ausgestaltungsfreiheit No access
      2. Haftungsfreiraum – Volle Überprüfbarkeit No access
      3. Haftung gegenüber Dritten No access
    6. Zusammenfassung No access
  4. Bestätigungsvermerk des Abschlussprüfers No access Pages 265 - 266
  5. Zwischenberichterstattung No access Pages 266 - 267
  6. Ad-hoc-Publizität No access Pages 267 - 268
  7. Zusammenfassung No access Pages 268 - 270
Zusammenfassung No access Pages 271 - 276
Literaturverzeichnis No access Pages 277 - 293