Das Risikomanagement als Funktionselement der Corporate Governance der Aktiengesellschaft

Dr. Tobias Widmann

doi:10.5771/9783845224046

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Bibliographic data

Edition: 1/2010
Copyright year: 2010
ISBN-Print: 978-3-8329-5626-4
ISBN-Online: 978-3-8452-2404-6
Publisher: Nomos, Baden-Baden
Series: Nomos Universitätsschriften - Recht
Volume: 679
Language: German
Pages: 293
Product type: Book Titles

Titelei/Inhaltsverzeichnis No access Pages 2 - 18 Tobias Widmann
Abkürzungsverzeichnis No access Pages 19 - 24 Tobias Widmann
1. Risiko und Risikomanagement No access Pages 25 - 26 Tobias Widmann
2. 1. Grundüberlegungen zur Corporate Governance No access Pages 26 - 26 Tobias Widmann
  2. Mögliche Bezugsgruppen der Corporate Governance No access Pages 26 - 28 Tobias Widmann
  3. Gegenstand der Corporate Governance No access Pages 28 - 28 Tobias Widmann
  4. Tobias Widmann
    1. Agenturprobleme No access Tobias Widmann
    2. Lösungsmechanismen No access Tobias Widmann
    3. Agency-Costs No access Tobias Widmann
  5. Tobias Widmann
    1. Regelungsgegenstand Corporate Governance No access Tobias Widmann
    2. Die Beziehung der Anteilseigner zum Vorstand No access Tobias Widmann
  6. Bausteine der Corporate Governance No access Pages 34 - 35 Tobias Widmann
3. Gang der Untersuchung No access Pages 35 - 38 Tobias Widmann
1. 1. Tobias Widmann
    1. Überblick No access Tobias Widmann
    2. Begriffsbestimmung No access Tobias Widmann
    3. Tobias Widmann
      1. Bestandssicherung No access Tobias Widmann
      2. Konkretisierung der Überwachungspflicht des Aufsichtsrats No access Tobias Widmann
      3. Prüfung No access Tobias Widmann
      4. Transparenz und Kapitalmarkt No access Tobias Widmann
    4. Anwendungsbereich No access Tobias Widmann
    5. Das Risikofrüherkennungssystem im Zeitablauf No access Tobias Widmann
    6. Tobias Widmann
      1. Überblick No access Tobias Widmann
      2. Zuständigkeit des Gesamtvorstands No access Tobias Widmann
      3. Folgen für die Corporate Governance No access Tobias Widmann
    7. Tobias Widmann
      1. Zielvorgabe No access Tobias Widmann
      2. „Gesellschaft“ als Schutzobjekt No access Tobias Widmann
      3. Tobias Widmann
        Kein Risikomanagement im betriebswirtschaftlichen Sinn No access Tobias Widmann
        „Überwachungssystem“ No access Tobias Widmann
        Umfang der Risikoerfassung No access Tobias Widmann
      4. Aufbau- und Ablauforganisation des Frühwarnsystems – Risikomanagement als Prozess No access Tobias Widmann
      5. Tobias Widmann
        Insolvenz als Maßstab No access Tobias Widmann
        Berücksichtigung von Kompensationsmaßnahmen? No access Tobias Widmann
        Abstrakte Insolvenzgefahr No access Tobias Widmann
        Keine Beschränkung auf bilanzrelevante Entwicklungen No access Tobias Widmann
        Dauerhafte Rentabilität als Maßstab No access Tobias Widmann
        Zusammenfassung No access Tobias Widmann
      6. Frühzeitigkeit, Dokumentation und Zuständigkeiten No access Tobias Widmann
    8. Tobias Widmann
      1. Notwendigkeit eines konzernweiten Risikofrüherkennungssystems No access Tobias Widmann
      2. Kein Bestandschutz für den Konzern No access Tobias Widmann
      3. Pflichten für den Vorstand der Muttergesellschaft No access Tobias Widmann
      4. Pflichten für den Vorstand der Tochtergesellschaft No access Tobias Widmann
    9. Tobias Widmann
      1. Einrichtungspflicht No access Tobias Widmann
      2. Ausgestaltungsspielraum No access Tobias Widmann
      3. Ermessensspielraum bei § 91 Abs. 2 AktG No access Tobias Widmann
    10. Tobias Widmann
      1. Tobias Widmann
        § 93 Abs. 2 AktG No access Tobias Widmann
        Durchsetzung des zivilrechtlichen Haftungsanspruchs No access Tobias Widmann
        Haftung gegenüber Dritten No access Tobias Widmann
      2. Strafrechtliche Sanktion No access Tobias Widmann
      3. Öffentlich-Rechtliche Sanktion – Abberufungsanordnung No access Tobias Widmann
      4. Sonstige Folgen No access Tobias Widmann
      5. Zwischenergebnis No access Tobias Widmann
    11. Keine Pflicht zur Einrichtung einer umfassenden Compliance-Organisation No access Tobias Widmann
    12. Ergebnis No access Tobias Widmann
  2. Tobias Widmann
    1. Anwendbarkeit neben § 91 Abs. 2 AktG No access Tobias Widmann
    2. Risikobewältigung No access Tobias Widmann
    3. Risikoerfassung und -kommunikation No access Tobias Widmann
  3. Tobias Widmann
    1. Anwendungsbereich No access Tobias Widmann
    2. Tobias Widmann
      1. Keine eigene normative Wirkung des Kodex No access Tobias Widmann
      2. Bedeutung des Kodex für die Auslegung des § 91 Abs. 2 AktG No access Tobias Widmann
      3. Ergebnis No access Tobias Widmann
  4. Tobias Widmann
    1. Tobias Widmann
      1. Banken, Finanzdienstleistung, Anlage und Verwaltung von Vermögen No access Tobias Widmann
      2. Versicherungen No access Tobias Widmann
      3. Zusammenfassung No access Tobias Widmann
    2. Tobias Widmann
      1. Anwendungsbereich No access Tobias Widmann
      2. Umfang der Vorgaben No access Tobias Widmann
      3. Frühwarnsystem No access Tobias Widmann
    3. Verhältnis staatliches Aufsichts-Gesellschaftsrecht No access Tobias Widmann
    4. Funktionswandel des Risikomanagements in staatlich beaufsichtigten Branchen? No access Tobias Widmann
  5. Tobias Widmann
    1. Tobias Widmann
      1. Herausgehobene Bedeutung No access Tobias Widmann
      2. Informationsfunktion No access Tobias Widmann
      3. Präventive Wirkung No access Tobias Widmann
      4. Kontinuität No access Tobias Widmann
      5. Prozess No access Tobias Widmann
      6. Komplexität No access Tobias Widmann
      7. Spielraum des Vorstands No access Tobias Widmann
      8. Berücksichtigung von Überwachungsinteressen No access Tobias Widmann
    2. Auswirkungen des Risikofrüherkennungssystems auf die Unternehmensorganisation No access Tobias Widmann
2. 1. Verbot bestandsgefährdender Geschäfte No access Pages 102 - 104 Tobias Widmann
  2. Tobias Widmann
    1. Funktionaler und rechtlicher Zusammenhang No access Tobias Widmann
    2. Tobias Widmann
      1. Kenntnisnahmepflicht des Vorstands No access Tobias Widmann
      2. Angemessene Information ohne Risikofrüherkennungssystem nach § 91 Abs. 2 AktG? No access Tobias Widmann
      3. Pflicht zur Einholung weiterer Information im Einzelfall No access Tobias Widmann
    3. Folgen für die Vorstandshaftung No access Tobias Widmann
  3. Bedeutung des Risikofrüherkennungssystems für die vertikale Überwachung No access Pages 111 - 112 Tobias Widmann
  4. Bedeutung des Risikofrüherkennungssystems für die Insolvenzantragspflicht des Vorstands No access Pages 112 - 114 Tobias Widmann
  5. Zusammenfassung No access Pages 114 - 115 Tobias Widmann
3. 1. Tobias Widmann
    1. Keine Anweisungen des Aufsichtsrats an Mitarbeiter No access Tobias Widmann
    2. Satzung und Geschäftsordnung No access Tobias Widmann
    3. Tobias Widmann
      1. Zulässigkeit eines Zustimmungsvorbehalts No access Tobias Widmann
      2. Pflicht zur Einrichtung eines Zustimmungsvorbehalts No access Tobias Widmann
  2. Tobias Widmann
    1. Tobias Widmann
      1. Anknüpfungspunkt Unternehmensgegenstand No access Tobias Widmann
      2. Art des Geschäftes No access Tobias Widmann
      3. Orientierung am Risiko No access Tobias Widmann
    2. Beschränkungen in der Geschäftsordnung No access Tobias Widmann
    3. Tobias Widmann
      1. Keine Einflussnahme der Hauptversammlung No access Tobias Widmann
      2. Tobias Widmann
        Formelle Verknüpfung No access Tobias Widmann
        Vom Vorstand ausgehender Zustimmungsvorbehalt No access Tobias Widmann
  3. Zusammenfassung No access Pages 126 - 127 Tobias Widmann
4. Zwischenergebnis No access Pages 127 - 127 Tobias Widmann
1. 1. Tobias Widmann
    1. Die Überwachungsaufgabe des Aufsichtsrats No access Tobias Widmann
    2. Risikomanagement als Überwachungsgegenstand No access Tobias Widmann
    3. Tobias Widmann
      1. Bedeutung der Überwachung im Allgemeinen No access Tobias Widmann
      2. Tobias Widmann
        Bestandssicherung No access Tobias Widmann
        Geltendmachung von Schadenersatzansprüchen No access Tobias Widmann
        Indizwirkung für die Beurteilung anderer Vorstandsentscheidungen No access Tobias Widmann
        Indizwirkung für die allgemeine Risikobereitschaft des Vorstands No access Tobias Widmann
        Indizwirkung für die Risikoberichterstattung No access Tobias Widmann
    4. Tobias Widmann
      1. Vorteile der Überwachung von Organisationsvorgaben No access Tobias Widmann
      2. Erschwernisse bei der Überwachung von Organisationsvorgaben No access Tobias Widmann
      3. Berücksichtigung der Besonderheiten des Risikofrüherkennungssystems No access Tobias Widmann
      4. Folgerungen für die Überwachung des Risikofrüherkennungssystems No access Tobias Widmann
    5. Tobias Widmann
      1. Überblick No access Tobias Widmann
      2. Rechtmäßigkeit als Maßstab des „Ob“ No access Tobias Widmann
      3. Rechtmäßigkeit als Maßstab des „Wie“ No access Tobias Widmann
      4. Ordnungsmäßigkeit als Maßstab des „Wie“ No access Tobias Widmann
      5. Wirtschaftlichkeit als Maßstab des „Wie“ No access Tobias Widmann
      6. Bedeutung des Überwachungsmaßstabs No access Tobias Widmann
    6. Überwachungsintensität No access Tobias Widmann
    7. Zusammenfassung No access Tobias Widmann
  2. Tobias Widmann
    1. Informationsasymmetrie Vorstand-Aufsichtsrat No access Tobias Widmann
    2. Überblick über die Vorstandsberichte No access Tobias Widmann
    3. Tobias Widmann
      1. Risikofrüherkennungssystem als Gegenstand der Berichtspflicht nach § 90 AktG No access Tobias Widmann
      2. Keine befreiende Wirkung der Abschlussprüfung No access Tobias Widmann
      3. Jahresbericht, §§ 90 Abs. 1 Satz 1 Nr. 1, 90 Abs. 2 Nr. 1 AktG No access Tobias Widmann
      4. Quartalsbericht, §§ 90 Abs. 1 Satz 1 Nr. 3, 90 Abs. 2 Nr. 3 AktG No access Tobias Widmann
      5. Sonderbericht, §§ 90 Abs. 1 Satz 1 Nr. 4, 90 Abs. 2 Nr. 4 AktG No access Tobias Widmann
      6. Berichte im Zusammenhang mit Beschlüssen des Aufsichtsrats No access Tobias Widmann
    4. Zusammenfassung No access Tobias Widmann
  3. Tobias Widmann
    1. Formlose Nachfragen No access Tobias Widmann
    2. Anforderungsberichte, § 90 Abs. 3 AktG No access Tobias Widmann
    3. Tobias Widmann
      1. Überblick No access Tobias Widmann
      2. Zulässigkeit der Einsichtnahme in die Unterlagen des Risikofrüherkennungssystems No access Tobias Widmann
      3. Schwächen des Rechts auf Einsichtnahme No access Tobias Widmann
      4. Pflicht zur stichprobenartigen Überprüfung der Dokumentation des Risikofrüherkennungssystems? No access Tobias Widmann
      5. Zusammenfassung No access Tobias Widmann
    4. Tobias Widmann
      1. Überblick No access Tobias Widmann
      2. Befragung von Angestellten im Hinblick auf das Risikofrüherkennungssystem No access Tobias Widmann
      3. Zulässigkeit der Befragung von Angestellten im Hinblick auf das Risikofrüherkennungssystem No access Tobias Widmann
      4. Institutionalisierung des Kontakts No access Tobias Widmann
      5. Schwächen von Direktkontakten mit Angestellten No access Tobias Widmann
      6. Zusammenfassung No access Tobias Widmann
    5. Informationsordnung No access Tobias Widmann
    6. Zusammenfassung No access Tobias Widmann
  4. Der Prüfungsausschuss No access Pages 178 - 181 Tobias Widmann
  5. Tobias Widmann
    1. Bedeutung des Lageberichts für die interne Überwachung No access Tobias Widmann
    2. Prüfung des Lageberichts durch den Aufsichtsrat No access Tobias Widmann
  6. Tobias Widmann
    1. Bedeutung der Abschlussprüfung für die interne Überwachung des Risikofrüherkennungssystems No access Tobias Widmann
    2. Tobias Widmann
      1. Umfang der Prüfung No access Tobias Widmann
      2. Anforderungen an das Frühwarnsystem nach IDW PS 340 No access Tobias Widmann
      3. Gewährleistung von Sachkunde und Unabhängigkeit der Abschlussprüfung No access Tobias Widmann
      4. Vergleich mit den gesellschaftsrechtlichen Vorgaben No access Tobias Widmann
      5. Weitere Grenzen der Unterstützung des Aufsichtsrats No access Tobias Widmann
      6. Zwischenergebnis No access Tobias Widmann
    3. Tobias Widmann
      1. § 171 Abs. 1 Satz 2 AktG No access Tobias Widmann
      2. § 321 Abs. 1 Satz 3 HGB No access Tobias Widmann
      3. Bedeutung der Redepflicht für die interne Überwachung No access Tobias Widmann
  7. Zusammenfassung No access Pages 198 - 201 Tobias Widmann
2. 1. Tobias Widmann
    1. Überwachungsintensität No access Tobias Widmann
    2. Wahrnehmung der Beratungsaufgabe No access Tobias Widmann
    3. Erlass von Zustimmungsvorbehalten No access Tobias Widmann
    4. Beurteilung von Vorstandsentscheidungen No access Tobias Widmann
    5. Geltendmachung von Schadenersatzansprüchen No access Tobias Widmann
  2. Rückschlüsse aus der Überwachung des Risikofrüherkennungssystems No access Pages 203 - 204 Tobias Widmann
  3. Tobias Widmann
    1. Quartalsbericht No access Tobias Widmann
    2. Sonderbericht No access Tobias Widmann
    3. Tobias Widmann
      1. Keine Beschränkung auf unternehmensinterne Entwicklungen No access Tobias Widmann
      2. Risiken als wichtiger Anlass No access Tobias Widmann
      3. Pflicht zur Berichterstattung über bestandsgefährdende Risiken No access Tobias Widmann
    4. Risikofrüherkennungssystem und Berichtspflichten No access Tobias Widmann
  4. Einbindung des Aufsichtsrats in die Erkenntnisse des Frühwarnsystems No access Pages 210 - 212 Tobias Widmann
  5. Prüfbericht und Redepflicht des Abschlussprüfers No access Pages 212 - 214 Tobias Widmann
  6. Zusammenfassung No access Pages 214 - 215 Tobias Widmann
3. 1. Bedeutung der Hauptversammlung für die Corporate Governance No access Pages 215 - 216 Tobias Widmann
  2. Tobias Widmann
    1. Erläuterungen des Vorstands No access Tobias Widmann
    2. Prüfbericht des Aufsichtsrats No access Tobias Widmann
    3. Bericht über die eigene Überwachungstätigkeit No access Tobias Widmann
    4. Tobias Widmann
      1. Voraussetzungen eines Auskunftsrechts No access Tobias Widmann
      2. Grenzen des Auskunftsrechts No access Tobias Widmann
  3. Zusammenfassung No access Pages 223 - 223 Tobias Widmann
4. 1. Erläuterungen des Vorstands No access Pages 223 - 224 Tobias Widmann
  2. Prüfbericht des Aufsichtsrats No access Pages 224 - 225 Tobias Widmann
  3. Auskunftsrecht der Hauptversammlung No access Pages 225 - 226 Tobias Widmann
  4. Risikofrüherkennungssystem und Hauptversammlungsinformation No access Pages 226 - 226 Tobias Widmann
1. 1. Überblick No access Pages 227 - 228 Tobias Widmann
  2. Tobias Widmann
    1. Tobias Widmann
      1. Risikomanagementsystem No access Tobias Widmann
      2. Rechnungslegungsprozess No access Tobias Widmann
      3. Beschreibung wesentlicher Merkmale No access Tobias Widmann
    2. Geschäftsverlauf der Gesellschaft No access Tobias Widmann
    3. Risikoberichterstattung No access Tobias Widmann
    4. Risikomanagementmethoden in Bezug auf die Verwendung von Finanzinstrumenten No access Tobias Widmann
    5. Erklärung zur Unternehmensführung No access Tobias Widmann
    6. Prüfung des Lageberichts durch den Abschlussprüfer No access Tobias Widmann
  3. Zwischenberichterstattung No access Pages 238 - 241 Tobias Widmann
  4. Ad-hoc-Publizität No access Pages 241 - 242 Tobias Widmann
  5. Bestätigungsvermerk des Abschlussprüfers No access Pages 242 - 243 Tobias Widmann
  6. Zusammenfassung No access Pages 243 - 245 Tobias Widmann
2. 1. Tobias Widmann
    1. Bedeutung des Jahresabschlusses No access Tobias Widmann
    2. Fortbestehensprognose No access Tobias Widmann
    3. Abschreibungen No access Tobias Widmann
    4. Rückstellungen No access Tobias Widmann
    5. Eventualverbindlickeiten No access Tobias Widmann
    6. Außerbilanzielle Geschäfte No access Tobias Widmann
    7. Bildung von Bewertungseinheiten No access Tobias Widmann
  2. Tobias Widmann
    1. Bedeutung der Risikoberichterstattung No access Tobias Widmann
    2. Darstellung der wesentlichen Risiken No access Tobias Widmann
    3. Prognosezeitraum No access Tobias Widmann
    4. Darstellung kompensierter Risiken No access Tobias Widmann
    5. Preisänderungs-, Ausfall- und Liquiditätsrisiken sowie die Risiken aus Zahlungsstromschwankungen No access Tobias Widmann
  3. Tobias Widmann
    1. Zusammenhang der Normen No access Tobias Widmann
    2. Fortführungsprognose und Risikofrüherkennungssystem No access Tobias Widmann
    3. Tobias Widmann
      1. Inhaltliche Unterschiede No access Tobias Widmann
      2. Vorsichtsprinzip – Ausgestaltungsfreiheit No access Tobias Widmann
    4. Lagebericht und Risikofrüherkennungssystem No access Tobias Widmann
    5. Tobias Widmann
      1. Vergleichbarkeit – Ausgestaltungsfreiheit No access Tobias Widmann
      2. Haftungsfreiraum – Volle Überprüfbarkeit No access Tobias Widmann
      3. Haftung gegenüber Dritten No access Tobias Widmann
    6. Zusammenfassung No access Tobias Widmann
  4. Bestätigungsvermerk des Abschlussprüfers No access Pages 265 - 266 Tobias Widmann
  5. Zwischenberichterstattung No access Pages 266 - 267 Tobias Widmann
  6. Ad-hoc-Publizität No access Pages 267 - 268 Tobias Widmann
  7. Zusammenfassung No access Pages 268 - 270 Tobias Widmann
Zusammenfassung No access Pages 271 - 276 Tobias Widmann
Literaturverzeichnis No access Pages 277 - 293 Tobias Widmann