Provisionen im Finanzinstrumentenvertrieb durch Kreditinstitute: Die Zulässigkeitsschranken des § 31d WpHG

RA Dr. Florian Schumacher

doi:10.5771/9783845228488

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Bibliographic data

Edition: 1/2011
Copyright Year: 2011
ISBN-Print: 978-3-8329-6287-6
ISBN-Online: 978-3-8452-2848-8
Publisher: Nomos, Baden-Baden
Series: Mannheimer Schriften zum Unternehmensrecht
Volume: 22
Language: German
Pages: 129
Product Type: Monograph

Titelei/Inhaltsverzeichnis No access Pages 2 - 12
Authors:
1. 1. Das Urteil des Bundesgerichtshofs vom 19. Dezember 2006: Pflicht zur Provisionsoffenlegung No access Pages 13 - 17
    Authors:
  2. § 31d WpHG: eine rätselhafte Vorschrift No access Pages 17 - 19
    Authors:
  3. Inhalt, Aufbau und Begriffsverständnis der Arbeit No access Pages 19 - 21
    Authors:
2. 1. Authors:
    1. Beratungsbegleitetes Geschäft (§ 31 Abs. 4 WpHG) No access
      Authors:
    2. Beratungsfreies Geschäft (§ 31 Abs. 5 WpHG) No access
      Authors:
    3. Reines Ausführungsgeschäft (§ 31 Abs. 7 WpHG) No access
      Authors:
  2. Authors:
    1. Anwendbarkeit der wertpapierhandelsgesetzlichen Wohlverhaltensregeln No access
      Authors:
    2. Zivilrechtliche Wirkung der wertpapierhandelsgesetzlichen Wohlverhaltensregeln No access
      Authors:
    3. Finanzkommissionsgeschäft als Kommissionsvertrag No access
      Authors:
    4. Eigenhandel als Vertrag mit kauf- und geschäftsbesorgungsrechtlichen Elementen No access
      Authors:
  3. Authors:
    1. Platzierungsprovisionen No access
      Authors:
    2. Bestandsprovisionen No access
      Authors:
    3. Overrides No access
      Authors:
3. 1. Authors:
    1. Differenzierung zwischen den Vertriebsarten No access
      Authors:
    2. Keine Differenzierung zwischen den Erwerbsgeschäftsarten No access
      Authors:
    3. Differenzierung zwischen den Provisionsarten No access
      Authors:
  2. Authors:
    1. Keine Anhaltspunkte in den Gesetzesmaterialien zu § 31d WpHG No access
      Authors:
    2. Authors:
      1. Entstehung von MiFID und MiFID-DRL im vierstufigen Komitologie-Verfahren No access
        Authors:
      2. Vorgaben aus den Gesetzesmaterialien zu Art. 26 MiFIDDRL No access
        Authors:
  3. Zusammenfassung No access Pages 44 - 46
    Authors:
1. 1. Authors:
    1. Erbringung von Wertpapierdienstleistungen beim Finanzinstrumentenvertrieb durch Kreditinstitute No access
      Authors:
    2. Rückschluss aus § 31b Abs. 1 Satz 1 WpHG No access
      Authors:
    3. Bedürfnis nach Interessenkonfliktbewältigung No access
      Authors:
    4. Ergebnis No access
      Authors:
  2. Irrelevanz der Provisionsart No access Pages 52 - 52
    Authors:
  3. Authors:
    1. Auslegungsempfehlungen des CESR zu Art. 26 Abs. 1 lit. a MiFID-DRL No access
      Authors:
    2. Keine Beseitigung des provisionsbedingten Interessenkonflikts durch Zahlungsauftrag No access
      Authors:
  4. Kein Ausschluss der Anwendbarkeit des § 31d WpHG nach § 31d Abs. 5 WpHG No access Pages 57 - 57
    Authors:
  5. Zusammenfassung No access Pages 57 - 59
    Authors:
2. 1. Authors:
    1. Wortlautanalyse des § 31d Abs. 1 Satz 1 Nr. 1 Teil 1 WpHG No access
      Authors:
    2. Gesetzesmaterialien zu § 31d WpHG No access
      Authors:
    3. Wortlautanalyse des Art. 26 Abs. 1 lit. b Ziff. ii Teil 1 MiFIDDRL No access
      Authors:
    4. Entstehungsgeschichte des Art. 26 Abs. 1 lit. b Ziff. ii Teil 1 MiFID-DRL No access
      Authors:
    5. Rückschlüsse aus den Auslegungsempfehlungen des CESR No access
      Authors:
    6. Teleologische Betrachtung des § 31d Abs. 1 Satz 1 Nr. 1 Teil 1 WpHG No access
      Authors:
    7. Ergebnis und Konkretisierung No access
      Authors:
  2. Authors:
    1. Authors:
      1. Wortlaut des § 31d Abs. 4 WpHG No access
        Authors:
      2. § 31d Abs. 4 WpHG als bewusste Entscheidung des deutschen Gesetzgebers No access
        Authors:
      3. Authors:
        Unvereinbarkeit des § 31d Abs. 4 WpHG mit Art. 26 MiFID-DRL No access
        Authors:
        Erwägungsgrund 39 zur MiFID-DRL als Beispiel No access
        Authors:
        Teleologische Betrachtung des Art. 26 MiFIDDRL No access
        Authors:
        Verbot strengeren nationalen Rechts nach Art. 4 Abs. 1 MiFID-DRL No access
        Authors:
        Wille des deutschen Gesetzgebers zur ordnungsgemäßen Umsetzung des Art. 26 MiFIDDRL No access
        Authors:
    2. Unvoreingenommenheit der Dienstleistungserbringung No access
      Authors:
    3. Rechtsfolge des § 31d Abs. 4 WpHG: unwiderlegliche Vermutung für Investition in die Dienstleistungsqualität No access
      Authors:
    4. Bedeutung des § 31d Abs. 4 WpHG für die Vertriebspraxis der Kreditinstitute No access
      Authors:
  3. Zusammenfassung No access Pages 88 - 90
    Authors:
3. 1. Gesetzesmaterialien zu § 31d WpHG No access Pages 90 - 92
    Authors:
  2. Wechselhafte Entstehungsgeschichte des Art. 26 MiFID-DRL No access Pages 92 - 94
    Authors:
  3. Auslegungsempfehlungen des CESR No access Pages 94 - 95
    Authors:
  4. Teleologische Betrachtung des § 31d Abs. 1 Satz 1 Nr. 1 Teil 2 WpHG No access Pages 95 - 96
    Authors:
  5. Ergebnis No access Pages 96 - 98
    Authors:
4. 1. Offenlegung von Existenz, Art und Umfang der Provisionen (§ 31d Abs. 1 Satz 1 Nr. 2 WpHG) No access Pages 98 - 99
    Authors:
  2. Authors:
    1. Funktionsweise des § 31d Abs. 3 WpHG No access
      Authors:
    2. Authors:
      1. Wortlaut und Entstehungsgeschichte von § 31d Abs. 3 WpHG und Art. 26 Abs. 2 MiFID-DRL No access
        Authors:
      2. Auslegungsempfehlungen des CESR zu Art. 26 Abs. 2 MiFID-DRL No access
        Authors:
      3. Teleologische Betrachtung des § 31d Abs. 3 WpHG No access
        Authors:
      4. Ergebnis No access
        Authors:
  3. Zusammenfassung No access Pages 103 - 104
    Authors:
5. 1. Vertriebsanreize durch Preisabschläge No access Pages 104 - 105
    Authors:
  2. Authors:
    1. Preisabschlag als geldwerter Vorteil No access
      Authors:
    2. Bezugnahme auf Kostenreduzierungen in den Gesetzesmaterialien zu § 31d WpHG No access
      Authors:
    3. Gesetzesmaterialien zu Art. 26 MiFID-DRL und Auslegungsempfehlungen des CESR No access
      Authors:
    4. Interessenkonfliktpotential von Preisabschlägen No access
      Authors:
    5. Ergebnis No access
      Authors:
  3. Konsequenzen für die rechtliche Behandlung von Preisabschlägen No access Pages 111 - 112
    Authors:
Authors:
1. 1. Ergebnisse zum provisionsbedingten Interessenkonflikt und zum Normzweck des § 31d WpHG No access Pages 113 - 117
    Authors:
  2. Ergebnisse zur Anwendbarkeit des § 31d WpHG auf Vertriebsprovisionen No access Pages 117 - 117
    Authors:
  3. Ergebnisse zur Verbesserung der Dienstleistungsqualität durch Vertriebsprovisionen (§ 31d Abs. 1 Satz 1 Nr. 1 Teil 1 und Abs. 4 WpHG) No access Pages 117 - 119
    Authors:
  4. Ergebnisse zur Vereinbarkeit von Vertriebsprovisionen mit der Interessenwahrungspflicht (§ 31d Abs. 1 Satz 1 Nr. 1 Teil 2 WpHG) No access Pages 119 - 119
    Authors:
  5. Ergebnisse zur Offenlegung von Vertriebsprovisionen (§ 31d Abs. 1 Satz 1 Nr. 2 und Abs. 3 WpHG) No access Pages 119 - 120
    Authors:
  6. Ergebnisse zur Anwendbarkeit des § 31d WpHG auf Preisabschläge No access Pages 120 - 121
    Authors:
  7. Fazit für die Vertriebspraxis der Kreditinstitute No access Pages 121 - 122
    Authors:
Literaturverzeichnis No access Pages 123 - 129
Authors: