Kick-backs: Die zivilrechtliche Aufklärungspflicht nach Umsetzung der Finanzmarktrichtlinie

Anna Kluge

doi:10.5771/9783845243047

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Bibliographic data

Edition: 1/2013
Copyright year: 2013
ISBN-Print: 978-3-8329-7817-4
ISBN-Online: 978-3-8452-4304-7
Publisher: Nomos, Baden-Baden
Series: Nomos Universitätsschriften - Recht
Volume: 783
Language: German
Pages: 247
Product type: Book Titles

Titelei/Inhaltsverzeichnis No access Pages 2 - 12 Anna Kluge
Einleitung No access Pages 13 - 15 Anna Kluge
1. 1. Anna Kluge
    1. Anna Kluge
      1. Kick-back I No access Anna Kluge
      2. Kick-back II No access Anna Kluge
      3. Kick-back III No access Anna Kluge
      4. Kick-back IV No access Anna Kluge
      5. Kick-back V No access Anna Kluge
      6. Kick-back VI No access Anna Kluge
    2. Anna Kluge
      1. 12.02.2004 (Innenprov. I) No access Anna Kluge
      2. 25.09.2007 (Innenprov. II) No access Anna Kluge
  2. Anna Kluge
    1. Anna Kluge
      1. Begriffsverständnis vor Kick-back V No access Anna Kluge
      2. Anna Kluge
        Differenzierung zwischen Rückvergütungen und anderen Zahlungen No access Anna Kluge
        Differenzierung auch hinsichtlich der jeweiligen Aufklärungspflicht No access Anna Kluge
        Kritik an der Differenzierung No access Anna Kluge
        Zustimmung zur Differenzierung No access Anna Kluge
      3. Anna Kluge
        Versteckte Innenprovisionen No access Anna Kluge
        Rückvergütungen No access Anna Kluge
        Sonstige Vertriebsprovisionen No access Anna Kluge
        Zwischenergebnis No access Anna Kluge
      4. Bedeutung der Begriffsklärung No access Anna Kluge
    2. Anna Kluge
      1. Interessenkollision als Auslöser der Aufklärungspflicht No access Anna Kluge
      2. Aufklärung über Beeinträchtigung der Werthaltigkeit No access Anna Kluge
      3. Verhältnis zur Bond-Rechtsprechung No access Anna Kluge
    3. Anna Kluge
      1. Unterscheidung nach Vergütungsart No access Anna Kluge
      2. Aufklärung im Gespräch und durch Prospekt No access Anna Kluge
  3. Aufklärungspflicht bei der Empfehlung hauseigener Produkte No access Pages 50 - 52 Anna Kluge
  4. Anna Kluge
    1. Aufklärungspflicht nur für Finanzinstrumente des WpHG No access Anna Kluge
    2. Schwellenwert-Rechtsprechung No access Anna Kluge
  5. Anna Kluge
    1. Anna Kluge
      1. Freie Anlageberater I No access Anna Kluge
      2. Freie Anlageberater II No access Anna Kluge
    2. Reaktionen No access Anna Kluge
    3. Erwartungshorizont des Anlegers No access Anna Kluge
    4. Abweichung von der Rechtsprechung des XI. Zivilsenats No access Anna Kluge
    5. Aufklärungspflicht auch für freie Anlageberater No access Anna Kluge
  6. Anna Kluge
    1. Problemstellung No access Anna Kluge
    2. Übertragbarkeit der Kick-back-Grundsätze? No access Anna Kluge
    3. Anna Kluge
      1. Gewinnmarge ist keine Rückvergütung No access Anna Kluge
      2. Drei-Personen-Verhältnis No access Anna Kluge
      3. Keine Umgehungsgefahr No access Anna Kluge
      4. Offenlegung der Kalkulationsgrundlagen No access Anna Kluge
      5. Weitere Argumente No access Anna Kluge
      6. Anna Kluge
        Tauglichkeit des Kriteriums der Offensichtlichkeit No access Anna Kluge
        Aufklärungspflicht selbst bei offensichtlichem Eigeninteresse No access Anna Kluge
  7. Anna Kluge
    1. Anna Kluge
      1. Rechtsprechung zum konkludenten Vertragsschluss No access Anna Kluge
      2. Anna Kluge
        Unentgeltliche Beratung No access Anna Kluge
        Entgeltliche Beratung No access Anna Kluge
        Interessenwahrungspflicht No access Anna Kluge
      3. Umfang der Aufklärungspflichten No access Anna Kluge
    2. Anna Kluge
      1. Defizite No access Anna Kluge
      2. Alternative Gestaltung No access Anna Kluge
      3. Voraussetzung des Vertragsschlusses No access Anna Kluge
    3. Anna Kluge
      1. Finanzkommissionsgeschäft No access Anna Kluge
      2. Anna Kluge
        Fremdemission No access Anna Kluge
        Selbstemission No access Anna Kluge
        Pflichten des Anlageberaters No access Anna Kluge
    4. Anna Kluge
      1. Vorwirkung der Vertragspflichten No access Anna Kluge
      2. Keine Haftung für Anlagegeschäft bei Drittinstitut No access Anna Kluge
      3. Beschränkung der Beratung auf hauseigene Produkte No access Anna Kluge
      4. Keine unentgeltlichen Primärleistungen No access Anna Kluge
      5. Herausgabe-Problematik No access Anna Kluge
    5. Vorvertragliche Aufklärungspflichten in der Rechtsprechung No access Anna Kluge
2. 1. Anna Kluge
    1. Anna Kluge
      1. Anna Kluge
        Anna Kluge
        Keine höchstrichterliche Rechtsprechung No access Anna Kluge
        Üblichkeit von Provisionen No access Anna Kluge
        Qualitativer Unterschied zwischen Kick-back I und Kick-back II No access Anna Kluge
        Übertragbarkeit auf geschlossene Fonds No access Anna Kluge
        Sicht des BGH No access Anna Kluge
        BAWe-Richtlinie No access Anna Kluge
        Anna Kluge
        Bezugspunkt der Kenntnis No access Anna Kluge
        Vorsätzliche Aufklärungspflichtverletzung No access Anna Kluge
        Kein Mitverschulden No access Anna Kluge
      2. Anna Kluge
        Vorliegen einer Rechtsprechungsänderung No access Anna Kluge
        Rückwirkungsverbot wegen Vertrauensschutzes No access Anna Kluge
        Keine Rechtsprechungsänderung No access Anna Kluge
        Zwischenergebnis No access Anna Kluge
      3. Anna Kluge
        Beweisnot des Geschädigten No access Anna Kluge
        Anwendbarkeit der Vermutung aufklärungsrichtigen Verhaltens No access Anna Kluge
        Anknüpfungspunkt der Kausalitätsbetrachtung No access Anna Kluge
        Praktische Bedeutung der Kausalität No access Anna Kluge
        Anwendbarkeit der Kausalitätsvermutung auf Festpreisgeschäfte No access Anna Kluge
        Anna Kluge
        Zurechnungszusammenhang No access Anna Kluge
        Schadensposten No access Anna Kluge
    2. § 826 BGB No access Anna Kluge
    3. Anna Kluge
      1. Betrug, § 263 StGB No access Anna Kluge
      2. Untreue, § 266 StGB No access Anna Kluge
      3. Bestechlichkeit und Bestechung im geschäftlichen Verkehr, § 299 StGB No access Anna Kluge
    4. Ordnungswidrigkeit nach § 39 Abs. 2 Nr. 15, 16 WpHG No access Anna Kluge
    5. § 823 Abs. 2 BGB i.V.m. § 31 WpHG No access Anna Kluge
  2. Anna Kluge
    1. Bisherige Rechtsprechung No access Anna Kluge
    2. Anna Kluge
      1. Geschäftsbesorgung No access Anna Kluge
      2. Anna Kluge
        Vergütungsvereinbarung als Behaltensgrund No access Anna Kluge
        Anna Kluge
        Wirtschaftliche Zuordnung No access Anna Kluge
        Reduzierung der Beeinflussbarkeit No access Anna Kluge
        Anwendung auf die Kick-back-Fälle No access Anna Kluge
        Dogmatik der BGH-Rechtsprechung No access Anna Kluge
        Beratung im vorvertraglichen Bereich No access Anna Kluge
    3. Verhältnis zum Schadensersatzanspruch No access Anna Kluge
    4. Verhältnis zur Aufklärungspflicht No access Anna Kluge
1. 1. Überblick No access Pages 170 - 172 Anna Kluge
  2. Gesetzliche Regelung von Interessenkonflikten No access Pages 172 - 173 Anna Kluge
  3. Anna Kluge
    1. Rückvergütungen und andere Drittzuwendungen No access Anna Kluge
    2. Anna Kluge
      1. Eigenemittierte Produkte No access Anna Kluge
      2. Fremdprodukte No access Anna Kluge
    3. Kundenauftrag No access Anna Kluge
    4. Zusammenhang mit der Erbringung von Wertpapierdienstleistungen No access Anna Kluge
  4. Anna Kluge
    1. Grundsatz: Verbot von Zuwendungen No access Anna Kluge
    2. Anna Kluge
      1. Qualitätsverbesserung No access Anna Kluge
      2. Offenlegung No access Anna Kluge
      3. Beachtung der Kundeninteressen No access Anna Kluge
    3. Anna Kluge
      1. Anlagevermittler No access Anna Kluge
      2. Freie Anlageberater No access Anna Kluge
2. 1. Darstellung der Problematik No access Pages 183 - 184 Anna Kluge
  2. Anna Kluge
    1. Anna Kluge
      1. Entwicklung des Europäischen Kapitalmarktrechts No access Anna Kluge
      2. Maximalharmonisierung als eigene Stufe der Harmonisierung? No access Anna Kluge
    2. Anna Kluge
      1. MiFID No access Anna Kluge
      2. Durchführungsrichtlinie No access Anna Kluge
      3. Verhältnis der Harmonisierung in MiFID und DRL No access Anna Kluge
      4. Zwischenergebnis No access Anna Kluge
  3. Anna Kluge
    1. Theorie der Doppelnatur No access Anna Kluge
    2. Aufsichtsrecht als Teil des öffentlichen Rechts No access Anna Kluge
  4. Anna Kluge
    1. Anna Kluge
      1. Aufsichtsrecht als funktional zivilrechtliche Regelungen No access Anna Kluge
      2. Aufsichtsrecht kein funktionales Zivilrecht No access Anna Kluge
    2. Anna Kluge
      1. Bindungswirkung aufgrund von Art. 4 DRL No access Anna Kluge
      2. Sperrwirkung für rein innerstaatliche Sachverhalte No access Anna Kluge
      3. Anna Kluge
        Keine Sperrwirkung für das Zivilrecht No access Anna Kluge
        Fehlende Gesetzgebungskompetenz für das Zivilrecht No access Anna Kluge
        Unterschiedliche Sanktionssysteme der Rechtsgebiete No access Anna Kluge
    3. Anna Kluge
      1. Herleitung und Auswirkungen No access Anna Kluge
      2. Kein Bedürfnis für eine Ausstrahlungswirkung No access Anna Kluge
    4. Zwischenergebnis No access Anna Kluge
  5. Anna Kluge
    1. Zuwendungsverbot beschränkt auf Drei-Personen- Verhältnisse No access Anna Kluge
    2. Herausgabeanspruch unter MiFID und FRUG No access Anna Kluge
    3. Anna Kluge
      1. Vorrang des Zivilrechts, Sperr- oder Ausstrahlungswirkung No access Anna Kluge
      2. Kein Richtlinienverstoß No access Anna Kluge
  6. Konsequenz der auf das Aufsichtsrecht begrenzten Regelung No access Pages 223 - 223 Anna Kluge
1. 1. Anna Kluge
    1. Aufnahme geschlossener Fonds in den Anwendungsbereich des WpHG No access Anna Kluge
    2. Aufklärungspflicht auch für freie Anlageberater No access Anna Kluge
    3. Sonstiges No access Anna Kluge
  2. Anlegerschutz- und Funktionsverbesserungsgesetz No access Pages 227 - 229 Anna Kluge
2. 1. Honorarberatung No access Pages 229 - 231 Anna Kluge
  2. Verbot von Rückvergütungen No access Pages 231 - 231 Anna Kluge
  3. Einrichtung von Vertraulichkeitsbereichen No access Pages 231 - 232 Anna Kluge
Zusammenfassung der Ergebnisse No access Pages 233 - 236 Anna Kluge
Literaturverzeichnis No access Pages 237 - 247 Anna Kluge