Kick-backs

Anna Kluge

doi:10.5771/9783845243047

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Bibliographic data

Copyright year: 2013
ISBN-Print: 978-3-8329-7817-4
ISBN-Online: 978-3-8452-4304-7
Publisher: Nomos, Baden-Baden
Series: Nomos Universitätsschriften - Recht
Volume: 783
Language: German
Pages: 247
Product type: Book Titles

Titelei/Inhaltsverzeichnis No access Pages 2 - 12
Einleitung No access Pages 13 - 15
1. 1. 1. 1. Kick-back I No access
      2. Kick-back II No access
      3. Kick-back III No access
      4. Kick-back IV No access
      5. Kick-back V No access
      6. Kick-back VI No access
    2. 1. 12.02.2004 (Innenprov. I) No access
      2. 25.09.2007 (Innenprov. II) No access
  2. 1. 1. Begriffsverständnis vor Kick-back V No access
      2. Differenzierung zwischen Rückvergütungen und anderen Zahlungen No access
        Differenzierung auch hinsichtlich der jeweiligen Aufklärungspflicht No access
        Kritik an der Differenzierung No access
        Zustimmung zur Differenzierung No access
      3. Versteckte Innenprovisionen No access
        Rückvergütungen No access
        Sonstige Vertriebsprovisionen No access
        Zwischenergebnis No access
      4. Bedeutung der Begriffsklärung No access
    2. 1. Interessenkollision als Auslöser der Aufklärungspflicht No access
      2. Aufklärung über Beeinträchtigung der Werthaltigkeit No access
      3. Verhältnis zur Bond-Rechtsprechung No access
    3. 1. Unterscheidung nach Vergütungsart No access
      2. Aufklärung im Gespräch und durch Prospekt No access
  3. Aufklärungspflicht bei der Empfehlung hauseigener Produkte No access Pages 50 - 52
  4. 1. Aufklärungspflicht nur für Finanzinstrumente des WpHG No access
    2. Schwellenwert-Rechtsprechung No access
  5. 1. 1. Freie Anlageberater I No access
      2. Freie Anlageberater II No access
    2. Reaktionen No access
    3. Erwartungshorizont des Anlegers No access
    4. Abweichung von der Rechtsprechung des XI. Zivilsenats No access
    5. Aufklärungspflicht auch für freie Anlageberater No access
  6. 1. Problemstellung No access
    2. Übertragbarkeit der Kick-back-Grundsätze? No access
    3. 1. Gewinnmarge ist keine Rückvergütung No access
      2. Drei-Personen-Verhältnis No access
      3. Keine Umgehungsgefahr No access
      4. Offenlegung der Kalkulationsgrundlagen No access
      5. Weitere Argumente No access
      6. Tauglichkeit des Kriteriums der Offensichtlichkeit No access
        Aufklärungspflicht selbst bei offensichtlichem Eigeninteresse No access
  7. 1. 1. Rechtsprechung zum konkludenten Vertragsschluss No access
      2. Unentgeltliche Beratung No access
        Entgeltliche Beratung No access
        Interessenwahrungspflicht No access
      3. Umfang der Aufklärungspflichten No access
    2. 1. Defizite No access
      2. Alternative Gestaltung No access
      3. Voraussetzung des Vertragsschlusses No access
    3. 1. Finanzkommissionsgeschäft No access
      2. Fremdemission No access
        Selbstemission No access
        Pflichten des Anlageberaters No access
    4. 1. Vorwirkung der Vertragspflichten No access
      2. Keine Haftung für Anlagegeschäft bei Drittinstitut No access
      3. Beschränkung der Beratung auf hauseigene Produkte No access
      4. Keine unentgeltlichen Primärleistungen No access
      5. Herausgabe-Problematik No access
    5. Vorvertragliche Aufklärungspflichten in der Rechtsprechung No access
2. 1. 1. 1. Keine höchstrichterliche Rechtsprechung No access
        Üblichkeit von Provisionen No access
        Qualitativer Unterschied zwischen Kick-back I und Kick-back II No access
        Übertragbarkeit auf geschlossene Fonds No access
        Sicht des BGH No access
        BAWe-Richtlinie No access
        Bezugspunkt der Kenntnis No access
        Vorsätzliche Aufklärungspflichtverletzung No access
        Kein Mitverschulden No access
      2. Vorliegen einer Rechtsprechungsänderung No access
        Rückwirkungsverbot wegen Vertrauensschutzes No access
        Keine Rechtsprechungsänderung No access
        Zwischenergebnis No access
      3. Beweisnot des Geschädigten No access
        Anwendbarkeit der Vermutung aufklärungsrichtigen Verhaltens No access
        Anknüpfungspunkt der Kausalitätsbetrachtung No access
        Praktische Bedeutung der Kausalität No access
        Anwendbarkeit der Kausalitätsvermutung auf Festpreisgeschäfte No access
        Zurechnungszusammenhang No access
        Schadensposten No access
    2. § 826 BGB No access
    3. 1. Betrug, § 263 StGB No access
      2. Untreue, § 266 StGB No access
      3. Bestechlichkeit und Bestechung im geschäftlichen Verkehr, § 299 StGB No access
    4. Ordnungswidrigkeit nach § 39 Abs. 2 Nr. 15, 16 WpHG No access
    5. § 823 Abs. 2 BGB i.V.m. § 31 WpHG No access
  2. 1. Bisherige Rechtsprechung No access
    2. 1. Geschäftsbesorgung No access
      2. Vergütungsvereinbarung als Behaltensgrund No access
        Wirtschaftliche Zuordnung No access
        Reduzierung der Beeinflussbarkeit No access
        Anwendung auf die Kick-back-Fälle No access
        Dogmatik der BGH-Rechtsprechung No access
        Beratung im vorvertraglichen Bereich No access
    3. Verhältnis zum Schadensersatzanspruch No access
    4. Verhältnis zur Aufklärungspflicht No access
1. 1. Überblick No access Pages 170 - 172
  2. Gesetzliche Regelung von Interessenkonflikten No access Pages 172 - 173
  3. 1. Rückvergütungen und andere Drittzuwendungen No access
    2. 1. Eigenemittierte Produkte No access
      2. Fremdprodukte No access
    3. Kundenauftrag No access
    4. Zusammenhang mit der Erbringung von Wertpapierdienstleistungen No access
  4. 1. Grundsatz: Verbot von Zuwendungen No access
    2. 1. Qualitätsverbesserung No access
      2. Offenlegung No access
      3. Beachtung der Kundeninteressen No access
    3. 1. Anlagevermittler No access
      2. Freie Anlageberater No access
2. 1. Darstellung der Problematik No access Pages 183 - 184
  2. 1. 1. Entwicklung des Europäischen Kapitalmarktrechts No access
      2. Maximalharmonisierung als eigene Stufe der Harmonisierung? No access
    2. 1. MiFID No access
      2. Durchführungsrichtlinie No access
      3. Verhältnis der Harmonisierung in MiFID und DRL No access
      4. Zwischenergebnis No access
  3. 1. Theorie der Doppelnatur No access
    2. Aufsichtsrecht als Teil des öffentlichen Rechts No access
  4. 1. 1. Aufsichtsrecht als funktional zivilrechtliche Regelungen No access
      2. Aufsichtsrecht kein funktionales Zivilrecht No access
    2. 1. Bindungswirkung aufgrund von Art. 4 DRL No access
      2. Sperrwirkung für rein innerstaatliche Sachverhalte No access
      3. Keine Sperrwirkung für das Zivilrecht No access
        Fehlende Gesetzgebungskompetenz für das Zivilrecht No access
        Unterschiedliche Sanktionssysteme der Rechtsgebiete No access
    3. 1. Herleitung und Auswirkungen No access
      2. Kein Bedürfnis für eine Ausstrahlungswirkung No access
    4. Zwischenergebnis No access
  5. 1. Zuwendungsverbot beschränkt auf Drei-Personen- Verhältnisse No access
    2. Herausgabeanspruch unter MiFID und FRUG No access
    3. 1. Vorrang des Zivilrechts, Sperr- oder Ausstrahlungswirkung No access
      2. Kein Richtlinienverstoß No access
  6. Konsequenz der auf das Aufsichtsrecht begrenzten Regelung No access Pages 223 - 223
1. 1. 1. Aufnahme geschlossener Fonds in den Anwendungsbereich des WpHG No access
    2. Aufklärungspflicht auch für freie Anlageberater No access
    3. Sonstiges No access
  2. Anlegerschutz- und Funktionsverbesserungsgesetz No access Pages 227 - 229
2. 1. Honorarberatung No access Pages 229 - 231
  2. Verbot von Rückvergütungen No access Pages 231 - 231
  3. Einrichtung von Vertraulichkeitsbereichen No access Pages 231 - 232
Zusammenfassung der Ergebnisse No access Pages 233 - 236
Literaturverzeichnis No access Pages 237 - 247