Restrukturierung von Anleihen nach dem neuen Schuldverschreibungsgesetz

Kathrin Cagalj

doi:10.5771/9783845244792

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Bibliographic data

Edition: 1/2013
Copyright year: 2013
ISBN-Print: 978-3-8487-0040-0
ISBN-Online: 978-3-8452-4479-2
Publisher: Nomos, Baden-Baden
Series: Nomos Universitätsschriften - Recht
Volume: 791
Language: German
Pages: 395
Product type: Book Titles

Titelei/Inhaltsverzeichnis No access Pages 2 - 6 Kathrin Cagalj
Vorwort No access Pages 7 - 16 Kathrin Cagalj
Abkürzungsverzeichnis No access Pages 17 - 22 Kathrin Cagalj
1. Gegenstand der Untersuchung No access Pages 23 - 28 Kathrin Cagalj
2. Gang der Untersuchung No access Pages 28 - 30 Kathrin Cagalj
1. 1. Finanzierungsfunktion von Anleihen No access Pages 31 - 41 Kathrin Cagalj
  2. Kathrin Cagalj
    1. Blue Chip-Emittenten No access Kathrin Cagalj
    2. Emittenten aus dem Mittelstand No access Kathrin Cagalj
2. Zusammenfassung und Ausblick No access Pages 46 - 48 Kathrin Cagalj
1. 1. Das Schuldverschreibungsgesetz von 1899 No access Pages 49 - 51 Kathrin Cagalj
  2. Defizite des SchVG 1899 No access Pages 51 - 55 Kathrin Cagalj
  3. Fazit: Reformbedarf No access Pages 55 - 59 Kathrin Cagalj
2. 1. Regelungsanlass zur Reform des SchVG No access Pages 59 - 62 Kathrin Cagalj
  2. Entstehungsgeschichte des neuen SchVG No access Pages 62 - 64 Kathrin Cagalj
3. Zielsetzung und Regelungskonzept des neuen SchVG No access Pages 64 - 65 Kathrin Cagalj
4. Zusammenfassung und Ausblick No access Pages 65 - 67 Kathrin Cagalj
1. 1. Weiter Schuldverschreibungsbegriff No access Pages 68 - 74 Kathrin Cagalj
  2. Inhaltsgleichheit No access Pages 74 - 77 Kathrin Cagalj
  3. Gesamtemission No access Pages 77 - 78 Kathrin Cagalj
  4. Bereichsausnahmen des §?1 Abs.?2 SchVG No access Pages 78 - 82 Kathrin Cagalj
2. Örtlicher Anwendungsbereich (§?1 SchVG) No access Pages 82 - 83 Kathrin Cagalj
3. 1. Altanleihen (§?24 Abs.?1 SchVG) No access Pages 83 - 86 Kathrin Cagalj
  2. Kathrin Cagalj
    1. Kein zweifacher Opt-In erforderlich No access Kathrin Cagalj
    2. Keine separaten Gläubigerversammlungen erforderlich No access Kathrin Cagalj
    3. Opt-In und Mitverpflichtete nach §?22 SchVG No access Kathrin Cagalj
  3. Aufstockung von Altanleihen No access Pages 92 - 93 Kathrin Cagalj
  4. Sonderinsolvenzrecht des Anleiheschuldners No access Pages 93 - 93 Kathrin Cagalj
4. Zusammenfassung No access Pages 93 - 94 Kathrin Cagalj
1. Das Skripturprinzip des §?2 SchVG No access Pages 95 - 100 Kathrin Cagalj
2. 1. Zweck der kollektiven Bindung No access Pages 100 - 101 Kathrin Cagalj
  2. Dogmatische Einordnung der kollektiven Bindung – Das „Wesen“ der Gläubigergemeinschaft No access Pages 101 - 108 Kathrin Cagalj
  3. Kathrin Cagalj
    1. Rechtsgeschäfte No access Kathrin Cagalj
    2. Änderungen durch gerichtliche Entscheidungen No access Kathrin Cagalj
    3. Bilaterale Handlungsspielräume No access Kathrin Cagalj
    4. Einseitige Leistungsbestimmungs- und Änderungsrechte No access Kathrin Cagalj
    5. Korrektur offensichtlicher Fehler No access Kathrin Cagalj
    6. Kollektive Bindung in Bezug auf Kündigungen No access Kathrin Cagalj
    7. Kollektive Bindung bei Klagen (§?7 Abs.?2 SchVG) No access Kathrin Cagalj
    8. Kollektive Bindung in Bezug auf Mitverpflichtete No access Kathrin Cagalj
    9. Allgemeinverbindlichkeit von Gläubigerbeschlüssen No access Kathrin Cagalj
    10. Gleichbehandlungsgebot des §?4 Satz?2 SchVG No access Kathrin Cagalj
  4. Zeitliche Reichweite der kollektiven Bindung und des Gleichbehandlungsgebots No access Pages 129 - 129 Kathrin Cagalj
3. Optionales Gläubigerorganisationsrecht No access Pages 129 - 133 Kathrin Cagalj
4. 1. Das Skripturprinzip (§?2 SchVG) No access Pages 133 - 134 Kathrin Cagalj
  2. Kollektive Bindung und Gleichbehandlungsgebot (§?4 SchVG) No access Pages 134 - 135 Kathrin Cagalj
  3. Optionales Gläubigerorganisationsrecht No access Pages 135 - 139 Kathrin Cagalj
  4. Auswirkungen des neuen optionalen Gläubigerorganisationsrechts auf die Gestaltung von Anleihebedingungen No access Pages 139 - 141 Kathrin Cagalj
1. Restrukturierungsbedarf bei Anleihen No access Pages 142 - 143 Kathrin Cagalj
2. Kollektivhandlungsprobleme bei der Anleiherestrukturierung No access Pages 143 - 150 Kathrin Cagalj
3. Vom SchVG zu lösende Probleme und getroffener Regelungsmechanismus No access Pages 150 - 152 Kathrin Cagalj
4. 1. Maßnahmen im Vorfeld der Eröffnung eines Insolvenzverfahrens No access Pages 152 - 157 Kathrin Cagalj
  2. Kathrin Cagalj
    1. Anwendbares Recht: Verhältnis SchVG – InsO No access Kathrin Cagalj
    2. Kathrin Cagalj
      1. Beschlüsse der Gläubiger nach Eröffnung eines Insolvenzverfahrens No access Kathrin Cagalj
      2. Der gemeinsame Vertreter im Insolvenzverfahren (§?19 Abs.?2 SchVG) No access Kathrin Cagalj
      3. Weitere Versammlungen der Anleihegläubiger im Insolvenzverfahren No access Kathrin Cagalj
      4. Kontrolle von Beschlüssen der Anleihegläubigerversammlung im Insolvenzverfahren No access Kathrin Cagalj
5. 1. Generelle Abgrenzung No access Pages 172 - 173 Kathrin Cagalj
  2. Kathrin Cagalj
    1. Methoden zur nachträglichen Änderung von Anleihebedingungen No access Kathrin Cagalj
    2. Zustimmung des Schuldners zu Änderungen der Anleihebedingungen No access Kathrin Cagalj
    3. Zustimmung der Anleihegläubiger zu Änderungen der Anleihebedingungen No access Kathrin Cagalj
    4. Persönliche Reichweite der Mehrheitsbefugnisse: Keine emissions- oder tranchenübergreifende Restrukturierung No access Kathrin Cagalj
  3. Kathrin Cagalj
    1. Änderungen der Haupt- und Zinsforderung (§?5 Abs.?3 Satz?1 Nr.?1-3, Nr.?7 SchVG) No access Kathrin Cagalj
    2. Rangrücktritt nach §?5 Abs.?3 Satz?1 Nr.?4 SchVG No access Kathrin Cagalj
    3. Kathrin Cagalj
      1. Debt Equity Swap (§?5 Abs.?3 Satz?1 Nr.?5 Alt.?1 SchVG) No access Kathrin Cagalj
      2. Tausch in andere Wertpapiere oder andere Leistungsversprechen (§?5 Abs.?3 Satz?1 Nr.?5 Alt.?2 und 3 SchVG) No access Kathrin Cagalj
    4. Austausch und Freigabe von Sicherheiten (§?5 Abs.?3 Satz?1 Nr.?6 SchVG) No access Kathrin Cagalj
    5. Verzicht und Beschränkung des Kündigungsrechts der Gläubiger (§?5 Abs.?3 Satz?1 Nr.?8 SchVG) und Anpassung von Covenants No access Kathrin Cagalj
    6. Ersetzung des Schuldners nach §?5 Abs.?3 Satz?1 Nr.?9 SchVG No access Kathrin Cagalj
    7. Änderung von Nebenbestimmungen (§?5 Abs.?3 Satz?1 Nr.?10 SchVG) No access Kathrin Cagalj
    8. Exkurs: Rückkauf von Schuldverschreibungen No access Kathrin Cagalj
  4. Kathrin Cagalj
    1. Begriff der Mitverpflichteten und der Sicherheiten (§?22 Satz?1 SchVG) No access Kathrin Cagalj
    2. Mitverpflichtung in oder außerhalb der Anleihebedingungen No access Kathrin Cagalj
    3. Zustimmungserfordernis der Anleihegläubiger zu Änderungen der Sicherungsabrede No access Kathrin Cagalj
    4. Anforderungen an die Gestaltung der Anleihebedingungen gemäß §?22 Satz?2 SchVG No access Kathrin Cagalj
6. Wirksamwerden von Änderungen der Anleihebedingungen No access Pages 241 - 244 Kathrin Cagalj
7. Zusammenfassung und Bewertung No access Pages 244 - 245 Kathrin Cagalj
1. 1. Kathrin Cagalj
    1. Einberufung der Gläubigerversammlung (§§?9, 10, 11, 12 SchVG) No access Kathrin Cagalj
    2. Durchführung der Gläubigerversammlung No access Kathrin Cagalj
    3. Abstimmung in der Gläubigerversammlung No access Kathrin Cagalj
    4. Dokumentations- und Bekanntmachungserfordernisse No access Kathrin Cagalj
  2. Kathrin Cagalj
    1. Einberufung und Durchführung der Abstimmung ohne Versammlung No access Kathrin Cagalj
    2. Abstimmungsverfahren bei der virtuellen Gläubigerversammlung No access Kathrin Cagalj
    3. Dokumentations- und Bekanntmachungserfordernisse No access Kathrin Cagalj
2. 1. Rolle und Funktion des gemeinsamen Vertreters No access Pages 289 - 293 Kathrin Cagalj
  2. Kathrin Cagalj
    1. Bestellung des Vertragsvertreters No access Kathrin Cagalj
    2. Bestellung des Wahlvertreters No access Kathrin Cagalj
  3. Kathrin Cagalj
    1. Wahlvertreter No access Kathrin Cagalj
    2. Vertragsvertreter No access Kathrin Cagalj
  4. Kathrin Cagalj
    1. Mindestaufgaben und –befugnisse des gemeinsamen Vertreters No access Kathrin Cagalj
    2. Weitere Aufgaben und Befugnisse des gemeinsamen Vertreters No access Kathrin Cagalj
    3. Weisungsgebundenheit des gemeinsamen Vertreters No access Kathrin Cagalj
  5. Wirkung der Vertretung No access Pages 311 - 312 Kathrin Cagalj
  6. Haftung des gemeinsamen Vertreters No access Pages 312 - 317 Kathrin Cagalj
  7. Kostentragung No access Pages 317 - 318 Kathrin Cagalj
  8. Kathrin Cagalj
    1. Abberufung durch die Gläubiger No access Kathrin Cagalj
    2. Beendigung durch den gemeinsamen Vertreter No access Kathrin Cagalj
3. Zusammenfassung und Bewertung No access Pages 319 - 321 Kathrin Cagalj
1. 1. Verteidigungsmöglichkeiten des Emittenten gegen Mehrheitsbeschlüsse No access Pages 322 - 322 Kathrin Cagalj
  2. Verteidigungsmöglichkeiten der Gläubiger gegen Mehrheitsbeschlüsse No access Kathrin Cagalj
2. 1. Kathrin Cagalj
    1. Ablehnende Beschlüsse No access Kathrin Cagalj
    2. Beschluss auf einen Widerspruch No access Kathrin Cagalj
    3. Nichtige Beschlüsse No access Kathrin Cagalj
  2. Kathrin Cagalj
    1. An der Abstimmung teilnehmende Gläubiger (?§?2?0 ?A?b?s?.? ?2? ?N?r?.? ?1? ?S?c?h?V?G?) No access Kathrin Cagalj
    2. An der Abstimmung nicht teilnehmende Gläubiger (§?20 Abs.?2 Nr.?2 SchVG) No access Kathrin Cagalj
  3. Kathrin Cagalj
    1. Kathrin Cagalj
      1. Typische Verfahrensmängel bei der Gläubigerversammlung No access Kathrin Cagalj
      2. Einschränkungen bei Informationsmängeln und technischen Störungen (§?20 Abs.?1 Satz?2 und 3 SchVG) No access Kathrin Cagalj
    2. Materielle Beschlusskontrolle und deren Reichweite No access Kathrin Cagalj
  4. Anfechtungsfrist No access Pages 348 - 349 Kathrin Cagalj
  5. Beklagter (§?20 Abs.?3 Satz?2 SchVG) No access Pages 349 - 349 Kathrin Cagalj
  6. Inhalt und Modalitäten der Klageschrift No access Pages 349 - 350 Kathrin Cagalj
  7. Zuständiges Gericht No access Pages 350 - 351 Kathrin Cagalj
  8. Beweislast No access Pages 351 - 352 Kathrin Cagalj
  9. Kosten No access Pages 352 - 352 Kathrin Cagalj
  10. Prozessverbindung No access Pages 352 - 353 Kathrin Cagalj
3. 1. Generelle Rechtslage No access Pages 353 - 354 Kathrin Cagalj
  2. Kathrin Cagalj
    1. Zeitlicher Rahmen der Vollzugssperre No access Kathrin Cagalj
    2. Die Regelung des §?21 Abs.?2 SchVG No access Kathrin Cagalj
4. 1. Stattgebendes Anfechtungsurteil No access Kathrin Cagalj
  2. Abweisendes Anfechtungsurteil No access Pages 359 - 359 Kathrin Cagalj
5. 1. Blockadepotenzial von Anfechtungsklagen No access Pages 359 - 361 Kathrin Cagalj
  2. Sinn und Zweck des Freigabeverfahrens No access Pages 361 - 362 Kathrin Cagalj
  3. Kathrin Cagalj
    1. Formelle Voraussetzungen No access Kathrin Cagalj
    2. Materielle Voraussetzungen No access Kathrin Cagalj
  4. Wirkungen des Freigabebeschlusses No access Pages 366 - 366 Kathrin Cagalj
6. Zusammenfassung und Bewertung No access Pages 366 - 373 Kathrin Cagalj
1. Zusammenfassung der Untersuchung No access Pages 374 - 376 Kathrin Cagalj
2. Bewertung und Ausblick No access Pages 376 - 382 Kathrin Cagalj
Literatur- und Quellenverzeichnis No access Pages 383 - 395 Kathrin Cagalj