Restrukturierung von Anleihen nach dem neuen Schuldverschreibungsgesetz

Kathrin Cagalj

doi:10.5771/9783845244792

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Bibliographic data

Edition: 1/2013
Copyright Year: 2013
ISBN-Print: 978-3-8487-0040-0
ISBN-Online: 978-3-8452-4479-2
Publisher: Nomos, Baden-Baden
Series: Nomos Universitätsschriften - Recht
Volume: 791
Language: German
Pages: 395
Product Type: Monograph

Titelei/Inhaltsverzeichnis No access Pages 2 - 6
Authors:
Vorwort No access Pages 7 - 16
Authors:
Abkürzungsverzeichnis No access Pages 17 - 22
Authors:
1. Gegenstand der Untersuchung No access Pages 23 - 28
  Authors:
2. Gang der Untersuchung No access Pages 28 - 30
  Authors:
1. 1. Finanzierungsfunktion von Anleihen No access Pages 31 - 41
    Authors:
  2. Authors:
    1. Blue Chip-Emittenten No access
      Authors:
    2. Emittenten aus dem Mittelstand No access
      Authors:
2. Zusammenfassung und Ausblick No access Pages 46 - 48
  Authors:
1. 1. Das Schuldverschreibungsgesetz von 1899 No access Pages 49 - 51
    Authors:
  2. Defizite des SchVG 1899 No access Pages 51 - 55
    Authors:
  3. Fazit: Reformbedarf No access Pages 55 - 59
    Authors:
2. 1. Regelungsanlass zur Reform des SchVG No access Pages 59 - 62
    Authors:
  2. Entstehungsgeschichte des neuen SchVG No access Pages 62 - 64
    Authors:
3. Zielsetzung und Regelungskonzept des neuen SchVG No access Pages 64 - 65
  Authors:
4. Zusammenfassung und Ausblick No access Pages 65 - 67
  Authors:
1. 1. Weiter Schuldverschreibungsbegriff No access Pages 68 - 74
    Authors:
  2. Inhaltsgleichheit No access Pages 74 - 77
    Authors:
  3. Gesamtemission No access Pages 77 - 78
    Authors:
  4. Bereichsausnahmen des §?1 Abs.?2 SchVG No access Pages 78 - 82
    Authors:
2. Örtlicher Anwendungsbereich (§?1 SchVG) No access Pages 82 - 83
  Authors:
3. 1. Altanleihen (§?24 Abs.?1 SchVG) No access Pages 83 - 86
    Authors:
  2. Authors:
    1. Kein zweifacher Opt-In erforderlich No access
      Authors:
    2. Keine separaten Gläubigerversammlungen erforderlich No access
      Authors:
    3. Opt-In und Mitverpflichtete nach §?22 SchVG No access
      Authors:
  3. Aufstockung von Altanleihen No access Pages 92 - 93
    Authors:
  4. Sonderinsolvenzrecht des Anleiheschuldners No access Pages 93 - 93
    Authors:
4. Zusammenfassung No access Pages 93 - 94
  Authors:
1. Das Skripturprinzip des §?2 SchVG No access Pages 95 - 100
  Authors:
2. 1. Zweck der kollektiven Bindung No access Pages 100 - 101
    Authors:
  2. Dogmatische Einordnung der kollektiven Bindung – Das „Wesen“ der Gläubigergemeinschaft No access Pages 101 - 108
    Authors:
  3. Authors:
    1. Rechtsgeschäfte No access
      Authors:
    2. Änderungen durch gerichtliche Entscheidungen No access
      Authors:
    3. Bilaterale Handlungsspielräume No access
      Authors:
    4. Einseitige Leistungsbestimmungs- und Änderungsrechte No access
      Authors:
    5. Korrektur offensichtlicher Fehler No access
      Authors:
    6. Kollektive Bindung in Bezug auf Kündigungen No access
      Authors:
    7. Kollektive Bindung bei Klagen (§?7 Abs.?2 SchVG) No access
      Authors:
    8. Kollektive Bindung in Bezug auf Mitverpflichtete No access
      Authors:
    9. Allgemeinverbindlichkeit von Gläubigerbeschlüssen No access
      Authors:
    10. Gleichbehandlungsgebot des §?4 Satz?2 SchVG No access
      Authors:
  4. Zeitliche Reichweite der kollektiven Bindung und des Gleichbehandlungsgebots No access Pages 129 - 129
    Authors:
3. Optionales Gläubigerorganisationsrecht No access Pages 129 - 133
  Authors:
4. 1. Das Skripturprinzip (§?2 SchVG) No access Pages 133 - 134
    Authors:
  2. Kollektive Bindung und Gleichbehandlungsgebot (§?4 SchVG) No access Pages 134 - 135
    Authors:
  3. Optionales Gläubigerorganisationsrecht No access Pages 135 - 139
    Authors:
  4. Auswirkungen des neuen optionalen Gläubigerorganisationsrechts auf die Gestaltung von Anleihebedingungen No access Pages 139 - 141
    Authors:
1. Restrukturierungsbedarf bei Anleihen No access Pages 142 - 143
  Authors:
2. Kollektivhandlungsprobleme bei der Anleiherestrukturierung No access Pages 143 - 150
  Authors:
3. Vom SchVG zu lösende Probleme und getroffener Regelungsmechanismus No access Pages 150 - 152
  Authors:
4. 1. Maßnahmen im Vorfeld der Eröffnung eines Insolvenzverfahrens No access Pages 152 - 157
    Authors:
  2. Authors:
    1. Anwendbares Recht: Verhältnis SchVG – InsO No access
      Authors:
    2. Authors:
      1. Beschlüsse der Gläubiger nach Eröffnung eines Insolvenzverfahrens No access
        Authors:
      2. Der gemeinsame Vertreter im Insolvenzverfahren (§?19 Abs.?2 SchVG) No access
        Authors:
      3. Weitere Versammlungen der Anleihegläubiger im Insolvenzverfahren No access
        Authors:
      4. Kontrolle von Beschlüssen der Anleihegläubigerversammlung im Insolvenzverfahren No access
        Authors:
5. 1. Generelle Abgrenzung No access Pages 172 - 173
    Authors:
  2. Authors:
    1. Methoden zur nachträglichen Änderung von Anleihebedingungen No access
      Authors:
    2. Zustimmung des Schuldners zu Änderungen der Anleihebedingungen No access
      Authors:
    3. Zustimmung der Anleihegläubiger zu Änderungen der Anleihebedingungen No access
      Authors:
    4. Persönliche Reichweite der Mehrheitsbefugnisse: Keine emissions- oder tranchenübergreifende Restrukturierung No access
      Authors:
  3. Authors:
    1. Änderungen der Haupt- und Zinsforderung (§?5 Abs.?3 Satz?1 Nr.?1-3, Nr.?7 SchVG) No access
      Authors:
    2. Rangrücktritt nach §?5 Abs.?3 Satz?1 Nr.?4 SchVG No access
      Authors:
    3. Authors:
      1. Debt Equity Swap (§?5 Abs.?3 Satz?1 Nr.?5 Alt.?1 SchVG) No access
        Authors:
      2. Tausch in andere Wertpapiere oder andere Leistungsversprechen (§?5 Abs.?3 Satz?1 Nr.?5 Alt.?2 und 3 SchVG) No access
        Authors:
    4. Austausch und Freigabe von Sicherheiten (§?5 Abs.?3 Satz?1 Nr.?6 SchVG) No access
      Authors:
    5. Verzicht und Beschränkung des Kündigungsrechts der Gläubiger (§?5 Abs.?3 Satz?1 Nr.?8 SchVG) und Anpassung von Covenants No access
      Authors:
    6. Ersetzung des Schuldners nach §?5 Abs.?3 Satz?1 Nr.?9 SchVG No access
      Authors:
    7. Änderung von Nebenbestimmungen (§?5 Abs.?3 Satz?1 Nr.?10 SchVG) No access
      Authors:
    8. Exkurs: Rückkauf von Schuldverschreibungen No access
      Authors:
  4. Authors:
    1. Begriff der Mitverpflichteten und der Sicherheiten (§?22 Satz?1 SchVG) No access
      Authors:
    2. Mitverpflichtung in oder außerhalb der Anleihebedingungen No access
      Authors:
    3. Zustimmungserfordernis der Anleihegläubiger zu Änderungen der Sicherungsabrede No access
      Authors:
    4. Anforderungen an die Gestaltung der Anleihebedingungen gemäß §?22 Satz?2 SchVG No access
      Authors:
6. Wirksamwerden von Änderungen der Anleihebedingungen No access Pages 241 - 244
  Authors:
7. Zusammenfassung und Bewertung No access Pages 244 - 245
  Authors:
1. 1. Authors:
    1. Einberufung der Gläubigerversammlung (§§?9, 10, 11, 12 SchVG) No access
      Authors:
    2. Durchführung der Gläubigerversammlung No access
      Authors:
    3. Abstimmung in der Gläubigerversammlung No access
      Authors:
    4. Dokumentations- und Bekanntmachungserfordernisse No access
      Authors:
  2. Authors:
    1. Einberufung und Durchführung der Abstimmung ohne Versammlung No access
      Authors:
    2. Abstimmungsverfahren bei der virtuellen Gläubigerversammlung No access
      Authors:
    3. Dokumentations- und Bekanntmachungserfordernisse No access
      Authors:
2. 1. Rolle und Funktion des gemeinsamen Vertreters No access Pages 289 - 293
    Authors:
  2. Authors:
    1. Bestellung des Vertragsvertreters No access
      Authors:
    2. Bestellung des Wahlvertreters No access
      Authors:
  3. Authors:
    1. Wahlvertreter No access
      Authors:
    2. Vertragsvertreter No access
      Authors:
  4. Authors:
    1. Mindestaufgaben und –befugnisse des gemeinsamen Vertreters No access
      Authors:
    2. Weitere Aufgaben und Befugnisse des gemeinsamen Vertreters No access
      Authors:
    3. Weisungsgebundenheit des gemeinsamen Vertreters No access
      Authors:
  5. Wirkung der Vertretung No access Pages 311 - 312
    Authors:
  6. Haftung des gemeinsamen Vertreters No access Pages 312 - 317
    Authors:
  7. Kostentragung No access Pages 317 - 318
    Authors:
  8. Authors:
    1. Abberufung durch die Gläubiger No access
      Authors:
    2. Beendigung durch den gemeinsamen Vertreter No access
      Authors:
3. Zusammenfassung und Bewertung No access Pages 319 - 321
  Authors:
1. 1. Verteidigungsmöglichkeiten des Emittenten gegen Mehrheitsbeschlüsse No access Pages 322 - 322
    Authors:
  2. Verteidigungsmöglichkeiten der Gläubiger gegen Mehrheitsbeschlüsse No access
    Authors:
2. 1. Authors:
    1. Ablehnende Beschlüsse No access
      Authors:
    2. Beschluss auf einen Widerspruch No access
      Authors:
    3. Nichtige Beschlüsse No access
      Authors:
  2. Authors:
    1. An der Abstimmung teilnehmende Gläubiger (?§?2?0 ?A?b?s?.? ?2? ?N?r?.? ?1? ?S?c?h?V?G?) No access
      Authors:
    2. An der Abstimmung nicht teilnehmende Gläubiger (§?20 Abs.?2 Nr.?2 SchVG) No access
      Authors:
  3. Authors:
    1. Authors:
      1. Typische Verfahrensmängel bei der Gläubigerversammlung No access
        Authors:
      2. Einschränkungen bei Informationsmängeln und technischen Störungen (§?20 Abs.?1 Satz?2 und 3 SchVG) No access
        Authors:
    2. Materielle Beschlusskontrolle und deren Reichweite No access
      Authors:
  4. Anfechtungsfrist No access Pages 348 - 349
    Authors:
  5. Beklagter (§?20 Abs.?3 Satz?2 SchVG) No access Pages 349 - 349
    Authors:
  6. Inhalt und Modalitäten der Klageschrift No access Pages 349 - 350
    Authors:
  7. Zuständiges Gericht No access Pages 350 - 351
    Authors:
  8. Beweislast No access Pages 351 - 352
    Authors:
  9. Kosten No access Pages 352 - 352
    Authors:
  10. Prozessverbindung No access Pages 352 - 353
    Authors:
3. 1. Generelle Rechtslage No access Pages 353 - 354
    Authors:
  2. Authors:
    1. Zeitlicher Rahmen der Vollzugssperre No access
      Authors:
    2. Die Regelung des §?21 Abs.?2 SchVG No access
      Authors:
4. 1. Stattgebendes Anfechtungsurteil No access
    Authors:
  2. Abweisendes Anfechtungsurteil No access Pages 359 - 359
    Authors:
5. 1. Blockadepotenzial von Anfechtungsklagen No access Pages 359 - 361
    Authors:
  2. Sinn und Zweck des Freigabeverfahrens No access Pages 361 - 362
    Authors:
  3. Authors:
    1. Formelle Voraussetzungen No access
      Authors:
    2. Materielle Voraussetzungen No access
      Authors:
  4. Wirkungen des Freigabebeschlusses No access Pages 366 - 366
    Authors:
6. Zusammenfassung und Bewertung No access Pages 366 - 373
  Authors:
1. Zusammenfassung der Untersuchung No access Pages 374 - 376
  Authors:
2. Bewertung und Ausblick No access Pages 376 - 382
  Authors:
Literatur- und Quellenverzeichnis No access Pages 383 - 395
Authors: