Gesetzliche Verbriefungsmodelle in Frankreich

Dr. Martina Schmidt-Modrow

doi:10.5771/9783845222813

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Bibliographic data

Edition: 1/2010
Copyright year: 2010
ISBN-Print: 978-3-8329-5460-4
ISBN-Online: 978-3-8452-2281-3
Publisher: Nomos, Baden-Baden
Series: Nomos Universitätsschriften - Recht
Volume: 672
Language: German
Pages: 276
Product type: Book Titles

Titelei No access Pages 2 - 6 Martina Schmidt-Modrow
Vorwort No access Pages 7 - 14 Martina Schmidt-Modrow
Einführung No access Pages 15 - 16 Martina Schmidt-Modrow
1. 1. Bedeutung der obligations foncières No access Pages 17 - 18 Martina Schmidt-Modrow
  2. Gang der Darstellung No access Pages 18 - 19 Martina Schmidt-Modrow
  3. Martina Schmidt-Modrow
    1. Deutschland No access Martina Schmidt-Modrow
    2. Spanien No access Martina Schmidt-Modrow
    3. Großbritannien No access Martina Schmidt-Modrow
    4. Schweiz No access Martina Schmidt-Modrow
    5. Finnland No access Martina Schmidt-Modrow
  4. Martina Schmidt-Modrow
    1. Art. 22 Abs. 4 OGAW-Richtlinie No access Martina Schmidt-Modrow
    2. Eigenkapitalvorschriften des Baseler Ausschusses für Bankenaufsicht No access Martina Schmidt-Modrow
    3. Gegenwärtige Gesetzesvorschläge und -vorhaben No access Martina Schmidt-Modrow
    4. Würdigung der europarechtlichen Entwicklung No access Martina Schmidt-Modrow
2. 1. Martina Schmidt-Modrow
    1. Geschichtlicher Kontext No access Martina Schmidt-Modrow
    2. Die ersten Versuche einer Kodifikation im 19. Jahrhundert No access Martina Schmidt-Modrow
    3. Die Entwicklung im 20. Jahrhundert No access Martina Schmidt-Modrow
  2. Martina Schmidt-Modrow
    1. Inhalt und Auswirkungen des neuen Gesetzes No access Martina Schmidt-Modrow
    2. Die Pfandbriefemittenten No access Martina Schmidt-Modrow
  3. Obligations foncières und die Finanzmarktkrise 2007/2008 No access Pages 44 - 47 Martina Schmidt-Modrow
3. 1. Martina Schmidt-Modrow
    1. Martina Schmidt-Modrow
      1. Die Rating-Agenturen No access Martina Schmidt-Modrow
      2. Das Rating No access Martina Schmidt-Modrow
      3. Rating der obligations foncières No access Martina Schmidt-Modrow
    2. Martina Schmidt-Modrow
      1. Organisation, Rechtsform und Vorgehensweise No access Martina Schmidt-Modrow
      2. Das Spezialbankprinzip No access Martina Schmidt-Modrow
  2. Martina Schmidt-Modrow
    1. Martina Schmidt-Modrow
      1. Formelle Aspekte No access Martina Schmidt-Modrow
      2. Martina Schmidt-Modrow
        Laufzeit und Tilgung No access Martina Schmidt-Modrow
        Wucherverbot und Sanktionierung No access Martina Schmidt-Modrow
        Vorzeitige Rückzahlung No access Martina Schmidt-Modrow
    2. Martina Schmidt-Modrow
      1. Martina Schmidt-Modrow
        Martina Schmidt-Modrow
        Grundsätzliche Aspekte No access Martina Schmidt-Modrow
        Eintragung der Hypothek No access Martina Schmidt-Modrow
        Vergleichbare dingliche Sicherheiten No access Martina Schmidt-Modrow
      2. Martina Schmidt-Modrow
        Martina Schmidt-Modrow
        Grundsätzliche Aspekte No access Martina Schmidt-Modrow
        Formerfordernis des Art. 1326 Code civil No access Martina Schmidt-Modrow
        Zusätzliche Anforderungen No access Martina Schmidt-Modrow
      3. Martina Schmidt-Modrow
        Wertermittlungsgrundsätze No access Martina Schmidt-Modrow
        Beleihungsgrenze No access Martina Schmidt-Modrow
        Allgemeine Zusatzkriterien No access Martina Schmidt-Modrow
        Würdigung der Immobilienbewertung No access Martina Schmidt-Modrow
    3. Kredite an die öffentliche Hand No access Martina Schmidt-Modrow
    4. Gesetzlich festgelegte Wertpapiere No access Martina Schmidt-Modrow
    5. Martina Schmidt-Modrow
      1. Remise d’un bordereau No access Martina Schmidt-Modrow
      2. Beteiligte No access Martina Schmidt-Modrow
      3. Martina Schmidt-Modrow
        Art und Bestimmtheit der Forderung No access Martina Schmidt-Modrow
        Inhalt des Verzeichnisses No access Martina Schmidt-Modrow
      4. Wirksamkeit No access Martina Schmidt-Modrow
      5. Martina Schmidt-Modrow
        Sicherungsrechte No access Martina Schmidt-Modrow
        Zwangsvollstreckung/Insolvenz No access Martina Schmidt-Modrow
      6. Kollisionsrecht No access Martina Schmidt-Modrow
    6. Martina Schmidt-Modrow
      1. Führung eines Verzeichnisses No access Martina Schmidt-Modrow
      2. Verwaltung und Beitreibung durch ein anderes Kreditinstitut No access Martina Schmidt-Modrow
      3. Veröffentlichung der Informationen über die Aktivposten No access Martina Schmidt-Modrow
  3. Martina Schmidt-Modrow
    1. Martina Schmidt-Modrow
      1. Obligations foncières No access Martina Schmidt-Modrow
      2. Weitere Finanzierungsinstrumente No access Martina Schmidt-Modrow
    2. Emission von Finanzierungsinstrumenten ohne Vorrecht No access Martina Schmidt-Modrow
    3. Martina Schmidt-Modrow
      1. Einsatz von Derivaten No access Martina Schmidt-Modrow
      2. Begrenzung des Emissionsvolumens No access Martina Schmidt-Modrow
      3. Rating und Listung No access Martina Schmidt-Modrow
      4. Zusätzliche Anforderungen bei der Emission von Jumbo-obligations foncières No access Martina Schmidt-Modrow
  4. Martina Schmidt-Modrow
    1. Das Konstrukt der société de crédit foncier zur Verwirklichung des Gläubigerschutzes No access Martina Schmidt-Modrow
    2. Martina Schmidt-Modrow
      1. Einheitliche Deckungsmasse und Deckungsfähigkeit No access Martina Schmidt-Modrow
      2. Überdeckung No access Martina Schmidt-Modrow
      3. Ersatzdeckung No access Martina Schmidt-Modrow
      4. Martina Schmidt-Modrow
        System zur Messung des Zinsrisikos No access Martina Schmidt-Modrow
        Informationen bezüglich der Aktiva No access Martina Schmidt-Modrow
        Gläubigerschutzbeschränkungen im Rahmen des Derivateinsatzes No access Martina Schmidt-Modrow
    3. Befriedigungsvorrecht No access Martina Schmidt-Modrow
    4. Martina Schmidt-Modrow
      1. Insolvenz der société de crédit foncier No access Martina Schmidt-Modrow
      2. Insolvenz eines an einer société de crédit foncier beteiligten Unternehmens No access Martina Schmidt-Modrow
      3. Insolvenz der verwaltenden Gesellschaft No access Martina Schmidt-Modrow
  5. Martina Schmidt-Modrow
    1. Die commission bancaire No access Martina Schmidt-Modrow
    2. Der contrôleur spécifique No access Martina Schmidt-Modrow
    3. Kontrolle innerhalb der Europäischen Union No access Martina Schmidt-Modrow
4. Zusammenfassung No access Pages 125 - 126 Martina Schmidt-Modrow
1. 1. Martina Schmidt-Modrow
    1. Struktur einer titrisation des créances No access Martina Schmidt-Modrow
    2. Zweck der titrisation und Unterschied zu den obligations foncières No access Martina Schmidt-Modrow
    3. Martina Schmidt-Modrow
      1. Factoring No access Martina Schmidt-Modrow
      2. Forfaitierung No access Martina Schmidt-Modrow
    4. Vor- und Nachteile für die Beteiligten No access Martina Schmidt-Modrow
  2. Martina Schmidt-Modrow
    1. Der Ursprung in den USA No access Martina Schmidt-Modrow
    2. Entstehung in Europa No access Martina Schmidt-Modrow
    3. Die titrisation in Frankreich No access Martina Schmidt-Modrow
2. 1. Ablauf einer titrisation No access Pages 144 - 146 Martina Schmidt-Modrow
  2. Martina Schmidt-Modrow
    1. Der Originator (l’initiateur) No access Martina Schmidt-Modrow
    2. Martina Schmidt-Modrow
      1. Martina Schmidt-Modrow
        Juristische Einkleidung des Verbriefungsorganismus No access Martina Schmidt-Modrow
        Martina Schmidt-Modrow
        Formulierte Ziele No access Martina Schmidt-Modrow
        Die Verordnung/Die Satzung No access Martina Schmidt-Modrow
        Aktiva No access Martina Schmidt-Modrow
        Passiva No access Martina Schmidt-Modrow
        Regeln zu Finanzterminkontrakten und zur Abtretung von Forderungen No access Martina Schmidt-Modrow
        Auflösung des Verbriefungsorganismus No access Martina Schmidt-Modrow
        (Aus-) Nutzen ausländischer Standorte No access Martina Schmidt-Modrow
      2. Martina Schmidt-Modrow
        Die Rechtsfähigkeit des fonds No access Martina Schmidt-Modrow
        Das anwendbare Recht No access Martina Schmidt-Modrow
        Allgemeine Regelungen No access Martina Schmidt-Modrow
      3. Die société de titrisation No access Martina Schmidt-Modrow
    3. Martina Schmidt-Modrow
      1. Bewilligung durch die Finanzmarktaufsicht No access Martina Schmidt-Modrow
      2. Martina Schmidt-Modrow
        Stellvertretung oder Auftrag No access Martina Schmidt-Modrow
        Person des Vertretenen – Vertragspartner No access Martina Schmidt-Modrow
      3. Zweck der Beteiligung einer Verwaltungsgesellschaft No access Martina Schmidt-Modrow
    4. Martina Schmidt-Modrow
      1. Martina Schmidt-Modrow
        Martina Schmidt-Modrow
        Eigentumsübergang No access Martina Schmidt-Modrow
        Anwendbarkeit der Art. 1915 ff. Code civil No access Martina Schmidt-Modrow
        Der Verwahrungsvertrag No access Martina Schmidt-Modrow
        Die Überwachung No access Martina Schmidt-Modrow
      2. Erforderlicher Status eines Kreditinstituts No access Martina Schmidt-Modrow
    5. Der servicer No access Martina Schmidt-Modrow
    6. Martina Schmidt-Modrow
      1. Schuldner und unterlegte Forderungen No access Martina Schmidt-Modrow
      2. Strukturierung des Forderungsportfolios No access Martina Schmidt-Modrow
      3. Maßnahmen zur Bonitätsverbesserung No access Martina Schmidt-Modrow
    7. Martina Schmidt-Modrow
      1. Die Stellung und die Rechte der Investoren No access Martina Schmidt-Modrow
      2. Befriedigung der Investoren No access Martina Schmidt-Modrow
      3. Schutz der Investoren No access Martina Schmidt-Modrow
  3. Martina Schmidt-Modrow
    1. Martina Schmidt-Modrow
      1. Allgemeines No access Martina Schmidt-Modrow
      2. Inhalt des Verzeichnisses No access Martina Schmidt-Modrow
      3. Folgen der fehlerhaften und der korrekten Errichtung No access Martina Schmidt-Modrow
      4. Forderungsverwaltung nach erfolgter Abtretung und Information des Schuldners No access Martina Schmidt-Modrow
      5. Problem: Das Bankgeheimnis No access Martina Schmidt-Modrow
    2. Martina Schmidt-Modrow
      1. true sale No access Martina Schmidt-Modrow
      2. Martina Schmidt-Modrow
        Credit Default Swaps (CDS) No access Martina Schmidt-Modrow
        Total Return Swaps (TRS) No access Martina Schmidt-Modrow
        Credit Linked Notes (CLN) No access Martina Schmidt-Modrow
    3. Martina Schmidt-Modrow
      1. Asset-Backed Securities No access Martina Schmidt-Modrow
      2. Mortgage-Backed Securities (MBS) No access Martina Schmidt-Modrow
      3. Collateralised Debt Obligations (CDO) No access Martina Schmidt-Modrow
  4. Martina Schmidt-Modrow
    1. Martina Schmidt-Modrow
      1. pass-through No access Martina Schmidt-Modrow
      2. pay-through No access Martina Schmidt-Modrow
    2. Martina Schmidt-Modrow
      1. Der statische Pool/Amortisation No access Martina Schmidt-Modrow
      2. Der revolvierende Pool/Reinvestition No access Martina Schmidt-Modrow
      3. Der substituierende Pool/Rückführung No access Martina Schmidt-Modrow
    3. Die vorzeitige Rückzahlung und die Vorfälligkeitsentschädigung No access Martina Schmidt-Modrow
  5. Martina Schmidt-Modrow
    1. L’Autorité des Marchés Financiers (AMF) No access Martina Schmidt-Modrow
    2. Les commissaires aux comptes No access Martina Schmidt-Modrow
3. Zusammenfassung und Versuch der Bewertung No access Pages 227 - 233 Martina Schmidt-Modrow
1. 1. Geschichtlicher Hintergrund der Caisse de Refinancement de l’Habitat No access Pages 234 - 236 Martina Schmidt-Modrow
  2. Martina Schmidt-Modrow
    1. Die CRH No access Martina Schmidt-Modrow
    2. Die SFEF No access Martina Schmidt-Modrow
    3. Vergleich zwischen der CRH und der SFEF No access Martina Schmidt-Modrow
  3. Funktionsweise der Verbriefungsstruktur No access Pages 242 - 243 Martina Schmidt-Modrow
2. 1. Martina Schmidt-Modrow
    1. Martina Schmidt-Modrow
      1. Martina Schmidt-Modrow
        Immobiliendarlehen No access Martina Schmidt-Modrow
        Martina Schmidt-Modrow
        Erstrangige Hypothek oder vergleichbare Immobiliensicherheit No access Martina Schmidt-Modrow
        Bürgschaft No access Martina Schmidt-Modrow
      2. ABS No access Martina Schmidt-Modrow
    2. Deckungspool No access Martina Schmidt-Modrow
    3. Martina Schmidt-Modrow
      1. Der Eigenwechsel No access Martina Schmidt-Modrow
      2. Martina Schmidt-Modrow
        Das Pfandrecht No access Martina Schmidt-Modrow
        Aufbewahrung der Unterlagen No access Martina Schmidt-Modrow
        Surrogation bei Wiedererlangung der Forderungen No access Martina Schmidt-Modrow
      3. Zusammenfassung No access Martina Schmidt-Modrow
  2. Martina Schmidt-Modrow
    1. Martina Schmidt-Modrow
      1. Charakteristika der Anleihen No access Martina Schmidt-Modrow
      2. Begrenzung der Emission No access Martina Schmidt-Modrow
    2. Gläubigerschutz No access Martina Schmidt-Modrow
  3. Überwachung No access Pages 259 - 259 Martina Schmidt-Modrow
3. Fazit No access Pages 259 - 264 Martina Schmidt-Modrow
Literaturverzeichnis No access Pages 265 - 276 Martina Schmidt-Modrow