Der G-REIT

Dr. Jan Frederik Bron LL.M.oec., Martin-Luther-Universität Halle-Wittenberg

doi:10.5771/9783845205670

Zusammenfassung

Mit der Einführung des REITs in Deutschland war die Befürchtung eines neuen „Steuersparmodells“ verbunden. Die Arbeit geht diesen Bedenken nach. Aus den Defiziten der bestehenden Formen der indirekten Immobilienanlage und dem REIT als internationalem Standardprodukt wird der Bedarf für einen deutschen Real Estate Investment Trust (G-REIT) abgeleitet und eine idealtypische Grundkonzeption des G-REITs entwickelt. Neben der Thematik des Wechsels in das neue steuerliche Regime (Stichwort Exit Tax) begegnet die Grundkonzeption der Möglichkeit, dass ausländische Anleger aufgrund von Doppelbesteuerungsabkommen oder europarechtlichen Regelungen ohne inländische Steuerbelastung im Inland investieren können.

Diese Aspekte werden umfassend mitsamt denkbaren Lösungsvarianten dargestellt. Darauf aufbauend wird die konkrete REIT-Gesetzgebung kritisch analysiert. Bei der Untersuchung werden technische und inhaltliche Schwächen des REIT-Gesetzes deutlich; es zeigen sich fiskalische Risiken bzw. steuerplanerische Chancen sowie zahlreiche Defizite des G-REITs, die sich als Fallstricke in Beratungspraxis und Immobilienwirtschaft erweisen.

Die Arbeit wurde mit dem Wolfgang-Gassner-Förderpreis 2008 ausgezeichnet.

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Bibliographische Angaben

Copyrightjahr: 2007
ISBN-Print: 978-3-8329-3159-9
ISBN-Online: 978-3-8452-0567-0
Verlag: Nomos, Baden-Baden
Reihe: Steuerwissenschaftliche Schriften
Band: 9
Sprache: Deutsch
Seiten: 466
Produkttyp: Monographie

Inhaltsverzeichnis

KapitelSeiten

Titelei/Inhaltsverzeichnis Kein Zugriff Seiten 2 - 13
Übersichtenverzeichnis Kein Zugriff Seiten 14 - 14
Abbildungsverzeichnis Kein Zugriff Seiten 15 - 15
Verzeichnis der Belastungsvergleiche Kein Zugriff Seiten 16 - 17
Abkürzungsverzeichnis Kein Zugriff Seiten 18 - 30
1. Einführung in das Thema Kein Zugriff Seiten 31 - 34
2. Gang der Untersuchung Kein Zugriff Seiten 34 - 36
1. 1. 1. Grundlagen Kein Zugriff
    2. 1. Grundbuchtreuhänder Kein Zugriff
      2. Beteiligungs- oder Gesellschaftstreuhänder Kein Zugriff
  2. 1. Das Transparenzprinzip als Grundsatz Kein Zugriff
    2. 1. Grundsätzliche Möglichkeiten Kein Zugriff
      2. Einkünfte aus Vermietung und Verpachtung Kein Zugriff
      3. Einkünfte aus Gewerbebetrieb Kein Zugriff
      4. Einkünfte aus Kapitalvermögen Kein Zugriff
    3. Abzugsfähigkeit von Werbungskosten Kein Zugriff
    4. 1. Grundsätzliche Überlegung Kein Zugriff
      2. Verluste bei Liebhaberei Kein Zugriff
      3. Verluste bei beschränkter Haftung Kein Zugriff
      4. Erwerb des Fondsanteils vor dem 11. November 2005 Kein Zugriff
        Erwerb des Fondsanteils nach dem 10. November 2005 Kein Zugriff
    5. Veräußerung der Fondsbeteiligung Kein Zugriff
    6. Grunderwerbsteuer Kein Zugriff
  3. Zusammenfassung Kein Zugriff Seiten 58 - 59
2. 1. Grundstruktur Kein Zugriff Seiten 59 - 64
  2. 1. Steuerpflicht der laufenden Einkünfte Kein Zugriff
    2. Ermittlung der laufenden Einkünfte Kein Zugriff
    3. Veräußerung von Anteilsscheinen Kein Zugriff
    4. Besonderheiten bei Spezial-Sondervermögen Kein Zugriff
    5. Gewerbesteuer Kein Zugriff
    6. Grunderwerbsteuer Kein Zugriff
  3. Zusammenfassung Kein Zugriff Seiten 78 - 79
3. 1. Grundstruktur Kein Zugriff Seiten 79 - 83
  2. 1. Ebene der Immobilien-AG Kein Zugriff
    2. Ebene der Anteilseigner Kein Zugriff
    3. Grunderwerbsteuer Kein Zugriff
  3. Zusammenfassung Kein Zugriff Seiten 87 - 87
1. Defizite der bestehenden Formen zur kollektiven Immobilienanlage Kein Zugriff Seiten 88 - 92
2. 1. 1. Allgemeines Kein Zugriff
    2. Organisationsstruktur Kein Zugriff
    3. Vermögensstruktur Kein Zugriff
    4. Ertragsstruktur Kein Zugriff
    5. Ausschüttungsanforderung Kein Zugriff
    6. Verstoß gegen Anforderungen und Beendigung des REIT-Status Kein Zugriff
  2. 1. Ebene des REITs Kein Zugriff
    2. 1. Laufende Besteuerung Kein Zugriff
      2. Besteuerung der Anteilsveräußerung Kein Zugriff
    3. 1. Laufende Besteuerung Kein Zugriff
      2. Besteuerung der Anteilsveräußerung Kein Zugriff
    4. 1. Erlangung des REIT-Status Kein Zugriff
      2. Einbringung in den REIT Kein Zugriff
3. REITs in anderen Ländern Kein Zugriff Seiten 109 - 113
4. Vorzüge von REITs Kein Zugriff Seiten 113 - 116
1. Vorbemerkung Kein Zugriff Seiten 117 - 119
2. 1. 1. Gesellschaftsform Kein Zugriff
    2. Börsennotierung Kein Zugriff
    3. 1. Streubesitzanforderungen Kein Zugriff
      2. Anlagemöglichkeit für institutionelle Investoren Kein Zugriff
    4. Rechnungslegung Kein Zugriff
    5. Regulierung Kein Zugriff
  2. Vermögensstruktur Kein Zugriff Seiten 142 - 145
  3. Ertragsstruktur Kein Zugriff Seiten 145 - 148
  4. Ausschüttungsanforderung Kein Zugriff Seiten 148 - 156
  5. Verstoß gegen Anforderungen und Beendigung des REIT-Status Kein Zugriff Seiten 156 - 158
3. 1. 1. Steuerverzicht auf Gesellschaftsebene als Grundsatz Kein Zugriff
    2. Exkurs: EG-Beihilfenrecht Kein Zugriff
    3. Der investmentrechtliche Ansatz Kein Zugriff
    4. Dividendenabzugsmodell Kein Zugriff
    5. 1. Die Steuerbefreiung Kein Zugriff
      2. Steuerbefreite Kapitalgesellschaft Kein Zugriff
      3. Sachliche Steuerbefreiung Kein Zugriff
  2. 1. Laufende Besteuerung Kein Zugriff
    2. Besteuerung der Anteilsveräußerung Kein Zugriff
  3. 1. 1. Einführung einer speziellen Exit-Tax Kein Zugriff
      2. Alternativen zur Exit-Tax Kein Zugriff
    2. Besonderheiten bei EK 02-Beständen Kein Zugriff
    3. Grunderwerbsteuerliche Behandlung Kein Zugriff
4. 1. 1. Ausgangslage Kein Zugriff
    2. Besteuerungsrestriktionen aufgrund der Mutter-/ Tochterrichtlinie Kein Zugriff
    3. Besteuerungsrestriktionen aufgrund von DBA Kein Zugriff
    4. 1. Vorüberlegungen Kein Zugriff
      2. Abkommensrechtlich im Ausland ansässige Gesellschaften Kein Zugriff
      3. Einbezug beschränkt steuerpflichtiger Gesellschaften Kein Zugriff
    5. Fortbestand der Problematik im investmentrechtlichen Ansatz Kein Zugriff
  2. Besteuerung der Anteilsveräußerung Kein Zugriff Seiten 213 - 215
  3. Zusammenfassung Kein Zugriff Seiten 215 - 216
1. Akzeptanzkonzept Kein Zugriff Seiten 217 - 219
2. Modifizierungskonzept Kein Zugriff Seiten 219 - 220
3. Versagung der Abkommensberechtigung Kein Zugriff Seiten 220 - 223
4. Streubesitzkonzept Kein Zugriff Seiten 223 - 225
5. 1. Grundsätzliche Überlegung Kein Zugriff Seiten 225 - 226
  2. Innerstaatliche Sichtweise Kein Zugriff Seiten 226 - 233
  3. Treaty Override unter Berücksichtigung des Europarechts Kein Zugriff Seiten 233 - 235
  4. Verstoß des Treaty Overrides gegen Völkerrecht und Würdigung Kein Zugriff Seiten 235 - 238
6. 1. Wechsel der einschlägigen DBA-Verteilungsnorm als Zielstellung Kein Zugriff Seiten 238 - 238
  2. Qualifikationsverkettung als Grundsatz der Abkommensauslegung Kein Zugriff Seiten 238 - 244
  3. Grenzen der Qualifikationsverkettung Kein Zugriff Seiten 244 - 246
  4. Analyse des Abkommenszusammenhangs Kein Zugriff Seiten 246 - 251
  5. Konsequenzen Kein Zugriff Seiten 251 - 253
7. Einheitsmodell Kein Zugriff Seiten 253 - 257
8. Modifiziertes Einheitsmodell Kein Zugriff Seiten 257 - 260
9. 1. Das grundlegende Konzept Kein Zugriff Seiten 260 - 262
  2. Konkretisierung der Modellvorstellungen Kein Zugriff Seiten 262 - 264
  3. Weitgehender Regelungsbedarf Kein Zugriff Seiten 264 - 266
  4. Kritische Würdigung des Modells Kein Zugriff Seiten 266 - 269
10. Kommanditgesellschaft auf Aktien-Modell (KGaA-Modell) Kein Zugriff Seiten 269 - 274
11. Abgeltende Ausschüttungssteuer Kein Zugriff Seiten 274 - 278
12. EU-REIT Kein Zugriff Seiten 278 - 283
13. Anrechenbare Besteuerung auf Gesellschaftsebene Kein Zugriff Seiten 283 - 286
14. 1. Einsatz von Genussrechten Kein Zugriff Seiten 286 - 287
  2. Steuerfreistellung des G-REITs in Abhängigkeit der Anlegerbesteuerung Kein Zugriff Seiten 287 - 288
  3. Hessisches »Kombi-Modell« Kein Zugriff Seiten 288 - 289
  4. Ausgestaltung des G-REITs als Personengesellschaft Kein Zugriff Seiten 289 - 290
15. Zusammenfassung Kein Zugriff Seiten 290 - 291
1. Schaffung eines REIT-Gesetzes Kein Zugriff Seiten 292 - 293
2. 1. 1. Gesellschaftsform Kein Zugriff
    2. Börsennotierung Kein Zugriff
    3. Anlegerstruktur Kein Zugriff
    4. Rechnungslegung Kein Zugriff
    5. Regulierung Kein Zugriff
  2. Vermögensstruktur Kein Zugriff Seiten 313 - 324
  3. Ertragsstruktur Kein Zugriff Seiten 324 - 330
  4. Ausschüttungsanforderung Kein Zugriff Seiten 330 - 335
  5. Verstoß gegen Anforderungen und Beendigung des REIT-Status Kein Zugriff Seiten 335 - 344
3. 1. Ebene des REITs Kein Zugriff Seiten 344 - 346
  2. 1. Laufende Besteuerung Kein Zugriff
    2. Besteuerung der Anteilsveräußerung Kein Zugriff
  3. 1. Laufende Besteuerung Kein Zugriff
    2. Besteuerung der Anteilsveräußerung Kein Zugriff
  4. 1. 1. Grundsätzliche Überlegung Kein Zugriff
      2. Exkurs: Vor-REIT Kein Zugriff
      3. Ausgestaltung der Exit-Tax Kein Zugriff
    2. Besonderheiten bei EK 02-Beständen Kein Zugriff
    3. Grunderwerbsteuerliche Behandlung Kein Zugriff
4. Zusammenfassung und Abweichungen gegenüber der idealtypischen Grundkonzeption Kein Zugriff Seiten 370 - 373
Fazit Kein Zugriff Seiten 374 - 376
1. Annahmen und Hinweise Kein Zugriff Seiten 377 - 380
2. Übersicht über die Belastungsvergleiche Kein Zugriff Seiten 380 - 382
3. Tabellarische Belastungsvergleiche Kein Zugriff Seiten 382 - 405
4. Zusammenfassung der Ergebnisse Kein Zugriff Seiten 405 - 406
Literaturverzeichnis Kein Zugriff Seiten 407 - 461
Gerichtsentscheidungen Kein Zugriff Seiten 462 - 464
Schlussanträge vor dem EuGH Kein Zugriff Seiten 465 - 465
Verwaltungsanweisungen Kein Zugriff Seiten 465 - 466

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