Der G-REIT: Eine rechtsökonomische Analyse mit steuerlichem Fokus

Dr. Jan Frederik Bron LL.M.oec., Martin-Luther-Universität Halle-Wittenberg

doi:10.5771/9783845205670

Zusammenfassung

Mit der Einführung des REITs in Deutschland war die Befürchtung eines neuen „Steuersparmodells“ verbunden. Die Arbeit geht diesen Bedenken nach. Aus den Defiziten der bestehenden Formen der indirekten Immobilienanlage und dem REIT als internationalem Standardprodukt wird der Bedarf für einen deutschen Real Estate Investment Trust (G-REIT) abgeleitet und eine idealtypische Grundkonzeption des G-REITs entwickelt. Neben der Thematik des Wechsels in das neue steuerliche Regime (Stichwort Exit Tax) begegnet die Grundkonzeption der Möglichkeit, dass ausländische Anleger aufgrund von Doppelbesteuerungsabkommen oder europarechtlichen Regelungen ohne inländische Steuerbelastung im Inland investieren können.

Diese Aspekte werden umfassend mitsamt denkbaren Lösungsvarianten dargestellt. Darauf aufbauend wird die konkrete REIT-Gesetzgebung kritisch analysiert. Bei der Untersuchung werden technische und inhaltliche Schwächen des REIT-Gesetzes deutlich; es zeigen sich fiskalische Risiken bzw. steuerplanerische Chancen sowie zahlreiche Defizite des G-REITs, die sich als Fallstricke in Beratungspraxis und Immobilienwirtschaft erweisen.

Die Arbeit wurde mit dem Wolfgang-Gassner-Förderpreis 2008 ausgezeichnet.

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Bibliographische Angaben

Auflage: 1/2007
Copyrightjahr: 2007
ISBN-Print: 978-3-8329-3159-9
ISBN-Online: 978-3-8452-0567-0
Verlag: Nomos, Baden-Baden
Reihe: Steuerwissenschaftliche Schriften
Band: 9
Sprache: Deutsch
Seiten: 466
Produkttyp: Monographie

Inhaltsverzeichnis

KapitelSeiten

Titelei/Inhaltsverzeichnis Kein Zugriff Seiten 2 - 13 Jan Frederik Bron
Übersichtenverzeichnis Kein Zugriff Seiten 14 - 14 Jan Frederik Bron
Abbildungsverzeichnis Kein Zugriff Seiten 15 - 15 Jan Frederik Bron
Verzeichnis der Belastungsvergleiche Kein Zugriff Seiten 16 - 17 Jan Frederik Bron
Abkürzungsverzeichnis Kein Zugriff Seiten 18 - 30 Jan Frederik Bron
1. Einführung in das Thema Kein Zugriff Seiten 31 - 34 Jan Frederik Bron
2. Gang der Untersuchung Kein Zugriff Seiten 34 - 36 Jan Frederik Bron
1. 1. Jan Frederik Bron
    1. Grundlagen Kein Zugriff Jan Frederik Bron
    2. Jan Frederik Bron
      1. Grundbuchtreuhänder Kein Zugriff Jan Frederik Bron
      2. Beteiligungs- oder Gesellschaftstreuhänder Kein Zugriff Jan Frederik Bron
  2. Jan Frederik Bron
    1. Das Transparenzprinzip als Grundsatz Kein Zugriff Jan Frederik Bron
    2. Jan Frederik Bron
      1. Grundsätzliche Möglichkeiten Kein Zugriff Jan Frederik Bron
      2. Einkünfte aus Vermietung und Verpachtung Kein Zugriff Jan Frederik Bron
      3. Einkünfte aus Gewerbebetrieb Kein Zugriff Jan Frederik Bron
      4. Einkünfte aus Kapitalvermögen Kein Zugriff Jan Frederik Bron
    3. Abzugsfähigkeit von Werbungskosten Kein Zugriff Jan Frederik Bron
    4. Jan Frederik Bron
      1. Grundsätzliche Überlegung Kein Zugriff Jan Frederik Bron
      2. Verluste bei Liebhaberei Kein Zugriff Jan Frederik Bron
      3. Verluste bei beschränkter Haftung Kein Zugriff Jan Frederik Bron
      4. Jan Frederik Bron
        Erwerb des Fondsanteils vor dem 11. November 2005 Kein Zugriff Jan Frederik Bron
        Erwerb des Fondsanteils nach dem 10. November 2005 Kein Zugriff Jan Frederik Bron
    5. Veräußerung der Fondsbeteiligung Kein Zugriff Jan Frederik Bron
    6. Grunderwerbsteuer Kein Zugriff Jan Frederik Bron
  3. Zusammenfassung Kein Zugriff Seiten 58 - 59 Jan Frederik Bron
2. 1. Grundstruktur Kein Zugriff Seiten 59 - 64 Jan Frederik Bron
  2. Jan Frederik Bron
    1. Steuerpflicht der laufenden Einkünfte Kein Zugriff Jan Frederik Bron
    2. Ermittlung der laufenden Einkünfte Kein Zugriff Jan Frederik Bron
    3. Veräußerung von Anteilsscheinen Kein Zugriff Jan Frederik Bron
    4. Besonderheiten bei Spezial-Sondervermögen Kein Zugriff Jan Frederik Bron
    5. Gewerbesteuer Kein Zugriff Jan Frederik Bron
    6. Grunderwerbsteuer Kein Zugriff Jan Frederik Bron
  3. Zusammenfassung Kein Zugriff Seiten 78 - 79 Jan Frederik Bron
3. 1. Grundstruktur Kein Zugriff Seiten 79 - 83 Jan Frederik Bron
  2. Jan Frederik Bron
    1. Ebene der Immobilien-AG Kein Zugriff Jan Frederik Bron
    2. Ebene der Anteilseigner Kein Zugriff Jan Frederik Bron
    3. Grunderwerbsteuer Kein Zugriff Jan Frederik Bron
  3. Zusammenfassung Kein Zugriff Seiten 87 - 87 Jan Frederik Bron
1. Defizite der bestehenden Formen zur kollektiven Immobilienanlage Kein Zugriff Seiten 88 - 92 Jan Frederik Bron
2. 1. Jan Frederik Bron
    1. Allgemeines Kein Zugriff Jan Frederik Bron
    2. Organisationsstruktur Kein Zugriff Jan Frederik Bron
    3. Vermögensstruktur Kein Zugriff Jan Frederik Bron
    4. Ertragsstruktur Kein Zugriff Jan Frederik Bron
    5. Ausschüttungsanforderung Kein Zugriff Jan Frederik Bron
    6. Verstoß gegen Anforderungen und Beendigung des REIT-Status Kein Zugriff Jan Frederik Bron
  2. Jan Frederik Bron
    1. Ebene des REITs Kein Zugriff Jan Frederik Bron
    2. Jan Frederik Bron
      1. Laufende Besteuerung Kein Zugriff Jan Frederik Bron
      2. Besteuerung der Anteilsveräußerung Kein Zugriff Jan Frederik Bron
    3. Jan Frederik Bron
      1. Laufende Besteuerung Kein Zugriff Jan Frederik Bron
      2. Besteuerung der Anteilsveräußerung Kein Zugriff Jan Frederik Bron
    4. Jan Frederik Bron
      1. Erlangung des REIT-Status Kein Zugriff Jan Frederik Bron
      2. Einbringung in den REIT Kein Zugriff Jan Frederik Bron
3. REITs in anderen Ländern Kein Zugriff Seiten 109 - 113 Jan Frederik Bron
4. Vorzüge von REITs Kein Zugriff Seiten 113 - 116 Jan Frederik Bron
1. Vorbemerkung Kein Zugriff Seiten 117 - 119 Jan Frederik Bron
2. 1. Jan Frederik Bron
    1. Gesellschaftsform Kein Zugriff Jan Frederik Bron
    2. Börsennotierung Kein Zugriff Jan Frederik Bron
    3. Jan Frederik Bron
      1. Streubesitzanforderungen Kein Zugriff Jan Frederik Bron
      2. Anlagemöglichkeit für institutionelle Investoren Kein Zugriff Jan Frederik Bron
    4. Rechnungslegung Kein Zugriff Jan Frederik Bron
    5. Regulierung Kein Zugriff Jan Frederik Bron
  2. Vermögensstruktur Kein Zugriff Seiten 142 - 145 Jan Frederik Bron
  3. Ertragsstruktur Kein Zugriff Seiten 145 - 148 Jan Frederik Bron
  4. Ausschüttungsanforderung Kein Zugriff Seiten 148 - 156 Jan Frederik Bron
  5. Verstoß gegen Anforderungen und Beendigung des REIT-Status Kein Zugriff Seiten 156 - 158 Jan Frederik Bron
3. 1. Jan Frederik Bron
    1. Steuerverzicht auf Gesellschaftsebene als Grundsatz Kein Zugriff Jan Frederik Bron
    2. Exkurs: EG-Beihilfenrecht Kein Zugriff Jan Frederik Bron
    3. Der investmentrechtliche Ansatz Kein Zugriff Jan Frederik Bron
    4. Dividendenabzugsmodell Kein Zugriff Jan Frederik Bron
    5. Jan Frederik Bron
      1. Die Steuerbefreiung Kein Zugriff Jan Frederik Bron
      2. Steuerbefreite Kapitalgesellschaft Kein Zugriff Jan Frederik Bron
      3. Sachliche Steuerbefreiung Kein Zugriff Jan Frederik Bron
  2. Jan Frederik Bron
    1. Laufende Besteuerung Kein Zugriff Jan Frederik Bron
    2. Besteuerung der Anteilsveräußerung Kein Zugriff Jan Frederik Bron
  3. Jan Frederik Bron
    1. Jan Frederik Bron
      1. Einführung einer speziellen Exit-Tax Kein Zugriff Jan Frederik Bron
      2. Alternativen zur Exit-Tax Kein Zugriff Jan Frederik Bron
    2. Besonderheiten bei EK 02-Beständen Kein Zugriff Jan Frederik Bron
    3. Grunderwerbsteuerliche Behandlung Kein Zugriff Jan Frederik Bron
4. 1. Jan Frederik Bron
    1. Ausgangslage Kein Zugriff Jan Frederik Bron
    2. Besteuerungsrestriktionen aufgrund der Mutter-/ Tochterrichtlinie Kein Zugriff Jan Frederik Bron
    3. Besteuerungsrestriktionen aufgrund von DBA Kein Zugriff Jan Frederik Bron
    4. Jan Frederik Bron
      1. Vorüberlegungen Kein Zugriff Jan Frederik Bron
      2. Abkommensrechtlich im Ausland ansässige Gesellschaften Kein Zugriff Jan Frederik Bron
      3. Einbezug beschränkt steuerpflichtiger Gesellschaften Kein Zugriff Jan Frederik Bron
    5. Fortbestand der Problematik im investmentrechtlichen Ansatz Kein Zugriff Jan Frederik Bron
  2. Besteuerung der Anteilsveräußerung Kein Zugriff Seiten 213 - 215 Jan Frederik Bron
  3. Zusammenfassung Kein Zugriff Seiten 215 - 216 Jan Frederik Bron
1. Akzeptanzkonzept Kein Zugriff Seiten 217 - 219 Jan Frederik Bron
2. Modifizierungskonzept Kein Zugriff Seiten 219 - 220 Jan Frederik Bron
3. Versagung der Abkommensberechtigung Kein Zugriff Seiten 220 - 223 Jan Frederik Bron
4. Streubesitzkonzept Kein Zugriff Seiten 223 - 225 Jan Frederik Bron
5. 1. Grundsätzliche Überlegung Kein Zugriff Seiten 225 - 226 Jan Frederik Bron
  2. Innerstaatliche Sichtweise Kein Zugriff Seiten 226 - 233 Jan Frederik Bron
  3. Treaty Override unter Berücksichtigung des Europarechts Kein Zugriff Seiten 233 - 235 Jan Frederik Bron
  4. Verstoß des Treaty Overrides gegen Völkerrecht und Würdigung Kein Zugriff Seiten 235 - 238 Jan Frederik Bron
6. 1. Wechsel der einschlägigen DBA-Verteilungsnorm als Zielstellung Kein Zugriff Seiten 238 - 238 Jan Frederik Bron
  2. Qualifikationsverkettung als Grundsatz der Abkommensauslegung Kein Zugriff Seiten 238 - 244 Jan Frederik Bron
  3. Grenzen der Qualifikationsverkettung Kein Zugriff Seiten 244 - 246 Jan Frederik Bron
  4. Analyse des Abkommenszusammenhangs Kein Zugriff Seiten 246 - 251 Jan Frederik Bron
  5. Konsequenzen Kein Zugriff Seiten 251 - 253 Jan Frederik Bron
7. Einheitsmodell Kein Zugriff Seiten 253 - 257 Jan Frederik Bron
8. Modifiziertes Einheitsmodell Kein Zugriff Seiten 257 - 260 Jan Frederik Bron
9. 1. Das grundlegende Konzept Kein Zugriff Seiten 260 - 262 Jan Frederik Bron
  2. Konkretisierung der Modellvorstellungen Kein Zugriff Seiten 262 - 264 Jan Frederik Bron
  3. Weitgehender Regelungsbedarf Kein Zugriff Seiten 264 - 266 Jan Frederik Bron
  4. Kritische Würdigung des Modells Kein Zugriff Seiten 266 - 269 Jan Frederik Bron
10. Kommanditgesellschaft auf Aktien-Modell (KGaA-Modell) Kein Zugriff Seiten 269 - 274 Jan Frederik Bron
11. Abgeltende Ausschüttungssteuer Kein Zugriff Seiten 274 - 278 Jan Frederik Bron
12. EU-REIT Kein Zugriff Seiten 278 - 283 Jan Frederik Bron
13. Anrechenbare Besteuerung auf Gesellschaftsebene Kein Zugriff Seiten 283 - 286 Jan Frederik Bron
14. 1. Einsatz von Genussrechten Kein Zugriff Seiten 286 - 287 Jan Frederik Bron
  2. Steuerfreistellung des G-REITs in Abhängigkeit der Anlegerbesteuerung Kein Zugriff Seiten 287 - 288 Jan Frederik Bron
  3. Hessisches »Kombi-Modell« Kein Zugriff Seiten 288 - 289 Jan Frederik Bron
  4. Ausgestaltung des G-REITs als Personengesellschaft Kein Zugriff Seiten 289 - 290 Jan Frederik Bron
15. Zusammenfassung Kein Zugriff Seiten 290 - 291 Jan Frederik Bron
1. Schaffung eines REIT-Gesetzes Kein Zugriff Seiten 292 - 293 Jan Frederik Bron
2. 1. Jan Frederik Bron
    1. Gesellschaftsform Kein Zugriff Jan Frederik Bron
    2. Börsennotierung Kein Zugriff Jan Frederik Bron
    3. Anlegerstruktur Kein Zugriff Jan Frederik Bron
    4. Rechnungslegung Kein Zugriff Jan Frederik Bron
    5. Regulierung Kein Zugriff Jan Frederik Bron
  2. Vermögensstruktur Kein Zugriff Seiten 313 - 324 Jan Frederik Bron
  3. Ertragsstruktur Kein Zugriff Seiten 324 - 330 Jan Frederik Bron
  4. Ausschüttungsanforderung Kein Zugriff Seiten 330 - 335 Jan Frederik Bron
  5. Verstoß gegen Anforderungen und Beendigung des REIT-Status Kein Zugriff Seiten 335 - 344 Jan Frederik Bron
3. 1. Ebene des REITs Kein Zugriff Seiten 344 - 346 Jan Frederik Bron
  2. Jan Frederik Bron
    1. Laufende Besteuerung Kein Zugriff Jan Frederik Bron
    2. Besteuerung der Anteilsveräußerung Kein Zugriff Jan Frederik Bron
  3. Jan Frederik Bron
    1. Laufende Besteuerung Kein Zugriff Jan Frederik Bron
    2. Besteuerung der Anteilsveräußerung Kein Zugriff Jan Frederik Bron
  4. Jan Frederik Bron
    1. Jan Frederik Bron
      1. Grundsätzliche Überlegung Kein Zugriff Jan Frederik Bron
      2. Exkurs: Vor-REIT Kein Zugriff Jan Frederik Bron
      3. Ausgestaltung der Exit-Tax Kein Zugriff Jan Frederik Bron
    2. Besonderheiten bei EK 02-Beständen Kein Zugriff Jan Frederik Bron
    3. Grunderwerbsteuerliche Behandlung Kein Zugriff Jan Frederik Bron
4. Zusammenfassung und Abweichungen gegenüber der idealtypischen Grundkonzeption Kein Zugriff Seiten 370 - 373 Jan Frederik Bron
Fazit Kein Zugriff Seiten 374 - 376 Jan Frederik Bron
1. Annahmen und Hinweise Kein Zugriff Seiten 377 - 380 Jan Frederik Bron
2. Übersicht über die Belastungsvergleiche Kein Zugriff Seiten 380 - 382 Jan Frederik Bron
3. Tabellarische Belastungsvergleiche Kein Zugriff Seiten 382 - 405 Jan Frederik Bron
4. Zusammenfassung der Ergebnisse Kein Zugriff Seiten 405 - 406 Jan Frederik Bron
Literaturverzeichnis Kein Zugriff Seiten 407 - 461 Jan Frederik Bron
Gerichtsentscheidungen Kein Zugriff Seiten 462 - 464 Jan Frederik Bron
Schlussanträge vor dem EuGH Kein Zugriff Seiten 465 - 465 Jan Frederik Bron
Verwaltungsanweisungen Kein Zugriff Seiten 465 - 466 Jan Frederik Bron

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