Risikomanagement im Aktienrecht

Maximilian Berenbrok

doi:10.5771/9783845278162

Zusammenfassung

Risikomanagement ist mittlerweile in allen Branchen von großer Bedeutung. Trotzdem sind die insoweit anerkannten aktienrechtlichen Vorstandspflichten weitgehend auf dem Stand des KonTraG aus dem Jahr 1998 verharrt, nach dem lediglich ein Früherkennungssystem erforderlich ist. Dem tritt die Arbeit entgegen und legt ausführlich dar, dass der Vorstand zur Einrichtung eines tatsächlichen Risikomanagementsystems verpflichtet ist.

Außerdem wird der Inhalt dieser Pflicht näher konkretisiert. Als Grundlage dient die Darstellung der betriebswirtschaftlichen Theorie sowie der Risikomanagementanforderungen im Bank- und Versicherungsaufsichtsrecht. Jenseits einer pauschalen Übertragung bzw. „Ausstrahlung“ der aufsichtsrechtlichen Anforderungen auf das allgemeine Aktienrecht werden Parallelen und Unterschiede differenziert herausgearbeitet. Es werden Mindestanforderungen formuliert, die eine Anpassung des Risikomanagements an die individuelle Unternehmenssituation ermöglichen.

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Bibliographische Angaben

Copyrightjahr: 2016
Erscheinungsdatum: 26.08.2016
ISBN-Print: 978-3-8487-3515-0
ISBN-Online: 978-3-8452-7816-2
Verlag: Nomos, Baden-Baden
Reihe: Studien zum Handels-, Arbeits- und Wirtschaftsrecht
Band: 162
Sprache: Deutsch
Seiten: 321
Produkttyp: Monographie

Inhaltsverzeichnis

KapitelSeiten

Titelei/Inhaltsverzeichnis Kein Zugriff Seiten 1 - 22
Einleitung Kein Zugriff Seiten 23 - 26
1. 1. 1. Nutzen eines Risikomanagements Kein Zugriff
    2. 1. Definition von Risiko Kein Zugriff
      2. Einteilung in Risikoarten Kein Zugriff
        Liquiditätsrisiken Kein Zugriff
    3. 1. Definition von Risikomanagement Kein Zugriff
      2. Allgemeine Aufbau- und Ablauforganisation Kein Zugriff
        Risikomanagementprozess Kein Zugriff
        Überwachungssystem Kein Zugriff
        Risikostrategie Kein Zugriff
        Risikokultur Kein Zugriff
  2. 1. Eigene Organisationseinheit für das Risikomanagement? Kein Zugriff
    2. Verhältnis des Risikomanagements zu Controlling und interner Revision Kein Zugriff
    3. Verhältnis des Risikomanagements zur Compliance Kein Zugriff
  3. 1. Allgemeine Aufbau- und Ablauforganisation Kein Zugriff
    2. 1. Konkretisierungen Kein Zugriff
        Insbesondere: Liquiditätsplan Kein Zugriff
        Dokumentation und Berichterstattung Kein Zugriff
        Zuständigkeiten Kein Zugriff
      2. Inhalt der Prozessschritte Kein Zugriff
        Dokumentation und Berichterstattung Kein Zugriff
        Zuständigkeiten Kein Zugriff
    3. 1. Überprüfung der Effektivität und Effizienz Kein Zugriff
      2. Beratungsleistungen im laufenden Risikomanagement Kein Zugriff
    4. 1. Bedeutung innerhalb des Risikomanagements Kein Zugriff
      2. Anpassung und Kommunikation Kein Zugriff
    5. Risikokultur Kein Zugriff
2. 1. 1. Regelungsgrund Kein Zugriff
    2. Regelungsüberblick Kein Zugriff
  2. 1. »Gemischt quantitativ-qualitativer Ansatz« Kein Zugriff
    2. 1. Prinzip der doppelten Proportionalität Kein Zugriff
      2. »Wesentlichkeits-Prinzip« Kein Zugriff
      3. Methodenfreiheit Kein Zugriff
    3. Zwischenergebnis Kein Zugriff
  3. 1. Allgemeine Aufbau- und Ablauforganisation Kein Zugriff
    2. 1. Prozessschritte Kein Zugriff
      2. Ziel: Risikotragfähigkeit Kein Zugriff
      3. Adressenausfall- und Marktpreisrisiken Kein Zugriff
        Liquiditätsrisiken Kein Zugriff
        Operationelle Risiken Kein Zugriff
        Reputationsrisiken? Kein Zugriff
      4. Risikocontrolling-Funktion Kein Zugriff
    3. 1. Aufgaben Kein Zugriff
      2. Prozessunabhängigkeit Kein Zugriff
    4. 1. Festlegung und Anpassung, Abstimmung mit Risikotragfähigkeit Kein Zugriff
      2. Kommunikation Kein Zugriff
    5. Risikokultur Kein Zugriff
  4. 1. 1. Interne horizontale und vertikale Delegation Kein Zugriff
      2. Externe Delegation (Outsourcing) Kein Zugriff
    2. 1. Aufsichtsrechtliche Anforderungen Kein Zugriff
      2. Grundproblem Kein Zugriff
        Lösungsansätze Kein Zugriff
      3. Umsetzung der aufsichtsrechtlichen Anforderungen in internationalen Unternehmensgruppen Kein Zugriff
3. 1. 1. 1. Dogmatische Einordnung und Adressat Kein Zugriff
      2. Früherkennung Kein Zugriff
        Bestandsgefährdende Entwicklung Kein Zugriff
        Zweite Stufe: Überwachung dieser Maßnahmen durch ein Überwachungssystem Kein Zugriff
      3. Keine Auslegung mit Finanzaufsichtsrecht Kein Zugriff
        Keine Auslegung mit IDW PS 340 Kein Zugriff
        Anderweitige Konkretisierung durch Rechtsprechung und Literatur? Kein Zugriff
      4. Konzerndimension Kein Zugriff
    2. 1. §§ 93 Abs. 1 S. 1, 76 Abs. 1 AktG Kein Zugriff
      2. DCGK Ziff. 4.1.4. Kein Zugriff
  2. 1. Ausrichtung des Risikomanagement- bzw. des Früherkennungssystems Kein Zugriff
    2. Bestandteile des Risikomanagement- bzw. des Früherkennungssystems Kein Zugriff
1. 1. 1. § 91 Abs. 2 AktG Kein Zugriff
    2. §§ 93 Abs. 1 S. 1, 76 Abs. 1 AktG Kein Zugriff
    3. § 91 Abs. 2 AktG i.V.m. §§ 93 Abs. 1 S. 1, 76 Abs. 1 AktG Kein Zugriff
  2. 1. 1. § 91 Abs. 2 AktG Kein Zugriff
      2. §§ 93 Abs. 1 S. 1, 76 Abs. 1 AktG Kein Zugriff
    2. 1. Ausschließliche Erkennung konkreter Insolvenzrisiken praktisch nicht umsetzbar Kein Zugriff
        Bestandssicherung durch Sicherstellung der dauerhaften Rentabilität Kein Zugriff
        Umfassendes Risikomanagement zur Sicherung der dauerhaften Rentabilität Kein Zugriff
        Anknüpfung an allgemeine Unternehmensorganisationspflicht Kein Zugriff
        Gefahr einer box-ticking-exercise bei alleiniger Ausrichtung auf Insolvenzabwendung Kein Zugriff
        Keine Übernahme der betriebswirtschaftlichen Theorie als gesetzliche Pflicht Kein Zugriff
        Betriebswirtschaftliche Praxis als Mindestmaßstab Kein Zugriff
        Konkretisierung durch aktuelles Unternehmensumfeld Kein Zugriff
      2. Vorstandsermessen bei erstmaliger Einrichtung Kein Zugriff
        Vorstandsermessen bei Festlegung der Risikostrategie Kein Zugriff
        Vorstandsermessen bei einzelnen Risikoentscheidungen Kein Zugriff
        Treffung einzelner risikobehafteter Entscheidungen: Handeln auf angemessener Informationsgrundlage Kein Zugriff
        Delegation einzelner risikobehafteter Entscheidungen Kein Zugriff
        Faktische Einschränkung aufgrund Rechtsunsicherheit Kein Zugriff
    3. 1. Überwachung eines umfassenden Risikomanagementsystems Kein Zugriff
        Keine Einschränkung durch möglichen Bezug auf Rechnungslegung Kein Zugriff
        Auslegung anhand nationaler Rechtsordnung Kein Zugriff
        Richtlinienkonforme Auslegung Kein Zugriff
      2. Berichtspflicht Kein Zugriff
        Effektive Publizität Kein Zugriff
        Systematik von Vorstands- und Publizitätspflichten Kein Zugriff
    4. 1. Gesetzesbegründung zum KonTraG Kein Zugriff
      2. Gesetzesbegründung zum BilMoG Kein Zugriff
  3. 1. Ermessensspielraum Kein Zugriff
    2. Anwendbarkeit des § 93 Abs. 1 S. 2 AktG Kein Zugriff
2. 1. 1. 1. Aufsichtsrechtliches Risikomanagement als lex specialis? Kein Zugriff
      2. Grundrechtliche Dimension Kein Zugriff
    2. 1. »Ausstrahlungswirkung« des Finanzaufsichtsrechts? Kein Zugriff
      2. Heranziehung zur Auslegung »mit erheblichen Abstrichen« Kein Zugriff
      3. Grundlegende Parallelen und Unterschiede zum aktienrechtlichen Risikomanagement Kein Zugriff
  2. 1. Proportionalitäts-Prinzip Kein Zugriff
    2. »Wesentlichkeits-Prinzip« Kein Zugriff
    3. Methodenfreiheit Kein Zugriff
  3. 1. Risikokultur prägen Kein Zugriff
    2. 1. Erstmalige Festlegung und regelmäßige Anpassung Kein Zugriff
      2. Keine Sicherstellung der Risikotragfähigkeit Kein Zugriff
    3. 1. Zentrales Risikomanagement Kein Zugriff
      2. Liquiditätsplan Kein Zugriff
      3. Überwachungssystem Kein Zugriff
    4. Risikomanagementprozess implementieren Kein Zugriff
    5. Allgemeine Aufbau- und Ablauforganisation regeln Kein Zugriff
    6. Dokumentation und Kommunikation sicherstellen Kein Zugriff
  4. 1. 1. Interne horizontale und vertikale Delegation Kein Zugriff
      2. Externe Delegation (Outsourcing) Kein Zugriff
    2. 1. Grundsatz: Pflicht zum konzernweiten Risikomanagement Kein Zugriff
      2. Konzernrechtliche Grenzen Kein Zugriff
Zusammenfassung in Thesen Kein Zugriff Seiten 293 - 300
Literaturverzeichnis Kein Zugriff Seiten 301 - 321

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