Im Shop erwerben
, um zu prüfen, ob Sie einen Vollzugriff auf diese Publikation haben.
Monographie Kein Zugriff

Die Rechtswirkungen der Leitlinien und Empfehlungen der Europäischen Wertpapier- und Marktaufsichtsbehörde

Autor:innen:
Verlag:
 2012

Zusammenfassung

Haftung trotz rechtlicher Unverbindlichkeit? Die Europäische Wertpapier- und Marktaufsichtsbehörde (ESMA) wurde mit Wirkung zum 1.1.2011 eingerichtet. Der Autor zeigt auf, dass den Verlautbarungen der ESMA trotz formaler Unverbindlichkeit im Einzelfall eine (haftungs-) rechtliche Relevanz zukommen kann. Das Werk ist damit auch von hoher praktischer Bedeutung.

Publikation durchsuchen

Bibliographische Angaben

Copyrightjahr
2012
ISBN-Print
978-3-8329-7435-0
ISBN-Online
978-3-8452-4099-2
Verlag
Nomos, Baden-Baden
Reihe
Schriften des Augsburg Center for Global Economic Law and Regulation - Arbeiten zum Internationalen Wirtschaftsrecht und zur Wirtschaftsregulierung
Band
50
Sprache
Deutsch
Seiten
228
Produkttyp
Monographie

Inhaltsverzeichnis

KapitelSeiten
  1. Titelei/Inhaltsverzeichnis Kein Zugriff 2 - 18 Alexander Frank
  2. Abkürzungsverzeichnis Kein Zugriff 19 - 22 Alexander Frank
  3. Einführung Kein Zugriff 23 - 25 Alexander Frank
      1. Alexander Frank
        1. Hintergrund: Der Aktionsplan für Finanzdienstleistungen Kein Zugriff Alexander Frank
        2. Die intendierte Vollharmonisierung Kein Zugriff Alexander Frank
        3. Alexander Frank
          1. Alexander Frank
            1. Die Marktmissbrauchsrichtlinie Kein Zugriff Alexander Frank
            2. Die Prospektrichtlinie Kein Zugriff Alexander Frank
            3. Die MiFID Kein Zugriff Alexander Frank
            4. Die Transparenzrichtlinie Kein Zugriff Alexander Frank
          2. Technische Durchführungsbestimmungen der Kommission Kein Zugriff Alexander Frank
          3. Empfehlungen, Leitsätze, Standards des CESR Kein Zugriff Alexander Frank
          4. Überwachung der Einhaltung durch die Kommission Kein Zugriff Alexander Frank
      2. Alexander Frank
        1. Makroökonomische Aspekte Kein Zugriff Alexander Frank
        2. Rolle der Ratingagenturen Kein Zugriff Alexander Frank
        3. Versagen der Aufsichtsmechanismen Kein Zugriff Alexander Frank
        4. Abhilfe durch kohärente Aufsicht Kein Zugriff Alexander Frank
      3. Die Mitteilung der Kommission Europäische Finanzaufsicht Kein Zugriff 37 - 38 Alexander Frank
      4. Alexander Frank
        1. Die Legislativentwürfe der Kommission Kein Zugriff Alexander Frank
        2. Alexander Frank
          1. Alexander Frank
            1. Bewertung systematischer Risiken Kein Zugriff Alexander Frank
            2. Entwicklung von Entwürfen verbindlicher technischer Standards Kein Zugriff Alexander Frank
            3. Erlass von Leitlinien und Empfehlungen Kein Zugriff Alexander Frank
            4. Peer reviews Kein Zugriff Alexander Frank
          2. Alexander Frank
            1. Alexander Frank
              1. Erste Stufe: Unverbindliche Empfehlung der ESMA Kein Zugriff Alexander Frank
              2. Zweite Stufe: Verbindliche Entscheidung der Kommission Kein Zugriff Alexander Frank
              3. Dritte Stufe: Durchgriffsbefugnis der ESMA Kein Zugriff Alexander Frank
            2. Alexander Frank
              1. Feststellung des Krisenfalles durch die Kommission Kein Zugriff Alexander Frank
              2. Einzelentscheidung der ESMA Kein Zugriff Alexander Frank
          3. Schlichtung von Meinungsverschiedenheiten Kein Zugriff Alexander Frank
        3. Politisches Tauziehen und Verabschiedung durch das Parlament Kein Zugriff Alexander Frank
      1. Aufsichtsbehörden als Teil eines Zwei-Säulen-Systems Kein Zugriff 47 - 49 Alexander Frank
      2. Alexander Frank
        1. Die drei Europäischen Aufsichtsbehörden Kein Zugriff Alexander Frank
        2. Die Organisationsstruktur der ESMA Kein Zugriff Alexander Frank
      1. Das Prinzip der begrenzten Einzelermächtigung des Artikel 5 Abs. 2 EUV Kein Zugriff 52 - 53 Alexander Frank
      2. Die Harmonisierungsvorschrift des Artikel 114 AEUV Kein Zugriff 53 - 56 Alexander Frank
      1. Alexander Frank
        1. Alexander Frank
          1. Tätigkeit der Ratingagenturen Kein Zugriff Alexander Frank
          2. Alexander Frank
            1. Oligopolistische Marktstruktur Kein Zugriff Alexander Frank
            2. Keine hinreichende Vermeidung von Interessenkonflikten Kein Zugriff Alexander Frank
            3. Unzureichende Selbstregulierung Kein Zugriff Alexander Frank
          3. Die Rating-VO (EG) Nr. 1060/2009 Kein Zugriff Alexander Frank
          4. Das neue Aufsichtsregime der ESMA Kein Zugriff Alexander Frank
        2. Alexander Frank
          1. Gemeinsame Regulierungs – und Aufsichtskultur Kein Zugriff Alexander Frank
          2. Bewertung systematischer Risiken Kein Zugriff Alexander Frank
          3. Vergleichende Analysen Kein Zugriff Alexander Frank
      2. Alexander Frank
        1. Alexander Frank
          1. Entwicklung technischer Regulierungs – und Durchführungsstandards Kein Zugriff Alexander Frank
          2. Leitlinien und Empfehlungen Kein Zugriff Alexander Frank
        2. Alexander Frank
          1. Schlichtung von Meinungsverschiedenheiten mitgliedsstaatlicher Aufsichtsbehörden Kein Zugriff Alexander Frank
          2. Alexander Frank
            1. Erste Stufe: Unverbindliche Empfehlung der ESMA Kein Zugriff Alexander Frank
            2. Zweite Stufe: Förmliche Stellungnahme der Kommission Kein Zugriff Alexander Frank
            3. Dritte Stufe: Einzelentscheidung der ESMA Kein Zugriff Alexander Frank
          3. Alexander Frank
            1. Feststellung des Krisenfalles durch den Rat Kein Zugriff Alexander Frank
            2. Einzelentscheidung der ESMA Kein Zugriff Alexander Frank
      3. Alexander Frank
        1. Gemeinsamer Beschwerdeausschuss der Europäischen Aufsichtsbehörden Kein Zugriff Alexander Frank
        2. Klage vor dem Gerichtshof der Europäischen Union Kein Zugriff Alexander Frank
      4. Schutzklausel Kein Zugriff 72 - 73 Alexander Frank
      1. Alexander Frank
        1. Überwiegend positive Bewertung Kein Zugriff Alexander Frank
        2. Ausgreifende Regelungsdichte auf Ebene 1 Kein Zugriff Alexander Frank
        3. Regulatorischer Overkill Kein Zugriff Alexander Frank
        4. Alexander Frank
          1. Unzureichende Umsetzung Kein Zugriff Alexander Frank
          2. Unterschiedliche Umsetzung unbestimmter Rechtsbegriffe Kein Zugriff Alexander Frank
          3. Überschießende Umsetzung – gold plating Kein Zugriff Alexander Frank
        5. Unterschiede der nationalen Aufsichtsstrukturen Kein Zugriff Alexander Frank
        6. Alexander Frank
          1. Alexander Frank
            1. Der Sachverhalt im Fall Schrempp Kein Zugriff Alexander Frank
            2. Der Ursprung der Publizitätspflicht im Europarecht Kein Zugriff Alexander Frank
          2. Zwischenbetrachtung Kein Zugriff Alexander Frank
        7. Fehlende Bindungswirkung der CESR-Verlautbarungen Kein Zugriff Alexander Frank
        8. Zwischenergebnis und Stellungnahme Kein Zugriff Alexander Frank
      2. Alexander Frank
        1. Aufsicht der Aufsicht Kein Zugriff Alexander Frank
        2. Regulierung durch die ESMA Kein Zugriff Alexander Frank
        3. Durchsetzungs- und Sanktionsmechanismus Kein Zugriff Alexander Frank
      1. Alexander Frank
        1. Allgemeinverbindlichkeit der Rechtsquellen Kein Zugriff Alexander Frank
        2. Rechtserkenntnisquellen Kein Zugriff Alexander Frank
      2. Alexander Frank
        1. Begriff Kein Zugriff Alexander Frank
        2. Funktion und Anwendungsbereich Kein Zugriff Alexander Frank
      1. Alexander Frank
        1. Numerus clausus der traditionellen Rechtsquellenlehre Kein Zugriff Alexander Frank
        2. Die Chimäre der sekundären Rechtsquelle Kein Zugriff Alexander Frank
      2. Alexander Frank
        1. Alexander Frank
          1. Die Auffassung von Canaris Kein Zugriff Alexander Frank
          2. Die Auffassung von Kriele Kein Zugriff Alexander Frank
          3. Bydlinskis These von den subsidiären Rechtsquellen Kein Zugriff Alexander Frank
          4. Zusammenfassung der wesentlichen Kriterien Kein Zugriff Alexander Frank
        2. Alexander Frank
          1. Rechtsnatur und Urheberschaft Kein Zugriff Alexander Frank
          2. Alexander Frank
            1. Faktische Bindungswirkung Kein Zugriff Alexander Frank
            2. Die Kodexempfehlungen als Instrument der Gesetzeskonkretisierung Kein Zugriff Alexander Frank
          3. Alexander Frank
            1. Comply or explain-Mechanismus des § 161 AktG Kein Zugriff Alexander Frank
            2. Vermutungswirkung Kein Zugriff Alexander Frank
          4. Zusammenfassung und Stellungnahme Kein Zugriff Alexander Frank
        3. Alexander Frank
          1. Rechtliche Einordnung von Mitteilungen und Leitlinien Kein Zugriff Alexander Frank
          2. Alexander Frank
            1. Selbstbindung der Kommission Kein Zugriff Alexander Frank
            2. Bindung der Mitgliedsstaaten und der nationalen Gerichte Kein Zugriff Alexander Frank
          3. Stellungnahme Kein Zugriff Alexander Frank
    3. Zusammenfassung und Zwischenergebnis Kein Zugriff 119 - 120 Alexander Frank
      1. Alexander Frank
        1. Der primärrechtliche Begriff der Empfehlung Kein Zugriff Alexander Frank
        2. Alexander Frank
          1. Wortlaut der ESMA-VO Kein Zugriff Alexander Frank
          2. Comply or explain - Mechanismus und shaming Kein Zugriff Alexander Frank
        3. Alexander Frank
          1. Untersuchung der Erwägungsgründe Kein Zugriff Alexander Frank
          2. Alexander Frank
            1. Missachtung sanktionslos Kein Zugriff Alexander Frank
            2. Beschwerde unstatthaft Kein Zugriff Alexander Frank
            3. Tatbestandliche Umgrenzungsfunktion der Empfehlung Kein Zugriff Alexander Frank
      2. Alexander Frank
        1. Empfehlungen Kein Zugriff Alexander Frank
        2. Leitlinien Kein Zugriff Alexander Frank
        3. Zwischenergebnis Kein Zugriff Alexander Frank
      3. Alexander Frank
        1. Normkonkretisierende Verweisung Kein Zugriff Alexander Frank
        2. Vermutungswirkung Kein Zugriff Alexander Frank
      4. Leitlinien als kodifizierter Verwaltungsgebrauch Kein Zugriff 136 - 138 Alexander Frank
      5. Alexander Frank
        1. Alexander Frank
          1. Die ausschließliche Konkretisierungskompetenz des EuGH Kein Zugriff Alexander Frank
          2. Ausschließliche Konkretisierungsbefugnis der Mitgliedsstaaten Kein Zugriff Alexander Frank
          3. Differenzierung nach der Reichweite der gemeinschaftsrechtlichen Vorgaben Kein Zugriff Alexander Frank
        2. Alexander Frank
          1. Vollharmonisierender Charakter des Lamfalussy-Verfahrens Kein Zugriff Alexander Frank
          2. Harmonisierungsintensität als Maßstab für Konkretisierungskompetenz Kein Zugriff Alexander Frank
          3. Stellungnahme Kein Zugriff Alexander Frank
        3. Alexander Frank
          1. Konkretisierungsbefugnis und Beurteilungsspielraum Kein Zugriff Alexander Frank
          2. Delegation der Konkretisierungskompetenz Kein Zugriff Alexander Frank
          3. Gewährung eines Letztverantwortungsspielraumes Kein Zugriff Alexander Frank
      1. Alexander Frank
        1. Alexander Frank
          1. Vertrauensschutzprinzip und Gleichbehandlungsgrundsatz Kein Zugriff Alexander Frank
          2. Vertrauensschutz bei rechtswidrigen Leitlinien Kein Zugriff Alexander Frank
          3. Grenzen der Selbstbindung Kein Zugriff Alexander Frank
        2. Alexander Frank
          1. Vergleichbarkeit mit den Leitlinien der ESMA Kein Zugriff Alexander Frank
          2. Bindungswirkung aufgrund tatbestandlicher Umgrenzungsfunktion Kein Zugriff Alexander Frank
        3. Zwischenergebnis Kein Zugriff Alexander Frank
      2. Alexander Frank
        1. Bindung an die Interpretation der Verwaltungspraxis Kein Zugriff Alexander Frank
        2. Umfassende Kontrolle der Gemeinschaftsgerichte Kein Zugriff Alexander Frank
        3. Vermittelnde Ansichten der Literatur Kein Zugriff Alexander Frank
        4. Stellungnahme Kein Zugriff Alexander Frank
      3. Alexander Frank
        1. Alexander Frank
          1. Bindung an die Empfehlungen Kein Zugriff Alexander Frank
          2. Bindung an die Leitlinien Kein Zugriff Alexander Frank
          3. Stellungnahme Kein Zugriff Alexander Frank
        2. Alexander Frank
          1. Unverbindlichkeit der CESR-Verlautbarungen Kein Zugriff Alexander Frank
          2. Fehlende Rechtssetzungskompetenz der ESMA Kein Zugriff Alexander Frank
          3. Comply or explain-Mechanismus und Inklusion Kein Zugriff Alexander Frank
          4. Faktische Relevanz der Leitlinien und Empfehlungen Kein Zugriff Alexander Frank
      4. Alexander Frank
        1. Keine zwingende Befolgungspflicht Kein Zugriff Alexander Frank
        2. Befolgungsobliegenheit Kein Zugriff Alexander Frank
        3. Alexander Frank
          1. Alexander Frank
            1. Schutz vor Sanktionen Kein Zugriff Alexander Frank
            2. Alexander Frank
              1. Alexander Frank
                1. Fehlerhafte Richtlinienumsetzung der Mitgliedsstaaten Kein Zugriff Alexander Frank
                2. Haftung für Judikativunrecht Kein Zugriff Alexander Frank
              2. Alexander Frank
                1. Fehlerhafte Amtstätigkeit im nichtvertraglichen Bereich Kein Zugriff Alexander Frank
                2. Anspruchsvoraussetzungen Kein Zugriff Alexander Frank
          2. Alexander Frank
            1. Safe harbour rule des CESR Kein Zugriff Alexander Frank
            2. Alexander Frank
              1. Alexander Frank
                1. Vermutungswirkung gegenüber der ESMA Kein Zugriff Alexander Frank
                2. Vermutungswirkung gegenüber den mitgliedsstaatlichen Aufsichtsbehörden Kein Zugriff Alexander Frank
                3. Alexander Frank
                  1. Haftungsrelevanz der BaFin-Äußerungen Kein Zugriff Alexander Frank
                  2. Haftungsrelevanz der CESR-Verlautbarungen Kein Zugriff Alexander Frank
                  3. Haftungsrelevanz der Leitlinien und Empfehlungen der ESMA Kein Zugriff Alexander Frank
              2. Anspruch auf Kompensation Kein Zugriff Alexander Frank
      5. Zwischenergebnis Kein Zugriff 190 - 191 Alexander Frank
    1. Die abstrakte Zulässigkeit atypischer Handlungsinstrumente Kein Zugriff 192 - 192 Alexander Frank
      1. Alexander Frank
        1. Kodifizierung durch den Vertrag von Lissabon Kein Zugriff Alexander Frank
        2. Kritik am Lamfalussy-Verfahren Kein Zugriff Alexander Frank
        3. Die Geltung des Wesentlichkeitsvorbehalts für soft law Kein Zugriff Alexander Frank
      2. Die Auslegungs- und Konkretisierungshoheit des EuGH Kein Zugriff 196 - 198 Alexander Frank
    3. Kompetenzverstoß gegenüber den Mitgliedsstaaten Kein Zugriff 198 - 199 Alexander Frank
      1. Alexander Frank
        1. Primär- und Sekundärrechtsschutz Kein Zugriff Alexander Frank
        2. Das Erfordernis der Rechtswirkung gegenüber Dritten Kein Zugriff Alexander Frank
      2. Alexander Frank
        1. Beschwerdemechanismus bei verbindlichen Beschlüssen Kein Zugriff Alexander Frank
        2. Alexander Frank
          1. Keine bindende Außenwirkung der Leitlinien und Empfehlungen Kein Zugriff Alexander Frank
          2. Rechtliche Relevanz der Leitlinien und Empfehlungen Kein Zugriff Alexander Frank
          3. Alexander Frank
            1. Rechtsschutz gegen Kommissionsverlautbarungen Kein Zugriff Alexander Frank
            2. Rechtsschutz gegen das Handeln Europäischer Agenturen Kein Zugriff Alexander Frank
          4. Zusammenfassung und Stellungnahme Kein Zugriff Alexander Frank
  9. Zusammenfassung der Thesen Kein Zugriff 210 - 212 Alexander Frank
  10. Literaturverzeichnis Kein Zugriff 213 - 226 Alexander Frank
  11. Stichwortverzeichnis Kein Zugriff 227 - 228 Alexander Frank

Ähnliche Veröffentlichungen

aus der Reihe "Schriften des Augsburg Center for Global Economic Law and Regulation - Arbeiten zum Internationalen Wirtschaftsrecht und zur Wirtschaftsregulierung"
Cover des Buchs: Entscheidungsnützlichkeit von Nachhaltigkeitsinformationen
Monographie Kein Zugriff
Lea Wolf
Entscheidungsnützlichkeit von Nachhaltigkeitsinformationen
Cover des Buchs: Die Juristische Methode des Gesellschaftsrechts
Monographie Kein Zugriff
Annika Häutle
Die Juristische Methode des Gesellschaftsrechts
Cover des Buchs: Mehrstimmrechtsaktien
Monographie Kein Zugriff
Lisa Wolf
Mehrstimmrechtsaktien
Cover des Buchs: Rechtsmissbrauch und seine Auslegung im europäischen Recht
Monographie Kein Zugriff
Alexander Andre Mathis
Rechtsmissbrauch und seine Auslegung im europäischen Recht
Cover des Buchs: Questions and Answers im Europäischen Wirtschaftsrecht
Monographie Kein Zugriff
Maximilian Merwald
Questions and Answers im Europäischen Wirtschaftsrecht

Hinweis

Dieses Werk ist urheberrechtlich geschützt und darf nur nach den Vorgaben der Nutzungs- und Lizenzvereinbarung genutzt werden. Jede darüber hinaus gehende Nutzung des Werkes ist ausdrücklich untersagt und wird verfolgt.

Feedback geben

Wir freuen uns über Ihr Feedback zu Inhalten und Funktionen. Ihre Nachricht hilft uns, unseren Service stetig zu verbessern.

Bewertung
Bild anhängen
oder hier ablegen
PNG oder JPG (max. 3 MB)

Anmelden

Passwort vergessen?
Login via Open Athens
Noch kein Benutzerkonto?
Jetzt registrieren

Publikation zitieren

Download: RIS BibTex