Der Bericht des Aufsichtsrats - Element guter Corporate Governance: Eine Untersuchung unter besonderer Berücksichtigung des Spannungsverhältnisses von Tra…

Marc Cervellini

doi:10.5771/9783845241081

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Monographie Kein Zugriff

Der Bericht des Aufsichtsrats - Element guter Corporate Governance

Eine Untersuchung unter besonderer Berücksichtigung des Spannungsverhältnisses von Transparenz und Verschwiegenheit

Autor:innen:
Reihe:: Schriften des Augsburg Center for Global Economic Law and Regulation - Arbeiten zum Internationalen Wirtschaftsrecht und zur Wirtschaftsregulierung, Band 53
Verlag:: 2012

Zusammenfassung

Die wachsende Verzahnung von Aktien- und Kapitalmarktrecht, die Corporate Governance-Debatte sowie umfangreiche gesetzgeberische Aktivitäten bedingen, dass der Aufsichtsrat heute in weit größerem Umfang als noch vor zehn Jahren Berichtspflichten erfüllen oder an ihnen mitwirken muss. Insofern ist das Bild des verschwiegenen Binnenorgans, das neben dem Vorstand nur Kontakt mit dem Abschlussprüfer pflegt, für die Rechtswirklichkeit des Aufsichtsrats der börsennotierten AG nicht mehr zutreffend.

Im Fokus der Untersuchung stehen der Aufsichtsratsbericht und die Frage, wie der laute Ruf nach Transparenz mit den strengen Schweigepflichten des Aufsichtsrats zu vereinbaren ist. Dogmatisch fundiert, zugleich aber praxisorientiert, entwickelt der Autor eine Handhabung, das Spannungsverhältnis aufzulösen und präsentiert neue Wege zu einer anschaulichen, vertrauensbildenden sowie rechtssicheren Berichterstattung.

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Bibliographische Angaben

Copyrightjahr: 2012
ISBN-Print: 978-3-8329-7521-0
ISBN-Online: 978-3-8452-4108-1
Verlag: Nomos, Baden-Baden
Reihe: Schriften des Augsburg Center for Global Economic Law and Regulation - Arbeiten zum Internationalen Wirtschaftsrecht und zur Wirtschaftsregulierung
Band: 53
Sprache: Deutsch
Seiten: 257
Produkttyp: Monographie

Inhaltsverzeichnis

KapitelSeiten

Titelei/Inhaltsverzeichnis Kein Zugriff Seiten 2 - 16 Marc Cervellini
Abkürzungsverzeichnis Kein Zugriff Seiten 17 - 20 Marc Cervellini
1. Einleitung und Problemstellung Kein Zugriff Seiten 21 - 23 Marc Cervellini
2. Gang der Untersuchung Kein Zugriff Seiten 23 - 25 Marc Cervellini
1. Die duale Unternehmensverfassung der AG (Two-Tier System) Kein Zugriff Seiten 26 - 28 Marc Cervellini
2. Funktion und Stellung des Vorstands Kein Zugriff Seiten 28 - 30 Marc Cervellini
3. 1. Marc Cervellini
    1. Geschäftsführung des Vorstands als Überwachungsgegenstand Kein Zugriff Marc Cervellini
    2. Präventive Überwachung und Beratung des Vorstands Kein Zugriff Marc Cervellini
    3. Marc Cervellini
      1. Rechtmäßigkeit Kein Zugriff Marc Cervellini
      2. Wirtschaftlichkeit und Zweckmäßigkeit Kein Zugriff Marc Cervellini
      3. Ordnungsmäßigkeit Kein Zugriff Marc Cervellini
    4. Marc Cervellini
      1. Regelberichte (§ 90 Abs. 1 Satz 1 Nr. 1 - 3 AktG) Kein Zugriff Marc Cervellini
      2. Sonderberichte (§ 90 Abs. 1 Satz 1 Nr. 4, Abs. 1 Satz 3 AktG) Kein Zugriff Marc Cervellini
      3. Anforderungsberichte (§ 90 Abs. 3 AktG) Kein Zugriff Marc Cervellini
      4. Einsichts- und Prüfungsrecht (§ 111 Abs. 2 AktG) Kein Zugriff Marc Cervellini
      5. Meinungsäußerung und Empfehlung Kein Zugriff Marc Cervellini
      6. Einberufung der Hauptversammlung (§ 111 Abs. 3 AktG) Kein Zugriff Marc Cervellini
      7. Zustimmungsvorbehalte (§ 111 Abs. 4 Satz 2 AktG) Kein Zugriff Marc Cervellini
  2. Marc Cervellini
    1. Bestellung der Vorstandsmitglieder (§ 84 Abs. 1 Satz 1 AktG) Kein Zugriff Marc Cervellini
    2. Abberufung der Vorstandsmitglieder (§ 84 Abs. 3 Satz 1 AktG) Kein Zugriff Marc Cervellini
    3. Personal- und Nachfolgeplanung Kein Zugriff Marc Cervellini
    4. Sonstige Gesichtspunkte der Personalkompetenz Kein Zugriff Marc Cervellini
  3. Marc Cervellini
    1. Vorstandsvorlagen als Prüfungsgegenstände Kein Zugriff Marc Cervellini
    2. Prüfung durch den Aufsichtsrat Kein Zugriff Marc Cervellini
  4. Die Lage der AG als Maßstab für die Überwachungsintensität Kein Zugriff Seiten 53 - 55 Marc Cervellini
4. Funktion und Stellung der Hauptversammlung Kein Zugriff Seiten 55 - 57 Marc Cervellini
5. Der mitbestimmte Aufsichtsrat als Eigenheit des dualen Systems Deutschlands Kein Zugriff Seiten 57 - 60 Marc Cervellini
6. Der Aufsichtsrat im Zentrum deutscher Corporate Governance Kein Zugriff Seiten 60 - 63 Marc Cervellini
7. Zwischenergebnis Kein Zugriff Seiten 63 - 64 Marc Cervellini
1. 1. Verfahren und Frist der Berichterstattung Kein Zugriff Seiten 65 - 67 Marc Cervellini
  2. Marc Cervellini
    1. Berichterstattung über das Ergebnis der Prüfung der Abschlussunterlagen Kein Zugriff Marc Cervellini
    2. Marc Cervellini
      1. Angaben nach § 171 Abs. 2 Satz 2 AktG Kein Zugriff Marc Cervellini
      2. Erweiterte Überwachungsberichterstattung nach dem DCGK Kein Zugriff Marc Cervellini
    3. Stellungnahme zum Prüfungsergebnis des Abschlussprüfers Kein Zugriff Marc Cervellini
    4. Schlusserklärung des Aufsichtsrats Kein Zugriff Marc Cervellini
2. 1. Meinungs- und Streitstand im Überblick Kein Zugriff Marc Cervellini
  2. Bewertung des Streitstands Kein Zugriff Seiten 74 - 74 Marc Cervellini
3. 1. Marc Cervellini
    1. Untersuchungskreis, Untersuchungszeitraum und Begrifflichkeiten Kein Zugriff Marc Cervellini
    2. Umfang der Aufsichtsratsberichte Kein Zugriff Marc Cervellini
    3. Gegenüberstellung der Berichtsinhalte der Jahre 1985 und 1986 Kein Zugriff Marc Cervellini
    4. Angaben nach § 171 Abs. 2 Satz 1 AktG Kein Zugriff Marc Cervellini
    5. Marc Cervellini
      1. Berichterstattung zum Umfang der Geschäftsführungsprüfung Kein Zugriff Marc Cervellini
      2. Berichterstattung über die Art der Geschäftsführungsprüfung Kein Zugriff Marc Cervellini
    6. Angaben nach § 171 Abs. 2 Satz 3 AktG Kein Zugriff Marc Cervellini
    7. Angaben nach § 171 Abs. 2 Satz 4 AktG Kein Zugriff Marc Cervellini
    8. Empirische Ergebnisse als Anlass zu wissenschaftlicher Diskussion Kein Zugriff Marc Cervellini
  2. Marc Cervellini
    1. Untersuchungskreis und Zeitraum Kein Zugriff Marc Cervellini
    2. Umfang der Aufsichtsratsberichte Kein Zugriff Marc Cervellini
    3. Angaben nach § 171 Abs. 2 Satz 1 AktG Kein Zugriff Marc Cervellini
    4. Marc Cervellini
      1. Berichterstattung zum Umfang der Geschäftsführungsprüfung Kein Zugriff Marc Cervellini
      2. Berichterstattung über die Art der Geschäftsführungsprüfung Kein Zugriff Marc Cervellini
    5. Angaben nach § 171 Abs. 2 Satz 3 AktG Kein Zugriff Marc Cervellini
    6. Angaben nach § 171 Abs. 2 Satz 4 AktG Kein Zugriff Marc Cervellini
    7. Ambivalenz der empirischen Ergebnisse Kein Zugriff Marc Cervellini
  3. Marc Cervellini
    1. Empirische Analyse des Umfangs der Berichterstattung Kein Zugriff Marc Cervellini
    2. Marc Cervellini
      1. Angaben nach § 171 Abs. 2 Satz 1 und Satz 4 AktG Kein Zugriff Marc Cervellini
      2. Angaben nach § 171 Abs. 2 Satz 2 AktG Kein Zugriff Marc Cervellini
      3. Vorgaben des DCGK zu § 171 Abs. 2 AktG Kein Zugriff Marc Cervellini
  4. Zusammenfassung und Gegenüberstellung der empirischen Ergebnisse Kein Zugriff Seiten 91 - 93 Marc Cervellini
4. 1. Strafrechtliche Relevanz und Schadenersatzansprüche Kein Zugriff Seiten 93 - 94 Marc Cervellini
  2. Verweigerung der Entlastung / Anfechtung des Entlastungsbeschlusses Kein Zugriff Seiten 94 - 95 Marc Cervellini
  3. Marc Cervellini
    1. Berichterstattung gemäß §§ 314 Abs. 2, 171 Abs. 2 AktG Kein Zugriff Marc Cervellini
    2. Berichterstattung gemäß § 171 Abs. 2 Satz 1 und Satz 2 AktG Kein Zugriff Marc Cervellini
5. Zwischenergebnis Kein Zugriff Seiten 105 - 105 Marc Cervellini
1. 1. Der Aufsichtsrat als Erklärungsverpflichteter i. S. d. § 161 AktG Kein Zugriff Seiten 106 - 107 Marc Cervellini
  2. Erweiterte Entsprechenserklärung durch das BilMoG Kein Zugriff Seiten 107 - 109 Marc Cervellini
  3. Justiziabilität fehlerhafter Entsprechenserklärungen Kein Zugriff Seiten 109 - 110 Marc Cervellini
2. Corporate Governance-Bericht (Ziffer 3.10 DCGK) Kein Zugriff Seiten 110 - 112 Marc Cervellini
3. 1. Erklärungsverpflichteter i. S. d. § 289a HGB Kein Zugriff Seiten 112 - 116 Marc Cervellini
  2. Formfrage: Kenntlichmachung der Urheberschaft bei § 289a HGB Kein Zugriff Seiten 116 - 118 Marc Cervellini
  3. Marc Cervellini
    1. Entsprechenserklärung nach § 161 AktG Kein Zugriff Marc Cervellini
    2. Marc Cervellini
      1. Unternehmensführungspraktiken in unmittelbarem Zusammenhang mit dem angewandten Unternehmensführungskodex Kein Zugriff Marc Cervellini
      2. Unternehmensführungspraktiken in mittelbarem Zusammenhang mit dem angewandten Unternehmensführungskodex Kein Zugriff Marc Cervellini
    3. Marc Cervellini
      1. Das Informationsmodell der Empfehlung 2005/162/EG Kein Zugriff Marc Cervellini
      2. Marc Cervellini
        Informationen über die interne Organisation und Verfahren des Aufsichtsrats Kein Zugriff Marc Cervellini
        Angaben zur Ausschussbildung Kein Zugriff Marc Cervellini
        Informationen über die Arbeitsweise und Aufgaben der Ausschüsse Kein Zugriff Marc Cervellini
        Angaben zum Kompetenzprofil aller Aufsichtsratsmitglieder Kein Zugriff Marc Cervellini
        Informationen über „anderweitige berufliche Verpflichtungen“ der Aufsichtsratsmitglieder Kein Zugriff Marc Cervellini
        Angaben zum Ergebnis der Unabhängigkeitsprüfung des Aufsichtsrats Kein Zugriff Marc Cervellini
      3. Zusammenfassung Kein Zugriff Marc Cervellini
  4. Bewertung und Einordnung der Erklärung zur Unternehmensführung Kein Zugriff Seiten 132 - 133 Marc Cervellini
4. Zwischenergebnis Kein Zugriff Seiten 133 - 133 Marc Cervellini
1. 1. Informationsfunktion Kein Zugriff Seiten 134 - 135 Marc Cervellini
  2. Rechenschafts- bzw. Kontrollfunktion Kein Zugriff Seiten 135 - 137 Marc Cervellini
  3. Berichterstattung als finales Überwachungsinstrument Kein Zugriff Seiten 137 - 138 Marc Cervellini
  4. Duale Präventionsfunktion Kein Zugriff Seiten 138 - 140 Marc Cervellini
  5. Mitgestaltungsfunktion bezogen auf die gesellschaftliche Publizität Kein Zugriff Seiten 140 - 140 Marc Cervellini
  6. Kapitalmarktinformation / Anlegerschutz / Investor-Relations Kein Zugriff Seiten 140 - 142 Marc Cervellini
2. Transparenz als ratio legis des § 171 Abs. 2 AktG Kein Zugriff Seiten 142 - 143 Marc Cervellini
3. 1. Verschwiegenheit nach außen als Rechtsprinzip Kein Zugriff Seiten 143 - 147 Marc Cervellini
  2. Marc Cervellini
    1. Geheimnisse i. S. v. § 93 Abs. 1 Satz 3 AktG Kein Zugriff Marc Cervellini
    2. Vertrauliche Angaben i. S. v. § 93 Abs. 1 Satz 3 AktG Kein Zugriff Marc Cervellini
    3. Vertrauliche Berichte und Beratungen i. S. v. § 116 Satz 2 AktG Kein Zugriff Marc Cervellini
    4. Persönliche und zeitliche Reichweite der Schweigepflicht Kein Zugriff Marc Cervellini
  3. Verschwiegenheit nach außen als Problem der Rechtswirklichkeit Kein Zugriff Seiten 157 - 158 Marc Cervellini
  4. Marc Cervellini
    1. Aufsichtsräte als Träger von Insiderinformationen i. S. d. WpHG Kein Zugriff Marc Cervellini
    2. Ad-hoc-Publizität Kein Zugriff Marc Cervellini
    3. Schweigepflicht der Aufsichtsratsmitglieder im Lichte der §§ 12 ff. WpHG Kein Zugriff Marc Cervellini
4. Zwischenergebnis: Spannungsfeld zwischen Transparenz und Vertraulichkeit Kein Zugriff Seiten 162 - 165 Marc Cervellini
1. Wirtschaftswissenschaftliche Vorgaben zum Aufsichtsratsbericht Kein Zugriff Seiten 166 - 168 Marc Cervellini
2. Neue Institutionenökonomik – Informationsproblematik als Gegenstand ökonomischer Theorie Kein Zugriff Seiten 168 - 170 Marc Cervellini
3. 1. „Positive“ oder „normative“ Agency-Theorie Kein Zugriff Seiten 170 - 170 Marc Cervellini
  2. Ökonomisches Paradigma der Agency-Theorie Kein Zugriff Seiten 170 - 172 Marc Cervellini
  3. Die Agency-Beziehung als theoretischer Ausgangspunkt Kein Zugriff Seiten 172 - 173 Marc Cervellini
4. 1. Marc Cervellini
    1. „Agency-Beziehung I“ Hauptversammlung / Vorstand Kein Zugriff Marc Cervellini
    2. „Agency-Beziehung II“ Hauptversammlung / Aufsichtsrat Kein Zugriff Marc Cervellini
    3. „Agency-Beziehung III“ Aufsichtsrat / Vorstand Kein Zugriff Marc Cervellini
  2. Marc Cervellini
    1. „Hidden Characteristics“ und das Problem der „Adverse Selection“ Kein Zugriff Marc Cervellini
    2. „Hidden Action“ und das Problem des „Moral Hazard“ Kein Zugriff Marc Cervellini
    3. „Hidden Information“ und das Problem des „Moral Hazard“ Kein Zugriff Marc Cervellini
  3. Marc Cervellini
    1. „Monitoring Costs“ bzw. Überwachungskosten des Prinzipals Kein Zugriff Marc Cervellini
    2. „Bonding Costs“ der Agenten Kein Zugriff Marc Cervellini
    3. „Residual Loss“ bzw. Wohlfahrtsverlust Kein Zugriff Marc Cervellini
5. 1. Beidseitige Informationsgefälle Kein Zugriff Seiten 187 - 188 Marc Cervellini
  2. Ökonomisches Paradigma und Handlungstheorie Kein Zugriff Seiten 188 - 189 Marc Cervellini
  3. „Hidden Costs of Control” Kein Zugriff Seiten 189 - 189 Marc Cervellini
  4. Rechtliche Bewertung des Agency-Modells zur Organstruktur der AG Kein Zugriff Seiten 189 - 193 Marc Cervellini
6. Zwischenergebnis Kein Zugriff Seiten 193 - 193 Marc Cervellini
1. 1. § 171 Abs. 2 AktG als lex specialis zur Verschwiegenheitspflicht Kein Zugriff Seiten 194 - 197 Marc Cervellini
  2. § 90 Abs. 4 Satz 1 AktG als Berichtsgrundsatz auch des Aufsichtsrats Kein Zugriff Seiten 197 - 200 Marc Cervellini
  3. § 131 Abs. 3 AktG als Grenze der Berichtspflicht aus § 171 Abs. 2 AktG Kein Zugriff Seiten 200 - 205 Marc Cervellini
  4. Normenkollision § 116 Satz 2 / § 171 Abs. 2 AktG Kein Zugriff Seiten 205 - 206 Marc Cervellini
2. 1. Marc Cervellini
    1. Marc Cervellini
      1. Zwingende Begründung der Prüfungsergebnisse Kein Zugriff Marc Cervellini
      2. Berichterstattung über Art und Umfang der Abschlussprüfung Kein Zugriff Marc Cervellini
      3. Einwendungsunabhängige Nennung rechnungslegungsbezogener Feststellungen Kein Zugriff Marc Cervellini
      4. Fazit Kein Zugriff Marc Cervellini
    2. Marc Cervellini
      1. Umfang der Stellungnahme bei uneingeschränktem Bestätigungsvermerk Kein Zugriff Marc Cervellini
      2. Angaben zur Zusammenarbeit und zur Kontrolle des Abschlussprüfers Kein Zugriff Marc Cervellini
  2. Marc Cervellini
    1. Berichterstattung über angewandte Kontrollinstrumente Kein Zugriff Marc Cervellini
    2. Berichterstattung über die Schwerpunkte der Überwachung Kein Zugriff Marc Cervellini
    3. Personelle Entwicklungen und DCGK Kein Zugriff Marc Cervellini
    4. § 171 Abs. 2 Satz 2, 2. Halbsatz AktG / Gliederung und Formalia Kein Zugriff Marc Cervellini
3. 1. Systematische Darstellung Kein Zugriff Seiten 229 - 231 Marc Cervellini
  2. Ziffer 5.1.4 DCGK – Berichterstattung an die Hauptversammlung Kein Zugriff Seiten 231 - 231 Marc Cervellini
  3. Berichterstattung über die Selbstevaluation Kein Zugriff Seiten 231 - 233 Marc Cervellini
  4. Vorbereitung der Berichterstattung durch einen Ausschuss Kein Zugriff Seiten 233 - 234 Marc Cervellini
4. Zusammenfassung in Thesen Kein Zugriff Seiten 234 - 242 Marc Cervellini
Literaturverzeichnis Kein Zugriff Seiten 243 - 254 Marc Cervellini
Stichwortverzeichnis Kein Zugriff Seiten 255 - 257 Marc Cervellini

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