Zur Rechtsnatur des Carried Interest, der Systematik des § 18 Abs. 1 Nr. 4 EStG und dessen Geltungsgrund

RA Dr. Carl Sieger LL.M. (Kapstadt)

doi:10.5771/9783748935346

Zusammenfassung

Die Besteuerung des Carried Interest wirft bis heute Fragen auf. Auch rund 20 Jahre nach Einführung einer gesetzlichen Regelung ist unklar, ob der Carried Interest eine Tätigkeitsvergütung für die Beiträge darstellt, die die Manager zugunsten der Investoren des Fonds erbringen, oder ob es sich um steuerbegünstigte Gewinnanteile aus den Beteiligungen des Fonds handelt. Die gesetzliche Regelung fügt sich nicht nahtlos in die Systematik des EStG ein und stellt die Praxis so vor große Probleme. Der Verfasser untersucht daher die Rechtsnatur des Carried Interest, die Systematik des § 18 Abs. 1 Nr. 4 EStG und dessen Geltungsgrund. Dabei analysiert der Verfasser die Auswirkungen der gesetzlichen Regelung auf grenzüberschreitende Sachverhalte.

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Bibliographische Angaben

Copyrightjahr: 2022
Erscheinungsdatum: 05.10.2022
ISBN-Print: 978-3-8487-7559-0
ISBN-Online: 978-3-7489-3534-6
Verlag: Nomos, Baden-Baden
Reihe: Wirtschafts- und Steuerrecht
Band: 26
Sprache: Deutsch
Seiten: 208
Produkttyp: Monographie

Inhaltsverzeichnis

KapitelSeiten

Titelei/Inhaltsverzeichnis Kein Zugriff Seiten 1 - 20
1. A. Einführung Kein Zugriff
2. 1. I. Vermögensverwaltende Fonds Kein Zugriff
  2. II. Gewerbliche Fonds Kein Zugriff
  3. III. Folgefragen aus den Urteilen des BFH vom 11.12.2018 und dem FG München vom 17.11.2020 Kein Zugriff
3. C. Zielsetzung der Arbeit und Untersuchungsgegenstand Kein Zugriff
4. D. Vorgehen Kein Zugriff
1. A. Private Equity und Venture Capital Kein Zugriff
2. 1. I. Anlagemerkmale Kein Zugriff
  2. 1. 1. Leveraged-Buy-Out Kein Zugriff
    2. 2. Venture Capital Kein Zugriff
  3. III. Anlegerfeld Kein Zugriff
  4. IV. Lebenszyklus eines Fonds Kein Zugriff
3. 1. I. Schaubild Kein Zugriff
  2. 1. 1. Transparenz Kein Zugriff
    2. 2. Keine Anwendung des InvStG Kein Zugriff
    3. 3. Vermögensverwaltung vs. Gewerbebetrieb Kein Zugriff
  3. 1. 1. Fonds-KG Kein Zugriff
    2. 2. Komplementär-GmbH Kein Zugriff
    3. 3. Management-GmbH Kein Zugriff
    4. 4. Carry-KG Kein Zugriff
    5. 5. Investoren Kein Zugriff
4. 1. I. Interessenlage Kein Zugriff
  2. II. Management-Fee Kein Zugriff
  3. 1. 1. Wesensmerkmale Kein Zugriff
    2. 2. Immaterieller Gesellschafterbeitrag Kein Zugriff
    3. 3. Distribution Waterfall Kein Zugriff
    4. 4. Deal-by-Deal vs. Whole-of-Fund Kein Zugriff
1. 1. 1. 1. a) Beteiligung im Privatvermögen Kein Zugriff
      2. b) Beteiligung im Betriebsvermögen Kein Zugriff
    2. 2. Gewerbliche Fonds Kein Zugriff
  2. II. PE-Erlass Kein Zugriff
  3. III. Einführung des § 18 Abs. 1 Nr. 4 EStG Kein Zugriff
  4. IV. Unternehmenssteuerreform 2008 Kein Zugriff
  5. V. Steuervereinfachungsgesetz 2013 Kein Zugriff
2. 1. 1. 1. Natürliche Person als Steuerschuldner Kein Zugriff
    2. 1. a) Einheit der Gesellschaft Kein Zugriff
      2. b) Vielheit der Gesellschafter Kein Zugriff
  2. 1. 1. Einheitsbetrachtung Kein Zugriff
    2. 2. Kapitaleinkünfte Kein Zugriff
  3. 1. 1. Leistungsfähigkeitsprinzip Kein Zugriff
    2. 1. a) Verhältnis zum Steuerrecht Kein Zugriff
      2. b) Gewinnverteilung nach dem HGB Kein Zugriff
      3. c) Immaterielle Gesellschafterbeiträge Kein Zugriff
      4. d) Steuerliche Anerkennung immaterieller Gesellschafterbeiträge Kein Zugriff
      5. e) Zwischenergebnis Kein Zugriff
  4. 1. 1. Gewinnvereinbarung für die Zukunft Kein Zugriff
    2. 2. Grund im Gemeinschaftsverhältnis Kein Zugriff
    3. 1. a) Fehlender Interessengegensatz bei Familienpersonengesellschaften Kein Zugriff
      2. b) Übertragung auf VC Fonds Kein Zugriff
    4. 4. Steuerlicher Missbrauch Kein Zugriff
  5. 1. 1. PE-Erlass Kein Zugriff
    2. 1. a) Sachverhalt Kein Zugriff
      2. b) Entscheidungsgründe Kein Zugriff
    3. 1. a) Anwendbarkeit der Bruchteilsbetrachtung Kein Zugriff
      2. b) Bruchteilsbetrachtung als Aufteilungsmaßstab Kein Zugriff
    4. 4. Zwischenergebnis Kein Zugriff
  6. 1. 1. PE-Erlass Kein Zugriff
    2. 1. a) Art der Leistung Kein Zugriff
      2. b) Parteivereinbarung Kein Zugriff
    3. 1. a) Kriterium der „Leistungsrichtung“ Kein Zugriff
      2. b) Kriterium der „Veranlassung“ Kein Zugriff
    4. 4. Abgrenzung des Carried Interest zu erfolgsabhängigen Tätigkeitsvergütungen Kein Zugriff
    5. 5. Zwischenergebnis Kein Zugriff
  7. 1. 1. Auswirkung der fehlenden Bestimmbarkeit der Carried Interest-Zahlungen auf dessen Rechtsnatur Kein Zugriff
    2. 2. Umqualifizierung in Einkünfte aus selbstständiger Arbeit Kein Zugriff
    3. 3. Umqualifizierung in Einkünfte aus Gewerbebetrieb Kein Zugriff
  8. VIII. Ergebnis Kein Zugriff
3. 1. I. PE-Erlass Kein Zugriff
  2. 1. 1. Sachverhalt Kein Zugriff
    2. 2. Vorinstanz Kein Zugriff
    3. 3. Entscheidungsgründe Kein Zugriff
  3. 1. 1. Einheitsbetrachtung auch bei gewerblichen Fonds Kein Zugriff
    2. 1. a) Freiberufliche Tätigkeitsvergütung Kein Zugriff
      2. b) Gewerbliche Tätigkeitsvergütung Kein Zugriff
  4. IV. Zwischenergebnis Kein Zugriff
4. D. Ergebnisse des Zweiten Kapitels Kein Zugriff
1. A. Ausgangsproblematik Kein Zugriff
2. 1. 1. 1. a) Gesetzentwurf des Bundesrates Kein Zugriff
      2. b) Gesetzentwurf der Koalitionsfraktionen Kein Zugriff
    2. 1. a) Anhörung Kein Zugriff
      2. b) Änderungsantrag durch den BT-Finanzausschuss Kein Zugriff
    3. 3. Gesetzesfassung Kein Zugriff
    4. 4. Formalsystematische Bewertung des § 18 Abs. 1 Nr. 4 EStG Kein Zugriff
  2. II. Bestimmung des gesetzlichen Regelungsgehalts der Norm nach den klassischen Auslegungsmethoden Kein Zugriff
  3. 1. 1. Zuflussprinzip Kein Zugriff
    2. 1. a) Keine Rechtsgrundänderung Kein Zugriff
      2. b) Reine Rechtsfolgeänderung Kein Zugriff
3. 1. I. „Beteiligter“ Kein Zugriff
  2. II. „Vermögensverwaltende Gesellschaft oder Gemeinschaft, deren Zweck im Erwerb, Halten und der Veräußerung von Kapitalgesellschaftsanteilen besteht“ Kein Zugriff
  3. III. „Vergütung für Leistungen zur Förderung des Gesellschaftszwecks“ Kein Zugriff
  4. IV. Vollständige Kapitalrückzahlung Kein Zugriff
  5. V. Ausschluss von § 15 Abs. 3 EStG Kein Zugriff
  6. VI. Zwischenergebnis Kein Zugriff
4. 1. 1. 1. Teileinkünfteverfahren Kein Zugriff
    2. 1. a) Ebene der Carry-KG Kein Zugriff
      2. b) Ebene der Initiatoren Kein Zugriff
      3. c) Zwischenergebnis Kein Zugriff
  2. II. Rechtsfolgen bei Nichtanwendbarkeit des § 18 Abs. 1 Nr. 4 EStG Kein Zugriff
1. 1. 1. 1. Sachverhalt Kein Zugriff
    2. 1. a) Keine Einkünfte aus selbstständiger Arbeit Kein Zugriff
      2. b) Behandlung als Einkünfte aus Kapitalvermögen Kein Zugriff
    3. 3. Ergebnis Kein Zugriff
  2. 1. 1. Sachverhalt Kein Zugriff
    2. 2. Steuerliche Behandlung Kein Zugriff
2. 1. 1. 1. a) Keine Anwendbarkeit von Art. 7 OECD-MA Kein Zugriff
      2. b) Subsidiaritätsgrundsatz und Spezialität der Verteilungsnormen Kein Zugriff
      3. c) Betriebstättenvorbehalt Kein Zugriff
    2. 2. Ergebnis Kein Zugriff
  2. II. Outbound-Fall Kein Zugriff
1. A. Ergebnis Kein Zugriff
2. B. Ausblick Kein Zugriff
3. C. Reformbedürfnis Kein Zugriff
Literaturverzeichnis Kein Zugriff Seiten 201 - 208

Literaturverzeichnis (112 Einträge)

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