Der Aufsichtsrat der Aktiengesellschaft

Dr. Julia Oidtmann

doi:10.5771/9783748935155

Keywords

Search publication

Bibliographic data

Copyright year: 2022
Publication date: 13.10.2022
ISBN-Print: 978-3-7560-0000-5
ISBN-Online: 978-3-7489-3515-5
Publisher: Nomos, Baden-Baden
Series: Studien zum Handels-, Arbeits- und Wirtschaftsrecht
Volume: 208
Language: German
Pages: 458
Product type: Book Titles

Titelei/Inhaltsverzeichnis No access Pages 1 - 32
1. I. Erkenntnisinteresse No access
2. II. Problemstellung No access
1. I. Historische Entwicklung No access
2. II. Der Begriff Aufsichtsrat No access
3. III. Notwendigkeit der Überwachung in der AG No access
4. 1. 1. a) Phänomen der Überwachung im Eltern-Kind-Verhältnis No access
    2. b) Parallelen zur Überwachung des Aufsichtsrats No access
  2. 1. a) Phänomen der Überwachung im Rahmen der Gewaltenteilung No access
    2. b) Parallelen zur Überwachung des Aufsichtsrats No access
  3. 1. a) Phänomen der Überwachung in der Kommunalaufsicht No access
    2. b) Parallelen zur Überwachung des Aufsichtsrats No access
  4. 1. a) Phänomen der Überwachung bei der Gewerbeaufsicht No access
    2. b) Parallelen zur Überwachung des Aufsichtsrats No access
1. 1. 1. Abgrenzung zum Beirat No access
  2. 1. a) Einsetzungsmöglichkeiten No access
    2. b) Mitgliederzahl und Zusammensetzung No access
    3. 1. aa) Überwachung der Geschäftsführer No access
      2. (1) Geschäftsführung No access
        (2) Bestellung und Abberufung der Gesellschafter, § 46 Nr. 5 GmbHG No access
        (3) Vertretung der GmbH No access
        (4) Zustimmungsvorbehalte No access
  3. 1. 1. (1) Maßgebliche Arbeitnehmeranzahl, § 1 Abs. 1 Nr. 2 MitbestG No access
        (2) Mitgliederzahl und Zusammensetzung No access
        (3) Wahl und Bestellung der Aufsichtsratsmitglieder und des -vorsitzenden No access
      2. (1) Maßgebliche Arbeitnehmeranzahl No access
        (2) Mitgliederanzahl und Zusammensetzung No access
        (3) Wahl und Bestellung der Aufsichtsratsmitglieder No access
      3. cc) MontanmitbestG No access
    2. 1. aa) Überwachung der Geschäftsführung (Geschäftsführer) No access
      2. bb) Bestellung und Abberufung der Geschäftsführer No access
      3. cc) Vertretung der GmbH No access
      4. dd) Insolvenzantragspflicht, § 15a Abs. 3 InsO No access
2. 1. 1. Mitgliederanzahl No access
  2. 1. a) Arbeitnehmermitbestimmung No access
    2. b) Persönlichen Voraussetzungen, § 100 Abs. 1 AktG No access
    3. c) Ungeschriebene persönliche Voraussetzungen No access
    4. 1. aa) Hinderungsgründe gemäß § 100 Abs. 2 AktG No access
      2. bb) Inkompatibilitätsreglung gemäß § 105 Abs. 1 AktG No access
    5. 1. aa) Feste Quote No access
      2. bb) Flexible Quote No access
  3. 3. Wahl und Bestellung der Aufsichtsratsmitglieder No access
  4. 4. Aufgaben des Aufsichtsrats No access
3. 1. 1. Zusammensetzung des Aufsichtsrats No access
  2. 2. Aufgaben des Aufsichtsrats No access
4. IV. Sonstige No access
1. 1. 1. a) Delegation auf einen Aufsichtsratsausschuss No access
    2. b) Outsourcing der Überwachung No access
  2. 1. a) Vorstand No access
    2. b) Nachgeordnete Ebenen No access
  3. 1. 1. aa) Beratung No access
      2. bb) Zustimmungsvorbehalte, § 111 Abs. 4 S. 2 AktG No access
    2. 1. aa) Feststellung des Sachverhalts No access
      2. (1) Gewinnerzielung No access
        (2) Rechtmäßigkeit der Geschäftsführung No access
        (3) Ordnungsmäßigkeit der Geschäftsführung No access
        (4) Wirtschaftlichkeit der Geschäftsführung No access
        (5) Zweckmäßigkeit der Geschäftsführung No access
  4. 4. Intensität und zeitliche Dimension der Überwachungspflicht No access
2. 1. 1. Bedeutung der Personalkompetenz für das Gefüge der AG No access
  2. 2. Ausschließliche Zuständigkeit des Aufsichtsrats für die Bestellung und Abberufung des Vorstands No access
  3. 1. a) Die Bestellung No access
    2. 1. aa) Ausschließliche Zuständigkeit des Aufsichtsrats No access
      2. bb) Rechtsnatur des Anstellungsvertrags No access
      3. cc) Sonderfall: Drittanstellungsvertrag No access
      4. (aa) Aufgaben des Vorstandsmitglieds und Lage der Gesellschaft No access
        (bb) Übliche Vergütung No access
        (b) Festlegung der Vergütung anhand der Vorgaben von 87 Abs. 1 S. 2 AktG No access
        (c) Festlegung der Vergütung anhand der Vorgaben von § 87 Abs. 1 S. 3 AktG No access
        (d) Hilfestellung durch den Vergütungsberater No access
        (e) Folgen der Festsetzung einer unangemessenen Vergütung No access
        (aa) Festlegung einer Vorstands-Maximalvergütung (Nr. 1) No access
        (bb) Beitrag der Vergütung zur Förderung der Geschäftsstrategie und zur langfristigen Entwicklung der Gesellschaft (Nr. 2) No access
        (g) Exkurs: Vergütungssystem für den Aufsichtsrat No access
        (2) Urlaubsanspruch No access
        (3) Entgeltfortzahlung im Krankheitsfall No access
        (4) D&O Versicherung No access
      5. (1) Resortzuweisung No access
        (2) Nebentätigkeiten No access
        (3) Gesetzliches und nachvertragliches Wettbewerbsverbot, § 88 AktG No access
        (4) Sonstige vertragliche Pflichten No access
  4. 1. 1. (1) Vertrauensverlust des Aufsichtsrats in das Vorstandsmitglied als wichtiger Grund No access
        (2) Zerwürfnis als wichtiger Grund No access
        (3) Druck Dritter als wichtiger Grund (sog. Druck-Abberufung) No access
        (4) Verkleinerung des Vorstands als wichtiger Grund No access
      2. bb) Widerrufspflicht No access
      3. cc) Verfahren No access
    2. 1. aa) Koppelungs- und Gleichlaufklauseln No access
      2. bb) Wichtiger Grund, § 626 Abs. 1 BGB (allgemeine Anforderungen) No access
      3. cc) Verhältnis zum wichtigen Grund i.S.d. § 84 Abs. 3 AktG No access
3. 1. 1. 1. (1) Ehemalige und künftige Vorstandsmitglieder No access
        (2) Bei Rechtsgeschäften mit einer Gesellschaft, deren alleiniger Gesellschafter ein Vorstandsmitglied ist No access
      2. bb) Weitere mögliche Erweiterungen des persönlichen Anwendungsbereichs No access
    2. 1. (a) 1. Stufe: Erfolgsaussichten einer Anspruchsverfolgung No access
        (aa) Gewichtige Interessen und Belange der Gesellschaft No access
        (bb) Rechtsmissbräuchliche Geltendmachung des Anspruchs No access
        (2) Gerichtliche Kontrolle der Prüfpflichten No access
        (a) Gemeinschuldner-Beschluss No access
        (b) Easy-Software-Entscheidung No access
      2. bb) Sonstiger Anwendungsbereich No access
    3. c) Wirkung von § 112 S. 1 AktG im Verhältnis zu § 78 Abs. 1 AktG No access
    4. d) Rechtsfolge eines Verstoßes gegen § 112 S. 1 AktG No access
  2. 2. Gegenüber dem beauftragten Sachverständigen (§ 111 Abs. 2 S. 2 AktG) und sonstigen No access
4. 1. 1. Zustimmungsbedürftige Geschäfte, § 111 Abs. 4 S. 2 AktG No access
  2. 2. Erteilung des Prüfungsauftrags an den Abschlussprüfer, § 111 Abs. 2 S. 3 AktG No access
  3. 3. Prüfung und Feststellung des Jahresabschlusses, §§ 171, 172 AktG No access
  4. 4. Einberufung der Hauptversammlung, § 111 Abs. 3 AktG No access
  5. 5. Bericht in der Hauptversammlung, § 171 Abs. 2 AktG No access
  6. 6. Erlass einer Geschäftsordnung für den Vorstand, § 77 Abs. 2 S. 1 AktG No access
1. 1. 1. Passive Haltung des Aufsichtsrats No access
  2. 1. a) Inhalt und Reichweite der Mindestqualifikation No access
    2. b) Maßgeblicher Zeitpunkt für das Vorliegen der Mindestqualifikation No access
    3. 1. aa) Für das betroffene Aufsichtsratsmitglied No access
      2. bb) Für das Aufsichtsratsgremium No access
2. 1. 1. 1. aa) Zielsetzung No access
      2. (1) Maßnahme oder Entscheidung No access
        (2) Relevanz der Maßnahme für die AG No access
        (3) Bestimmtheit der Formulierung des Zustimmungsvorbehalts No access
        (a) Die nahestehenden (natürlichen) Personen und Unternehmen No access
        (b) Die wesentlichen Geschäfte No access
        (c) Ausnahmeregelungen No access
        (d) Zustimmungsvorbehalt No access
        (e) Publizitätspflicht No access
      3. cc) Erteilung der Zustimmung No access
      4. dd) Versagung der Zustimmung No access
      5. ee) Nicht-Einhaltung der Vorlagepflicht des Zustimmungsvorbehalts No access
      6. ff) Folgen für den Aufsichtsrat No access
    2. 1. (1) Bestellung des Abschlussprüfers durch die Hauptversammlung No access
        (aa) Rechtsnatur, Zustandekommen und Inhalt des Vertrages mit dem Abschlussprüfer No access
        (bb) Delegation auf einen Aufsichtsratsausschuss No access
      2. bb) Teilnahme des Abschlussprüfers an einer Aufsichtsratssitzung, § 171 Abs. 1 S. 2 AktG No access
    3. c) Kritische Würdigung der Erweiterung des Aufgabenbereichs des Aufsichtsrats No access
  2. 1. 1. aa) Zuständigkeit für die Überwachung des Risikofrüherkennungssystems No access
      2. (1) Internes Kontrollsystem (IKS) No access
        (2) Internes Risikomanagementsystem (RMS) No access
        (3) Internes Revisionssystems (IRS) No access
        (4) Rechnungslegungsprozess No access
        (5) Abschlussprüfung No access
      3. cc) Umfang der Überwachungsaufgaben No access
    2. b) Kritische Würdigung der Präzisierung des Aufgabenbereichs No access
  3. 1. 1. aa) Anwendungsbereich No access
      2. bb) Inhalt und Umfang der Finanzexpertise No access
      3. (1) Der Begriff „Unabhängigkeit“ und dessen Entwicklung No access
        (2) Wegfall des Unabhängigkeitserfordernisses No access
        (a) Adressatenkreis No access
        (aa) Erste Teilunabhängigkeit: Unabhängigkeit von der Gesellschaft und deren Vorstand No access
        (bb) Zweite Teilunabhängigkeit: Unabhängigkeit von einem kontrollierenden Aktionär No access
      4. dd) Rechtsfolgen bei Verstößen gegen § 100 Abs. 5 Hs. 1 AktG No access
    2. 1. aa) Anwendungsbereich No access
      2. (1) Konturierung des Begriffs „Sektor“ No access
        (2) Fazit No access
      3. cc) Vertrautheit mit dem Sektor No access
      4. dd) Sektorkenntnis der einzelnen Aufsichtsratsmitglieder No access
      5. ee) Rechtsfolgen bei Verstößen gegen § 100 Abs. 5 Hs. 2 AktG No access
    3. c) Kritische Würdigung der erhöhten Qualifikationsanforderungen No access
  4. 1. 1. aa) Empfehlung des DCGK 2020 No access
      2. (a) Fünf Mandate No access
        (b) Sieben Mandate No access
        (c) Argumente für eine Verminderung der Aufsichtsratsmandate No access
        (2) Konzernprivileg, § 100 Abs. 2 S. 2 AktG No access
        (3) Doppelte Gewichtung des Aufsichtsratsvorsitzenden, § 100 Abs. 2 S. 3 AktG No access
        (4) Verkleinerung des Aufsichtsrats No access
        (5) Sonstige Vorschläge No access
      3. cc) Gesetzgeberische Umsetzung No access
      4. dd) Kritische Würdigung zu § 100 Abs. 2 S. 1 Nr. 1 AktG No access
    2. 1. aa) Hintergrund No access
      2. bb) Anwendungsbereich No access
      3. cc) Karenzzeit No access
      4. dd) Aktionärsvorschlag No access
      5. ee) Kritische Würdigung zu § 100 Abs. 2 S. 1 Nr. 4 AktG No access
  5. 1. 1. aa) Erhöhung der Sitzungsfrequenz für börsennotierte AG’en i.S.d. § 3 Abs. 2 AktG No access
      2. bb) Angleichung der Sitzungsfrequenz von börsen- und nicht börsennotierten Gesellschaften No access
      3. cc) Kritische Würdigung No access
    2. 1. aa) Beschlussfassung ohne Präsenzsitzung (per Telefon- und Videoübertragung) No access
      2. (1) Kritische Würdigung No access
        (2) Handlungsempfehlung No access
3. 1. 1. a) Erweiterung des Aufgabenbereichs des Aufsichtsrats No access
    2. b) Zukunftsperspektive: Aufsichtsratstätigkeit als Beruf (Berufsaufsichtsräte) No access
  2. 1. 1. (1) Vorstand No access
        (2) Aufsichtsrat No access
      2. (1) Die Leitungsfunktion des board of directors No access
        (a) Non-executive directors No access
        (b) Audit committee No access
      3. cc) Rechtsvergleich No access
    2. b) Dualistisches Leitungssystem als Grenze No access
    3. c) Personalkompetenzverteilung als Grenze No access
    4. d) Mitbestimmungsorgan als Grenze No access
  3. 3. Status quo No access
4. IV. Abschließende kritische Würdigung der Entwicklung des Aufsichtsrats No access
1. 1. 1. Problemaufriss No access
  2. 1. a) Grundregel: Grundsätzlich keine Kompetenz des Aufsichtsrats zur Abgabe von Presseerklärungen No access
    2. b) Ausnahme: Kompetenz des Aufsichtsrats zur Abgabe von Presseerklärungen innerhalb des eigenen Zuständigkeitsbereichs No access
  3. 3. Kritische Würdigung No access
2. II. Kommunikation des Aufsichtsrats in der Hauptversammlung No access
3. 1. 1. Hintergrund No access
  2. 2. Problemaufriss No access
  3. 3. Vorbemerkung: Der Begriff des „institutionellen Investors“ No access
  4. 1. a) Die Leitsätze der Developing Shareholder Communication No access
    2. 1. (1) Begründung des ursprünglichen Vorschlags No access
        (2) Reaktionen im Konsultationsverfahren No access
      2. bb) Ziff. 5.2 Abs. 2 – Finale Umsetzung No access
  5. 1. 1. aa) Generelle Zulässigkeit No access
      2. (1) Der Aufsichtsrat – ein „Innenorgan“ No access
        (2) Eingriff in den Kompetenzbereich des Vorstands No access
        (3) Widerspruch zum dualistischen Leitungssystem No access
        (4) Sonstige Argumente No access
      3. (1) Aufsichtsrat kein ausschließliches „Innenorgan“ No access
        (2) Vereinbarkeit mit dem Geschäftsführungsverbot, § 111 Abs. 4 S. 1 AktG No access
        (3) Vereinbarkeit mit der Leitungskompetenz des Vorstands, § 76 Abs. 1 AktG No access
        (4) Kein Widerspruch zum dualistischen Leitungssystem No access
        (5) Bessere Balance innerhalb der Gesellschaft No access
    2. 1. (1) Judikatur zur Kommunikation des Aufsichtsrats No access
        (2) Judikatur zum Konflikt mit dem Geschäftsführungsverbot von § 111 Abs. 4 S. 1 AktG No access
      2. bb) Größte Sachnähe des Aufsichtsrats No access
      3. cc) Verbesserte Überwachung und Beratung des Vorstands No access
      4. dd) Rückkoppelung an die Aktionäre No access
    3. 1. aa) Dogmatische Herleitung der Annexkompetenz No access
      2. bb) Die Annexkompetenz im Kapitalgesellschaftsrecht No access
      3. (1) Annexkompetenz für die Vertretungsbefugnis des Aufsichtsrats als Hilfsgeschäfte No access
        (a) Regelungslücke No access
        (aa) Ausrichtung der Überwachung der Geschäftsführung am Interesse der Gesellschaft No access
        (bb) Unabhängigkeit der Überwachung der Geschäftsführung No access
      4. dd) Rechtsfolge der Annexkompetenz: Verdrängende Wirkung im Verhältnis zum Vorstand No access
    4. d) Handlungsempfehlungen und Perspektive No access
  6. 1. 1. aa) Adressatenkreis No access
      2. (1) Geheimnisse und vertrauliche Angaben, § 93 Abs. 1 S. 3 AktG No access
        (2) Vertrauliche Berichte und vertrauliche Beratungen, § 116 S. 2 AktG No access
      3. cc) Straftatbestand des Geheimnisverrats, § 404 AktG No access
      4. dd) Spannungsverhältnis zwischen der aktienrechtlichen Verschwiegenheitspflicht und den Investor Relations No access
    2. b) Kapitalmarktrechtlicher Geheimnisschutz (Insiderinformationen) No access
    3. 1. (1) Personeller Anwendungsbereich No access
        (2) Tatbestand der aktienrechtlichen Gleichbehandlung No access
        (3) Rechtfertigung von Ungleichbehandlungen No access
      2. bb) Konkrete Auswahl der Investoren No access
  7. 1. a) Originäre Kompetenz des Aufsichtsratsvorsitzenden No access
    2. 1. aa) Berücksichtigung des Aufsichtsrats als Kollegialorgan No access
      2. bb) Berücksichtigung der Arbeitnehmervertreter No access
      3. (1) Kommunikationsordnung No access
        (2) Ermächtigung des Gesamtorgans an den Aufsichtsratsvorsitzenden No access
    3. c) Kritische Würdigung No access
  8. 1. a) Vorstandsangelegenheiten No access
    2. b) Aufsichtsratsangelegenheiten No access
    3. c) Unternehmensstrategie No access
    4. 1. aa) Keine eindeutige oder ausschließliche Zuordnung an den Vorstand oder den Aufsichtsrat No access
      2. bb) Kompetenzen der Hauptversammlung No access
  9. 9. Gemeinsame Gespräche von Vorstand und Aufsichtsrat No access
  10. 10. Berichtspflichten No access
1. I. Befund zur Entwicklung des Aufsichtsrats No access
2. II. Befund zur Kapitalmarktkommunikation des Aufsichtsrats No access
H. Zusammenfassung der wesentlichen Ergebnisse in Thesenform No access Pages 420 - 422
Literaturverzeichnis No access Pages 423 - 456
Internetverzeichnis No access Pages 457 - 458