Class Actions und Securities Class Actions in den Vereinigten Staaten von Amerika

RA Dr. Holger Beuchler

doi:10.5771/9783845207575

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Bibliographic data

Publication year: 2008
Publication date: 02.04.2008
ISBN-Print: 978-3-8329-3268-8
ISBN-Online: 978-3-8452-0757-5
Publisher: Nomos, Baden-Baden
Series: Schriftenreihe des Instituts für Europäisches Wirtschafts- und Verbraucherrecht e.V.
Volume: 27
Language: German
Pages: 388
Product type: Book Titles

Titelei/Inhaltsverzeichnis No access Pages 2 - 6
Vorwort No access Pages 7 - 8
Inhaltsverzeichnis No access Pages 9 - 14
Abkürzungsverzeichnis No access Pages 15 - 20
Einleitung No access Pages 21 - 26
1. 1. 1. Aktive class actions No access
    2. Passive class actions No access
  2. 1. Civil Rights-class actions No access
    2. 1. Antitrustrecht No access
      2. Wertpapierrecht No access
      3. Verbraucherrecht allgemein No access
    3. Großschäden (mass torts) No access
    4. Settlement (-only) class actions No access
  3. 1. 1. Access to Justice oder der Zugang zur Gerichtsbarkeit No access
      2. Verfahrensökonomie und Rechtssicherheit No access
      3. Rechtsbewährung und Abschreckung No access
      4. Rechtsfortbildung und Reform No access
    2. 1. Small claims oder negative value claims class action No access
      2. Large claims oder positive value claims class action No access
2. 1. Ursprünge No access Pages 60 - 61
  2. 1. Equity Rules 48 und 38 No access
    2. Rule 23 F.R.Civ.P. von 1938 No access
    3. Rule 23 F.R.Civ.P. von 1966 No access
    4. 1. Veränderungen des Absatzes (c) No access
        Änderungen des Absatzes (e) No access
        Einfügung des Absatzes (g) No access
        Einfügung des Absatzes (h) No access
      2. Würdigung der Änderungen No access
    5. Class Action Fairness Act of 2005 No access
3. 1. 1. Rule 23 Federal Rules of Civil Procedure (F.R.Civ.P.) No access
    2. Richterrecht No access
    3. Verhältnis der class action zu individuellen Rechtsbehelfen No access
    4. Rechtsschutzziele No access
  2. 1. 1. Existenz einer Gruppe No access
      2. Gruppenmitgliedschaft des Gruppenrepräsentants No access
      3. Numerosity, Rule 23 (a)(1) F.R.Civ.P No access
      4. Commonality, Rule 23 (a)(2) F.R.Civ.P No access
      5. Typicality, Rule 23 (a)(3) F.R.Civ.P. No access
      6. Gruppenrepräsentant No access
        Gruppenanwalt No access
        Interessenkonflikte No access
        Rolle des Richters im Rahmen von Rule 23 (a)(4) und (g)(1)(B) F.R.Civ.P. No access
    2. 1. Class actions zum Schutz des Beklagten, Rule 23 (b)(1)(A) F.R.Civ.P No access
        Class actions zum Schutz der übrigen Gruppenmitglieder, Rule 23 (b)(2)(B) F.R.Civ.P. No access
      2. Class actions gemäß Rule 23 (b)(2) F.R.Civ.P. (Civil Rights-class action) No access
      3. Voraussetzungen No access
        Ermessensleitende Kriterien der Rule 23 (b)(3)(A) bis (D) F.R.Civ.P No access
        Gestaltungsmöglichkeiten des Richters No access
4. 1. 1. Class action und standing No access
    2. Verbände und standing No access
  2. Zulassungsverfahren No access Pages 114 - 119
  3. 1. Sachliche Zuständigkeit (subject matter jurisdiction) No access
    2. Internationale Zuständigkeit, territorial oder personal jurisdiction No access
    3. Örtliche Zuständigkeit – venue No access
    4. Forum non conveniens No access
  4. Verfahrensbeendigung No access Pages 126 - 132
  5. Mehrfachklagen No access Pages 132 - 134
  6. 1. Res judicata und collateral estoppel No access
    2. Besonderheiten bei der class action No access
  7. Zwangsvollstreckung No access Pages 138 - 139
  8. 1. Berufung No access
    2. Rule 23 (f) F.R.Civ.P No access
    3. Berufungsrecht der passiven Gruppenmitglieder No access
  9. 1. Grundzüge des US-amerikanischen Kostenrechts – die American Rule No access
    2. Gerichtskosten No access
    3. Anwaltsgebühren No access
5. 1. Angemessene Interessenvertretung No access Pages 151 - 152
  2. 1. 1. Form der Benachrichtigung No access
        Inhalt der Benachrichtigung No access
      2. Benachrichtigung während des laufenden Verfahrens No access
      3. Benachrichtigung vor einem Vergleich No access
      4. Benachrichtigung vom Vergütungsantrag des Klägeranwalts No access
    2. Recht aus der Gruppe auszuscheiden (opt out) No access
6. 1. 1. Small claims No access
    2. Large claims No access
  2. 1. Verteilungsprobleme bei small claims class actions No access
    2. Verteilungsprobleme bei large claims class actions No access
7. 1. Kläger No access Pages 175 - 176
  2. Klägervertreter No access Pages 176 - 178
  3. Beklagter No access Pages 178 - 181
  4. Richter No access Pages 181 - 182
  5. Jury und punitive damages No access Pages 182 - 187
8. Missbrauch der class action und seine Vermeidung No access Pages 187 - 189
9. 1. Überblick über die wichtigsten Studienbefunde No access Pages 189 - 192
  2. Fazit No access Pages 192 - 193
10. 1. 1. „Feindlichkeit“ gegenüber mass tort class actions No access
    2. „Feindlichkeit“ gegenüber Negative Value Claims No access
    3. 1. Verfahrenshistorie No access
      2. Argumentation der Kläger und Gegenargumentation des Seventh Circuit No access
        Kritik an der Argumentation des Seventh Circuit No access
    4. Würdigung No access
  2. Immigration der class action vor die Gerichte der Einzelstaaten No access Pages 207 - 210
  3. 1. Hintergrund der Reformbestrebungen No access
    2. 1. Überblick über den CAFA No access
      2. Subject matter jurisdiction, der bislang geltende Grundsatz der complete diversity und die Absage an eine Streitwertkumulation No access
        Ausweitung der bundesgerichtlichen Zuständigkeit über class actions – das minimal diversity-Konzept gemäß sec. 4 CAFA No access
        Mass actions No access
        Änderungen des Verweisungsrechts gemäß sec. 5 CAFA No access
        Kritische Auseinandersetzung mit dem minimal diversity-Konzept No access
        Fazit No access
      3. Genehmigung eines Vergleichs durch das Gericht No access
        Berechnung der Rechtsanwaltsgebühren No access
        Benachrichtigung Träger hoheitlicher Gewalt No access
        Fazit No access
1. 1. Securities and Exchange Commission (SEC) No access Pages 237 - 241
  2. Anlegerschutz und class actions No access Pages 241 - 244
2. 1. 1. Historische Entwicklung No access
    2. Bundesrecht und Blue Sky Laws No access
    3. Begriff der security No access
    4. Weg eines Wertpapiers vom Emittent zum Anlegerpublikum No access
    5. 1. Prefiling period No access
        Waiting period No access
        Post-effective period No access
      2. Ausnahmen vom Registrierungserfordernis No access
    6. 1. Registrierung von securities gemäß SEA § 12 No access
      2. Periodische Berichtspflichten gemäß SEA § 13 No access
      3. Einforderung von Stimmrechtsvollmachten gemäß SEA § 14 No access
  2. 1. Gemeinsames Tatbestandsmerkmal zivilrechtlicher Haftung nach dem Securities Act und dem Securities Exchange Act No access
    2. 1. Anspruchsvoraussetzungen No access
        Rechtsfolgen No access
      2. Anspruchsvoraussetzungen No access
        Einreden No access
        Rechtsfolgen No access
        Innenausgleich und Haftungsfreistellung No access
      3. Anwendungsbereich No access
        Anspruchsvoraussetzungen No access
        Rechtsfolgen No access
      4. § 17 (a) – die general antifraud Bestimmung No access
      5. SA § 13 – die Anspruchsverjährung No access
    3. 1. Voraussetzungen eines Anspruchs gemäß SEA Rule 10b-5 No access
        SEC Rule 10b-5 und das Verbot unerlaubter Insidergeschäfte No access
        Haftung für unrichtige oder unvollständige Angaben gemäß SEA Rule 10b-5 No access
        Kausalität No access
        Rechtsfolge – Schadensersatz No access
        Verjährung No access
        Anspruchskonkurrenz No access
      2. Proxy Rules – SEA Rule 14a-9 No access
      3. Short-Swing Profits – SEA § 16 (b) No access
3. 1. Rechtsschutzziel der securities class action No access Pages 301 - 303
  2. 1. 1. Legislative Entwicklung No access
      2. Situation vor dem Erlass des PSLRA No access
      3. Bestimmung eines lead plaintiff No access
        Erhöhte Darlegungslast (heightened pleading standard) No access
        Discovery stay No access
        Kontrolle über die Vergleichsabschlüsse No access
        Anwaltskosten und Sanktionen No access
      4. Abkehr von der Gesamtschuldnerschaft No access
        Safe harbor für Unternehmensprognosen No access
    2. 1. Situation post PSLRA und pre SLUSA No access
      2. Intention des SLUSA – closing the loophole No access
      3. Begriff der covered class action No access
        Wirkungen des SLUSA – Präklusion der Staatsforen No access
        Ausnahmen von der Präklusionswirkung No access
      4. SLUSA contra Föderalismus No access
4. 1. 1. 1. IPO Allocation-cases No access
      2. Analyst-cases No access
    2. Traditionelle securities class actions – Non-IPO/non-Analyst-cases No access
  2. Jahr 2003 No access Pages 335 - 337
  3. Jahr 2004 No access Pages 337 - 339
  4. Jahre 2005 und 2006 No access Pages 339 - 341
  5. Fazit No access Pages 341 - 342
1. Auswahl des Gruppenrepräsentants und -anwalts No access Pages 343 - 348
2. Verbesserter Schutz der Gruppenmitglieder im Vergleichsfall No access Pages 348 - 350
3. Einführung einer bundesgerichtlichen Zuständigkeit No access Pages 350 - 352
Materialanhang No access Pages 353 - 353
Synopse zu den Änderungen der Rule 23 F.R.Civ.P No access Pages 353 - 358
Class Action Fairness Act of 2005 No access Pages 359 - 368
Literaturverzeichnis No access Pages 369 - 388