Anlegerleitbilder und Anlegerschutz der MiFID II

Dr. Robert Piwowarski

doi:10.5771/9783748905479

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Bibliographic data

Copyright year: 2020
Publication date: 21.01.2020
ISBN-Print: 978-3-8487-6424-2
ISBN-Online: 978-3-7489-0547-9
Publisher: Nomos, Baden-Baden
Series: Studien zum Handels-, Arbeits- und Wirtschaftsrecht
Volume: 182
Language: German
Pages: 265
Product type: Book Titles

Titelei/Inhaltsverzeichnis No access Pages 1 - 16
A. Einleitung No access Pages 17 - 18
1. 1. 1. Verbraucherleitbild No access
  2. 2. Anlegerleitbild No access
  3. 1. 1. aa) Investment Value Theorie No access
      2. bb) Portfolio-Theorie No access
      3. cc) Capital Asset Pricing Modell No access
      4. dd) Theorie effizienter Kapitalmärkte No access
      5. ee) Zusammenfassung bisheriger Ergebnisse No access
    2. 1. aa) Prospect Theory und Risikoaversion No access
      2. bb) Framing-Effekt No access
      3. cc) Präferenzen No access
      4. (1) Repräsentativitätsheurisitik No access
        (2) Verfügbarkeitsheuristik No access
        (3) Ankereffekt No access
        (4) Vertrautheitsheurisitik No access
      5. ee) Überschätzung No access
      6. ff) Regret Theorie No access
      7. gg) Über- und Unterreaktionen No access
      8. hh) Informationsaufnahme und -verarbeitung – Information Overload No access
      9. ii) Anreize zum Fehlverhalten No access
      10. jj) Zusammenfassung der Ergebnisse No access
  4. 1. 1. aa) MiFID I No access
      2. bb) Prospektrecht No access
      3. cc) Insiderrecht No access
      4. dd) Investmentrecht No access
    2. 1. aa) Der rationale Anleger No access
      2. bb) Der schützenswerte Anleger No access
      3. cc) Der entmündigte Anleger No access
2. 1. 1. a) Funktionsschutz als Kehrseite des Anlegerschutzes No access
    2. b) Individueller und institutioneller Anlegerschutz No access
  2. 1. a) Entwicklung des Anlegerschutzes durch die Rechtsprechung in Deutschland No access
    2. b) Verfestigung in der MiFID I No access
    3. c) Weiterentwicklung durch MiFID II No access
  3. 3. Aufbau der MiFID II No access
  4. 4. Auslegungsgrundsätze der Gesetzesmaterialien in MiFID II No access
1. 1. 1. a) Konzepteur nach MiFID II No access
    2. b) Vertreiber nach MiFID II No access
    3. c) Konzepteur und Vertreiber No access
    4. d) Zeitlicher Anwendungsbereich No access
  2. 1. 1. aa) Interessenkonflikte No access
      2. (1) Kundentyp No access
        (2) Erfahrungen und Kenntnisse No access
        (3) Finanzielle Situation No access
        (4) Risikotoleranz No access
        (5) Anlageziele und Bedürfnisse des Kunden No access
      3. cc) Szenarioanalysen No access
      4. dd) Organisatorische Anforderungen No access
    2. 1. aa) Interessenkonflikte No access
      2. bb) Zielmarktbestimmung No access
      3. cc) Organisatorische Anforderungen No access
    3. c) Auf Seiten von Konzepteuren und Vertreibern No access
  3. 3. Sanktionsmöglichkeiten No access
  4. 4. Anlegerleitbild No access
  5. 5. Zusammenfassung der Ergebnisse No access
2. 1. 1. Anwendungsbereich der Anlageberatung No access
  2. 1. 1. aa) Ausbildung der Berater No access
      2. bb) Dokumentation der Beratung No access
      3. cc) Interessenkonflikte No access
    2. b) Kundenklassifizierung No access
    3. c) Kostentransparenz No access
    4. d) Geeignetheitserklärung No access
    5. e) Produktpalette No access
    6. f) Zielmarkt No access
    7. g) Best-Execution No access
  3. 1. a) Zuwendungen No access
    2. b) Finanzanalysen als Zuwendungen No access
  4. 1. a) Zuwendungen No access
    2. b) Produktpalette No access
    3. c) Umsetzung auf Seiten des deutschen Gesetzgebers No access
  5. 5. Anlegerleitbild No access
  6. 6. Zusammenfassung der Ergebnisse No access
3. III. Zusammenfassung der bisherigen Ergebnisse zum Anlegerleitbild No access
1. 1. 1. Der rationale Anleger No access
  2. 2. Der schützenswerte Anleger No access
  3. 3. Der entmündigte Anleger No access
2. 1. 1. 1. aa) Kundentyp No access
      2. bb) Erfahrungen und Kenntnisse No access
      3. cc) Finanzielle Situation No access
      4. dd) Risikotoleranz No access
      5. ee) Anlageziele und Bedürfnisse No access
    2. b) Sanktionsmöglichkeiten No access
    3. c) Zwischenergebnis No access
  2. 1. a) Aufzeichnungen von telefonischer und elektronischer Kommunikation No access
    2. b) Kundenklassifizierung No access
    3. c) Zuwendungen No access
    4. d) Kostentransparenz No access
    5. e) Geeignetheitserklärung No access
    6. f) Produktpalette No access
    7. g) Provisionsbasierte Anlageberatung vs. Honoraranlageberatung No access
    8. h) Zwischenergebnis No access
3. 1. 1. Umsetzung durch die Mitgliedstaaten No access
  2. 2. Umsetzung und Überwachung durch die nationalen Aufsichtsbehörden No access
  3. 3. Wirtschaftliche und rechtliche Folgen der Umsetzung von MiFID II No access
  4. 4. Ausblick: Unstimmigkeiten durch divergierende Leitbilder in weiteren Gesetzgebungsvorhaben No access
4. IV. Zusammenfassung der Ergebnisse No access
E. Thesen No access Pages 239 - 242
Literaturverzeichnis No access Pages 243 - 265