Verfahrensrechtliche Anforderungen an die Investitionskontrolle

Dr. Romy Backenstraß

doi:10.5771/9783748965831

Summary

Investment screening law faces the challenge of maintaining a balance between appropriate regulation and general openness. To achieve this, it must ensure a certain degree of transparency. The paper therefore asks how investment screening and the review process can be made more transparent. After explaining the essential basics, it focuses on the process before the Federal Ministry of Economics. It then elaborates on what transparency means, what functions it fulfills, and where its limits lie. Finally, concrete suggestions for improvement are developed, including a comparison with other regulatory instruments.

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Copyright year: 2025
ISBN-Print: 978-3-7560-3518-2
ISBN-Online: 978-3-7489-6583-1
Publisher: Nomos, Baden-Baden
Series: Studien zum Internationalen Wirtschaftsrecht - Studies on International Economic Law
Volume: 46
Language: German
Pages: 458
Product type: Book Titles

1. Vorwort No access
1. A) Einführung No access
2. B) Stand der Forschung No access
3. C) Gang der Untersuchung No access
1. A) Der Begriff der ausländischen Direktinvestition No access
2. 1. 1. 1) Vereinigte Staaten von Amerika No access
    2. 2) Kanada No access
    3. 3) Australien No access
    4. 4) Russische Föderation No access
    5. 5) Volksrepublik China No access
    6. 6) Fazit No access
  2. 1. 1. (1) Kompetenz der Europäischen Union No access
        (2) Kompetenz der Mitgliedstaaten No access
        (3) Fazit No access
        bb) Gemeinsame Handelspolitik No access
        cc) Reichweite der Kompetenz nach Art. 207 Abs. 1 AEUV No access
        dd) Vor Erlass der VO (EU) 2019/452 – Auswirkungen der neu geschaffenen Kompetenz der Europäischen Union No access
      2. aa) „Offene strategische Autonomie“ No access
        (1) “Belt and Road Initiative” No access
        (2) Made in China 2025 No access
        (3) State-owned enterprises No access
        (4) Guiding Opinions for Outbound Direct Investments No access
        (5) Beispiele No access
        cc) Der Erlass der Verordnung No access
    2. 1. a) Gegenstand No access
      2. b) Kompetenzrechtliche Rückdelegation No access
  3. 1. 1) Kontrollmechanismen außerhalb des AWG und der AWV No access
    2. 2) „Goldene Aktien“ No access
    3. 1. a) Grundlagen No access
      2. b) Sektorspezifische Investitionskontrolle No access
      3. aa) Einführung der sektorübergreifenden Investitionskontrolle No access
        bb) Änderungen seit der Neufassung 2013 No access
        cc) Praktische Relevanz der sektorübergreifenden Investitionskontrolle No access
3. 1. 1. 1. a) Werte- und Zielbestimmungen der Verträge – Art. 2 EUV No access
      2. aa) Allgemeine Erwägungen No access
        bb) Erwerber aus Drittstaaten No access
        cc) Unionsansässige Erwerber No access
        dd) Veräußerer No access
        ee) Beeinträchtigung und Rechtfertigung No access
      3. aa) Anwendbarkeit der Grundrechtecharta (Art. 51 Abs. 1 S. 1 GRC) No access
        (1) Art. 17 GRC No access
        (2) Art. 15, 16 GRC No access
        (1) Erwerber No access
        (2) Veräußerer bzw. Zielunternehmen No access
        (3) Rechtfertigung No access
        (1) Art. 41, 42 GRC No access
        (2) Art. 47 GRC No access
    2. 1. a) VO (EU) 2019/452 – Regulatorischer Rahmen No access
      2. aa) Art. 6 Investment-Screening-VO No access
        bb) Art. 7 Investment-Screening-VO No access
        cc) Art. 8 Investment-Screening-VO No access
      3. c) Konsequenzen No access
      4. d) Bewertung No access
  2. 1. 1. aa) Grundrechtsfähigkeit juristischer Personen No access
        (1) Art. 14 GG No access
        (2) Art. 12 GG No access
        (3) Art. 9 GG No access
        (4) Art. 2 Abs. 1 GG No access
        (5) Art. 3 Abs. 1 GG No access
      2. (1) Wesentlichkeitsgrundsatz No access
        (2) Bestimmtheit No access
        (3) Grundsatz der Verhältnismäßigkeit No access
        bb) Grundsatz der Freiheit des Außenwirtschaftsverkehrs/Liberalitätsprinzip No access
    2. 1. a) §§ 4, 5 Außenwirtschaftsgesetz No access
      2. (a) Erwerbsgegenstand – inländisches Unternehmen No access
        (b) Erwerbsgeschäft No access
        (c) Schwellenwerte No access
        (d) Unionsfremder Erwerber No access
        (a) Öffentliche Ordnung oder Sicherheit No access
        (b) Voraussichtliche Beeinträchtigung No access
        (a) Erwerbsgegenstand – bestimmte inländische Unternehmen No access
        (b) Erwerbsgeschäft No access
        (c) Schwellenwerte No access
        (d) Ausländischer Erwerber No access
        (a) Wesentliche Sicherheitsinteressen der Bundesrepublik Deutschland No access
        (b) Voraussichtliche Beeinträchtigung No access
        (1) Auflösende Bedingung, § 15 Abs. 2 AWG No access
        (2) Schwebende Unwirksamkeit, § 15 Abs. 3 AWG No access
        (3) Vollzugsverbote, § 15 Abs. 4 AWG No access
        (4) Ausnahmen bei Börsengeschäften, § 15 Abs. 5 AWG No access
  3. 1. 1. a) Art. 346 AEUV No access
      2. b) Art. 4 Abs. 2 EUV No access
    2. 2) Direkte/indirekte bzw. mittelbare/unmittelbare ausländische Direktinvestitionen No access
    3. 3) Reine Binnenerwerbe No access
    4. 4) Fazit No access
    5. 5) Art. 3 Investment-Screening-VO No access
1. 1. I) Zuständigkeit No access
  2. II) Prüfungsbefugnis No access
  3. 1. 1) Allgemeine Erwägungen No access
    2. 2) Übertragung auf die Investitionskontrolle No access
  4. 1. 1) Verwaltungstätigkeit des BMWi No access
    2. 2) Beteiligte des Verfahrens No access
  5. V) Sprache des investitionskontrollrechtlichen Prüfverfahrens No access
  6. 1. 1. aa) Digitalisierung der Investitionsprüfung No access
        bb) Meldepflichtiger No access
        cc) Erforderliche Angaben No access
      2. b) Antrag auf Unbedenklichkeitsbescheinigung No access
      3. c) Zu verwendende Sprache No access
      4. aa) Hinweise anderer Behörden No access
        bb) Öffentlich zugängliche Quellen No access
        cc) Informationsdefizit No access
    2. 1. a) Rechtscharakter der Vorprüfung No access
      2. b) Frist No access
      3. c) Möglichkeit der Fristverlängerung No access
      4. d) Abschluss der Vorprüfung No access
      5. aa) Anhörung No access
        bb) Begründung No access
        cc) Rechtbehelfsbelehrung No access
    3. 1. a) Rechtscharakter der Hauptprüfung No access
      2. b) Einzureichende Unterlagen No access
      3. c) Weitere Auskünfte im Eröffnungsbescheid No access
      4. (1) Nachfordern von Auskünften und Unterlagen No access
        (2) Verhandlungen No access
        (1) Besondere Schwierigkeiten tatsächlicher oder rechtlicher Art No access
        (2) Verteidigungspolitisch besonders relevante Erwerbe No access
        (3) Verlängerung mit Zustimmung der Parteien No access
        (a) § 49 Abs. 2 S. 1 Nr. 1 VwVfG No access
        (aa) Mögliche Relevanz im Rahmen der Investitionskontrolle No access
        (bb) Vorliegen der Aufhebungsgründe No access
        (cc) Aixtron No access
        (c) § 49 Abs. 2 S. 1 Nr. 5 VwVfG No access
        (d) § 49 Abs. 3 VwVfG No access
        (e) § 49 Abs. 2 S. 2 i.V.m. § 48 Abs. 4 VwVfG No access
        (2) Aufhebung durch gerichtliche Entscheidung oder einseitige Beendigung einer vertraglichen Regelung No access
      5. e) Verfahrensabschließende Maßnahmen No access
      6. f) Informelles Verwaltungshandeln No access
2. 1. I) Der Transparenzbegriff No access
  2. 1. 1. a) Von der Regelgeheimhaltung zum Prinzip der limitierten (Verwaltungs-) Transparenz No access
      2. aa) Ausdrückliche Öffentlichkeits- bzw. Transparenzgebote No access
        bb) Art. 5 Abs. 1 S. 1 Var. 2 GG No access
        cc) Demokratieprinzip, Art. 20 Abs. 1 GG No access
        dd) Verfassungsrechtliches Rechtsgebot der (Verwaltungs-)Transparenz? No access
        (1) Verfassungsrechtliche Verankerung des Rechtsstaatsprinzips No access
        (aa) Allgemein No access
        (bb) VG Berlin, Az. 4 K 536/22 und 4 K 253/22 No access
        (aa) Bestimmtheits- und Zitiergebote No access
        (bb) Vertrauensschutz und Rückwirkung No access
        (c) Verfahrensrechte No access
        (d) Verhältnismäßigkeitsprinzip No access
        (e) Bekanntgabe No access
        (a) Art. 19 Abs. 4 GG No access
        (b) Öffentlichkeit der Verhandlungen No access
        (c) Veröffentlichung von Gerichtsentscheidungen No access
        (d) Anspruch auf rechtliches Gehör und Akteneinsicht No access
      3. aa) Allgemeines No access
        bb) Exkurs: Das Verhältnis zwischen § 29 VwVfG und dem IFG No access
      4. d) Zwischenfazit No access
    2. 1. a) Europäische Menschenrechtskonvention No access
      2. aa) Mitgliedstaaten No access
        (1) Art. 1 Abs. 2 EUV No access
        (2) Art. 10 Abs. 3 S. 2 und Art. 11 Abs. 2, 3 EUV No access
        (3) Art. 15 AEUV und VO (EG) Nr. 1049/2001 No access
        (4) Art. 296 und 297 AEUV No access
        (5) Art. 298 AEUV No access
        (6) Das Recht auf eine gute Verwaltung (Art. 41 GRC) und Recht auf Zugang zu Dokumenten (Art. 42 GRC) No access
        (1) Schlussfolgerungen No access
        (2) Exkurs: Das Recht auf eine gute Verwaltung als Beispiel No access
    3. 1. aa) Personenbezogene Daten No access
        (1) Betriebs- bzw. Geschäftsgeheimnisse No access
        (2) Andere vertrauliche Informationen No access
      2. (a) Allgemeines No access
        (aa) Gerichte No access
        (bb) Bundesbeauftragter für den Datenschutz und die Informationsfreiheit (BfDI) No access
        (c) Akteneinsicht durch Verfahrensbeteiligte No access
        (a) Dokumentenzugang No access
        (b) Akteneinsicht No access
        (c) Art. 10 Abs. 3 Investment-Screening-VO No access
        (1) Informationsfreiheitsrecht No access
        (2) Akteneinsicht durch Verfahrensbeteiligte No access
        cc) Schutz des behördlichen Entscheidungsprozesses No access
        dd) Funktionsfähigkeit der Verwaltung No access
      3. c) Fazit No access
1. 1. I) Allgemeines No access
  2. 1. 1) Das Verfahren vor der Europäischen Kommission No access
    2. 1. aa) Anmeldung No access
        bb) Abschluss Vorprüfung und Einleitung Hauptprüfung No access
        cc) Hauptprüfung No access
        dd) Sinn und Zweck No access
      2. aa) Pränotifizierungsverfahren No access
        (a) Anzuhörende No access
        (b) Sachlicher Anwendungsbereich No access
        (aa) Vorprüfverfahren No access
        (i) Mitteilung der Beschwerdepunkte No access
        (ii) Mündliche Anhörung No access
        (a) Allgemeines No access
        (aa) Vertrauliche Informationen No access
        (bb) Interne Unterlagen No access
        (cc) Schriftverkehr zwischen den verschiedenen Behörden No access
        (dd) Folgen für die Beweisführung No access
    3. 3) Fazit No access
  3. 1. 1) Das Verfahren vor dem BKartA No access
    2. 1. aa) Anmeldung No access
        bb) Einleitung Hauptprüfverfahren No access
        cc) Abschluss Hauptprüfverfahren No access
        dd) Tätigkeitsbericht und Hauptgutachten Monopolkommission No access
        ee) Sinn und Zweck No access
      2. aa) Allgemeines No access
        bb) Anhörung No access
        cc) Akteneinsicht No access
        dd) Fakultative mündliche Verhandlung No access
        ee) Anwendung der §§ 45, 46 VwVfG No access
        ff) Begründungspflichten No access
    3. 3) Fazit No access
2. 1. 1. 1) Allgemeines No access
    2. 2) Verfahrensablauf No access
    3. 1. a) Veröffentlichungspflichten No access
      2. aa) Anhörung No access
        (1) Allgemeines No access
        (2) Grenzen und Ausnahmen No access
        cc) Begründung No access
  2. II) Fazit No access
3. 1. 1. 1) Verfahrensablauf No access
    2. 1. a) Veröffentlichungspflichten No access
      2. b) Soft Law No access
      3. (1) Vorabkontakte No access
        (2) Vorläufiges Prüfverfahren No access
        (3) Förmliches Prüfverfahren No access
        bb) Akteneinsicht No access
        cc) Begründung No access
  2. II) Fazit No access
4. 1. I) Allgemeines No access
  2. 1. 1) Register No access
    2. 2) Volle gerichtliche Überprüfbarkeit behördlicher Entscheidungen No access
5. 1. I) Allgemeines No access
  2. II) Das vergaberechtliche Transparenzgebot No access
  3. III) Akteneinsicht No access
6. F) Gesamtfazit No access
1. A) Status Quo No access
2. 1. 1. 1) Grundlegendes öffentliches Interesse an der Investitionskontrolle No access
    2. 2) Verfassungsrechtlich garantierter Anspruch auf Informationszugang? No access
    3. 1. a) Aktivlegitimation No access
      2. b) Auskunfts- und Informationsschuldner No access
      3. c) Information No access
      4. (1) Allgemeines No access
        (2) Tatsache der Durchführung einer Investitionsprüfung als Geschäftsgeheimnis No access
        bb) Informationen zu noch laufenden Prüfverfahren No access
        (1) Schutz von Beratungen No access
        (2) Kernbereich exekutiver Eigenverantwortung No access
        (3) Militärische und sonstige sicherheitsempfindliche Belange der Bundeswehr No access
        (4) Belange der inneren oder äußeren Sicherheit No access
        (5) Kontroll- oder Aufsichtsaufgaben der Finanz-, Wettbewerbs- und Regulierungsbehörden No access
        (6) Öffentliche Sicherheit No access
        (7) Verschlusssachen No access
        (8) Vorübergehend beigezogene Informationen einer anderen öffentlichen Stelle, die nicht Bestandteil der eigenen Vorgänge werden soll No access
        (9) Vertraulich erhobene oder übermittelte Informationen, soweit das Interesse des Dritten an einer vertraulichen Behandlung im Zeitpunkt des Antrags auf Informationszugang noch fortbesteht No access
        (10) Informationen von Nachrichtendiensten und anderen Sicherheitsbehörden No access
        (11) Unverhältnismäßiger Verwaltungsaufwand No access
    4. 4) Fazit No access
  2. 1. 1. a) Rechtsstaatsprinzip No access
      2. b) Open Government Data-Konzept und § 12a EGovG No access
      3. c) Presserecht No access
    2. 1. aa) Veröffentlichungsrecht? No access
        bb) Notwendigkeit einer gesetzlichen Grundlage No access
      2. b) Veröffentlichung der Tatsache der Meldung einer Transaktion No access
      3. c) Veröffentlichung der die Vorprüfung abschließenden Entscheidungen No access
      4. d) Veröffentlichung der die Hauptprüfung abschließenden Entscheidungen No access
      5. e) Veröffentlichung von „Soft Law“ No access
  3. 1. 1) Grundsätzliche Notwendigkeit einer stärkeren Harmonisierung der Investitionskontrolle No access
    2. 2) Verschiedene Möglichkeiten einer stärkeren Harmonisierung No access
    3. 3) Bewertung No access
    4. 4) Vorschlag der Europäischen Kommission zur Reformierung der Investment-Screening-VO No access
    5. 1. a) Der Begriff der Prozeduralisierung No access
      2. b) Prozeduralisierung im deutschen Recht No access
      3. c) Prozeduralisierung im Unionsrecht No access
      4. d) Argumente für eine stärkere Prozeduralisierung der Investitionskontrolle No access
      5. e) Kompetenz der Europäischen Union zur Harmonisierung nationaler Prüfverfahren? No access
    6. 1. a) Verpflichtung zur Einführung eines Überprüfungsmechanismus und Konkretisierung des Anwendungsbereichs No access
      2. b) Vereinheitlichung der Anmeldungen No access
      3. c) Kooperationsmechanismus mit Verweisungssystem No access
      4. aa) Kooperationsmechanismus No access
        bb) Nationale Prüffristen No access
        cc) Prüffrist Europäische Kommission No access
        dd) Von Amts wegen eingeleitete Prüfungen No access
        ee) Fristverlängerung No access
        ff) Zwischenfazit No access
      5. e) Abschließende Entscheidungen No access
    7. 1. a) Akteneinsichtsrecht No access
      2. b) Anhörungsrecht No access
      3. c) Begründungspflicht No access
      4. d) Besonderer Fall: Im Kooperationsmechanismus ausgetauschte Kommentare und Stellungnahmen No access
    8. 8) Veröffentlichungspflichten No access
    9. 9) Informationsaustausch No access
  4. 1. 1) Schaffung eines Investitionskontrollgesetzes No access
    2. 1. a) Einzureichende Unterlagen No access
      2. aa) Feste Eingliederung des Kooperationsmechanismus in das Prüfverfahren No access
        bb) Anpassung des Fristbeginns für die Durchführung der Vorprüfung No access
        cc) Fristbeginn Hauptprüfung No access
        dd) Verkürzung der Prüffristen No access
        (1) Hemmung der Frist durch Nachfordern weiterer Informationen No access
        (2) Fristverlängerung aufgrund besonderer Schwierigkeiten tatsächlicher oder rechtlicher Art No access
        ff) Fristneubeginn No access
      3. aa) Anhörungsrecht No access
        bb) Akteneinsichtsrecht No access
        cc) Begründung No access
        (1) § 45 VwVfG No access
        (2) § 46 VwVfG No access
        ee) Formulierungsvorschlag No access
  5. 1. 1) Anpassung des Instanzenzugs No access
    2. 1. a) Vorzulegende Informationen im Prozess No access
      2. b) Kontrolldichte der Gerichte No access
3. C) Zusammenfassung und Schluss No access
Annex I No access Pages 427 - 428
Annex II No access Pages 429 - 432
Annex III No access Pages 433 - 436
Literaturverzeichnis No access Pages 437 - 458