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Anwendbares Recht und Anerkennung bei gesellschaftsrechtlichen Maßnahmen in Sanierungsplanverfahren

Autor:innen:
Verlag:
 11.08.2021

Zusammenfassung

Die Arbeit untersucht die Qualifikations- und Anerkennungsfragen, die sich im Anwendungsbereich der Europäischen Insolvenzverordnung stellen, wenn durch einen Sanierungsplan gesellschaftsrechtliche Maßnahmen unter Abweichung von gesellschaftsrechtlichen Vorgaben umgesetzt werden. Im Rahmen der Untersuchung werden Sanierungsplanverfahren aus Deutschland, England, Frankreich und Italien analysiert. Außerdem wird das konkrete Zusammenspiel von gesellschafts- und insolvenzrechtlichen Regelungen bei der Restrukturierung von Auslandsgesellschaften in Sanierungsplanverfahren näher beleuchtet.

Der Autor ist als Rechtsanwalt im Bereich Restrukturierung tätig.

Schlagworte


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Bibliographische Angaben

Erscheinungsjahr
2021
Erscheinungsdatum
11.08.2021
ISBN-Print
978-3-8487-8294-9
ISBN-Online
978-3-7489-2685-6
Verlag
Nomos, Baden-Baden
Reihe
Schriften zur Restrukturierung
Band
20
Sprache
Deutsch
Seiten
405
Produkttyp
Monographie

Inhaltsverzeichnis

KapitelSeiten
  1. Titelei/Inhaltsverzeichnis Kein Zugriff Seiten 1 - 28
    1. I. Einführung Kein Zugriff
    2. II. Eingrenzung des Untersuchungsgegenstands Kein Zugriff
    3. III. Gang der Untersuchung Kein Zugriff
      1. 1. Die Reorganisation als Weg zur Beendigung eines Insolvenzverfahrens Kein Zugriff
        1. 2.1 Der Debt-Equity-Swap Kein Zugriff
        2. 2.2 Der unechte Debt-Equity-Swap Kein Zugriff
        3. 2.3 Der Debt-Mezzanine-Swap Kein Zugriff
      2. 3. Die Blockademacht der Gesellschafter als Hindernis einer Reorganisation Kein Zugriff
      1. 1. Das Insolvenzplanverfahren im Überblick Kein Zugriff
        1. 2.1 Die Rechtslage vor dem ESUG Kein Zugriff
          1. 2.2.1 Einbeziehung in das Gruppen-Abstimmungsverfahren Kein Zugriff
          2. 2.2.2 Mögliche gesellschaftsrechtliche Planregelungen Kein Zugriff
          3. 2.2.3 Unwirksamkeit von Change-of-Control-Klauseln Kein Zugriff
          4. 2.2.4 Begrenzung von Abfindungsansprüchen Kein Zugriff
          5. 2.2.5 Rechtsschutz Kein Zugriff
          6. 2.2.6 Die Wirkungen eines bestätigten Insolvenzplans Kein Zugriff
          7. 2.2.7 Maßnahmen der Gesellschafterversammlung neben einem Insolvenzplanverfahren Kein Zugriff
        2. 2.3 Zusammenfassende Würdigung Kein Zugriff
        3. 2.4 Kritik Kein Zugriff
      1. 1. Zustandekommen eines CVA Kein Zugriff
      2. 2. Wirkungen, Rechtsschutz und Überwachung Kein Zugriff
      3. 3. Gesellschaftsrechtliche Maßnahmen im Rahmen eines CVA Kein Zugriff
      1. 1. Überblick über das Verfahren Kein Zugriff
        1. 2.1 Behandlung der Gläubiger ohne Gläubigerkomitees Kein Zugriff
          1. 2.2.1 Bildung der Gläubigerkomitees Kein Zugriff
          2. 2.2.2 Abstimmung über die Planentwürfe Kein Zugriff
        2. 2.3 Zwischenergebnis Kein Zugriff
        1. 3.1 Modifikation der Voraussetzungen für Kapitalmaßnahmen und Satzungsänderungen Kein Zugriff
        2. 3.2 Reduzierung des Obstruktionspotenzials der Altgesellschafter Kein Zugriff
          1. 3.3.1 Voraussetzungen Kein Zugriff
            1. a) Dilution forcée Kein Zugriff
            2. b) Cession forcée Kein Zugriff
          2. 3.3.3 Anhörung und Rechtsschutz Kein Zugriff
        3. 3.4 Eingriffe in die Rechte der Geschäftsführer Kein Zugriff
      1. 1. Überblick über das Verfahren Kein Zugriff
        1. 2.1 Die Rechtslage vor dem Jahr 2015 Kein Zugriff
          1. 2.2.1 Voraussetzungen, möglicher Inhalt und Abstimmung Kein Zugriff
          2. 2.2.2 Umsetzung konkurrierender Vergleichsvorschläge Kein Zugriff
    1. VI. Zusammenfassung Kein Zugriff
    1. I. Anwendungsbereich der EuInsVO Kein Zugriff
    2. II. Internationale Zuständigkeit nach der EuInsVO Kein Zugriff
    3. III. Internationales Privatrecht und verfahrensrechtliche Anerkennung Kein Zugriff
        1. 1.1 Keine europarechtliche Gründungstheorie Kein Zugriff
        2. 1.2 Geltung der Gründungstheorie bei EU-Auslandsgesellschaften Kein Zugriff
        3. 1.3 Geltung der Gründungstheorie in Wegzugsfällen Kein Zugriff
        4. 1.4 Reichweite des Gesellschaftsstatuts Kein Zugriff
        1. 2.1 England Kein Zugriff
        2. 2.2 Frankreich Kein Zugriff
        3. 2.3 Italien Kein Zugriff
      1. 3. Exkurs: Der GEDIP-Entwurf für eine Rom-VO zum Internationalen Gesellschaftsrecht Kein Zugriff
      2. 4. Zwischenfazit Kein Zugriff
      3. 5. Anknüpfung und Reichweite des Insolvenzstatuts Kein Zugriff
      4. 6. Der Vorrang des durch die EuInsVO zur Anwendung berufenen Insolvenzstatuts Kein Zugriff
      1. 1. Qualifikation als Zuordnungsmethode im Internationalen Privatrecht Kein Zugriff
          1. 2.1.1 Die Ansicht Kempers Kein Zugriff
          2. 2.1.2 Bank Handlowy Kein Zugriff
        1. 2.2 Regelung in einem Insolvenzgesetz und Verfahrenseröffnung Kein Zugriff
          1. 2.3.1 Gourdain-Formel Kein Zugriff
          2. 2.3.2 Kriterien des EuGH zur Konkretisierung der Gourdain-Formel Kein Zugriff
          3. 2.3.3 Methodisches Vorgehen des EuGH im Kornhaas-Urteil Kein Zugriff
          4. 2.3.4 Zwischenergebnis Kein Zugriff
        2. 2.4 Die Bedeutung der Rechtsvergleichung Kein Zugriff
        3. 2.5 Zwischenergebnis Kein Zugriff
      1. 1. Anpassung Kein Zugriff
      2. 2. Substitution Kein Zugriff
      3. 3. Vorfragen Kein Zugriff
      1. 1. Aufstellung, Annahme und Bestätigung des Plans Kein Zugriff
      2. 2. Planinhalt Kein Zugriff
      3. 3. Wirkungen des Plans und Annexmaterien Kein Zugriff
      1. 1. Keine gesonderte Anknüpfung bei der Modifikation bestehender Rechtsverhältnisse Kein Zugriff
      2. 2. Insolvenzrechtliche Qualifikation der Forderungsmodifikationen Kein Zugriff
    1. III. Keine vertragliche Qualifikation der Sanierungsplanverfahren Kein Zugriff
    1. I. Keine Frage des Anwendungsbereichs der EuInsVO Kein Zugriff
    2. II. Wortlaut Kein Zugriff
        1. 1.1 Keine Beschränkung auf das Verhältnis zwischen dem Schulder und seinen Gläubigern Kein Zugriff
        2. 1.2 Befugnisse des Verwalters als Modifikation der gesellschaftsrechtlichen Verhältnisse Kein Zugriff
        3. 1.3 Modifikation der Passivmasse als insolvenzrechtliche Wirkung Kein Zugriff
        4. 1.4 Gefahr widersprüchlicher Ergebnisse bei Sekundärinsolvenzverfahren? Kein Zugriff
        1. 2.1 Art. 1 Abs. 2 lit. f Rom I-VO und Art. 1 Abs. 2 lit. d Rom II-VO Kein Zugriff
        2. 2.2 GesRRL Kein Zugriff
        3. 2.3 Restrukturierungsrichtlinie Kein Zugriff
      1. 1. Effiziente grenzüberschreitende Insolvenzverfahren Kein Zugriff
      2. 2. Gläubigerbefriedigung und Sanierung durch Reorganisation Kein Zugriff
      3. 3. Verhinderung von Forum Shopping Kein Zugriff
    3. V. Historische Betrachtung Kein Zugriff
    4. VI. Rechtsvergleichende Betrachtung Kein Zugriff
    5. VII. Zwischenergebnis Kein Zugriff
      1. 1. Recht des Staates der Verfahrenseröffnung als Grenze zulässiger Planregelungen Kein Zugriff
        1. 2.1 Keine Berücksichtigung des Insolvenzrechts des Gründungsstaats Kein Zugriff
        2. 2.2 Keine Schaffung gesellschaftsrechtlicher Verhältnisse, die unter Geltung der lex societatis nicht geschaffen werden könnten Kein Zugriff
        3. 2.3 Methodische Einordnung der Grenzziehung Kein Zugriff
      2. 3. Zwischenergebnis Kein Zugriff
    6. IX. Klarstellung Kein Zugriff
      1. 1. Beteiligung der Gesellschafter Kein Zugriff
      2. 2. Bestimmung des Qualifikationsgegenstands Kein Zugriff
        1. 3.1 Abgleich der verfolgten Zwecke Kein Zugriff
        2. 3.2 Erfüllung der Kriterien des EuGH Kein Zugriff
          1. 3.3.1 Art. 7 Abs. 2 S. 2 lit. b EuInsVO Kein Zugriff
          2. 3.3.2 Art. 7 Abs. 2 S. 2 lit. i EuInsVO Kein Zugriff
          3. 3.3.3 Art. 7 Abs. 2 S. 2 lit. j EuInsVO Kein Zugriff
        3. 3.4 Verhinderung komplexer Anpassungsprobleme Kein Zugriff
        4. 3.5 Vergleich mit der Restrukturierungsrichtlinie Kein Zugriff
        5. 3.6 Überlagerung des Gesellschaftsstatuts Kein Zugriff
        6. 3.7 Zwischenergebnis Kein Zugriff
      3. 4. Maßnahmen zur Beschlussvorbereitung Kein Zugriff
      4. 5. Stimmrechte und Mehrheiten Kein Zugriff
      5. 6. Exkurs: Qualifikation bei Erfordernis einer Gesellschafterzustimmung Kein Zugriff
        1. 7.1 Gesellschaftsrechtliche Maßnahmen als Planregelungen Kein Zugriff
        2. 7.2 Fortsetzungsbeschluss Kein Zugriff
        3. 7.3 Anteilsübertragung Kein Zugriff
        4. 7.4 Die gesellschaftsrechtliche Zulässigkeit als Grenze möglicher gesellschaftsrechtlicher Regelungen im Insolvenzplan Kein Zugriff
        5. 7.5 Kein Debt-Equity-Swap gegen den Willen betroffener Gläubiger Kein Zugriff
        6. 7.6 Bezugsrechtsausschluss Kein Zugriff
      6. 8. Korrespondierende Erklärungen nicht zwangsweise Planunterworfener Kein Zugriff
      7. 9. Formfiktionen Kein Zugriff
      8. 10. Ausschluss der Differenzhaftung Kein Zugriff
      9. 11. Anmeldungen beim Registergericht durch den Insolvenzverwalter Kein Zugriff
      10. 12. Keine Beendigung bestehender Verträge aufgrund gesellschaftsrechtlicher Maßnahmen Kein Zugriff
      11. 13. Bewertung von Gläubigerforderungen Kein Zugriff
      12. 14. Bewertung von Gesellschaftsanteilen Kein Zugriff
      13. 15. Abfindungen für ausscheidende Anteilsinhaber Kein Zugriff
      14. 16. Sperrwirkung eines Insolvenzplanverfahrens und Kosten einer Gesellschafterversammlung Kein Zugriff
      15. 17. Exkurs: Wirkungen eines Insolvenzplans auf Drittsicherheiten Kein Zugriff
    1. II. Internationale Zuständigkeit Kein Zugriff
          1. 1.1.1 Kapitalherabsetzung Kein Zugriff
          2. 1.1.2 Kapitalerhöhung durch Zuteilung neuer Anteile Kein Zugriff
          3. 1.1.3 Forderungsverrechnung als Einlageleistung Kein Zugriff
          4. 1.1.4 Bezugsrecht und Bezugsrechtsausschluss Kein Zugriff
        1. 1.2 Anteilsübertragung bei einer Limited nach englischem Gesellschaftsrecht Kein Zugriff
      1. 2. Rechtsformunabhängige Anwendbarkeit von § 11 Abs. 1 S. 1 InsO und §§ 217 ff. InsO Kein Zugriff
        1. 3.1 Vereinbarungen vor der Planvorlage und Erwerbsrechte Kein Zugriff
        2. 3.2 Für die Umsetzung eines echten Debt-Equity-Swaps erforderliche Maßnahmen Kein Zugriff
        3. 3.3 Überlagerung von sec. 617 CA Kein Zugriff
        4. 3.4 Fortsetzungsbeschluss Kein Zugriff
        5. 3.5 Kapitalherabsetzung Kein Zugriff
        6. 3.6 Kapitalerhöhung und freiwilliger Debt-Equity-Swap Kein Zugriff
        7. 3.7 Bezugsrechtsausschluss Kein Zugriff
        8. 3.8 Einbringung von Gläubigerforderungen Kein Zugriff
        9. 3.9 Differenzhaftung Kein Zugriff
        10. 3.10 Class rights und unfair prejudice Kein Zugriff
        11. 3.11 Anteilsübertragung zur Umsetzung eines unechten Debt-Equity-Swaps Kein Zugriff
        12. 3.12 Publizitäts- und Vollzugsakte Kein Zugriff
        13. 3.13 Bewertung der Anteile und Abfindung ausscheidender Gesellschafter Kein Zugriff
        14. 3.14 Change-of-Control-Klauseln Kein Zugriff
      1. 1. Umsetzung eines echten Debt-Equity-Swaps bei einer GmbH nach deutschem Gesellschaftsrecht Kein Zugriff
      2. 2. Übertragung von Geschäftsanteilen Kein Zugriff
    1. II. Durchführung gesellschaftsrechtlicher Maßnahmen im Rahmen eines CVA Kein Zugriff
        1. 1.1 Zu qualifizierende Regelungen Kein Zugriff
        2. 1.2 Qualifikation Kein Zugriff
      1. 2. Internationale Zuständigkeit Kein Zugriff
      2. 3. Das Zusammenspiel von Gesellschafts- und Insolvenzstatut Kein Zugriff
      1. 1. Qualifikation der Regelungen des concordato preventivo zur Umsetzung gesellschaftsrechtlicher Maßnahmen Kein Zugriff
      2. 2. Internationale Zuständigkeit Kein Zugriff
      3. 3. Das Zusammenspiel von Gesellschafts- und Insolvenzstatut Kein Zugriff
    1. I. Grundlagen Kein Zugriff
    2. II. Erfordernis einer Einschränkung des Beschränkungsverbots Kein Zugriff
    3. III. Keine automatische Vereinbarkeit bei insolvenzrechtlicher Qualifikation Kein Zugriff
    4. IV. Keine Klärung durch die Kornhaas-Entscheidung Kein Zugriff
      1. 1. Die Keck-Formel und ihre Weiterentwicklung Kein Zugriff
      2. 2. Kritik an der Übertragung auf die Niederlassungsfreiheit Kein Zugriff
      3. 3. Übertragbarkeit der zugrundeliegenden Wertung Kein Zugriff
    5. VI. Rechtfertigungsbedürftige Beschränkung der Niederlassungsfreiheit bei Bezug zur Verfassung der Gesellschaft? Kein Zugriff
    6. VII. Zwischenergebnis: Erfordernis einer wertenden Gesamtbetrachtung Kein Zugriff
      1. 1. Gesellschaftsrechtliche Maßnahmen im Insolvenzplanverfahren Kein Zugriff
      2. 2. Gesellschaftsrechtliche Maßnahmen im redressement judiciaire und im concordato preventivo Kein Zugriff
    7. IX. Keine Diskriminierung durch Anwendung der insolvenzrechtlich qualifizierten Normen Kein Zugriff
    8. X. Keine Diskriminierung durch Nichtanwendung der gesellschaftsrechtlich qualifizierten Normen Kein Zugriff
    9. XI. Kein Rechtfertigungserfordernis Kein Zugriff
    10. XII. Zwischenergebnis Kein Zugriff
    1. I. Grundlagen Kein Zugriff
    2. II. Insolvenzplanverfahren Kein Zugriff
    3. III. Company Voluntary Arrangement Kein Zugriff
        1. 1.1 Wirkung der Eröffnungsentscheidung Kein Zugriff
        2. 1.2 Anerkennung der im Rahmen eines redressement judiciaire ergehenden Gerichtsentscheidungen Kein Zugriff
        3. 1.3 Anerkennung der Planbestätigung Kein Zugriff
      1. 2. Folgen der Anerkennung Kein Zugriff
    4. V. Anerkennung der im Rahmen eines concordato preventivo ergehenden Entscheidungen Kein Zugriff
      1. 1. Das Verhältnis von Haupt- und Sekundärinsolvenzverfahren Kein Zugriff
      2. 2. Argumente gegen eine Anerkennung Kein Zugriff
      3. 3. Keine generelle Versagung der Anerkennung Kein Zugriff
      4. 4. Vor der Eröffnung eines Sekundärinsolvenzverfahrens beschlossene Maßnahmen Kein Zugriff
      5. 5. Anerkennung nach der Beendigung des Sekundärinsolvenzverfahrens Kein Zugriff
      6. 6. Erfordernis einer Koordination Kein Zugriff
      7. 7. Exkurs: Forderungsdurchsetzung im Sekundärinsolvenzverfahren nach einem Debt‑Equity-Swap im Hauptinsolvenzverfahren Kein Zugriff
      1. 1. Grundlagen Kein Zugriff
        1. 2.1 Grundsätzlich keine Überprüfung der Zuständigkeit Kein Zugriff
        2. 2.2 Angemessene Verfahrensbeteiligung Kein Zugriff
        3. 2.3 Rechtliches Gehör Kein Zugriff
          1. 3.1.1 Berücksichtigung sämtlicher Interessen Kein Zugriff
          2. 3.1.2 Maßgeblichkeit des Ergebnisses im Einzelfall Kein Zugriff
        1. 3.2 Forderungsumwandlung gegen den Willen einzelner Gläubiger Kein Zugriff
        2. 3.3 Entstehung einer unbekannten Gesellschaftsform Kein Zugriff
      2. 4. Zwischenergebnis Kein Zugriff
    1. I. Anwendbarkeit der EuInsVO als entscheidende Weichenstellung Kein Zugriff
    2. II. Qualifikation und Anerkennung bei einer Aufnahme in Anhang A Kein Zugriff
    3. III. Qualifikation und Anerkennung ohne Aufnahme in Anhang A Kein Zugriff
  2. K. Zusammenfassung der wesentlichen Ergebnisse in Thesen Kein Zugriff Seiten 353 - 360
  3. Literaturverzeichnis Kein Zugriff Seiten 361 - 405

Literaturverzeichnis (810 Einträge)

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