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Monographie Kein Zugriff
Wertpapierdienstleistungen im Binnenmarkt
Von der Wertpapierdienstleistungsrichtlinie zur MiFID- Autor:innen:
- Reihe:
- Studien zum Bank- und Kapitalmarktrecht, Band 7
- Verlag:
- 2008
Zusammenfassung
Die Richtlinie über Märkte für Finanzinstrumente, die MiFID, welche im April 2004 erlassen und Ende 2007 in den Mitgliedstaaten umgesetzt wurde, verändert die Regulierung des Wertpapiergeschäfts in Europa grundlegend. Banken und Wertpapierfirmen stehen einer enormen Fülle detaillierter gesetzlicher Regelungen gegenüber. Das Werk hat es sich zum Ziel gesetzt, die Bestimmungen der MiFID nicht nur in einzelnen Teilen, sondern umfassend einer kritischen Bewertung zu unterziehen. Dies geschieht auch mit Blick auf die deutsche Umsetzung der Richtlinie, die in einigen Teilen mangelhaft ist. Bei der Untersuchung wird der Tatsache Rechnung getragen, dass eine isolierte Betrachtung der MiFID ihrer außerordentlichen Bedeutung nicht gerecht würde. In die Erörterung einbezogen werden daher der geschichtliche Hintergrund des europäischen Kapitalmarktrechts, ökonomische Analysen, die Vorgaben der Wertpapierdienstleistungsrichtlinie aus dem Jahr 1993, die diesbezüglich angestellten Reformüberlegungen sowie rechtsvergleichende Aspekte, vor allem zum britischen Kapitalmarktrecht.
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Bibliographische Angaben
- Auflage
- 1/2008
- Copyrightjahr
- 2008
- ISBN-Print
- 978-3-8329-3841-3
- ISBN-Online
- 978-3-8452-1205-0
- Verlag
- Nomos, Baden-Baden
- Reihe
- Studien zum Bank- und Kapitalmarktrecht
- Band
- 7
- Sprache
- Deutsch
- Seiten
- 578
- Produkttyp
- Monographie
Inhaltsverzeichnis
KapitelSeiten
- Titelei/Inhaltsverzeichnis Kein Zugriff Seiten 2 - 14Autor:innen:
- Abkürzungsverzeichnis Kein Zugriff Seiten 15 - 22Autor:innen:
- Die Bedeutung des Finanzmarktes und der Finanzdienstleistungen Kein Zugriff Seiten 23 - 25Autor:innen:
- Der Gegenstand der Untersuchung Kein Zugriff Seiten 25 - 26Autor:innen:
- Die Ziele und Methoden der Untersuchung Kein Zugriff Seiten 26 - 27Autor:innen:
- Der Aufbau der Untersuchung Kein Zugriff Seiten 27 - 29Autor:innen:
- Überblick Kein Zugriff Seiten 30 - 30Autor:innen:
- Der Finanzbinnenmarkt Kein Zugriff Seiten 30 - 33Autor:innen:
- Vorgaben aus Art. 2 und 3 EG-Vertrag Kein Zugriff Seiten 33 - 34Autor:innen:
- Autor:innen:
- Marktdurchdringung Kein ZugriffAutor:innen:
- Anleger- und Funktionsschutz Kein ZugriffAutor:innen:
- Autor:innen:
- Liberalisierung des grenzüberschreitenden Kapitalverkehrs (Primärrecht) Kein ZugriffAutor:innen:
- Autor:innen:
- Autor:innen:
- Schutzbereich der Niederlassungsfreiheit (Art. 43 ff. EG-Vertrag) Kein ZugriffAutor:innen:
- Schutzbereich der Dienstleistungsfreiheit (Art. 49 ff. EG-Vertrag) Kein ZugriffAutor:innen:
- Gewährleistungen: Diskriminierungs- und Beschränkungsverbot Kein ZugriffAutor:innen:
- Rechtfertigung von Diskriminierungen und Beschränkungen Kein ZugriffAutor:innen:
- Probleme der Anwendung der Grundfreiheiten und die Rechtsangleichung Kein ZugriffAutor:innen:
- Autor:innen:
- Mindestharmonisierung der wesentlichen Aufsichtsregelungen Kein ZugriffAutor:innen:
- Gegenseitige Anerkennung der nicht harmonisierten Regelungen Kein ZugriffAutor:innen:
- Prinzip der Herkunftslandkontrolle Kein ZugriffAutor:innen:
- Europäischer Pass/Single Licence Kein ZugriffAutor:innen:
- Gestaltungsspielräume der Mitgliedstaaten Kein ZugriffAutor:innen:
- Beispiele für die Harmonisierung Kein ZugriffAutor:innen:
- Zwischenfazit und Bewertung Kein ZugriffAutor:innen:
- Zusammenfassung und Ausblick auf die weitere Untersuchung Kein Zugriff Seiten 67 - 68Autor:innen:
- Einleitung Kein Zugriff Seiten 69 - 69Autor:innen:
- Autor:innen:
- Zusammenführen geeigneter Vertragspartner Kein ZugriffAutor:innen:
- Autor:innen:
- Losgrößentransformation Kein ZugriffAutor:innen:
- Fristentransformation Kein ZugriffAutor:innen:
- Risikotransformation Kein ZugriffAutor:innen:
- Abbau von Informationsasymmetrien Kein ZugriffAutor:innen:
- Zusammenfassung Kein ZugriffAutor:innen:
- Behavioral Finance Kein ZugriffAutor:innen:
- Autor:innen:
- Das Informationsrisiko Kein ZugriffAutor:innen:
- Das Substanzerhaltungsrisiko Kein ZugriffAutor:innen:
- Autor:innen:
- Fallgruppen, insbesondere Interessenkollisionen Kein ZugriffAutor:innen:
- Verflechtungen eines Intermediärs mit dritten Parteien Kein ZugriffAutor:innen:
- Preis-, Absatz- und Vergütungsinteressen Kein ZugriffAutor:innen:
- Das Interessenvertretungsrisiko Kein ZugriffAutor:innen:
- Das Konditionenrisiko Kein ZugriffAutor:innen:
- Fazit Kein ZugriffAutor:innen:
- Überblick Kein Zugriff Seiten 95 - 97Autor:innen:
- Autor:innen:
- Freiwillige Selbstregulierung der betroffenen Wirtschaftskreise Kein ZugriffAutor:innen:
- Staatliche Intervention mittels gerichtlicher Kontrolle Kein ZugriffAutor:innen:
- Normierung zwingender Anlegerschutzstandards Kein ZugriffAutor:innen:
- Parameter für Regulierung, speziell auf europäischer Ebene Kein Zugriff Seiten 104 - 106Autor:innen:
- Zusammenfassung und Ausblick auf die weitere Untersuchung Kein Zugriff Seiten 106 - 108Autor:innen:
- Einleitung Kein Zugriff Seiten 109 - 110Autor:innen:
- Entstehungsgeschichte der Wertpapierdienstleistungsrichtlinie Kein Zugriff Seiten 110 - 112Autor:innen:
- Autor:innen:
- Marktdurchdringung Kein ZugriffAutor:innen:
- Individueller Anlegerschutz und Funktionsfähigkeit des Finanzmarktes Kein ZugriffAutor:innen:
- Beseitigung von Wettbewerbsverzerrungen Kein ZugriffAutor:innen:
- Überblick Kein Zugriff Seiten 119 - 120Autor:innen:
- Persönlicher Anwendungsbereich Kein Zugriff Seiten 120 - 122Autor:innen:
- Autor:innen:
- Die Wertpapierdienstleistungen Kein ZugriffAutor:innen:
- Die Finanzinstrumente Kein ZugriffAutor:innen:
- Voraussetzungen einer Zulassung zur Tätigkeit (Art. 3, 4 und 6) Kein Zugriff Seiten 128 - 133Autor:innen:
- Bedingungen für die Ausübung der Tätigkeit (Art. 8 bis 13) Kein Zugriff Seiten 133 - 138Autor:innen:
- Der Europäische Pass (Art. 14 Abs. 1 und 2) Kein Zugriff Seiten 138 - 139Autor:innen:
- Befugnisse der Aufnahmemitgliedstaaten (Art. 19) Kein Zugriff Seiten 139 - 142Autor:innen:
- Überblick Kein Zugriff Seiten 142 - 147Autor:innen:
- Autor:innen:
- Reichweite der Wohlverhaltensregeln Kein ZugriffAutor:innen:
- Autor:innen:
- Das Professionalitätskriterium aus Art. 11 Abs. 1 S. 2 Kein ZugriffAutor:innen:
- Autor:innen:
- Die Einschaltung eines Boten Kein ZugriffAutor:innen:
- Die Einschaltung eines unmittelbaren Stellvertreters Kein ZugriffAutor:innen:
- Die Einschaltung eines mittelbaren Stellvertreters Kein ZugriffAutor:innen:
- Autor:innen:
- Autor:innen:
- Spiegelstrich 1 Kein ZugriffAutor:innen:
- Autor:innen:
- Überblick Kein ZugriffAutor:innen:
- Konfliktvermeidungsmaßnahmen Kein ZugriffAutor:innen:
- Abgrenzung zu Art. 10 S. 2 Spiegelstrich 5 Kein ZugriffAutor:innen:
- Spiegelstrich 7 Kein ZugriffAutor:innen:
- Autor:innen:
- Autor:innen:
- Überblick Kein ZugriffAutor:innen:
- Pflichten bei der Dienstleistungserbringung Kein ZugriffAutor:innen:
- Spiegelstrich 3 Kein ZugriffAutor:innen:
- Autor:innen:
- Autor:innen:
- Überblick Kein ZugriffAutor:innen:
- Pflichten bei der Dienstleistungserbringung Kein ZugriffAutor:innen:
- Autor:innen:
- Überblick Kein ZugriffAutor:innen:
- Pflichten bei der Dienstleistungserbringung Kein ZugriffAutor:innen:
- Wohlverhaltensregeln gegenüber Emittenten Kein ZugriffAutor:innen:
- Befugnisse der Gaststaaten (Art. 11 Abs. 2) Kein Zugriff Seiten 189 - 191Autor:innen:
- Zwischenfazit Kein Zugriff Seiten 191 - 192Autor:innen:
- Vorschriften für geregelte Märkte und deren Inanspruchnahme Kein Zugriff Seiten 192 - 195Autor:innen:
- Melde- und Transparenzvorschriften Kein Zugriff Seiten 195 - 197Autor:innen:
- Sonstige Bestimmungen der Richtlinie Kein Zugriff Seiten 197 - 198Autor:innen:
- Zusammenfassung und Ausblick auf die weitere Untersuchung Kein Zugriff Seiten 198 - 200Autor:innen:
- Einleitung Kein Zugriff Seiten 201 - 202Autor:innen:
- Marktdurchdringung Kein Zugriff Seiten 202 - 205Autor:innen:
- Autor:innen:
- Individueller Anlegerschutz Kein ZugriffAutor:innen:
- Funktionsschutz Kein ZugriffAutor:innen:
- Fazit Kein Zugriff Seiten 209 - 210Autor:innen:
- Autor:innen:
- Moderne Technologien, Informations- und Kommunikationsmöglichkeiten Kein ZugriffAutor:innen:
- Desintermediation und Institutionalisierung der Märkte bzw. Marktteilnehmer Kein ZugriffAutor:innen:
- Globalisierung der Finanzmärkte Kein ZugriffAutor:innen:
- Innovationen in Finanzinstrumenten, Vertriebsformen und Orderausführung Kein ZugriffAutor:innen:
- Intensivierung des Wettbewerbs auf nationaler und internationaler Ebene Kein ZugriffAutor:innen:
- Fazit Kein ZugriffAutor:innen:
- Autor:innen:
- Überblick Kein ZugriffAutor:innen:
- Autor:innen:
- Persönlicher Anwendungsbereich Kein ZugriffAutor:innen:
- Autor:innen:
- Anlageberatung Kein ZugriffAutor:innen:
- Wertpapier- und Finanzanalyse Kein ZugriffAutor:innen:
- Neue Finanzinstrumente Kein ZugriffAutor:innen:
- Bedingungen für den Zugang zur und die Ausübung der Tätigkeit Kein ZugriffAutor:innen:
- Autor:innen:
- Notifikationsprozedere, Art. 17 und 18 Kein ZugriffAutor:innen:
- Lokalisierung der Wertpapierdienstleistung Kein ZugriffAutor:innen:
- Weitere Unstimmigkeiten Kein ZugriffAutor:innen:
- Gaststaatregulierung im Interesse des Allgemeinwohls Kein ZugriffAutor:innen:
- Autor:innen:
- Autor:innen:
- Formelle Umsetzung Kein ZugriffAutor:innen:
- Anwendungsbereich der Wohlverhaltensregeln Kein ZugriffAutor:innen:
- Discount Broking Kein ZugriffAutor:innen:
- Materieller Gehalt der Wohlverhaltensregeln Kein ZugriffAutor:innen:
- Professionalitätskriterium aus Art. 11 Abs. 1 S. 2 Kein ZugriffAutor:innen:
- Gaststaatbefugnisse aus Art. 11 Abs. 2 Kein ZugriffAutor:innen:
- Zwischenfazit Kein ZugriffAutor:innen:
- Zusammenfassung und Ausblick auf die weitere Untersuchung Kein Zugriff Seiten 262 - 265Autor:innen:
- Überblick Kein Zugriff Seiten 266 - 266Autor:innen:
- Bewertung der erreichten Integration Kein Zugriff Seiten 266 - 268Autor:innen:
- Standardsetzung durch überregionale Expertengremien Kein Zugriff Seiten 268 - 275Autor:innen:
- Aktionsplan für Finanzdienstleistungen (FSAP) Kein Zugriff Seiten 275 - 281Autor:innen:
- Lamfalussy-Verfahren Kein Zugriff Seiten 281 - 288Autor:innen:
- Anwendung der Wohlverhaltensregeln gemäß Art. 11 Kein Zugriff Seiten 288 - 291Autor:innen:
- Aktualisierung der Wertpapierdienstleistungsrichtlinie Kein Zugriff Seiten 291 - 293Autor:innen:
- Konsultationen und weiteres Verfahren Kein Zugriff Seiten 293 - 295Autor:innen:
- Fernabsatz von Finanzdienstleistungen Kein Zugriff Seiten 295 - 298Autor:innen:
- E-Commerce Kein Zugriff Seiten 298 - 302Autor:innen:
- Zusammenfassung und Ausblick auf die weitere Untersuchung Kein Zugriff Seiten 302 - 304Autor:innen:
- Einleitung Kein Zugriff Seiten 305 - 309Autor:innen:
- Entstehungsgeschichte der MiFID und ihrer Durchführungsbestimmungen Kein Zugriff Seiten 309 - 313Autor:innen:
- Regelungsziele der MiFID und ihrer Durchführungsbestimmungen Kein Zugriff Seiten 313 - 316Autor:innen:
- Autor:innen:
- Wertpapierfirmen Kein ZugriffAutor:innen:
- Autor:innen:
- Marktbetreiber und Wertpapierfirmen Kein ZugriffAutor:innen:
- Multilaterale und bilaterale Systeme Kein ZugriffAutor:innen:
- Finanzinstrumente Kein ZugriffAutor:innen:
- Weitere Pflichten aus der MiFID Kein ZugriffAutor:innen:
- Autor:innen:
- Die Wertpapierdienstleistungen Kein ZugriffAutor:innen:
- Die Finanzinstrumente Kein ZugriffAutor:innen:
- Zwischenfazit Kein ZugriffAutor:innen:
- Zulassung einer Wertpapierfirma und Bedingungen zur Zulassung Kein Zugriff Seiten 347 - 352Autor:innen:
- Autor:innen:
- Autor:innen:
- Rahmenbedingungen Kein ZugriffAutor:innen:
- Compliance Kein ZugriffAutor:innen:
- Risikomanagement Kein ZugriffAutor:innen:
- Innenrevision Kein ZugriffAutor:innen:
- Bearbeitung von Kundenbeschwerden Kein ZugriffAutor:innen:
- Persönliche Geschäfte (Mitarbeitergeschäfte) Kein ZugriffAutor:innen:
- Outsourcing Kein ZugriffAutor:innen:
- Schutz des Kundenvermögens Kein ZugriffAutor:innen:
- Aufzeichnungs- und Aufbewahrungspflichten Kein ZugriffAutor:innen:
- Zuständigkeit des Herkunftslandes und des Gastlandes Kein ZugriffAutor:innen:
- Das Betreiben eines MTF Kein Zugriff Seiten 367 - 370Autor:innen:
- Überblick Kein Zugriff Seiten 370 - 371Autor:innen:
- Autor:innen:
- Wann liegt ein Interessenkonflikt vor? Kein ZugriffAutor:innen:
- Erkennen eines Interessenkonflikts Kein ZugriffAutor:innen:
- Vermeiden des Interessenkonflikts, Art. 13 Abs. 3 MiFID Kein ZugriffAutor:innen:
- Offenlegung von Interessenkonflikten, Art. 18 Abs. 2 MiFID Kein ZugriffAutor:innen:
- Konfliktmanagement bei Finanzanalysen Kein ZugriffAutor:innen:
- Zwischenfazit Kein ZugriffAutor:innen:
- Autor:innen:
- Der Kleinanleger (Retail Client) Kein ZugriffAutor:innen:
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- Geborene professionelle Kunden Kein ZugriffAutor:innen:
- Gekorene professionelle Kunden Kein ZugriffAutor:innen:
- Altkunden (Grandfathering Clause) Kein ZugriffAutor:innen:
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- Geborene geeignete Gegenparteien Kein ZugriffAutor:innen:
- Gekorene geeignete Gegenparteien Kein ZugriffAutor:innen:
- Zwischenfazit Kein ZugriffAutor:innen:
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- Grundsatz: Verbot von Inducements Kein ZugriffAutor:innen:
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- Redliche, eindeutige und nicht irreführende Informationen Kein ZugriffAutor:innen:
- Zeitpunkt, Art und Weise der Informationsübermittlung Kein ZugriffAutor:innen:
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- Informationen über die Wertpapierfirma und ihre Dienstleistungen Kein ZugriffAutor:innen:
- Informationen über Finanzinstrumente Kein ZugriffAutor:innen:
- Informationen zum Schutz von Kundeninstrumenten und Kundengeldern Kein ZugriffAutor:innen:
- Informationen über Kosten und Nebenkosten Kein ZugriffAutor:innen:
- Informationen über die Kundeneinstufung Kein ZugriffAutor:innen:
- Besonderheiten für Marketing-Mitteilungen Kein ZugriffAutor:innen:
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- Angaben des Kunden Kein ZugriffAutor:innen:
- Beurteilung der Geeignetheit Kein ZugriffAutor:innen:
- Besonderheiten bei der Vermögensverwaltung Kein ZugriffAutor:innen:
- Andere Wertpapierdienstleistungen – Angemessenheitstest Kein ZugriffAutor:innen:
- Reine Ausführungsgeschäfte – Execution Only Kein ZugriffAutor:innen:
- Einschalten einer weiteren Wertpapierfirma Kein ZugriffAutor:innen:
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- Festlegen der Best Execution Policy Kein ZugriffAutor:innen:
- Information über die Best Execution Policy Kein ZugriffAutor:innen:
- Anwendung der Best Execution Policy Kein ZugriffAutor:innen:
- Überprüfung der Best Execution Kein ZugriffAutor:innen:
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- Bearbeitung von Kundenaufträgen Kein ZugriffAutor:innen:
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- Berichtspflichten außerhalb der Vermögensverwaltung Kein ZugriffAutor:innen:
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- Aufstellungen über Kundenfinanzinstrumente und Kundengelder Kein ZugriffAutor:innen:
- Zwischenfazit Kein ZugriffAutor:innen:
- Vertraglich gebundene Vermittler – tied agents Kein Zugriff Seiten 479 - 484Autor:innen:
- Vorhandelstransparenz für MTFs (und geregelte Märkte) Kein Zugriff Seiten 484 - 490Autor:innen:
- Vorhandelstransparenz für systematische Internalisierer Kein Zugriff Seiten 490 - 495Autor:innen:
- Nachhandelstransparenz für geregelte Märkte, MTFs und Wertpapierfirmen Kein Zugriff Seiten 495 - 497Autor:innen:
- Meldepflichten der Wertpapierdienstleistungsunternehmen Kein Zugriff Seiten 497 - 499Autor:innen:
- Zwischenfazit Kein Zugriff Seiten 499 - 500Autor:innen:
- Die Freiheit der Wertpapierdienstleistung und Anlagetätigkeit Kein Zugriff Seiten 500 - 502Autor:innen:
- Die Errichtung einer Zweigniederlassung Kein Zugriff Seiten 502 - 508Autor:innen:
- Zugang zu den Marktplätzen Kein Zugriff Seiten 508 - 510Autor:innen:
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- Beurteilung der MiFID-Bestimmungen Kein Zugriff Seiten 523 - 527Autor:innen:
- Zusammenfassung der Ergebnisse der Untersuchung Kein ZugriffAutor:innen:
- Ausblick auf die weitere Entwicklung Kein Zugriff Seiten 532 - 532Autor:innen:
- Literaturverzeichnis Kein Zugriff Seiten 533 - 570Autor:innen:
- Stichwortverzeichnis Kein Zugriff Seiten 571 - 578Autor:innen:
