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Monographie Kein Zugriff

Bad Banks

Die Bewältigung systemischer Finanzkrisen durch Errichtung staatlicher Abwicklungsanstalten
Autor:innen:
Verlag:
 2012

Zusammenfassung

Die rechtsökonomische Dissertation zeigt anhand eines dreistufigen Schemas wie Finanzkrisen eingedämmt und langfristig bewältigt werden können. Hierbei ist die staatliche Übernahme notleidender Vermögenswerte durch „Bad Banks“ entscheidend, um langfristig den Teufelskreis aus Staatsschuldenkrisen und Krisen des Finanzsystems durchbrechen zu können. Nur durch einen echten „Cut“ kann das Finanzsystem seine Risikotragfähigkeit wiedergewinnen.

Die Untersuchung beinhaltet „Bad Bank“ Modelle der letzten großen Finanzkrisen und erläutert Wege, wie Vermögenswerte auf staatliche Abwicklungsanstalten übertragen werden können. Rechtsfragen des Beihilferechts, Bankenaufsichtsrechts, internationalen Umwandlungsrechts und des Arbeitsrechts werden vor der staatlichen Dimension der Übertragung analysiert. Abgerundet wird das Werk durch eine innovative Untersuchung, die systemrelevante Banken anhand ihrer direkten und indirekten Ansteckungsgefahren klassifiziert.


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Bibliographische Angaben

Auflage
1/2012
Copyrightjahr
2012
ISBN-Print
978-3-8329-7911-9
ISBN-Online
978-3-8452-4386-3
Verlag
Nomos, Baden-Baden
Reihe
Schriften zum Finanzrecht und Währungsrecht
Band
2
Sprache
Deutsch
Seiten
432
Produkttyp
Monographie

Inhaltsverzeichnis

KapitelSeiten
  1. Titelei/Inhaltsverzeichnis Kein Zugriff Seiten 2 - 18 Marcus Günther
  2. Abkürzungsverzeichnis Kein Zugriff Seiten 19 - 20 Marcus Günther
  3. Einleitung Kein Zugriff Seiten 21 - 21 Marcus Günther
  4. Anlass der Untersuchung Kein Zugriff Seiten 21 - 22 Marcus Günther
  5. Gang der Untersuchung Kein Zugriff Seiten 23 - 24 Marcus Günther
      1. Marcus Günther
        1. Hoheitlicher Finanzsektor Kein Zugriff Marcus Günther
        2. Privater Finanzsektor Kein Zugriff Marcus Günther
      2. Marcus Günther
        1. Allokationsfunktion, Grundlagen Kein Zugriff Marcus Günther
        2. Marcus Günther
          1. Marcus Günther
            1. Begriff der Einlagen Kein Zugriff Marcus Günther
            2. Marcus Günther
              1. Umfang und Art des Einlagenschutzes in Deutschland Kein Zugriff Marcus Günther
              2. Sinn und Zweck des Einlagenschutzes Kein Zugriff Marcus Günther
          2. Marcus Günther
            1. Hypothekendarlehen Kein Zugriff Marcus Günther
            2. Kommunaldarlehen Kein Zugriff Marcus Günther
            3. Konsortialkredite Kein Zugriff Marcus Günther
        3. Marcus Günther
          1. Geld Kein Zugriff Marcus Günther
          2. Marcus Günther
            1. Grundmodelle Kein Zugriff Marcus Günther
            2. Zahlungssysteme in Deutschland bzw. in der Europäischen Union Kein Zugriff Marcus Günther
      3. Zusammenfassung Kein Zugriff Seiten 56 - 59 Marcus Günther
      1. Marcus Günther
        1. Überblick über Bankrisiken Kein Zugriff Marcus Günther
        2. Marcus Günther
          1. Anrechenbares Eigenkapital Kein Zugriff Marcus Günther
          2. Angemessenheit der Eigenmittel Kein Zugriff Marcus Günther
          3. Risikobegrenzung und Haftungspuffer Kein Zugriff Marcus Günther
        3. Risikobegrenzung durch Risikomanagement, MaRisk Kein Zugriff Marcus Günther
        4. Liquiditätssicherung Kein Zugriff Marcus Günther
        5. Risikobegrenzung und Liquiditätssicherung durch laufende Aufsicht Kein Zugriff Marcus Günther
        6. Zwischenergebnis Kein Zugriff Marcus Günther
      2. Marcus Günther
        1. Systemisches Risiko, Systemrelevanz und Finanzmarktstabilität Kein Zugriff Marcus Günther
        2. Marcus Günther
          1. Verwaltungspraxis Kein Zugriff Marcus Günther
          2. Das Restrukturierungsgesetz Kein Zugriff Marcus Günther
          3. Internationale Ansätze Kein Zugriff Marcus Günther
        3. Marcus Günther
          1. Marcus Günther
            1. Marcus Günther
              1. Echte Schaltstelleninstitute Kein Zugriff Marcus Günther
              2. Unechte Schaltstelleninstitute Kein Zugriff Marcus Günther
            2. Marcus Günther
              1. Ausfall des Vertragspartners Kein Zugriff Marcus Günther
              2. Erfüllungsrisiko (Herstatt-Risiko) Kein Zugriff Marcus Günther
              3. Dominoeffekte durch Wertverfall von Wertpapieren Kein Zugriff Marcus Günther
          2. Marcus Günther
            1. Schalterstürme (Bank Runs) Kein Zugriff Marcus Günther
            2. Vertrauensverlust auf dem Interbankenmarkt Kein Zugriff Marcus Günther
            3. Vertrauensverlust in Finanzprodukte, der Fall der Hypo Real Estate Kein Zugriff Marcus Günther
          3. Ergebnis und Definition des systemrelevanten Instituts Kein Zugriff Marcus Günther
      1. Marcus Günther
        1. Marcus Günther
          1. § 45 KWG Kein Zugriff Marcus Günther
          2. § 45b KWG Kein Zugriff Marcus Günther
          3. § 45c KWG, Sonderbeauftragter Kein Zugriff Marcus Günther
          4. Marcus Günther
            1. Sanierungsverfahren Kein Zugriff Marcus Günther
            2. Reorganisationsverfahren Kein Zugriff Marcus Günther
        2. Marcus Günther
          1. Marcus Günther
            1. Voraussetzungen Kein Zugriff Marcus Günther
            2. Maßnahmen Kein Zugriff Marcus Günther
            3. Zivilrechtliche Auswirkungen eines Veräußerungsund Zahlungsverbots Kein Zugriff Marcus Günther
          2. §§ 47, 48 KWG Kein Zugriff Marcus Günther
          3. Marcus Günther
            1. Voraussetzung und Folgen der Übertragungsanordnung nach § 48a KWG Kein Zugriff Marcus Günther
            2. Bestimmtheit und Beurteilungsspielraum Kein Zugriff Marcus Günther
      2. Marcus Günther
        1. Insolvenzantrag durch die BaFin Kein Zugriff Marcus Günther
        2. Marcus Günther
          1. Zahlungsunfähigkeit, § 17 InsO und drohende Zahlungsunfähigkeit, § 18 InsO Kein Zugriff Marcus Günther
          2. Überschuldung, § 19 InsO Kein Zugriff Marcus Günther
        3. Ablauf des gerichtlichen Insolvenzverfahrens Kein Zugriff Marcus Günther
      3. Bewertung und Zwischenfazit des 1. Teils Kein Zugriff Seiten 120 - 124 Marcus Günther
      1. Frühzeitiges Eingreifen (Early Intervention) Kein Zugriff Seiten 125 - 131 Marcus Günther
      2. Marcus Günther
        1. Marcus Günther
          1. Die Aufgabe des ESZB Kein Zugriff Marcus Günther
          2. Liquiditätsversorgung bei systemischen Finanzkrisen Kein Zugriff Marcus Günther
        2. Administrative Maßnahmen Kein Zugriff Marcus Günther
        3. Marcus Günther
          1. Garantievergabe Kein Zugriff Marcus Günther
          2. Eigenkapitalmaßnahmen und Risikoübernahmen Kein Zugriff Marcus Günther
      1. Marcus Günther
        1. Notwendigkeit der Sanierung Kein Zugriff Marcus Günther
        2. Möglichkeiten zur Sanierung Kein Zugriff Marcus Günther
      2. Marcus Günther
        1. Allgemeine Unterscheidung Kein Zugriff Marcus Günther
        2. Anreize für staatliche Modelle Kein Zugriff Marcus Günther
        3. Zentrales oder dezentrales Modell Kein Zugriff Marcus Günther
      3. Marcus Günther
        1. Marcus Günther
          1. Purchase & Assumption Transaktionen Kein Zugriff Marcus Günther
          2. Verbriefungen Kein Zugriff Marcus Günther
        2. Marcus Günther
          1. AIG und Maiden Lane Kein Zugriff Marcus Günther
          2. Marcus Günther
            1. LLP Kein Zugriff Marcus Günther
            2. LSP Kein Zugriff Marcus Günther
        3. Irland 2009, National Asset Management Agency Kein Zugriff Marcus Günther
        4. Marcus Günther
          1. Indonesian Bank Restructuring Agency (IBRA) Kein Zugriff Marcus Günther
          2. Korea Asset Management Corporation (KAMCO) Kein Zugriff Marcus Günther
          3. Malaysia, Danaharta Kein Zugriff Marcus Günther
          4. Thai Asset Management Company (TAMC) Kein Zugriff Marcus Günther
          5. Taiwan und die Philippinen Kein Zugriff Marcus Günther
        5. Japan, Resolution and Collection Corporation, RCC Kein Zugriff Marcus Günther
      4. Marcus Günther
        1. Chinas AMCs, 1999/2000 Kein Zugriff Marcus Günther
        2. Schweden, 1993 Kein Zugriff Marcus Günther
        3. Schweiz, UBS Kein Zugriff Marcus Günther
      5. Großbritannien 2009 Kein Zugriff Seiten 176 - 177 Marcus Günther
      6. Marcus Günther
        1. Marcus Günther
          1. Übertragung und Übertragungsgegenstände Kein Zugriff Marcus Günther
          2. Grundsatz der Eigentümerverantwortung Kein Zugriff Marcus Günther
          3. Das Modell in der Praxis Kein Zugriff Marcus Günther
        2. Modell landesrechtlicher Abwicklungsanstalten, § 8b FMStFG Kein Zugriff Marcus Günther
        3. Marcus Günther
          1. Bewertung der notleidenden Wertpapiere Kein Zugriff Marcus Günther
          2. Gegenleistung und Nachhaftung Kein Zugriff Marcus Günther
      7. Marcus Günther
        1. WestLB, Phoenix Light SF Limited Kein Zugriff Marcus Günther
        2. Hypo Real Estate Holding AG Kein Zugriff Marcus Günther
        3. Weitere private Auslagerungsgesellschaften Kein Zugriff Marcus Günther
      1. Marcus Günther
        1. Definition „notleidender Kredit“ Kein Zugriff Marcus Günther
        2. Marcus Günther
          1. Marcus Günther
            1. Grundlagen Kein Zugriff Marcus Günther
            2. Refinanzierungsregister Kein Zugriff Marcus Günther
          2. Marcus Günther
            1. Grundlagen Kein Zugriff Marcus Günther
            2. Das Zustimmungserfordernis Kein Zugriff Marcus Günther
          3. Regelungen nach FMStFG und FMStBG Kein Zugriff Marcus Günther
        3. Marcus Günther
          1. Übergang bei Zession Kein Zugriff Marcus Günther
          2. Übergang bei Vertragsübernahme Kein Zugriff Marcus Günther
        4. Marcus Günther
          1. Grundlagen Kein Zugriff Marcus Günther
          2. Übertragung des Konsortialanteils Kein Zugriff Marcus Günther
        5. KfW-refinanzierte Darlehen Kein Zugriff Marcus Günther
      2. Marcus Günther
        1. Grundlagen Kein Zugriff Marcus Günther
        2. Übertragung Kein Zugriff Marcus Günther
      3. Bewertung der Einzelrechtsübertragung Kein Zugriff Seiten 215 - 217 Marcus Günther
      1. Verschmelzung, Aufspaltung, Vermögensübertragung und Formwechsel Kein Zugriff Seiten 217 - 219 Marcus Günther
      2. Marcus Günther
        1. Marcus Günther
          1. Vorbereitungsphase Kein Zugriff Marcus Günther
          2. Beschluss und Eintragung in das Handelsregister Kein Zugriff Marcus Günther
        2. Marcus Günther
          1. Grundsatz der partiellen Gesamtrechtsnachfolge Kein Zugriff Marcus Günther
          2. Erweiterter Gläubigerschutz Kein Zugriff Marcus Günther
          3. Marcus Günther
            1. Forderungen, Verbindlichkeiten, Sicherheiten Kein Zugriff Marcus Günther
            2. Verträge, Wertpapiere und derivative Finanzinstrumente Kein Zugriff Marcus Günther
            3. Rechtsfolgen bei Vereinbarung einer Spaltung jenseits ihrer Grenzen Kein Zugriff Marcus Günther
      1. Marcus Günther
        1. Mindestanforderungen an alle berücksichtigungsfähigen Gewährleistungen Kein Zugriff Marcus Günther
        2. Besondere Anforderungen an Garantien, Kreditderivaten und Bareinlagen bei einem Drittinstitut Kein Zugriff Marcus Günther
      2. Marcus Günther
        1. Die „klassische“ Unterbeteiligung an Gesellschaftsanteilen Kein Zugriff Marcus Günther
        2. Marcus Günther
          1. Bedeutung und Arten von Unterbeteiligungen an Kreditgeschäften Kein Zugriff Marcus Günther
          2. Marcus Günther
            1. Rechtsnatur der Kreditunterbeteiligung Kein Zugriff Marcus Günther
            2. Errichtung und Auflösung der Unterbeteiligung Kein Zugriff Marcus Günther
            3. Geschäftsführung und Vertretung Kein Zugriff Marcus Günther
            4. Nachschusspflicht des Unterbeteiligten Kein Zugriff Marcus Günther
      3. Marcus Günther
        1. Rechtliche Einordnung des Garantievertrags Kein Zugriff Marcus Günther
        2. Garantien nach §§ 6, 6a, 8, 8a FMStFG Kein Zugriff Marcus Günther
      4. Marcus Günther
        1. Credit Default Swap (CDS) Kein Zugriff Marcus Günther
        2. Total Return Swap (TRS) Kein Zugriff Marcus Günther
        3. Credit Linked Note (CLN) Kein Zugriff Marcus Günther
        4. Credit Spread Option (CSO) Kein Zugriff Marcus Günther
        5. Basket- oder Portfolio Produkte Kein Zugriff Marcus Günther
      5. Bewertung der Risikobeteiligungen im Hinblick auf eine nachhaltige Sanierung Kein Zugriff Seiten 248 - 250 Marcus Günther
      1. Grundlagen Kein Zugriff Seiten 251 - 253 Marcus Günther
      2. Marcus Günther
        1. Das internationale Gesellschaftsrecht Kein Zugriff Marcus Günther
        2. Marcus Günther
          1. Der Begriff des Gesamtstatuts Kein Zugriff Marcus Günther
          2. Umfang des Gesellschaftsstatuts Kein Zugriff Marcus Günther
        3. Marcus Günther
          1. Marcus Günther
            1. Mitgliedstaaten der Europäischen Union Kein Zugriff Marcus Günther
            2. Schweiz, Artikel 164b IPRG Kein Zugriff Marcus Günther
            3. Der Deutsch-Amerikanische Freundschafts-, Handels-, und Schifffahrtsvertrag von 1954 Kein Zugriff Marcus Günther
          2. Marcus Günther
            1. Vorrang des Gesellschaftsstatuts Kein Zugriff Marcus Günther
            2. Vorrang des Gesamtstatuts nur bei Kenntnis des Rechtsinstituts Kein Zugriff Marcus Günther
          3. Marcus Günther
            1. Keine analoge Anwendung von Art. 3a Abs. 2 EGBGB Kein Zugriff Marcus Günther
            2. Keine Notwendigkeit der Anerkennung der Gesamtrechtsnachfolge im Ausland Kein Zugriff Marcus Günther
            3. Qualifikation nach materiellen Systembegriffen deutschen Rechts Kein Zugriff Marcus Günther
            4. Sachnäheres Recht Kein Zugriff Marcus Günther
            5. Durchsetzbarkeit der Entscheidung Kein Zugriff Marcus Günther
            6. Kollisionsrechtliche Interessenlehre, insb. internationaler Entscheidungseinklang Kein Zugriff Marcus Günther
            7. Zwischenergebnis Kein Zugriff Marcus Günther
          4. Lösung im Rahmen des FMStFG Kein Zugriff Marcus Günther
      3. Ergebnis und Folgerungen für die Praxis Kein Zugriff Seiten 287 - 291 Marcus Günther
      1. Vorbemerkung Kein Zugriff Seiten 291 - 293 Marcus Günther
      2. Marcus Günther
        1. Marcus Günther
          1. Kreditgeschäft Kein Zugriff Marcus Günther
          2. Einlagengeschäft Kein Zugriff Marcus Günther
        2. Diskontgeschäft, § 1 Abs. 1 Satz 2 Nr. 3 KWG Kein Zugriff Marcus Günther
        3. Zahlungsdienste nach ZAG und Factoring gemäß § 1 Abs. 1a S. 2 Nr. 9 KWG Kein Zugriff Marcus Günther
        4. Garantiegeschäft, § 1 Abs. 1 Satz 2 Nr. 8 KWG Kein Zugriff Marcus Günther
        5. Eigengeschäft, § 32 Abs. 1a KWG Kein Zugriff Marcus Günther
        6. Weitere mögliche Erlaubnistatbestände Kein Zugriff Marcus Günther
      3. Marcus Günther
        1. Marcus Günther
          1. Inhalt der Richtlinie Kein Zugriff Marcus Günther
          2. Ausnahmen vom Anwendungsbereich der Richtlinie Kein Zugriff Marcus Günther
          3. Marcus Günther
            1. Begriff der Einlagen und andere rückzahlbare Gelder des Publikums Kein Zugriff Marcus Günther
            2. Begriff der Kreditgewährung i.S.v. Artikel 4 Nr. 1a Richtlinie 2006/48/EG Kein Zugriff Marcus Günther
            3. Übernahme notleidender Vermögenswerte durch die Abwicklungsanstalt Kein Zugriff Marcus Günther
          4. Konsolidierungspflichten für Abwicklungsanstalten Kein Zugriff Marcus Günther
        2. MiFID, Richtlinie 2004/39/EG Kein Zugriff Marcus Günther
      4. Ergebnis Kein Zugriff Seiten 315 - 319 Marcus Günther
      1. Marcus Günther
        1. Grundtatbestand Kein Zugriff Marcus Günther
        2. Ausnahmetatbestände Kein Zugriff Marcus Günther
        3. Überblick Verfahrensrecht Kein Zugriff Marcus Günther
        4. Marcus Günther
          1. Die R&U Leitlinie Kein Zugriff Marcus Günther
          2. Die Erste Bankenmitteilung und die Rekapitalisierungsmitteilung Kein Zugriff Marcus Günther
          3. Die Mitteilung über die Behandlung wertgeminderter Aktiva (IAC) Kein Zugriff Marcus Günther
          4. Die Umstrukturierungsmitteilung Kein Zugriff Marcus Günther
      2. Marcus Günther
        1. Marcus Günther
          1. Auslagerung notleidender Werte durch Umwandlung Kein Zugriff Marcus Günther
          2. Auslagerung notleidender Werte durch Einzelrechtsübertragungen Kein Zugriff Marcus Günther
          3. Synthetischer Risikotransfer Kein Zugriff Marcus Günther
        2. Marcus Günther
          1. Zulässige Vermögenswerte Kein Zugriff Marcus Günther
          2. Management und Übertragung der Vermögenswerte Kein Zugriff Marcus Günther
          3. Marcus Günther
            1. Transparenz und Offenlegung der Wertminderungen Kein Zugriff Marcus Günther
            2. Bewertung der Aktiva nach dem tatsächlichen wirtschaftlichen Wert Kein Zugriff Marcus Günther
            3. Ordnungsgemäße Lastenverteilung Kein Zugriff Marcus Günther
            4. Vergütung Kein Zugriff Marcus Günther
          4. Wiederherstellung der Rentabilität Kein Zugriff Marcus Günther
          5. Umstrukturierung Kein Zugriff Marcus Günther
        3. Sonderproblem: Durchgriff auf Drittkäufer Kein Zugriff Marcus Günther
      3. Zusammenfassung Kein Zugriff Seiten 352 - 353 Marcus Günther
      4. Marcus Günther
        1. Lösung durch das FMStFG Kein Zugriff Marcus Günther
        2. Lösung durch EAA und FMS-WM Kein Zugriff Marcus Günther
      1. Marcus Günther
        1. Marcus Günther
          1. Räumlicher und persönlicher Anwendungsbereich Kein Zugriff Marcus Günther
          2. Sachlicher Anwendungsbereich Kein Zugriff Marcus Günther
        2. Zwischenergebnis Kein Zugriff Marcus Günther
      2. Marcus Günther
        1. Marcus Günther
          1. Allgemeine Voraussetzungen Kein Zugriff Marcus Günther
          2. Marcus Günther
            1. Vorüberlegungen Kein Zugriff Marcus Günther
            2. Übertragung auf staatliche Abwicklungsanstalten Kein Zugriff Marcus Günther
          3. Marcus Günther
            1. Vorüberlegungen Kein Zugriff Marcus Günther
            2. Marcus Günther
              1. Übertragung der Nutzungen Kein Zugriff Marcus Günther
              2. Ausschluss des Weisungsrechts Kein Zugriff Marcus Günther
              3. Ausschluss eines „doppelten“ Betriebsübergangs Kein Zugriff Marcus Günther
        2. Marcus Günther
          1. Landesbanken Kein Zugriff Marcus Günther
          2. Marcus Günther
            1. Grundlagen Kein Zugriff Marcus Günther
            2. Grenzüberschreitende Betriebsübergänge Kein Zugriff Marcus Günther
      3. Ergebnis Kein Zugriff Seiten 383 - 385 Marcus Günther
      1. Marcus Günther
        1. Das Bankgeheimnis Kein Zugriff Marcus Günther
        2. Das Bundesdatenschutzgesetz Kein Zugriff Marcus Günther
      2. Marcus Günther
        1. Marcus Günther
          1. Lösungsansätze Kein Zugriff Marcus Günther
          2. Interessenabwägung Kein Zugriff Marcus Günther
        2. Verletzung des Datenschutzrechts Kein Zugriff Marcus Günther
      3. Marcus Günther
        1. Vertragliches Abtretungsverbot, § 399 2. Alt. BGB Kein Zugriff Marcus Günther
        2. Gesetzliches Abtretungsverbot, § 134 BGB i.V.m. § 203 Abs. 1 StGB Kein Zugriff Marcus Günther
      4. Ergebnis Kein Zugriff Seiten 396 - 396 Marcus Günther
    1. Legitimation besonderer Regelungen für systemrelevante Kreditinstitute Kein Zugriff Seiten 397 - 398 Marcus Günther
    2. Die Bewältigung systemischer Finanzkrisen Kein Zugriff Seiten 398 - 400 Marcus Günther
    3. Übertragung von Vermögenswerten auf staatliche Abwicklungsanstalten Kein Zugriff Seiten 400 - 402 Marcus Günther
      1. Umwandlung von im Ausland belegenem Vermögen Kein Zugriff Seiten 402 - 403 Marcus Günther
      2. Aufsichtsrecht Kein Zugriff Seiten 403 - 403 Marcus Günther
      3. Beihilferecht Kein Zugriff Seiten 403 - 405 Marcus Günther
      4. Betriebsübergang Kein Zugriff Seiten 405 - 405 Marcus Günther
      5. Datenschutz und Bankgeheimnis Kein Zugriff Seiten 405 - 406 Marcus Günther
  6. Literaturverzeichnis Kein Zugriff Seiten 407 - 432 Marcus Günther

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