Bad Banks: Die Bewältigung systemischer Finanzkrisen durch Errichtung staatlicher Abwicklungsanstalten

Marcus Günther

doi:10.5771/9783845243863

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Bibliographic data

Edition: 1/2012
Copyright year: 2012
ISBN-Print: 978-3-8329-7911-9
ISBN-Online: 978-3-8452-4386-3
Publisher: Nomos, Baden-Baden
Series: Schriften zum Finanzrecht und Währungsrecht
Volume: 2
Language: German
Pages: 432
Product type: Book Titles

Titelei/Inhaltsverzeichnis No access Pages 2 - 18 Marcus Günther
Abkürzungsverzeichnis No access Pages 19 - 20 Marcus Günther
Einleitung No access Pages 21 - 21 Marcus Günther
Anlass der Untersuchung No access Pages 21 - 22 Marcus Günther
Gang der Untersuchung No access Pages 23 - 24 Marcus Günther
1. 1. Marcus Günther
    1. Hoheitlicher Finanzsektor No access Marcus Günther
    2. Privater Finanzsektor No access Marcus Günther
  2. Marcus Günther
    1. Allokationsfunktion, Grundlagen No access Marcus Günther
    2. Marcus Günther
      1. Marcus Günther
        Begriff der Einlagen No access Marcus Günther
        Marcus Günther
        Umfang und Art des Einlagenschutzes in Deutschland No access Marcus Günther
        Sinn und Zweck des Einlagenschutzes No access Marcus Günther
      2. Marcus Günther
        Hypothekendarlehen No access Marcus Günther
        Kommunaldarlehen No access Marcus Günther
        Konsortialkredite No access Marcus Günther
    3. Marcus Günther
      1. Geld No access Marcus Günther
      2. Marcus Günther
        Grundmodelle No access Marcus Günther
        Zahlungssysteme in Deutschland bzw. in der Europäischen Union No access Marcus Günther
  3. Zusammenfassung No access Pages 56 - 59 Marcus Günther
2. 1. Marcus Günther
    1. Überblick über Bankrisiken No access Marcus Günther
    2. Marcus Günther
      1. Anrechenbares Eigenkapital No access Marcus Günther
      2. Angemessenheit der Eigenmittel No access Marcus Günther
      3. Risikobegrenzung und Haftungspuffer No access Marcus Günther
    3. Risikobegrenzung durch Risikomanagement, MaRisk No access Marcus Günther
    4. Liquiditätssicherung No access Marcus Günther
    5. Risikobegrenzung und Liquiditätssicherung durch laufende Aufsicht No access Marcus Günther
    6. Zwischenergebnis No access Marcus Günther
  2. Marcus Günther
    1. Systemisches Risiko, Systemrelevanz und Finanzmarktstabilität No access Marcus Günther
    2. Marcus Günther
      1. Verwaltungspraxis No access Marcus Günther
      2. Das Restrukturierungsgesetz No access Marcus Günther
      3. Internationale Ansätze No access Marcus Günther
    3. Marcus Günther
      1. Marcus Günther
        Marcus Günther
        Echte Schaltstelleninstitute No access Marcus Günther
        Unechte Schaltstelleninstitute No access Marcus Günther
        Marcus Günther
        Ausfall des Vertragspartners No access Marcus Günther
        Erfüllungsrisiko (Herstatt-Risiko) No access Marcus Günther
        Dominoeffekte durch Wertverfall von Wertpapieren No access Marcus Günther
      2. Marcus Günther
        Schalterstürme (Bank Runs) No access Marcus Günther
        Vertrauensverlust auf dem Interbankenmarkt No access Marcus Günther
        Vertrauensverlust in Finanzprodukte, der Fall der Hypo Real Estate No access Marcus Günther
      3. Ergebnis und Definition des systemrelevanten Instituts No access Marcus Günther
3. 1. Marcus Günther
    1. Marcus Günther
      1. § 45 KWG No access Marcus Günther
      2. § 45b KWG No access Marcus Günther
      3. § 45c KWG, Sonderbeauftragter No access Marcus Günther
      4. Marcus Günther
        Sanierungsverfahren No access Marcus Günther
        Reorganisationsverfahren No access Marcus Günther
    2. Marcus Günther
      1. Marcus Günther
        Voraussetzungen No access Marcus Günther
        Maßnahmen No access Marcus Günther
        Zivilrechtliche Auswirkungen eines Veräußerungsund Zahlungsverbots No access Marcus Günther
      2. §§ 47, 48 KWG No access Marcus Günther
      3. Marcus Günther
        Voraussetzung und Folgen der Übertragungsanordnung nach § 48a KWG No access Marcus Günther
        Bestimmtheit und Beurteilungsspielraum No access Marcus Günther
  2. Marcus Günther
    1. Insolvenzantrag durch die BaFin No access Marcus Günther
    2. Marcus Günther
      1. Zahlungsunfähigkeit, § 17 InsO und drohende Zahlungsunfähigkeit, § 18 InsO No access Marcus Günther
      2. Überschuldung, § 19 InsO No access Marcus Günther
    3. Ablauf des gerichtlichen Insolvenzverfahrens No access Marcus Günther
  3. Bewertung und Zwischenfazit des 1. Teils No access Pages 120 - 124 Marcus Günther
1. 1. Frühzeitiges Eingreifen (Early Intervention) No access Pages 125 - 131 Marcus Günther
  2. Marcus Günther
    1. Marcus Günther
      1. Die Aufgabe des ESZB No access Marcus Günther
      2. Liquiditätsversorgung bei systemischen Finanzkrisen No access Marcus Günther
    2. Administrative Maßnahmen No access Marcus Günther
    3. Marcus Günther
      1. Garantievergabe No access Marcus Günther
      2. Eigenkapitalmaßnahmen und Risikoübernahmen No access Marcus Günther
2. 1. Marcus Günther
    1. Notwendigkeit der Sanierung No access Marcus Günther
    2. Möglichkeiten zur Sanierung No access Marcus Günther
  2. Marcus Günther
    1. Allgemeine Unterscheidung No access Marcus Günther
    2. Anreize für staatliche Modelle No access Marcus Günther
    3. Zentrales oder dezentrales Modell No access Marcus Günther
  3. Marcus Günther
    1. Marcus Günther
      1. Purchase & Assumption Transaktionen No access Marcus Günther
      2. Verbriefungen No access Marcus Günther
    2. Marcus Günther
      1. AIG und Maiden Lane No access Marcus Günther
      2. Marcus Günther
        LLP No access Marcus Günther
        LSP No access Marcus Günther
    3. Irland 2009, National Asset Management Agency No access Marcus Günther
    4. Marcus Günther
      1. Indonesian Bank Restructuring Agency (IBRA) No access Marcus Günther
      2. Korea Asset Management Corporation (KAMCO) No access Marcus Günther
      3. Malaysia, Danaharta No access Marcus Günther
      4. Thai Asset Management Company (TAMC) No access Marcus Günther
      5. Taiwan und die Philippinen No access Marcus Günther
    5. Japan, Resolution and Collection Corporation, RCC No access Marcus Günther
  4. Marcus Günther
    1. Chinas AMCs, 1999/2000 No access Marcus Günther
    2. Schweden, 1993 No access Marcus Günther
    3. Schweiz, UBS No access Marcus Günther
  5. Großbritannien 2009 No access Pages 176 - 177 Marcus Günther
  6. Marcus Günther
    1. Marcus Günther
      1. Übertragung und Übertragungsgegenstände No access Marcus Günther
      2. Grundsatz der Eigentümerverantwortung No access Marcus Günther
      3. Das Modell in der Praxis No access Marcus Günther
    2. Modell landesrechtlicher Abwicklungsanstalten, § 8b FMStFG No access Marcus Günther
    3. Marcus Günther
      1. Bewertung der notleidenden Wertpapiere No access Marcus Günther
      2. Gegenleistung und Nachhaftung No access Marcus Günther
  7. Marcus Günther
    1. WestLB, Phoenix Light SF Limited No access Marcus Günther
    2. Hypo Real Estate Holding AG No access Marcus Günther
    3. Weitere private Auslagerungsgesellschaften No access Marcus Günther
1. 1. Marcus Günther
    1. Definition „notleidender Kredit“ No access Marcus Günther
    2. Marcus Günther
      1. Marcus Günther
        Grundlagen No access Marcus Günther
        Refinanzierungsregister No access Marcus Günther
      2. Marcus Günther
        Grundlagen No access Marcus Günther
        Das Zustimmungserfordernis No access Marcus Günther
      3. Regelungen nach FMStFG und FMStBG No access Marcus Günther
    3. Marcus Günther
      1. Übergang bei Zession No access Marcus Günther
      2. Übergang bei Vertragsübernahme No access Marcus Günther
    4. Marcus Günther
      1. Grundlagen No access Marcus Günther
      2. Übertragung des Konsortialanteils No access Marcus Günther
    5. KfW-refinanzierte Darlehen No access Marcus Günther
  2. Marcus Günther
    1. Grundlagen No access Marcus Günther
    2. Übertragung No access Marcus Günther
  3. Bewertung der Einzelrechtsübertragung No access Pages 215 - 217 Marcus Günther
2. 1. Verschmelzung, Aufspaltung, Vermögensübertragung und Formwechsel No access Pages 217 - 219 Marcus Günther
  2. Marcus Günther
    1. Marcus Günther
      1. Vorbereitungsphase No access Marcus Günther
      2. Beschluss und Eintragung in das Handelsregister No access Marcus Günther
    2. Marcus Günther
      1. Grundsatz der partiellen Gesamtrechtsnachfolge No access Marcus Günther
      2. Erweiterter Gläubigerschutz No access Marcus Günther
      3. Marcus Günther
        Forderungen, Verbindlichkeiten, Sicherheiten No access Marcus Günther
        Verträge, Wertpapiere und derivative Finanzinstrumente No access Marcus Günther
        Rechtsfolgen bei Vereinbarung einer Spaltung jenseits ihrer Grenzen No access Marcus Günther
3. 1. Marcus Günther
    1. Mindestanforderungen an alle berücksichtigungsfähigen Gewährleistungen No access Marcus Günther
    2. Besondere Anforderungen an Garantien, Kreditderivaten und Bareinlagen bei einem Drittinstitut No access Marcus Günther
  2. Marcus Günther
    1. Die „klassische“ Unterbeteiligung an Gesellschaftsanteilen No access Marcus Günther
    2. Marcus Günther
      1. Bedeutung und Arten von Unterbeteiligungen an Kreditgeschäften No access Marcus Günther
      2. Marcus Günther
        Rechtsnatur der Kreditunterbeteiligung No access Marcus Günther
        Errichtung und Auflösung der Unterbeteiligung No access Marcus Günther
        Geschäftsführung und Vertretung No access Marcus Günther
        Nachschusspflicht des Unterbeteiligten No access Marcus Günther
  3. Marcus Günther
    1. Rechtliche Einordnung des Garantievertrags No access Marcus Günther
    2. Garantien nach §§ 6, 6a, 8, 8a FMStFG No access Marcus Günther
  4. Marcus Günther
    1. Credit Default Swap (CDS) No access Marcus Günther
    2. Total Return Swap (TRS) No access Marcus Günther
    3. Credit Linked Note (CLN) No access Marcus Günther
    4. Credit Spread Option (CSO) No access Marcus Günther
    5. Basket- oder Portfolio Produkte No access Marcus Günther
  5. Bewertung der Risikobeteiligungen im Hinblick auf eine nachhaltige Sanierung No access Pages 248 - 250 Marcus Günther
1. 1. Grundlagen No access Pages 251 - 253 Marcus Günther
  2. Marcus Günther
    1. Das internationale Gesellschaftsrecht No access Marcus Günther
    2. Marcus Günther
      1. Der Begriff des Gesamtstatuts No access Marcus Günther
      2. Umfang des Gesellschaftsstatuts No access Marcus Günther
    3. Marcus Günther
      1. Marcus Günther
        Mitgliedstaaten der Europäischen Union No access Marcus Günther
        Schweiz, Artikel 164b IPRG No access Marcus Günther
        Der Deutsch-Amerikanische Freundschafts-, Handels-, und Schifffahrtsvertrag von 1954 No access Marcus Günther
      2. Marcus Günther
        Vorrang des Gesellschaftsstatuts No access Marcus Günther
        Vorrang des Gesamtstatuts nur bei Kenntnis des Rechtsinstituts No access Marcus Günther
      3. Marcus Günther
        Keine analoge Anwendung von Art. 3a Abs. 2 EGBGB No access Marcus Günther
        Keine Notwendigkeit der Anerkennung der Gesamtrechtsnachfolge im Ausland No access Marcus Günther
        Qualifikation nach materiellen Systembegriffen deutschen Rechts No access Marcus Günther
        Sachnäheres Recht No access Marcus Günther
        Durchsetzbarkeit der Entscheidung No access Marcus Günther
        Kollisionsrechtliche Interessenlehre, insb. internationaler Entscheidungseinklang No access Marcus Günther
        Zwischenergebnis No access Marcus Günther
      4. Lösung im Rahmen des FMStFG No access Marcus Günther
  3. Ergebnis und Folgerungen für die Praxis No access Pages 287 - 291 Marcus Günther
2. 1. Vorbemerkung No access Pages 291 - 293 Marcus Günther
  2. Marcus Günther
    1. Marcus Günther
      1. Kreditgeschäft No access Marcus Günther
      2. Einlagengeschäft No access Marcus Günther
    2. Diskontgeschäft, § 1 Abs. 1 Satz 2 Nr. 3 KWG No access Marcus Günther
    3. Zahlungsdienste nach ZAG und Factoring gemäß § 1 Abs. 1a S. 2 Nr. 9 KWG No access Marcus Günther
    4. Garantiegeschäft, § 1 Abs. 1 Satz 2 Nr. 8 KWG No access Marcus Günther
    5. Eigengeschäft, § 32 Abs. 1a KWG No access Marcus Günther
    6. Weitere mögliche Erlaubnistatbestände No access Marcus Günther
  3. Marcus Günther
    1. Marcus Günther
      1. Inhalt der Richtlinie No access Marcus Günther
      2. Ausnahmen vom Anwendungsbereich der Richtlinie No access Marcus Günther
      3. Marcus Günther
        Begriff der Einlagen und andere rückzahlbare Gelder des Publikums No access Marcus Günther
        Begriff der Kreditgewährung i.S.v. Artikel 4 Nr. 1a Richtlinie 2006/48/EG No access Marcus Günther
        Übernahme notleidender Vermögenswerte durch die Abwicklungsanstalt No access Marcus Günther
      4. Konsolidierungspflichten für Abwicklungsanstalten No access Marcus Günther
    2. MiFID, Richtlinie 2004/39/EG No access Marcus Günther
  4. Ergebnis No access Pages 315 - 319 Marcus Günther
3. 1. Marcus Günther
    1. Grundtatbestand No access Marcus Günther
    2. Ausnahmetatbestände No access Marcus Günther
    3. Überblick Verfahrensrecht No access Marcus Günther
    4. Marcus Günther
      1. Die R&U Leitlinie No access Marcus Günther
      2. Die Erste Bankenmitteilung und die Rekapitalisierungsmitteilung No access Marcus Günther
      3. Die Mitteilung über die Behandlung wertgeminderter Aktiva (IAC) No access Marcus Günther
      4. Die Umstrukturierungsmitteilung No access Marcus Günther
  2. Marcus Günther
    1. Marcus Günther
      1. Auslagerung notleidender Werte durch Umwandlung No access Marcus Günther
      2. Auslagerung notleidender Werte durch Einzelrechtsübertragungen No access Marcus Günther
      3. Synthetischer Risikotransfer No access Marcus Günther
    2. Marcus Günther
      1. Zulässige Vermögenswerte No access Marcus Günther
      2. Management und Übertragung der Vermögenswerte No access Marcus Günther
      3. Marcus Günther
        Transparenz und Offenlegung der Wertminderungen No access Marcus Günther
        Bewertung der Aktiva nach dem tatsächlichen wirtschaftlichen Wert No access Marcus Günther
        Ordnungsgemäße Lastenverteilung No access Marcus Günther
        Vergütung No access Marcus Günther
      4. Wiederherstellung der Rentabilität No access Marcus Günther
      5. Umstrukturierung No access Marcus Günther
    3. Sonderproblem: Durchgriff auf Drittkäufer No access Marcus Günther
  3. Zusammenfassung No access Pages 352 - 353 Marcus Günther
  4. Marcus Günther
    1. Lösung durch das FMStFG No access Marcus Günther
    2. Lösung durch EAA und FMS-WM No access Marcus Günther
4. 1. Marcus Günther
    1. Marcus Günther
      1. Räumlicher und persönlicher Anwendungsbereich No access Marcus Günther
      2. Sachlicher Anwendungsbereich No access Marcus Günther
    2. Zwischenergebnis No access Marcus Günther
  2. Marcus Günther
    1. Marcus Günther
      1. Allgemeine Voraussetzungen No access Marcus Günther
      2. Marcus Günther
        Vorüberlegungen No access Marcus Günther
        Übertragung auf staatliche Abwicklungsanstalten No access Marcus Günther
      3. Marcus Günther
        Vorüberlegungen No access Marcus Günther
        Marcus Günther
        Übertragung der Nutzungen No access Marcus Günther
        Ausschluss des Weisungsrechts No access Marcus Günther
        Ausschluss eines „doppelten“ Betriebsübergangs No access Marcus Günther
    2. Marcus Günther
      1. Landesbanken No access Marcus Günther
      2. Marcus Günther
        Grundlagen No access Marcus Günther
        Grenzüberschreitende Betriebsübergänge No access Marcus Günther
  3. Ergebnis No access Pages 383 - 385 Marcus Günther
5. 1. Marcus Günther
    1. Das Bankgeheimnis No access Marcus Günther
    2. Das Bundesdatenschutzgesetz No access Marcus Günther
  2. Marcus Günther
    1. Marcus Günther
      1. Lösungsansätze No access Marcus Günther
      2. Interessenabwägung No access Marcus Günther
    2. Verletzung des Datenschutzrechts No access Marcus Günther
  3. Marcus Günther
    1. Vertragliches Abtretungsverbot, § 399 2. Alt. BGB No access Marcus Günther
    2. Gesetzliches Abtretungsverbot, § 134 BGB i.V.m. § 203 Abs. 1 StGB No access Marcus Günther
  4. Ergebnis No access Pages 396 - 396 Marcus Günther
1. Legitimation besonderer Regelungen für systemrelevante Kreditinstitute No access Pages 397 - 398 Marcus Günther
2. Die Bewältigung systemischer Finanzkrisen No access Pages 398 - 400 Marcus Günther
3. Übertragung von Vermögenswerten auf staatliche Abwicklungsanstalten No access Pages 400 - 402 Marcus Günther
4. 1. Umwandlung von im Ausland belegenem Vermögen No access Pages 402 - 403 Marcus Günther
  2. Aufsichtsrecht No access Pages 403 - 403 Marcus Günther
  3. Beihilferecht No access Pages 403 - 405 Marcus Günther
  4. Betriebsübergang No access Pages 405 - 405 Marcus Günther
  5. Datenschutz und Bankgeheimnis No access Pages 405 - 406 Marcus Günther
Literaturverzeichnis No access Pages 407 - 432 Marcus Günther