Bad Banks

Marcus Günther

doi:10.5771/9783845243863

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Bibliographic data

Copyright year: 2012
ISBN-Print: 978-3-8329-7911-9
ISBN-Online: 978-3-8452-4386-3
Publisher: Nomos, Baden-Baden
Series: Schriften zum Finanzrecht und Währungsrecht
Volume: 2
Language: German
Pages: 432
Product type: Book Titles

Titelei/Inhaltsverzeichnis No access Pages 2 - 18
Abkürzungsverzeichnis No access Pages 19 - 20
Einleitung No access Pages 21 - 21
Anlass der Untersuchung No access Pages 21 - 22
Gang der Untersuchung No access Pages 23 - 24
1. 1. 1. Hoheitlicher Finanzsektor No access
    2. Privater Finanzsektor No access
  2. 1. Allokationsfunktion, Grundlagen No access
    2. 1. Begriff der Einlagen No access
        Umfang und Art des Einlagenschutzes in Deutschland No access
        Sinn und Zweck des Einlagenschutzes No access
      2. Hypothekendarlehen No access
        Kommunaldarlehen No access
        Konsortialkredite No access
    3. 1. Geld No access
      2. Grundmodelle No access
        Zahlungssysteme in Deutschland bzw. in der Europäischen Union No access
  3. Zusammenfassung No access Pages 56 - 59
2. 1. 1. Überblick über Bankrisiken No access
    2. 1. Anrechenbares Eigenkapital No access
      2. Angemessenheit der Eigenmittel No access
      3. Risikobegrenzung und Haftungspuffer No access
    3. Risikobegrenzung durch Risikomanagement, MaRisk No access
    4. Liquiditätssicherung No access
    5. Risikobegrenzung und Liquiditätssicherung durch laufende Aufsicht No access
    6. Zwischenergebnis No access
  2. 1. Systemisches Risiko, Systemrelevanz und Finanzmarktstabilität No access
    2. 1. Verwaltungspraxis No access
      2. Das Restrukturierungsgesetz No access
      3. Internationale Ansätze No access
    3. 1. Echte Schaltstelleninstitute No access
        Unechte Schaltstelleninstitute No access
        Ausfall des Vertragspartners No access
        Erfüllungsrisiko (Herstatt-Risiko) No access
        Dominoeffekte durch Wertverfall von Wertpapieren No access
      2. Schalterstürme (Bank Runs) No access
        Vertrauensverlust auf dem Interbankenmarkt No access
        Vertrauensverlust in Finanzprodukte, der Fall der Hypo Real Estate No access
      3. Ergebnis und Definition des systemrelevanten Instituts No access
3. 1. 1. 1. § 45 KWG No access
      2. § 45b KWG No access
      3. § 45c KWG, Sonderbeauftragter No access
      4. Sanierungsverfahren No access
        Reorganisationsverfahren No access
    2. 1. Voraussetzungen No access
        Maßnahmen No access
        Zivilrechtliche Auswirkungen eines Veräußerungsund Zahlungsverbots No access
      2. §§ 47, 48 KWG No access
      3. Voraussetzung und Folgen der Übertragungsanordnung nach § 48a KWG No access
        Bestimmtheit und Beurteilungsspielraum No access
  2. 1. Insolvenzantrag durch die BaFin No access
    2. 1. Zahlungsunfähigkeit, § 17 InsO und drohende Zahlungsunfähigkeit, § 18 InsO No access
      2. Überschuldung, § 19 InsO No access
    3. Ablauf des gerichtlichen Insolvenzverfahrens No access
  3. Bewertung und Zwischenfazit des 1. Teils No access Pages 120 - 124
1. 1. Frühzeitiges Eingreifen (Early Intervention) No access Pages 125 - 131
  2. 1. 1. Die Aufgabe des ESZB No access
      2. Liquiditätsversorgung bei systemischen Finanzkrisen No access
    2. Administrative Maßnahmen No access
    3. 1. Garantievergabe No access
      2. Eigenkapitalmaßnahmen und Risikoübernahmen No access
2. 1. 1. Notwendigkeit der Sanierung No access
    2. Möglichkeiten zur Sanierung No access
  2. 1. Allgemeine Unterscheidung No access
    2. Anreize für staatliche Modelle No access
    3. Zentrales oder dezentrales Modell No access
  3. 1. 1. Purchase & Assumption Transaktionen No access
      2. Verbriefungen No access
    2. 1. AIG und Maiden Lane No access
      2. LLP No access
        LSP No access
    3. Irland 2009, National Asset Management Agency No access
    4. 1. Indonesian Bank Restructuring Agency (IBRA) No access
      2. Korea Asset Management Corporation (KAMCO) No access
      3. Malaysia, Danaharta No access
      4. Thai Asset Management Company (TAMC) No access
      5. Taiwan und die Philippinen No access
    5. Japan, Resolution and Collection Corporation, RCC No access
  4. 1. Chinas AMCs, 1999/2000 No access
    2. Schweden, 1993 No access
    3. Schweiz, UBS No access
  5. Großbritannien 2009 No access Pages 176 - 177
  6. 1. 1. Übertragung und Übertragungsgegenstände No access
      2. Grundsatz der Eigentümerverantwortung No access
      3. Das Modell in der Praxis No access
    2. Modell landesrechtlicher Abwicklungsanstalten, § 8b FMStFG No access
    3. 1. Bewertung der notleidenden Wertpapiere No access
      2. Gegenleistung und Nachhaftung No access
  7. 1. WestLB, Phoenix Light SF Limited No access
    2. Hypo Real Estate Holding AG No access
    3. Weitere private Auslagerungsgesellschaften No access
1. 1. 1. Definition „notleidender Kredit“ No access
    2. 1. Grundlagen No access
        Refinanzierungsregister No access
      2. Grundlagen No access
        Das Zustimmungserfordernis No access
      3. Regelungen nach FMStFG und FMStBG No access
    3. 1. Übergang bei Zession No access
      2. Übergang bei Vertragsübernahme No access
    4. 1. Grundlagen No access
      2. Übertragung des Konsortialanteils No access
    5. KfW-refinanzierte Darlehen No access
  2. 1. Grundlagen No access
    2. Übertragung No access
  3. Bewertung der Einzelrechtsübertragung No access Pages 215 - 217
2. 1. Verschmelzung, Aufspaltung, Vermögensübertragung und Formwechsel No access Pages 217 - 219
  2. 1. 1. Vorbereitungsphase No access
      2. Beschluss und Eintragung in das Handelsregister No access
    2. 1. Grundsatz der partiellen Gesamtrechtsnachfolge No access
      2. Erweiterter Gläubigerschutz No access
      3. Forderungen, Verbindlichkeiten, Sicherheiten No access
        Verträge, Wertpapiere und derivative Finanzinstrumente No access
        Rechtsfolgen bei Vereinbarung einer Spaltung jenseits ihrer Grenzen No access
3. 1. 1. Mindestanforderungen an alle berücksichtigungsfähigen Gewährleistungen No access
    2. Besondere Anforderungen an Garantien, Kreditderivaten und Bareinlagen bei einem Drittinstitut No access
  2. 1. Die „klassische“ Unterbeteiligung an Gesellschaftsanteilen No access
    2. 1. Bedeutung und Arten von Unterbeteiligungen an Kreditgeschäften No access
      2. Rechtsnatur der Kreditunterbeteiligung No access
        Errichtung und Auflösung der Unterbeteiligung No access
        Geschäftsführung und Vertretung No access
        Nachschusspflicht des Unterbeteiligten No access
  3. 1. Rechtliche Einordnung des Garantievertrags No access
    2. Garantien nach §§ 6, 6a, 8, 8a FMStFG No access
  4. 1. Credit Default Swap (CDS) No access
    2. Total Return Swap (TRS) No access
    3. Credit Linked Note (CLN) No access
    4. Credit Spread Option (CSO) No access
    5. Basket- oder Portfolio Produkte No access
  5. Bewertung der Risikobeteiligungen im Hinblick auf eine nachhaltige Sanierung No access Pages 248 - 250
1. 1. Grundlagen No access Pages 251 - 253
  2. 1. Das internationale Gesellschaftsrecht No access
    2. 1. Der Begriff des Gesamtstatuts No access
      2. Umfang des Gesellschaftsstatuts No access
    3. 1. Mitgliedstaaten der Europäischen Union No access
        Schweiz, Artikel 164b IPRG No access
        Der Deutsch-Amerikanische Freundschafts-, Handels-, und Schifffahrtsvertrag von 1954 No access
      2. Vorrang des Gesellschaftsstatuts No access
        Vorrang des Gesamtstatuts nur bei Kenntnis des Rechtsinstituts No access
      3. Keine analoge Anwendung von Art. 3a Abs. 2 EGBGB No access
        Keine Notwendigkeit der Anerkennung der Gesamtrechtsnachfolge im Ausland No access
        Qualifikation nach materiellen Systembegriffen deutschen Rechts No access
        Sachnäheres Recht No access
        Durchsetzbarkeit der Entscheidung No access
        Kollisionsrechtliche Interessenlehre, insb. internationaler Entscheidungseinklang No access
        Zwischenergebnis No access
      4. Lösung im Rahmen des FMStFG No access
  3. Ergebnis und Folgerungen für die Praxis No access Pages 287 - 291
2. 1. Vorbemerkung No access Pages 291 - 293
  2. 1. 1. Kreditgeschäft No access
      2. Einlagengeschäft No access
    2. Diskontgeschäft, § 1 Abs. 1 Satz 2 Nr. 3 KWG No access
    3. Zahlungsdienste nach ZAG und Factoring gemäß § 1 Abs. 1a S. 2 Nr. 9 KWG No access
    4. Garantiegeschäft, § 1 Abs. 1 Satz 2 Nr. 8 KWG No access
    5. Eigengeschäft, § 32 Abs. 1a KWG No access
    6. Weitere mögliche Erlaubnistatbestände No access
  3. 1. 1. Inhalt der Richtlinie No access
      2. Ausnahmen vom Anwendungsbereich der Richtlinie No access
      3. Begriff der Einlagen und andere rückzahlbare Gelder des Publikums No access
        Begriff der Kreditgewährung i.S.v. Artikel 4 Nr. 1a Richtlinie 2006/48/EG No access
        Übernahme notleidender Vermögenswerte durch die Abwicklungsanstalt No access
      4. Konsolidierungspflichten für Abwicklungsanstalten No access
    2. MiFID, Richtlinie 2004/39/EG No access
  4. Ergebnis No access Pages 315 - 319
3. 1. 1. Grundtatbestand No access
    2. Ausnahmetatbestände No access
    3. Überblick Verfahrensrecht No access
    4. 1. Die R&U Leitlinie No access
      2. Die Erste Bankenmitteilung und die Rekapitalisierungsmitteilung No access
      3. Die Mitteilung über die Behandlung wertgeminderter Aktiva (IAC) No access
      4. Die Umstrukturierungsmitteilung No access
  2. 1. 1. Auslagerung notleidender Werte durch Umwandlung No access
      2. Auslagerung notleidender Werte durch Einzelrechtsübertragungen No access
      3. Synthetischer Risikotransfer No access
    2. 1. Zulässige Vermögenswerte No access
      2. Management und Übertragung der Vermögenswerte No access
      3. Transparenz und Offenlegung der Wertminderungen No access
        Bewertung der Aktiva nach dem tatsächlichen wirtschaftlichen Wert No access
        Ordnungsgemäße Lastenverteilung No access
        Vergütung No access
      4. Wiederherstellung der Rentabilität No access
      5. Umstrukturierung No access
    3. Sonderproblem: Durchgriff auf Drittkäufer No access
  3. Zusammenfassung No access Pages 352 - 353
  4. 1. Lösung durch das FMStFG No access
    2. Lösung durch EAA und FMS-WM No access
4. 1. 1. 1. Räumlicher und persönlicher Anwendungsbereich No access
      2. Sachlicher Anwendungsbereich No access
    2. Zwischenergebnis No access
  2. 1. 1. Allgemeine Voraussetzungen No access
      2. Vorüberlegungen No access
        Übertragung auf staatliche Abwicklungsanstalten No access
      3. Vorüberlegungen No access
        Übertragung der Nutzungen No access
        Ausschluss des Weisungsrechts No access
        Ausschluss eines „doppelten“ Betriebsübergangs No access
    2. 1. Landesbanken No access
      2. Grundlagen No access
        Grenzüberschreitende Betriebsübergänge No access
  3. Ergebnis No access Pages 383 - 385
5. 1. 1. Das Bankgeheimnis No access
    2. Das Bundesdatenschutzgesetz No access
  2. 1. 1. Lösungsansätze No access
      2. Interessenabwägung No access
    2. Verletzung des Datenschutzrechts No access
  3. 1. Vertragliches Abtretungsverbot, § 399 2. Alt. BGB No access
    2. Gesetzliches Abtretungsverbot, § 134 BGB i.V.m. § 203 Abs. 1 StGB No access
  4. Ergebnis No access Pages 396 - 396
1. Legitimation besonderer Regelungen für systemrelevante Kreditinstitute No access Pages 397 - 398
2. Die Bewältigung systemischer Finanzkrisen No access Pages 398 - 400
3. Übertragung von Vermögenswerten auf staatliche Abwicklungsanstalten No access Pages 400 - 402
4. 1. Umwandlung von im Ausland belegenem Vermögen No access Pages 402 - 403
  2. Aufsichtsrecht No access Pages 403 - 403
  3. Beihilferecht No access Pages 403 - 405
  4. Betriebsübergang No access Pages 405 - 405
  5. Datenschutz und Bankgeheimnis No access Pages 405 - 406
Literaturverzeichnis No access Pages 407 - 432