Modernes Sanierungsmanagement

Andreas Crone; Henning Werner

doi:10.15358/9783800654215

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Bibliographic data

Copyright year: 2017
ISBN-Print: 978-3-8006-5420-8
ISBN-Online: 978-3-8006-5421-5
Publisher: Vahlen, München
Series: Management Competence
Language: German
Pages: 628
Product type: Edited Book

Titelei/Inhaltsverzeichnis No access Pages I - XXVII
1. 1. 1. 1.1.1 Definition Krise No access
    2. 1.1.2 Krisenstadien No access
    3. 1.1.3 Krisenverlauf No access
  2. 1. 1.2.1 Endogene Krisenursachen No access
    2. 1.2.2 Exogene Krisenursachen No access
    3. 1.2.3 Typische Krisensymptome No access
2. 1. 2.1 Krisenfrüherkennung aus Unternehmenssicht No access
  2. 1. 2.2.1 Kennzahlen zur Rentabilitätsanalyse No access
    2. 2.2.2 Kennzahlen zur Net Working Capital-Analyse No access
    3. 2.2.3 Kennzahlen zur Liquiditätsanalyse No access
    4. 2.2.4 Kennzahlen zur Finanzanalyse/Bilanzanalyse No access
    5. 2.2.5 Relevante Kennzahlen für Kriseninvestoren No access
3. 1. 1. 3.1.1 Wirkungskreis No access
    2. 3.1.2 Insolvenzantragsfrist No access
  2. 1. 3.2.1 Zahlungsunfähigkeit gemäß § 17 InsO No access
    2. 3.2.2 Drohende Zahlungsunfähigkeit gemäß § 18 InsO No access
    3. 3.2.3 Überschuldung gemäß § 19 InsO No access
4. 1. 1. 4.1.1 Allgemeiner Inhalt No access
    2. 4.1.2 Erstellungsanlässe für Sanierungskonzepte No access
  2. 1. 4.2.1 Rechtliche Anforderungen No access
    2. 4.2.2 Betriebswirtschaftliche Anforderungen No access
  3. 1. 4.3.1 Kernanforderungen No access
    2. 4.3.2 Das Zwei-Stufenkonzept No access
    3. 4.3.3 Abhängigkeit des Sanierungskonzepts vom Krisenstadium No access
  4. 4.4 Konzeptersteller No access
  5. 1. 4.5.1 Die Beschreibung von Auftragsgegenstand und -umfang No access
    2. 4.5.2 Darstellung und Analyse des Unternehmens (Bestandsaufnahme) No access
  6. 4.6 Ausrichtung am Leitbild des sanierten Unternehmens No access
  7. 4.7 Stadiengerechte Bewältigung der Unternehmenskrise No access
  8. 4.8 Integrierter Unternehmensplan No access
  9. 4.9 Zusammenfassende Einschätzung der Sanierungsfähigkeit No access
  10. 4.10 Berichterstattung No access
  11. 4.11 Umsetzung No access
  12. 1. 4.12.1 Sanierungskonzepte bei kleineren Unternehmen No access
    2. 4.12.2 Sanierungskonzepte für Konzerne und Unternehmensgruppen No access
    3. 4.12.3 Sanierungskonzepte bei Projektfinanzierungen und „Single-Asset-Strukturen“ No access
5. 1. 5.1 Krisenentstehung und Krisenarten No access
  2. 5.2 Restrukturierungsmaßnahmen in Abhängigkeit vom Krisenstadium No access
  3. 1. 5.3.1 Phasen der Restrukturierung No access
    2. 5.3.2 Strategisch induzierte Bestimmung des Veränderungsbedarfs No access
    3. 5.3.3 Strategische Dimension struktureller und operativer Maßnahmen No access
    4. 5.3.4 Strategische Restrukturierungsinhalte No access
    5. 5.3.5 Mehrwert durch strategische Restrukturierung No access
  4. 5.4 Strategische Erfolgsfaktoren No access
6. 1. 6.1 Forschung und Entwicklung (F&E) No access
  2. 6.2 Einkauf und Beschaffung No access
  3. 6.3 Produktion und Logistik No access
  4. 6.4 Vertrieb und Marketing No access
  5. 6.5 Finanzen und Controlling No access
  6. 6.6 Personalwesen No access
  7. 6.7 IT No access
7. 1. 7.1 Die Finanzierungsbedürfnisse in den Sanierungsphasen No access
  2. 1. 7.2.1 Stundung No access
    2. 7.2.2 Stillhalten/Moratorium No access
    3. 7.2.3 Eliminierung von Kündigungsgründen in Kreditverträgen No access
    4. 7.2.4 Rangrücktritt No access
  3. 1. 7.3.1 Freisetzung bestehender Liquiditätsreserven No access
    2. 7.3.2 Verkauf von nicht betriebsnotwendigem Vermögen No access
    3. 7.3.3 Working Capital Management No access
    4. 7.3.4 Cash Management (Cash-Pooling) No access
    5. 7.3.5 Leasing und Mietkauf/Sale-and-lease-back No access
    6. 7.3.6 Factoring No access
    7. 7.3.7 Gesellschafterdarlehen/Intercompany loans No access
    8. 7.3.8 Gehaltsverzicht No access
    9. 7.3.9 Überstunden- und Arbeitszeitkonten No access
    10. 7.3.10 Kurzarbeit No access
    11. 7.3.11 Frühverrentung No access
    12. 7.3.12 Probezeitkündigung No access
    13. 7.3.13 Gehaltsumwandlung (insb. für das Top-Management) No access
    14. 7.3.14 Mitarbeiterdarlehen No access
    15. 7.3.15 Erhöhung von Kreditlinien No access
    16. 7.3.16 Überbrückungskredit No access
    17. 7.3.17 Konsortialkredit No access
    18. 7.3.18 Lieferantendarlehen und verlorene Zuschüsse No access
    19. 7.3.19 Genussrechte No access
    20. 7.3.20 Anleihen No access
    21. 7.3.21 Eigenkapitalzuführung No access
    22. 7.3.22 Stille Gesellschaft No access
    23. 7.3.23 Öffentliche Förderinstrumente No access
  4. 1. 7.4.1 Forderungsverzicht No access
    2. 7.4.2 Besserungsschein No access
    3. 7.4.3 Rückkauf von Forderungen No access
    4. 7.4.4 Debt Equity Swap No access
    5. 7.4.5 Debt Mezzanine Swap No access
    6. 7.4.6 Verzicht auf Pensionszusagen/betriebliche Altersvorsorge No access
    7. 7.4.7 Umstrukturierung im Konzern (Debt-push-down) No access
  5. 1. 7.5.1 Sicherungsübereignung No access
    2. 7.5.2 (Verlängerter) Eigentumsvorbehalt No access
    3. 7.5.3 Forderungsabtretung (Globalzession) No access
    4. 7.5.4 Einräumung von Grundpfandrechten (Hypothek, Grundschuld) No access
    5. 7.5.5 Verpfändung No access
    6. 7.5.6 Bürgschaft No access
    7. 7.5.7 Öffentliche Ausfallbürgschaften No access
    8. 7.5.8 Schuldbeitritt No access
    9. 7.5.9 Garantie No access
    10. 7.5.10 Avale No access
    11. 7.5.11 Patronatserklärung No access
    12. 7.5.12 Freigabe von Sicherheiten No access
  6. 7.6 Zusammenwirken der Finanzierungsmaßnahmen im zeitlichen Ablauf der Sanierung No access
  7. 7.7 Darstellung der Finanzierungsstruktur in Sanierungskonzepten No access
8. 1. 8.1 Allgemeine Bedeutung einer integrierten Finanzplanung im Rahmen ordnungsgemäßer Unternehmensführung No access
  2. 8.2 Die integrierte Finanzplanung im Rahmen des Sanierungskonzepts No access
  3. 1. 8.3.1 Erfolgsplan (GuV) No access
    2. 8.3.2 Liquiditätsplan No access
    3. 8.3.3 Bilanzplan No access
  4. 8.4 Fallbeispiel zum Aufbau einer integrierten Finanzplanung No access
  5. 8.5 Plausibilisierung der Planungsrechnung No access
  6. 8.6 Rollierende Liquiditätsplanung für 13 Wochen No access
  7. 8.7 Einsatz von Standardsoftwarelösungen zur Erstellung der integrierten Finanzplanung No access
9. 1. 1. 9.1.1 Projektorganisation No access
    2. 9.1.2 Maßnahmenverifizierung, -konkretisierung und -umsetzung No access
    3. 9.1.3 Projektcontrolling No access
  2. 1. 9.2.1 Interne Träger der Sanierung No access
    2. 9.2.2 Externe Träger der Sanierung No access
    3. 9.2.3 Definition des Sanierungsgeschäftsführers und Abgrenzung zu weiteren Rollenmodellen No access
    4. 9.2.4 Aufgabenstellung des Sanierungsgeschäftsführers und seine Einbindung No access
    5. 9.2.5 Anforderungen an den Sanierungsgeschäftsführer No access
    6. 9.2.6 Idealtypischer Ablauf einer Tätigkeit als Sanierungsgeschäftsführer No access
    7. 9.2.7 Zusammenfassung No access
  3. 1. 9.3.1 Führungskultur für guten Ruf, hohes Ansehen, berechenbare Firmenpolitik etablieren No access
    2. 9.3.2 Die Herausforderungen inhaltlich umfassend durchdringen No access
    3. 9.3.3 Kommunikation objektivieren und strukturieren, Lösungsansätze kanalisieren No access
    4. 9.3.4 Kommunikationskonzept entwickeln und plausibilisieren No access
    5. 9.3.5 Störmanöver, Flurfunk, Gerüchteküche ernst nehmen No access
    6. 9.3.6 Zitronenfalter falten Zitronen und Führungskräfte führen?! No access
    7. 9.3.7 Öffentlichkeitsarbeit zu Hause beginnen No access
    8. 9.3.8 Sich der vielfältigen digitalisierten Medienwelt stellen No access
    9. 9.3.9 „Das Lokale“ bleibt bedeutend No access
    10. 9.3.10 Moderne Fachmedien als branchenweite Meinungsführer No access
    11. 9.3.11 Massenmedien und Massen an Medien managen No access
    12. 9.3.12 Vorbereiten, erklären, nachmachen, üben und Projekte abschließen No access
1. 1. 1. 10.1.1 Spezialmanagement No access
    2. 10.1.2 Handlungsalternativen der Bank No access
    3. 10.1.3 „Stillhalten“ No access
    4. 10.1.4 Begleitung der Sanierung No access
    5. 10.1.5 Handlungsalternativen für Lieferanten, Warenkreditversicherer, Factoring-Unternehmen und Leasinggeber No access
    6. 10.1.6 Alternative Finanzierungsinstrumente No access
    7. 10.1.7 Ziele der Bank in der Sanierungsbegleitung No access
    8. 10.1.8 Exitstrategien No access
  2. 1. 10.2.1 Voraussetzungen No access
    2. 10.2.2 Insolvenz No access
    3. 10.2.3 Fortführung in der Insolvenz – Finanzierung No access
    4. 10.2.4 Fortführung in der Insolvenz – ESUG No access
  3. 1. 10.3.1 Voraussetzungen No access
    2. 10.3.2 Finanzierung des Schutzschirmverfahrens No access
    3. 10.3.3 Finanzierung des Insolvenzplans No access
2. 1. 1. 11.1.1 Änderungen im Verhältnis Arbeitgeber/Arbeitnehmer No access
    2. 11.1.2 Änderungen im Verhältnis Arbeitgeber/Betriebsrat No access
    3. 11.1.3 Änderungen im Verhältnis Arbeitgeber/Gewerkschaft No access
  2. 1. 11.2.1 Beendigung von Arbeitsverhältnissen No access
    2. 11.2.2 Betriebsänderung gemäß § 111 BetrVG No access
    3. 11.2.3 Massenentlassung No access
    4. 11.2.4 Vorruhestandsmodell No access
    5. 11.2.5 Involvierung der Bundesagentur für Arbeit (BfA) No access
  3. 1. 11.3.1 Betriebsteilstilllegung No access
    2. 11.3.2 Unternehmensverkauf (Share Deal) No access
    3. 11.3.3 Verkauf eines Betriebs (Asset Deal), Betriebsübergang No access
    4. 11.3.4 Betriebsteilübergang vs. Funktionsnachfolge No access
    5. 11.3.5 Umwandlungen nach dem UmwG No access
  4. 1. 11.4.1 Kündigung von Arbeitsverhältnissen in der Insolvenz No access
    2. 11.4.2 Betriebsänderungen und Maßnahmen im Rahmen einer übertragenden Sanierung No access
    3. 11.4.3 Insolvenzausfallgeld No access
3. 1. 1. 12.1.1 Voraussetzungen des Rechts der Gesellschafterdarlehen No access
    2. 12.1.2 Persönlicher Anwendungsbereich No access
    3. 12.1.3 Gewährung eines Darlehens und gleichgestellte Leistungen No access
    4. 12.1.4 Privilegierte Leistungen No access
    5. 12.1.5 Rechtsfolgen No access
  2. 1. 12.2.1 Vorbelastungshaftung/Unterbilanzhaftung bei der GmbH No access
    2. 12.2.2 Verlustdeckungshaftung in der GmbH bzw. der Vorgesellschaft No access
    3. 12.2.3 Fehler bei der Erbringung der Bareinlage No access
    4. 12.2.4 Hin- und Herzahlen – Cashpooling No access
    5. 12.2.5 Verdeckte Sacheinlage No access
  3. 12.3 Die Rechtsprechung zur Existenzvernichtungshaftung No access
  4. 1. 12.4.1 Die Entscheidungen des BGH vom 19.10.2009, vom 25.01.2011 und vom 09.06.2015 No access
    2. 12.4.2 Das Konzept des Sanierens oder Ausscheidens als Standard bei Personengesellschaften? No access
  5. 1. 12.5.1 Kapitalerhöhung/Liquiditätsbeschaffung durch Eigenkapital No access
    2. 12.5.2 Kapitalherabsetzung No access
    3. 12.5.3 Debt Equity Swap No access
    4. 12.5.4 Mitarbeiterbeteiligung in der Krise No access
  6. 1. 12.6.1 Verschmelzung No access
    2. 12.6.2 Spaltung No access
    3. 12.6.3 Formwechsel No access
    4. 12.6.4 Einbringung No access
4. 1. 1. 13.1.1 Besteuerung von Sanierungsgewinnen No access
    2. 13.1.2 Mindestbesteuerung gem. des § 10d EStG No access
    3. 13.1.3 Schädlicher Beteiligungserwerb und Sanierungsklausel No access
    4. 13.1.4 Umsatzsteuer in der Sanierung No access
    5. 13.1.5 Grunderwerbsteuer No access
    6. 13.1.6 Erbschaft- und Schenkungssteuer No access
  2. 1. 13.2.1 Maßnahmen im Eigenkapitalbereich No access
    2. 13.2.2 Maßnahmen im Fremdkapitalbereich No access
    3. 13.2.3 Reduzierung bzw. Stundung von Verbindlichkeiten No access
    4. 13.2.4 Maßnahmen im Mezzanine-Kapitalbereich No access
    5. 13.2.5 Veräußerung des Betriebs/von Betriebsteilen an Dritte No access
    6. 13.2.6 Steuerfallen bei Umstrukturierungsmaßnahmen No access
5. 1. 1. 14.1.1 Ziele und Sanierungselemente der Insolvenzordnung No access
    2. 14.1.2 Einflussnahmemöglichkeiten der Gläubiger auf den Sanierungsprozess No access
    3. 14.1.3 Gestaltungsspielraum des Schuldners No access
  2. 1. 14.2.1 Überblick über den Ablauf No access
    2. 14.2.2 Das Insolvenzeröffnungsverfahren No access
    3. 14.2.3 Das eröffnete Insolvenzverfahren No access
  3. 1. 14.3.1 Allgemeines No access
    2. 14.3.2 Die vorläufige Eigenverwaltung (§ 270a InsO) No access
    3. 14.3.3 Das Schutzschirmverfahren (§ 270b InsO) No access
    4. 14.3.4 Die Eigenverwaltung im eröffneten Insolvenzverfahren No access
  4. 1. 14.4.1 Grundlagen No access
    2. 14.4.2 Der Ablauf des Planverfahrens No access
    3. 14.4.3 Erfolgsaussichten des Insolvenzplans No access
    4. 14.4.4 Stärkung des Planverfahrens durch das ESUG No access
    5. 14.4.5 Gliederung des Insolvenzplans No access
    6. 14.4.6 Das Abstimmungsverfahren No access
    7. 14.4.7 Die Planbestätigung durch Beschluss des Insolvenzgerichts No access
    8. 14.4.8 Die Aufhebung des Insolvenzverfahrens No access
6. 1. 15.1 Ausgangspunkt Krise No access
  2. 1. 15.2.1 Insolvenzverschleppung (§ 15a InsO) No access
    2. 15.2.2 Insolvenzstraftaten (§§ 283 ff. StGB) No access
    3. 15.2.3 Betrug (§ 263 StGB) No access
    4. 15.2.4 Kreditbetrug (§ 265b StGB) No access
    5. 15.2.5 Untreue (§ 266 StGB) No access
    6. 15.2.6 Vorenthalten und Veruntreuen von Arbeitsentgelt (§ 266a StGB) No access
    7. 15.2.7 Steuerhinterziehung (§ 370 AO) No access
    8. 15.2.8 Vorsatz und Fahrlässigkeit No access
    9. 15.2.9 Täterschaft und Teilnahme (Anstiftung und Beihilfe) No access
    10. 15.2.10 Regionale Unterschiede in der Strafverfolgung No access
    11. 15.2.11 Konsequenzen einer strafrechtlichen Verurteilung für die Bestellung zum Geschäftsführer No access
  3. 1. 15.3.1 Haftung aus § 823 Absatz 2 BGB i. V. m. Schutzgesetz No access
    2. 15.3.2 Haftung aus § 64 GmbHG No access
    3. 15.3.3 Steuerliche Haftung nach § 34 AO No access
  4. 15.4 Faktische Geschäftsführung No access
  5. 15.5 Beendigung der Pflichtenstellung No access
  6. 15.6 Haftung des Beraters aus Vertrag No access
7. 1. 1. 16.1.1 Anlagenbezogene Pflichten No access
    2. 16.1.2 Meldepflichten No access
  2. 1. 16.2.1 Bestandschutz No access
    2. 16.2.2 Bestandsanalyse No access
    3. 16.2.3 Umschreibung und Neugründung in Folge Restrukturierung No access
    4. 16.2.4 Folgen fehlender Genehmigung No access
  3. 1. 16.3.1 Die Verantwortlichen No access
    2. 16.3.2 Notwendige Maßnahmen No access
    3. 16.3.3 Die Sanierungsvereinbarung No access
    4. 16.3.4 Altlastenklausel und Freistellung in Beratung- und Restrukturierungsverträgen No access
  4. 16.4 Exportkontrollrecht No access
  5. 16.5 Haftung des Unternehmensberater No access
8. 1. 1. 17.1.1 Marktteilnehmer No access
    2. 17.1.2 Mergers and Acquisitions in Krisen- und Insolvenzsituationen No access
  2. 1. 17.2.1 Verkauf außerhalb eines gerichtlichen Rahmens No access
    2. 17.2.2 Gesellschafter als Verkäufer No access
    3. 17.2.3 Treuhänder als Verkäufer No access
    4. 17.2.4 Verkauf im Rahmen eines gerichtlichen Verfahrens No access
  3. 1. 17.3.1 Informationsmemorandum No access
    2. 17.3.2 Longlist No access
    3. 17.3.3 Management Presentation No access
    4. 17.3.4 Due Diligence No access
    5. 17.3.5 Bewertung und Kaufpreisverhandlung No access
  4. 17.4 Anforderungen an einen Transaktionsberater No access
  5. 17.5 Ausblick No access
9. 1. 1. 18.1.1 Definition des Begriffs Verhandlung No access
    2. 18.1.2 Physiologische und psychologische Aspekte No access
  2. 1. 18.2.1 Verhandlungen als „Kampf“ No access
    2. 18.2.2 Kooperative Verhandlungen in Form des Harvard- Konzeptes No access
    3. 18.2.3 Mediation No access
  3. 1. 18.3.1 Vorbereitung No access
    2. 18.3.2 Eröffnungs- und Rahmenphase No access
    3. 18.3.3 Informationsphase No access
    4. 18.3.4 Argumentations- und Entscheidungsphase No access
  4. 1. 18.4.1 Emotionen in Verhandlungen No access
    2. 18.4.2 Unfaires Verhalten No access
  5. 1. 18.5.1 Gläubigerverhandlungen und Bankgespräche No access
    2. 18.5.2 Insolvenzsituationen No access
    3. 18.5.3 Investorengespräche No access
    4. 18.5.4 Verhandlungskampagnen No access
  6. 18.6 Ausblick No access
Literaturverzeichnis No access Pages 613 - 618
Stichwortverzeichnis No access Pages 619 - 627
Impressum No access Pages 628 - 628