Distressed M&amp;A

Arndt Allert

doi:10.15358/9783800665877

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Bibliographic data

Publication year: 2021
Publication date: 17.06.2022
ISBN-Print: 978-3-8006-6586-0
ISBN-Online: 978-3-8006-6587-7
Publisher: Vahlen, München
Series: Management Competence
Language: German
Pages: 342
Product type: Book Titles

Titelei/Inhaltsverzeichnis Partial access Pages I - VIII Download chapter (PDF)
Kapitel 1: Eine Einleitung, die Mut als Lösung vorschlägt No access Pages 1 - 4
Kapitel 2: Ein Glossar für die wichtigsten Begriffe No access Pages 5 - 10
Kapitel 3: Ausgangssituation und Motivlage der Marktteilnehmer und Stakeholder bei Distressed M&A-Transaktionen No access Pages 11 - 14
1. Schwinden der eigenen strategischen Entwicklungsfähigkeit No access
2. Nachfolgeprobleme No access
3. Finanzierungs- und Liquiditätsprobleme No access
4. 1. Erste Wettbewerbsstrategie: (umfassende) Kostenführerschaft No access
  2. Zweite Wettbewerbsstrategie: Differenzierung No access
  3. Dritte Wettbewerbsstrategie: Konzentration auf eine Nische No access
5. 1. Volumenexpansion No access
  2. Regionale Expansion No access
  3. Produktexpansion No access
  4. Kompetenzexpansion No access
  5. Vorwärtsexpansion No access
  6. Rückwärtsexpansion No access
  7. Diversifizierung No access
1. Strategische Investoren No access
2. Finanzinvestoren No access
1. Banken No access
2. Die Gewährung von Fresh Money im Rahmen von Überbrückungs- und Sanierungskrediten bzw. die Umfinanzierung bestehender Kreditfazilitäten No access
3. Forderungsumwandlung No access
4. Forderungsverzicht No access
5. Exit-Optionen No access
6. Kunden No access
7. Lieferanten No access
8. Kreditversicherer No access
9. Pensions-Sicherungs-Verein No access
10. Bundesagentur für Arbeit No access
11. Betriebsrat und Gewerkschaften No access
12. Öffentlichkeit No access
1. Phase 1: Strukturierung No access
2. Phase 2: Dokumentation und Research No access
3. Phase 3: Approach No access
4. Phase 4: Management-Präsentationen und Angebotsrunden No access
5. Phase 5: Due Diligence No access
6. Phase 6: Finale Kaufvertragsverhandlungen und Abschluss No access
7. Phase 7: Signing und Closing No access
1. Stressmanagement in Verhandlungen No access
2. BATNA – Best Alternative to a Negotiated Agreement No access
3. Reservation Price No access
4. ZOPA – Zone of Possible Agreement No access
5. Kooperatives versus kompetitives (distributives) Verhandeln No access
6. Die Zusammenstellung des optimalen Verhandlungsteams No access
7. Definition der Verhandlungsstrategie No access
8. Notwendigkeit von Verhandlungskampagnen No access
9. Umgang mit schwierigen Verhandlungspartnern No access
10. Arroganz und Antipathie No access
11. Aggression und persönliche Angriffe No access
12. Drohungen No access
13. Lügen No access
14. Verhandlungen und Transaktionen abschließen No access
1. 1. Asset Deal No access
  2. Share Deal No access
  3. Umwandlungsrecht No access
  4. Grundsätzliche Anmerkungen zum Unternehmenskaufvertrag No access
  5. Der Debt-Equity-Swap als Sonderfall des Share Deals No access
2. Der präventive Restrukturierungsrahmen des StaRUG No access
3. 1. Die übertragende Sanierung (Asset Deal) im Regelinsolvenzverfahren No access
  2. Der Insolvenzplan No access
  3. Grundsätzlicher Ablauf eines Insolvenzplanverfahrens No access
  4. Zeitliche Aspekte des Insolvenzplans No access
  5. Der Debt-Equity-Swap im Insolvenzplanverfahren No access
4. 1. Möglichkeiten der Personalrestrukturierung in Insolvenzverfahren No access
  2. Transaktionssicherheit No access
  3. Umweltrisiken No access
  4. Kartellrechtliche Besonderheiten No access
  5. IT-infrastrukturelle Besonderheiten No access
  6. Datenschutz und -übertragbarkeit im Rahmen von M&A-Transaktionen No access
1. 1. Nettomethode – Ertragswertverfahren No access
  2. Bruttomethode – WACC-Verfahren No access
  3. Bruttomethode – TCF-Verfahren No access
  4. Net Debt No access
  5. Bruttomethode – APV-Verfahren No access
2. Marktwertorientierte Verfahren No access
3. Einzelbewertungsverfahren No access
4. Praxistransfer bei der Bewertung eines ertragsschwachen Unternehmens No access
5. 1. Monte-Carlo-Simulation No access
6. Die Bewertung von Forderungen in Krisensituationen des Debitors No access
1. Besteuerung von Sanierungsgewinnen No access
2. Verrechnungsmöglichkeiten von Verlusten No access
3. Übertragung von Verlustvorträgen No access
4. 1. Veräußerung durch eine natürliche Person No access
  2. Veräußerung durch eine Kapitalgesellschaft No access
5. 1. Steuerliche Behandlung eines Forderungsverzichts auf Gesellschafterdarlehen No access
6. 1. Grunderwerbsteuer No access
  2. Die verbindliche Auskunft No access
Schlussworte No access Pages 315 - 318
Endnoten No access Pages 319 - 328
Literaturverzeichnis No access Pages 329 - 334
Index No access Pages 335 - 340
Danksagung No access Pages 341 - 342