Der unabhängige Finanzexperte im Aufsichtsrat

RA Thomas Meyer

doi:10.5771/9783845241258

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Bibliographic data

Copyright year: 2012
ISBN-Print: 978-3-8329-7603-3
ISBN-Online: 978-3-8452-4125-8
Publisher: Nomos, Baden-Baden
Series: Schriften des Instituts für Arbeits- und Wirtschaftsrecht der Universität zu Köln
Volume: 119
Language: German
Pages: 532
Product type: Book Titles

Titelei/Inhaltsverzeichnis No access Pages 2 - 32
Abkürzungsverzeichnis No access Pages 33 - 36
Einleitung No access Pages 37 - 37
Untersuchungsgegenstand und -ziel No access Pages 38 - 38
1. Unabhängigkeit und Qualifikation im Anforderungsprofil von Aufsichtsrat und Prüfungsausschuss No access
1. 1. 1. 1. Unbeschränkt geschäftsfähige natürliche Person No access
      2. Mindest- und Höchstalter No access
    2. 1. Zulässige Höchstzahl von Aufsichtsratsmandaten No access
      2. Gesetzliche Vertreter eines abhängigen Unternehmens No access
      3. Verbot von Überkreuzverflechtungen No access
      4. Wechsel vom Vorstand in den Aufsichtsrat No access
    3. Inkompatibilität nach § 105 AktG No access
  2. Weitere gesetzliche Bestellungsvoraussetzungen und Hinderungsgründe No access Pages 49 - 50
  3. Unbeachtlichkeit sonstiger Umstände in Person oder Verhalten No access Pages 50 - 51
  4. Exkurs: Die Möglichkeit satzungsmäßiger Auswahlkriterien No access Pages 51 - 52
  5. Zusammenfassung No access Pages 52 - 52
2. 1. 1. 1. Kein (geschriebenes) Unabhängigkeitsgebot im AktG No access
        § 6 Abs. 2a InvG No access
        § 36 Abs. 3 KWG und § 7a VAG No access
        Einzelregelungen zur Sicherung gewisser Unabhängigkeit No access
      2. Die These Lutters von der ungeschriebenen Inkompatibilität bei Doppelmandaten in Konkurrenzunternehmen No access
        Herrschende Lehre: keine ungeschriebene Amtsvoraussetzung No access
        Analogie zu §§ 100, 105 AktG No access
        Unwirksamkeit der Annahme der Wahl? No access
      3. Zwischenergebnis: Ausgangslage nach dem AktG No access
    2. 1. Hintergrund: Abschlussbericht der High Level Group No access
        Konzeption und Inhalt des Aktionsplans No access
        Kritik im deutschen Schrifttum No access
      2. Anwendungsbereich und Bindungswirkung No access
        Generalklausel No access
        Katalog von Einzelkriterien No access
        Zwischenergebnis: Unabhängigkeit in Bezug auf jedwede Partikularinteressen No access
        „Ausreichende Zahl“ unabhängiger Mitglieder No access
        Selbsteinschätzung des Aufsichtsrats No access
        Kritik im deutschen Schrifttum No access
      3. Zwischenergebnis: Eckpunkte des europarechtlichen Unabhängigkeitsbegriffs No access
    3. 1. Allgemeine Entwicklungslinien No access
      2. Zusammensetzung des Aufsichtsrats (Ziff. 5.4) No access
        Interessenkonflikte (Ziff. 5.5) bb) DCGK von Juni 2005 – Reaktion auf die Kommissionsempfehlung No access
        Fehlende Regelbeispiele No access
        Kürzungen im Vergleich zur Generalklausel der Kommissionsempfehlung No access
        Begründung eines Interessenkonflikts No access
        Auslegung der Kodexergänzung im Lichte der Kommissionsempfehlung No access
        Systematik der Unabhängigkeitsdefinition No access
[1] Schlussfolgerungen aus den textlichen Kürzungen No access Pages 79 - 79
[a] Erfasste „Beziehungen“ No access Pages 80 - 80
[b] „Eignung dasUrteilsvermögen zu beeinflussen“ No access Pages 81 - 81
1. 1. „Persönlicher Anwendungsbereich“ No access
  2. Nach seiner Einschätzung ausreichendeAnzahl No access Pages 87 - 87
[1] Einschätzung nur der Aktionärsvertreter? No access Pages 87 - 87
[a] Sonderbeschlussrecht der Anteilseignervertreter analog § 124 Abs. 3 S. 4 AktG? No access Pages 87 - 88
[b] Möglichkeit der Delegation an einenAusschuss No access Pages 89 - 89
[2] Verfahren der Selbsteinschätzung No access Pages 89 - 89
[3] Ausreichende Anzahl No access Pages 90 - 90
[a] Grundsätzliche Orientierungslinien No access Pages 90 - 90
[b] Speziell: Näherungswerte nach Hüffer No access Pages 91 - 91
1. 1. 1. Zwischenergebnis: Unabhängigkeit im Aufsichtsrat nach dem DCGK No access
  2. Zusammenfassung No access Pages 94 - 95
  3. 1. 1. Aktionärsinteressen und Principal-Agent-Konflikt No access
        Konzeption als Nebenamt und unternehmerische Mitbestimmung No access
      2. Ausrichtung auf das Unternehmensinteresse No access
        Differenzierung verschiedener Konfliktkonstellationen No access
  4. Interessenkonflikt und Pflichtenkollision No access Pages 100 - 101
  5. Zeitliche Dimensionen des Interessenkonflikts No access Pages 101 - 102
  6. Unterscheidung nach verschiedenen Tätigkeits- oder Pflichtbereichen No access Pages 102 - 102
  7. Konfligierende Eigen- oder Fremdinteressen No access Pages 102 - 103
  8. 1. 1. Strukturelle Interessenkonflikte der Anteilseigner No access
  9. Kontrollierender Mehrheitsaktionär und Konzernkonstellationen No access Pages 104 - 106
  10. Ursprung und Ausprägungen des Interessenkonflikts No access Pages 106 - 106
  11. Kritische Entscheidungen der Rechtsprechung No access Pages 106 - 106
2. Der Banning-Beschluss des OLG Hamm (1986) No access Pages 106 - 107
3. 1. 1. Unternehmensinterne Arbeitnehmervertreter und Gewerkschaftsvertreter No access
    2. Grundsätzliche Konflikttoleranz und konkrete Kollisionsfälle am Beispiel von Arbeitskämpfen No access
  2. 1. Wechsel vom Vorstand in den Aufsichtsrat No access
4. Ursprung und Ausprägungen des Interessenkonflikts No access Pages 111 - 113
5. 1. Gesetzeslage bis zum 5. August 2009 No access Pages 113 - 113
  2. Deutscher Corporate Governance Kodex No access Pages 113 - 114
  3. 1. 1. Persönliche und geschäftliche Beziehungen No access
    2. Persönliche Näheverhältnisse No access
    3. Geschäftliche Beziehungen zur Gesellschaft No access
6. Handels- und Geschäftsbeziehungen No access Pages 117 - 118
7. Beratungsverträge No access Pages 118 - 119
8. 1. 1. Allgemeine Grundsätze der Verflechtungen mit Geschäftspartnern No access
    2. Die Bank als Vertragspartner Dritter No access
    3. Speziell: Interessenkonflikte bei (feindlichen) Übernahmen No access
  2. 1. Funktionen im Konkurrenzunternehmen No access
9. Parallele Organfunktion No access Pages 122 - 123
10. 1. 1. 1. Nichtigkeit analog § 250 Abs. 1 Nr. 4 AktG No access
        Anfechtbarkeit analog § 251 AktG No access
        Inkompatibilitäten als systematischer Anknüpfungspunkt No access
      2. Punktuelle Interessenkonflikte: abgestufte Rechtsfolgen im Einzelfall No access
  2. Stimmverbote No access Pages 128 - 130
  3. Stimmenthaltung No access Pages 130 - 130
  4. 1. Wesentliche (Dauer-)Konflikte: Mandatsbeendigung No access
  5. Pflicht zur Amtsniederlegung No access Pages 132 - 132
  6. 1. 1. Gesetzliche Publizitätspflichten No access
  7. Präventive Transparenzvorschriften No access Pages 134 - 135
  8. 1. Publizität nach dem DCGK No access
  9. Offenlegung von Interessenkonflikten – Ziff. 5.5 DCGK No access Pages 136 - 136
11. Ziff. 5.5.2 DCGK No access Pages 136 - 136
12. 1. Entsprechenserklärung nach § 161 AktG No access
13. Interessenkonflikte No access Pages 138 - 138
14. 1. 1. 1. Normadressaten No access
      2. Sorgfalts- und Treuepflichten No access
15. Sorgfaltspflichten No access Pages 140 - 141
16. 1. 1. Schadensersatzpflichten bei Interessenkonflikten No access
  2. Pflichtverletzung der konfliktbelasteten Aufsichtsratsmitglieder No access Pages 143 - 144
  3. 1. 1. Rechtstatsachen zur Unabhängigkeit der Aufsichtsratsmitglieder No access
    2. 1. Grundtypen der Aufsichtsräte No access
  4. Größe und Arbeitnehmerrepräsentanz No access Pages 147 - 148
  5. 1. Personelle Verflechtungen und Mehrfachmandate No access
  6. Mehrfachmandate im Allgemeinen No access Pages 148 - 150
  7. Mehrfachmandate in Konkurrenzunternehmen No access Pages 150 - 151
  8. Die sogenannte „Entflechtung der Deutschland-AG“ No access Pages 151 - 151
17. Abnehmende Zahl der Doppel- und Mehrfachmandate No access Pages 151 - 151
18. Rückläufige Repräsentanz aktiver Manager in DAX-Gesellschaften No access Pages 151 - 152
19. 1. Aufsichtsratsbesetzung durch Mehrheitsaktionäre No access Pages 152 - 154
  2. Familienunternehmen und die Besetzung des Aufsichtsrats No access Pages 154 - 155
  3. In Sonderheit: Wechsel vom Vorstand in den Aufsichtsrat No access Pages 155 - 156
  4. 1. Akzeptanz der Empfehlungen des DCGK No access
  5. Interessenkonflikte – Ziff. 5.4.1 S. 2, 5.5 DCGK No access Pages 157 - 159
  6. 1. Ziff. 5.4.2 S. 1 i.V.m. S. 2 DCGK No access
20. Akzeptanzwerte No access Pages 159 - 159
21. Eingeschränkter Erkenntniswert No access Pages 159 - 160
22. 1. 1. 1. Grundsatz des AktG und spezialgesetzliche Modifikationen No access
  2. Kein geschriebenes Qualifikationserfordernis No access Pages 162 - 163
  3. 1. 1. Regelung im Deutschen Corporate Governance Kodex No access
      2. Diskussionstand in Wissenschaft und Praxis No access
      3. Sachkunde als ungeschriebene Bestellungsvoraussetzung? No access
      4. Ausgestaltung der Sorgfaltsanforderungen an Aufsichtsratsmitglieder No access
    2. Die sogenannte „Mindestqualifikation“ der Aufsichtsratsmitglieder No access
  4. Notwendigkeit einer individuellenMindestqualifikation No access Pages 167 - 168
  5. Keine Differenzierung „nach Bänken“ No access Pages 168 - 169
  6. Zeitpunkt des Qualifikationserwerbs No access Pages 169 - 169
  7. 1. Gesteigerte Sorgfaltsanforderungen innerhalb des Aufsichtsrats No access
  8. Gesteigerte Sorgfaltsanforderungen aufgrund „Rollendifferenzierung“ No access Pages 170 - 171
23. Ausschussmitglieder No access Pages 171 - 172
24. 1. 1. Inhaltliche Annäherung an die abgestuften Qualifikationsanforderungen No access
  2. Notwendige Einzelparameter: Kenntnisse, Fähigkeiten, Erfahrung No access Pages 175 - 175
  3. Entwicklung des Aufsichtsratsprofils anhand seiner Aufgaben No access Pages 175 - 176
25. Die Überwachungsaufgabe des Aufsichtsrats No access Pages 176 - 177
26. 1. Juristische und ökonomische Kenntnisse und Fähigkeiten No access Pages 177 - 179
  2. Allgemeine und spezifische Erfahrungen? No access Pages 179 - 180
27. 1. 1. 1. Keine Nichtigkeit oder Anfechtbarkeit der Aufsichtsratswahlen No access
      2. Pflicht zur Amtsniederlegung und Abberufung No access
      3. Transparenz und Publizität No access
      4. Haftung der Aufsichtsratsmitglieder No access
  2. Pflichtverletzung der minderqualifizierten Aufsichtsratsmitglieder No access Pages 182 - 183
  3. 1. 1. Repräsentanz einzelner Berufsgruppen No access
      2. Sachverstand und „Expertise“ im Aufsichtsrat No access
      3. Das Audit Committee im US-amerikanischen Recht No access
    2. 1. Grundlagen des monistischen Systems No access
      2. Committees im monistischen System No access
      3. Das Audit Committee No access
    3. 1. Kompetenzgefüge im Gesellschafts- und Kapitalmarktrecht der USA No access
      2. Frühes Entwicklungsstadium – Rechtslage bis 2002 No access
  4. Empfehlungen der NYSE und der SEC von 1939/1940 No access Pages 193 - 193
  5. Empfehlungen des AICPA von 1967 und der SEC von 1972/1974 No access Pages 193 - 194
  6. 1. 1. Typische Aufgaben des Audit Committee im anglo-amerikanischen System No access
      2. Anforderungen an die Mitglieder des Audit Committee No access
    2. Unabhängigkeit und Qualifikation sämtlicher Mitglieder No access
  7. 1. Anforderungen des SOA und der SEC No access
28. 1. Direkte Zahlungen No access Pages 200 - 201
  2. Indirekte Zahlungen No access Pages 201 - 201
  3. Erlaubte Zahlungen No access Pages 201 - 202
29. 1. Anforderungen der NYSE No access Pages 202 - 204
  2. Zusammenfassung und Schlussfolgerungen No access Pages 204 - 204
  3. UnmittelbareAuswirkungen auf deutscheUnternehmen No access Pages 204 - 205
30. Anwendbarkeit der US-Bestimmungen auf ausländische Emittenten No access Pages 205 - 206
31. 1. Konzernleitung über den Aufsichtsrat No access Pages 206 - 207
  2. Arbeitnehmervertreter No access Pages 207 - 207
  3. Wechsel „vom Vorstand in den Prüfungsausschuss“ No access Pages 207 - 208
  4. 1. 1. Der Audit Committee Financial Expert No access
    2. Definition des Financial Expert No access
    3. 1. Haftung der Mitglieder des Audit Committee No access
    4. Grundlagen der Haftung wegen Verletzung von fiduciary duties No access
    5. Haftung der Audit-Committee-Mitglieder und externen Board-Mitglieder No access
    6. 1. Vergleich der Rechtsentwicklung in exemplarischen EU-Mitgliedstaaten No access
        Aktionsplan der EU und Mitteilung zur Abschlussprüfung vom 21. Mai 2003 No access
        Vorschlag für eine neue Abschlussprüferrichtlinie vom 16. März 2004 No access
        Empfehlung der EU-Kommission vom 15. Februar 2005 No access
        Die Europäische Abschlussprüferrichtlinie vom 17. Mai 2006 No access
    7. 1. Erfasste Gesellschaften: „Unternehmen von öffentlichem Interesse“ No access
      2. Einschränkung durch Mitgliedstaatenwahlrechte No access
32. Befreiungsmöglichkeiten für nicht-börsennotierte Gesellschaften No access Pages 220 - 220
33. Aufgabenübertragung auf dasGesamtaufsichtsorgan No access Pages 220 - 220
34. Aufgabenübertragung auf vergleichbares Gremium No access Pages 220 - 221
35. 1. Rechtsnatur des Prüfungsausschusses nach der Abschlussprüferrichtlinie No access Pages 221 - 222
  2. Aufgaben des Prüfungsausschusses nach der Abschlussprüferrichtlinie No access Pages 222 - 222
  3. 1. 1. Einrichtung von Prüfungsausschüssen in der Praxis No access
        Funktion des Prüfungsausschusses im dualistischen System No access
      2. Aktienrechtliche Ausgangslage No access
        Regelung im Deutschen Corporate Governance Kodex No access
        Europarechtliche Vorgaben No access
      3. Überwachung von Rechnungslegung und Abschlussprüfung No access
  4. Vorprüfung der Abschlüsse und Überwachung der Abschlussprüfung No access Pages 231 - 232
  5. Zwischenfinanzberichte No access Pages 232 - 232
  6. 1. Das Verhältnis zum Abschlussprüfer No access
  7. Wahlvorschlag für die Bestellung des Abschlussprüfers No access Pages 233 - 234
  8. Prüfungsauftrag, Prüfungsschwerpunkte und Honorarvereinbarung No access Pages 234 - 234
  9. Überwachung des Abschlussprüfers und der Qualität der Abschlussprüfung No access Pages 234 - 235
  10. 1. Interaktion imRahmen der unternehmensinternenÜberwachung No access
  11. Internes Kontrollsystem No access Pages 236 - 237
  12. Risikomanagementsystem No access Pages 237 - 238
  13. Interne Revision No access Pages 238 - 239
  14. 1. Einrichtung einer Beschwerdestelle No access
    2. 1. Persönliche Anforderungen an die Mitglieder des Prüfungsausschusses No access
    3. Unabhängigkeit und Qualifikation sämtlicher Ausschussmitglieder No access
  15. Unabhängigkeit No access Pages 242 - 243
  16. 1. Unabhängiger Finanzexperte im Prüfungsausschuss nach dem DCGK? No access
  17. 1. Missverständliche Forderungen im Schrifttum No access
    2. Stellungnahme No access
  18. 1. Arbeitnehmermitbestimmung im Prüfungsausschuss No access
  19. Diskussionsstand im Schrifttum No access Pages 249 - 250
  20. 1. 1. Unabhängiger Sachverständiger – § 100 Abs. 5 AktG No access
        Regelungen zum Prüfungsausschuss – § 107 Abs. 3 S. 2, 4, Abs. 4 AktG No access
        Weitere Vorschriften zur Corporate Governance No access
        Rechtsformübergreifende Regelung des Prüfungsausschusses – § 324 HGB No access
        Kapitalmarktorientierte Kapitalgesellschaften – § 264d HGB No access
        Erweiterte Offenlegungspflichten – §§ 289 Abs. 5, 289a HGB No access
        Übergangsvorschrift No access
        Kein obligatorischer Prüfungsausschuss des AG-Aufsichtsrats No access
        Richtlinienkonformität der Umsetzungsvorschriften No access
        Möglichkeit eines „isolierten Prüfungsausschusses“ in der AG? No access
        Hauptanwendungsfall im Recht der GmbH No access
        Zwingende Mindestkompetenzen? No access
        Überwachung des Rechnungslegungsprozesses No access
        Überwachung der Abschlussprüfung und der Unabhängigkeit des Prüfers No access
        Überwachung der Wirksamkeit von Risikomanagementsystem, internem Kontrollsystem und Interner Revision No access
        Zwischenergebnis No access
        Zusammenfassung und Schlussfolgerungen No access
      2. Rechtsvergleichung No access
        Richtlinienkonforme Auslegung No access
        Zwischenergebnis: Ableitung einer tragfähigen Prüfungsmethodik No access
        Ausgangspunkt: Analyse des Gesetzeswortlauts No access
  21. „Sachverstand“ statt Expertise No access Pages 277 - 277
  22. Sachverstand (irgend-)eines Mitglieds No access Pages 277 - 277
  23. Sachverstand bzgl. Rechnungslegung oder Abschlussprüfung No access Pages 277 - 278
  24. Keine Kenntnisse bezüglich „interner Kontrollverfahren“ No access Pages 278 - 278
  25. 1. Die Bezugspunkte („Breite“) des erforderlichen Sachverstands No access
  26. 1. Regelungsabsicht, Zwecke und Normvorstellung des Gesetzgebers No access
    2. Fokus auf Rechnungslegung und Abschlussprüfung No access
    3. Sachverstand bezüglich interner Überwachungssysteme nach allgemeinen Grundsätzen No access
  27. 1. Der Grad (die „Tiefe“) des erforderlichen Sachverstands No access
  28. Der Begriff „Sachverstand“ im Bedeutungszusammenhang des AktG No access Pages 282 - 283
  29. 1. Berufliche Befassung No access
    2. Kenntnisse, Fähigkeiten und Erfahrungen als Parameter des Sachverstandsbegriffs No access
36. Kenntnisse und Fähigkeiten No access Pages 285 - 286
37. 1. Strukturelle Differenzierung des Anforderungsprofils No access Pages 286 - 287
  2. Indizwirkung für bestimmte Berufsgruppen und Beispielbildung No access Pages 287 - 289
  3. 1. Urteil des LG München I – 5 HKO 15312/09 No access
    2. 1. Zusammenfassende Systematisierung der Sachverstandsstufen im Aufsichtsrat und ihrer Bezugspunkte nach dem BilMoG No access
  4. Die sogenannte „Mindestqualifikation“ aller Aufsichtsratsmitglieder No access Pages 291 - 291
  5. Gesteigerte Anforderungen an Prüfungsausschussmitglieder – financial literacy No access Pages 291 - 292
  6. 1. „Sachverstand“ i.S.d. § 100 Abs. 5 AktG – Beschränkung auf „Rechnungslegung und/oder Abschlussprüfung“ No access
    2. 1. Ausgangspunkt: Gesetzeswortlaut No access
        Regelungsabsicht, Zwecke und Normvorstellungen des Gesetzgebers No access
  7. 1. Bindung an die Beurteilungsaspekte der Kommissionsempfehlung? No access
    2. Schlussfolgerungen aus den Änderungen des Regierungsentwurfs No access
38. Graduelle Distanzierung von der Kommissionsempfehlung No access Pages 297 - 297
39. Betonung der Charakteristika dualistischer Gesellschaften No access Pages 297 - 298
40. 1. Entscheidung über das Merkmal der Unabhängigkeit No access Pages 298 - 300
  2. 1. Orientierung an systematisch artverwandten gesetzlichen Vorgaben No access
  3. Das „neutrale“ Aufsichtsratsmitglied nach dem MontanMitbestG No access Pages 301 - 302
  4. Die Unabhängigkeit des Abschlussprüfers No access Pages 302 - 303
  5. Die Unabhängigkeit des Vergütungsberaters No access Pages 303 - 304
  6. Das unabhängige Aufsichtsratsmitglied nach § 6 Abs. 2a InvG No access Pages 304 - 305
  7. 1. Objektiv-teleologische Grundfragen des Unabhängigkeitsbegriffs No access
  8. 1. Objektiver Normzweck No access
    2. Schlussfolgerung No access
  9. 1. Vorstandsabhängigkeit und Abhängigkeit vom Abschlussprüfer No access
    2. Sonstige Interessenabhängigkeit No access
41. Erkenntnisse des ersten Teils der Untersuchung – „Sonstige Interessenabhängigkeit“ in Kommissionsempfehlung und DCGK No access Pages 309 - 309
42. 1. 1. Einzelbetrachtung problematischer Fallgruppen No access
  2. 1. Ausgangspunkt: Ziff. 5.4.2 DCGK iVm Anhang II Ziff. 1 lit. b) der Kommissionsempfehlung No access
43. 1. „Materielle“ Unabhängigkeit No access Pages 312 - 313
  2. Unabhängigkeit im Sinne der Kommissionsempfehlung und des DCGK No access Pages 313 - 314
44. 1. Vorstands- oder Interessenabhängigkeit? No access Pages 314 - 315
  2. Zweckrichtung der Unabhängigkeit nach § 100 Abs. 5 AktG No access Pages 315 - 316
  3. Arbeitnehmervertreter nach der Gesetzesbegründung No access Pages 316 - 317
  4. Problemfall: leitende Angestellte No access Pages 317 - 318
  5. 1. Ehemalige Vorstandsmitglieder – Wechsel vom Vorstand ins Amt des unabhängigen Finanzexperten? No access
  6. Die Unabhängigkeitsfrage in der Diskussion bis zum VorstAG No access Pages 319 - 320
  7. Problemstellung und Verhältnis zu § 100 Abs. 2 S. 1 Nr. 4 AktG No access Pages 320 - 321
  8. Irrelevanz der Ausnahmeregelung des § 100 Abs. 2 S. 1 Nr. 4 a.E. AktG No access Pages 321 - 321
  9. Bemessung der Cooling-off-Periode No access Pages 321 - 321
45. Funktion des Finanzexperten No access Pages 321 - 322
46. 1. 1. Vertreter des Mehrheitsaktionärs mit Kontrollbeteiligung No access
  2. Vorüberlegungen zur tatsächlichen Praxisrelevanz der Fragestellung No access Pages 324 - 325
  3. Einordnung im Rahmen von Kommissionsempfehlung und DCGK No access Pages 325 - 325
  4. Erste Stellungnahmen in der Literatur nach demBilMoG No access Pages 325 - 326
  5. Abhängigkeit der „Vertreter“ des kontrollierenden Mehrheitsaktionärs? No access Pages 326 - 327
47. 1. 1. Aufsichtsrat und Prüfungsausschuss in der Muttergesellschaft No access
    2. Aufsichtsrat und Prüfungsausschuss in der Tochtergesellschaft No access
    3. Zwischenergebnis No access
  2. 1. Grundkonflikt derMehrheitsaktionärsvertreter No access
    2. Konfliktlage des unabhängigen Finanzexperten No access
48. 1. „Vertreter“ des beherrschenden Aktionärs im Rechtssinne No access Pages 335 - 335
  2. Ehemalige „Vertreter“ des beherrschenden Mehrheitsaktionärs No access Pages 335 - 336
  3. Leitende Angestellte der Obergesellschaft No access Pages 336 - 336
  4. Sonstige „Repräsentanten“ No access Pages 336 - 337
49. 1. Keine Gefährdung der Konzernleitung über den Aufsichtsrat No access Pages 337 - 339
  2. Kein „hinreichender Schutz“ durch deutsches Konzernrecht No access Pages 339 - 340
  3. Keine „Minderheitenvertretung“ contra legem No access Pages 340 - 342
50. 1. 1. Persönliche Nähebeziehungen zu Vorstandsmitgliedern No access
  2. Einordnung im Rahmen von Kommissionsempfehlung und DCGK No access Pages 345 - 347
  3. 1. Langjährige Mitgliedschaft im Aufsichtsrat No access
    2. Geschäftliche Beziehungen zur Gesellschaft No access
  4. Beratungsverträge No access Pages 351 - 351
51. Allgemeine Grundsätze No access Pages 351 - 352
52. Einordnung im Rahmen von Kommissionsempfehlung und DCGK No access Pages 352 - 354
53. 1. Handels- und Geschäftsbeziehungen No access
54. 1. Erheblichkeitsschwelle No access Pages 355 - 355
  2. Geschäftspartner und ihre Vertreter No access Pages 355 - 356
  3. Kein Sonderregeln für Bankenvertreter No access Pages 356 - 357
55. 1. 1. Regelung im Recht der Abschlussprüfung No access
    2. Einordnung im Rahmen von Kommissionsempfehlung und DCGK No access
    3. Schlussfolgerungen für die Unabhängigkeit des Finanzexperten No access
56. Aktuelle Abschlussprüfer, Partner und Angestellte No access Pages 359 - 359
57. 1. 1. Einordnung im Rahmen von Kommissionsempfehlung und DCGK No access
    2. Schlussfolgerungen für die Unabhängigkeit des Finanzexperten No access
  2. 1. 1. Die Stellung des unabhängigen Finanzexperten in der Gesellschaftsverfassung No access
    2. 1. Wahl in den Aufsichtsrat durch Arbeitnehmer No access
      2. Wahl in den Aufsichtsrat durch die Hauptversammlung No access
  3. Dogmatische Verortung und Adressatenfrage No access Pages 368 - 370
  4. 1. Arbeitnehmervertreter als Finanzexperten No access
    2. Nachrücken von Ersatzmitgliedern No access
    3. Erfordernis eines „Bestätigungsbeschlusses“? No access
  5. 1. Gerichtliche Bestellung in den Aufsichtsrat No access
    2. Wahl in den Prüfungsausschuss durch den Aufsichtsrat No access
    3. Nominierung und Identifizierung des unabhängigen Finanzexperten No access
  6. Die Nominierung des Finanzexperten No access Pages 376 - 376
  7. 1. 1. Rechte des Finanzexperten No access
  8. Keine organschaftlichen Sonderrechte No access Pages 378 - 379
  9. Rechte bei Einrichtung eines Prüfungsausschusses No access Pages 379 - 380
  10. Rechte bei Prüfungsausschussvorsitz No access Pages 380 - 380
  11. 1. Kompetenzen und Zusammenarbeit mit dem Abschlussprüfer No access
  12. 1. Die Gehilfenfunktion des Abschlussprüfers No access
    2. In Abgrenzung: die Rolle des unabhängigen Finanzexperten No access
  13. 1. Verantwortlichkeit und (Sorgfalts-)Pflichten No access
    2. 1. Problem der Rekrutierung geeigneter Kandidaten No access
      2. Gängige Praxis erhöhter Vergütungen für Prüfungsausschussmitglieder und Ausschussvorsitzende No access
      3. Speziell erhöhte Vergütung für den unabhängigen Finanzexperten No access
  14. Denkbare Organisationsstrukturen No access Pages 388 - 388
  15. 1. 1. Rechtsfolgen bei Nichtbeachtung der §§ 100 Abs. 5, 107 Abs. 4 AktG No access
      2. Konstellationen eines Normverstoßes No access
      3. Auswirkungen auf die Wahlen zum Aufsichtsrat und Prüfungsausschuss No access
    2. Wahlen zum Gesamtaufsichtsrat No access
  16. Nichtigkeit der Wahl gemäß § 250 AktG (analog)? No access Pages 394 - 395
  17. 1. Generelle Einwände gegen die Anfechtbarkeit der Aufsichtsratswahlen No access
58. Personalisierung als Voraussetzung der Anfechtbarkeit? No access Pages 395 - 397
59. 1. Die Ansicht Wardenbachs No access Pages 397 - 398
  2. Stellungnahme No access Pages 398 - 399
  3. Zwischenergebnis No access Pages 399 - 400
60. Bestimmung des Finanzexperten als Selbstorganisationsakt? No access Pages 400 - 400
61. 1. Differenzierung zwischen Block-/Listenwahl und Einzelwahl No access
62. Anfechtbarkeit von Block-/Listenwahlen No access Pages 402 - 403
63. 1. Unanfechtbarkeit von Einzelwahlen aufgrund des Identifizierungsproblems? No access Pages 403 - 403
  2. 1. Anfechtbarkeit sämtlicher oder nur einzelner Einzelwahlbeschlüsse? No access
64. Orientierung am Rechtsgedanken des § 250 Abs. 1 Nr. 3 AktG? No access Pages 405 - 406
65. 1. Keine Beschränkung des gerichtlichen Prüfungsumfangs No access Pages 406 - 407
  2. Unverhältnismäßigkeit einer Anfechtbarkeit sämtlicher Einzelwahlbeschlüsse? No access Pages 407 - 408
  3. 1. 1. Gerichtliche Bestellung von Aufsichtsratsmitgliedern No access
      2. Wegfall der Voraussetzungen der §§ 100 Abs. 5, 107 Abs. 4 AktG No access
      3. Keine Mandatsbeendigung ex lege No access
      4. Aufforderung zur Mandatsniederlegung No access
      5. Abberufung des nicht (mehr) qualifizierten Mitglieds No access
    2. 1. Wichtiger Grund No access
      2. Vorliegen „in der Person“ No access
      3. Stellungnahme No access
66. Überbewertung des sogenannten Identifizierungsproblems No access Pages 413 - 414
67. Die ungeschriebene „Gewährträgerrolle“ des Finanzexperten No access Pages 414 - 415
68. 1. 1. 1. Ergänzungswahl oder gerichtliche Ersatzbestellung No access
    2. Zuwarten bis zur nächsten Aufsichtsratswahl No access
    3. Stellungnahme und Anwendungsbereich des § 104 AktG No access
    4. 1. Das Statusverfahren als weiterer gesetzlicher Anknüpfungspunkt? No access
    5. Der Ansatz Staakes No access
    6. 1. Generelles Fehlen der Beschlussfähigkeit No access
    7. Die These fehlender Beschlussfähigkeit No access
    8. 1. Sonstige Nichtigkeitsgründe No access
    9. Allgemeine Nichtigkeit wegen Verfahrensverstoßes No access
    10. SpezielleNichtigkeit bei bestimmten Beschlussgegenständen No access
  2. Orientierung an den Prüfungsausschussaufgaben No access Pages 423 - 423
  3. 1. 1. Konsequenzen der Rechtsprechung und bislang herrschenden Lehre No access
      2. Strategien der Vermeidung der Nichtigkeitsfolge No access
      3. Lehre vom fehlerhaften Organmitglied No access
  4. Meinungsstand No access Pages 426 - 426
  5. Kritik und Stellungnahme No access Pages 426 - 427
69. Wertungsinkonsistenzen bei fehlendem Beschlussrecht No access Pages 427 - 427
70. 1. Grundsatz: Wirksamkeit zwischenzeitlich gefasster Beschlüsse No access Pages 427 - 428
  2. 1. 1. Transparenz und Publizität No access
    2. Mittelbare Offenlegung im Rahmen der Entsprechenserklärung No access
    3. Aufführung im Anhang des Jahresabschlusses No access
    4. 1. Grundstruktur des § 289a Abs. 2 Nr. 3 HGB No access
      2. Zweckmäßigkeit einer Offenlegung in der Erklärung nach § 289a HGB No access
      3. Potenzielle Anknüpfungspunkte in § 289a Abs. 2 Nr. 3 HGB No access
  3. Gesellschaften mit Prüfungsausschuss No access Pages 432 - 432
  4. 1. 1. Haftung des unabhängigen Finanzexperten No access
        Haftung der übrigen Aufsichtsratsmitglieder No access
        Gesetzliche Implementierung des Prüfungsausschusses No access
      2. Verzicht auf Einrichtung eines obligatorischen Prüfungsausschusses No access
      3. Kein aufsichtsratsexterner Prüfungsausschuss oder Finanzexperte No access
      4. Das gesetzliche Anforderungsprofil des unabhängigen Finanzexperten No access
      5. Systematische Verortung No access
      6. Der Unabhängigkeitsbegriff des § 100 Abs. 5 AktG No access
      7. Aussparungen des Gesetzeswortlauts und praktische Konsequenzen No access
        Erforderliche Zahl der Finanzexperten No access
        Verzicht auf Qualifikationsnachweise oder Vermutungsregeln No access
      8. Das Identifizierungsproblem No access
        Fehlende explizite Publizitätsregeln No access
        Die Anfechtbarkeit derWahlbeschlüsse der Hauptversammlung No access
        Zusammenfassung und Anregungen für gesetzliche Nachbesserungen No access
      9. Tatbestand des § 100 Abs. 5 AktG No access
      10. Weitere Defizite der Aufsichtsratsarbeit im Überblick No access
      11. Die Größe des Organs Aufsichtsrat No access
      12. Häufigkeit undDauer derAufsichtsrats- undAusschusssitzungen No access
        Ablauf und Organisation der Sitzungen No access
        Arbeitsweise und -bedingungen des Aufsichtsrat No access
      13. Häufung von Aufsichtsratsmandaten bei einer Person No access
        Die Zukunft des Aufsichtsratsprofils – „unabhängige Experten“? No access
      14. Kein Anlass für gesetzgeberischen Aktionismus No access
        Brauchen wir Berufsaufsichtsräte? No access
        Faktische Durchsetzung der Qualifikationsanforderungen No access
    2. Haftung der Aufsichtsratsmitglieder No access
    3. 1. Die Zukunft der Unabhängigkeit im Aufsichtsrat No access
      2. (Aus-)Wahl der Aufsichtsratsmitglieder und Besetzungsstrategien No access
    4. Tradierte Defizite No access
    5. 1. Rollen- und Selbstverständnis des Aufsichtsrats No access
      2. Behutsame Fortentwicklung formaler Unabhängigkeitsanforderungen No access
    6. Unabhängigkeit nach dem DCGK in Aufsichtsrat und Prüfungsausschuss No access
  5. Anzahl unabhängigerMitglieder und Regelungsstandort No access Pages 470 - 471
  6. 1. Die Unabhängigkeit besonderer Experten No access
1. 1. Die sog. Finanzexpertise No access Pages 472 - 474
  2. Der Unabhängigkeitsbegriff des § 100 Abs. 5 AktG No access Pages 474 - 476
2. 1. Wahl und Bestellung No access Pages 476 - 477
  2. Rechte und Pflichten No access Pages 477 - 478
  3. Verantwortung und Vergütung No access Pages 478 - 478
3. 1. Wahlanfechtung No access Pages 478 - 479
  2. Wegfall der Voraussetzungen der §§ 100 Abs. 5, 107 Abs. 4 AktG No access Pages 479 - 480
  3. Beschlüsse in Fehlbesetzung No access Pages 480 - 481
  4. Publizität und Haftung No access Pages 481 - 482
Literaturverzeichnis No access Pages 483 - 526
Stichwortverzeichnis No access Pages 527 - 532