Nachhaltigkeitsbezogene Offenlegungspflichten von Banken: Analyse des regulatorischen Rahmens zur Offenlegung von Nachhaltigkeitsinformationen unter beson…

Dr. Jan Merz

doi:10.5771/9783748969990

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Nachhaltigkeitsbezogene Offenlegungspflichten von Banken

Analyse des regulatorischen Rahmens zur Offenlegung von Nachhaltigkeitsinformationen unter besonderer Berücksichtigung taxonomiebezogener Transparenz- und Offenlegungspflichten

Authors:
Series:: Wettbewerb und Regulierung von Märkten und Unternehmen, Volume 67
Publisher:: 2026

Summary

The sustainability reporting rules of the European Union are undergoing a profound transformation. This work systematically classifies credit institutions’ disclosure obligations and critically assesses them against the backdrop of the European Commission’s Omnibus Initiative. It focuses on taxonomy-related transparency and disclosure requirements under Article 8 of the Taxonomy Regulation and Article 449a of the Capital Requirements Regulation. An original stocktaking of disclosures published by banks identifies regulatory shortcomings and analyses the extent to which the Omnibus Initiative provides suitable approaches to address them.

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Bibliographic data

Edition: 1/2026
Copyright Year: 2026
ISBN-Print: 978-3-7560-4073-5
ISBN-Online: 978-3-7489-6999-0
Publisher: Nomos, Baden-Baden
Series: Wettbewerb und Regulierung von Märkten und Unternehmen
Volume: 67
Language: German
Pages: 501
Product Type: Monograph

1. Vorwort No access
2. Geleitwort No access
3. Symbol- und Abkürzungsverzeichnis No access
1. 1.1. Relevanz des Themas und Ziel der Arbeit No access
2. 1.2. Aufbau der Arbeit No access
1. 1. 2.1.1. Vorbemerkung No access
  2. 2.1.2. Moralische und ethische Werte als Essenz nachhaltigen Handelns No access
  3. 2.1.3. Ressourcenorientierter Ansatz der Nachhaltigkeit No access
  4. 2.1.4. Weiterentwicklung der Nachhaltigkeit vom ressourcenökonomischen Prinzip zum ethischen Leitbild der Generationengerechtigkeit No access
2. 1. 2.2.1. Entwicklung des Drei-Säulen-Modells No access
  2. 2.2.2. Theoretischer Operationalisierungsansatz der Nachhaltigkeit No access
  3. 2.2.3. Nachhaltigkeit als globales Zielsystem No access
  4. 2.2.4. Nachhaltigkeitsverständnis dieser Ausarbeitung No access
3. 1. 2.3.1. Einfluss der Nachhaltigkeit auf die Erwartungen an das Rollen- und Aufgabenverständnis von Unternehmen No access
  2. 2.3.2. Zentrale Begriffe und Konzepte zur unternehmerischen Übernahme von Verantwortung im Nachhaltigkeitskontext No access
  3. 2.3.3. ESG-Kriterien als Messinstrument der Nachhaltigkeit No access
  4. 2.3.4. Zusammenfassende Abgrenzung zentraler Begrifflichkeiten der unternehmerischen Nachhaltigkeit No access
1. 1. 3.1.1. Systematisierung unternehmensseitiger Offenlegungen No access
  2. 3.1.2. Einordnung nachhaltigkeitsbezogener Offenlegungen in die unternehmensseitige Publizität No access
  3. 3.1.3. Einfluss der Nachhaltigkeit auf die Wesentlichkeitsperspektive der konventionellen Finanzberichterstattung No access
2. 1. 3.2.1. Vorbemerkung No access
  2. 3.2.2. Sozialberichterstattung No access
  3. 3.2.3. Umweltberichterstattung No access
  4. 3.2.4. Nachhaltigkeitsberichterstattung No access
3. 1. 3.3.1. Vorbemerkungen No access
  2. 1. 3.3.2.1. Finanzmarktkrise der Jahre 2007 und 2008 als Wendepunkt hin zur Regulierung nachhaltigkeitsbezogener Offenlegungen No access
    2. 1. 3.3.2.2.1. Pflicht zur Erstellung einer nichtfinanziellen Erklärung No access
      2. 3.3.2.2.2. Inhalt der nichtfinanziellen Erklärung No access
      3. 3.3.2.2.3. Wesentlichkeitsanalyse im Rahmen der NFRD No access
      4. 3.3.2.2.4. Verortung der nichtfinanziellen Erklärung und Prüfung durch Wirtschaftsprüfer No access
    3. 3.3.2.3. Grenzen der nichtfinanziellen Erklärung No access
  3. 1. 3.3.3.1. Die Rolle nachhaltigkeitsbezogener Offenlegungen zur Finanzierung einer nachhaltigen Entwicklung in Europa No access
    2. 3.3.3.2. Zielbild des EU-Aktionsplans „Finanzierung nachhaltigen Wachstums“ No access
  4. 1. 3.3.4.1. Vorbemerkungen No access
    2. 1. 3.3.4.2.1. Institutionelle Rahmenbedingungen der europäischen Finanzaufsicht No access
      2. 3.3.4.2.2. Grundlegende bankaufsichtliche Zielsetzungen No access
    3. 1. 3.3.4.3.1. Begriffsbestimmung und Systematisierung bankbetrieblicher Risiken No access
      2. 3.3.4.3.2.1. Klimawandel als treibender Faktor von Nachhaltigkeitsrisiken No access
        3.3.4.3.2.2. Definition von Nachhaltigkeitsrisiken No access
        3.3.4.3.2.3. Wirkungen physischer Risiken No access
        3.3.4.3.2.4. Wirkungen transitorischer Risiken No access
      3. 3.3.4.3.3. Einfluss von Nachhaltigkeitsrisiken auf das bankbetriebliche Risikouniversum No access
    4. 3.3.4.4. Nachhaltigkeitsbezogene Offenlegungen als Instrument der bankaufsichtlichen Marktdisziplinierung No access
  5. 3.3.5. Kritische Würdigung der Regulierung nachhaltigkeitsbezogener Offenlegungen No access
1. 4.1. Vorbemerkung No access
2. 4.2. Regulatorische Landschaft nachhaltigkeitsbezogener Offenlegungen No access
3. 1. 4.3.1. Von der NFRD zur CSRD No access
  2. 4.3.2. Adressatenkreis der CSRD No access
  3. 4.3.3. Konkretisierung des doppelten Wesentlichkeitsprinzips No access
  4. 1. 4.3.4.1. Grundlegende inhaltliche Anforderungen gemäß Art. 19a Bilanz-Richtlinie-CSRD No access
    2. 4.3.4.2. Berichterstattung über immaterielle Ressourcen No access
    3. 1. 4.3.4.3.1. Vorbemerkungen No access
      2. 4.3.4.3.2. Inhaltliche Ausrichtung der ESRS No access
      3. 4.3.4.3.3. Grundlegende Struktur der ESRS No access
  5. 4.3.5. Ort, Format und Prüfung der Nachhaltigkeitsberichterstattung No access
  6. 1. 4.3.6.1. Corporate Sustainability Due Diligence Directive (CSDDD) No access
    2. 4.3.6.2. Lieferkettensorgfaltspflichtengesetz (LkSG) No access
4. 1. 4.4.1. Gegenstand, Zweck und grundlegende Systematik der EU-Taxonomie No access
  2. 1. 4.4.2.1. Überblick No access
    2. 4.4.2.2. Kriterium 1: Wesentlicher Beitrag einer Wirtschaftstätigkeit zu mindestens einem Umweltziel No access
    3. 4.4.2.3. Kriterium 2: Keine erhebliche Beeinträchtigung eines oder mehrerer Umweltziele durch die Wirtschaftstätigkeit No access
    4. 4.4.2.4. Kriterium 3: Einhaltung sozialer und arbeitsrechtlicher Mindeststandards No access
    5. 4.4.2.5. Überblick über die technischen Bewertungskriterien zu den Umweltzielen I und II („Klima“) No access
    6. 4.4.2.6. Überblick über die technischen Bewertungskriterien zu den Umweltzielen III bis VI („Umwelt“) No access
  3. 4.4.3. Wertung und Ausblick No access
5. 1. 4.5.1. Gegenstand und Zielsetzungen No access
  2. 4.5.2. Unternehmensbezogene Offenlegungspflichten No access
  3. 4.5.3. Produktbezogene Offenlegungspflichten No access
  4. 4.5.4. Interdependenzen zwischen OffenlegungsVO und TaxonomieVO No access
6. 1. 4.6.1. Überblick No access
  2. 1. 4.6.2.1. Gegenstand und grundlegende Struktur der quantitativen Offenlegungspflichten No access
    2. 4.6.2.2. Vorlage 1: Anlagebuch – Indikatoren für potenzielle Transitionsrisiken aus dem Klimawandel: Kreditqualität der Risikopositionen nach Sektoren, Emissionen und Restlaufzeit No access
    3. 4.6.2.3. Vorlage 2: Anlagebuch – Indikatoren für potenzielle Transitionsrisiken aus dem Klimawandel: Durch Immobilien besicherte Darlehen – Energieeffizienz der Sicherheiten No access
    4. 4.6.2.4. Vorlage 3: Anlagebuch – Indikatoren für potenzielle Transitionsrisiken aus dem Klimawandel: Angleichungsparameter No access
    5. 4.6.2.5. Vorlage 4: Anlagebuch – Indikatoren für potenzielle Transitionsrisiken aus dem Klimawandel: Risikopositionen gegenüber den weltweit 20 CO2-intensivsten Unternehmen No access
    6. 4.6.2.6. Vorlage 5: Anlagebuch – Indikatoren für potenzielle physische Risiken aus dem Klimawandel: Risikopositionen mit physischem Risiko No access
    7. 4.6.2.7. Vorlagen 6–9: Risikomindernde Maßnahmen –⁠ ⁠Green Asset Ratio (GAR) und Banking Book Taxonomy Alignment Ratio (BTAR) No access
    8. 4.6.2.8. Vorlage 10: Sonstige Klimaschutzmaßnahmen, die nicht unter die Verordnung (EU) 2020/852 (TaxonomieVO) fallen No access
  3. 1. 4.6.3.1. Gegenstand und grundlegende Struktur der qualitativen Offenlegungsanforderungen No access
    2. 4.6.3.2. Offenlegungsanforderungen im Bereich „Geschäftsstrategie und -prozesse“ No access
    3. 4.6.3.3. Offenlegungsanforderungen im Bereich „Unternehmensführung“ No access
    4. 4.6.3.4. Offenlegungsanforderungen im Bereich „Risikomanagement“ No access
  4. 4.6.4. Weitere Änderungen und Neuerungen durch die konsultierten Änderungsvorschläge der EBA No access
1. 5.1. Vorbemerkungen No access
2. 1. 5.2.1. Gegenstand, Anwenderkreis und Zeitplan zur verpflichteten Veröffentlichung der Taxonomie-Quoten durch Nicht-Finanzunternehmen No access
  2. 5.2.2. Umsatzbezogener Leistungsindikator (Umsatz-KPI) No access
  3. 5.2.3. Leistungsindikator für Investitionsausgaben (CapEx-KPI) No access
  4. 5.2.4. Leistungsindikator für Betriebsausgaben (OpEx-KPI) No access
  5. 5.2.5. Kritische Würdigung und weitere Entwicklungen zu den taxonomiebezogenen Transparenzpflichten von Nicht-Finanzunternehmen No access
3. 1. 5.3.1. Gegenstand, Anwenderkreis und Zeitplan zur verpflichteten Veröffentlichung der Taxonomie-Quoten durch Finanzunternehmen No access
  2. 1. 5.3.2.1. Vorbemerkungen No access
    2. 1. 5.3.2.2.1. Berücksichtigungsfähige Aktiva No access
      2. 5.3.2.2.2. Ausschließlich im Nenner zu berücksichtigende Vermögenswerte und sowohl aus dem Zähler als auch aus dem Nenner ausgeschlossene Vermögenswerte No access
    3. 1. 5.3.2.3.1. Gesamtüberblick über die Zusammensetzung der GARA No access
      2. 5.3.2.3.2. Besonderheiten bei der taxonomiebezogenen Bewertung von Risikopositionen gegenüber Mutterunternehmen No access
      3. 5.3.2.3.3. GAR für Risikopositionen gegenüber Nicht-Finanzunternehmen (GARNF) No access
      4. 5.3.2.3.4. GAR⁠ ⁠für⁠ ⁠K⁠r⁠e⁠dit⁠ver⁠ga⁠ben⁠ ⁠und Eigenkapitalinstrumente an Finanzunternehmen (GARFU) No access
      5. 5.3.2.3.5. GAR für Risikopositionen aus dem Mengengeschäft (GARPK) No access
      6. 5.3.2.3.6. GAR für Darlehen und Kredite zur Finanzierung des öffentlichen Wohnungsbaus und sonstige Spezialfinanzierungen an öffentliche Stellen (GARÖFF) No access
      7. 5.3.2.3.7. GAR für sonstige bilanzwirksame Risikopositionen – wieder in Besitz genommene Immobiliensicherheiten (GARIM) No access
  3. 5.3.3. Leistungsindikatoren für außerbilanzielle Risikopositionen No access
  4. 5.3.4. Leistungsindikatoren für andere Dienstleistungen als die Kreditvergabe – Gebühren und Provisionen No access
  5. 5.3.5. Separater Ausweis der GAR für den Handelsbestand (GARHB) No access
4. 1. 5.4.1. Vorbemerkung No access
  2. 5.4.2. Besonderheiten der GAR-Berechnung i. S. d. Art. 449a CRR im Vergleich zur GAR-Berechnung i. S. d. Art. 8 TaxonomieVO No access
  3. 5.4.3. Ergänzung der GAR um die BTAR No access
5. 1. 5.5.1. Status quo der GAR-bezogenen Angaben von ausgewählten Banken No access
  2. 5.5.2. Ableitung von regulatorischen Defiziten und Verbesserungspotenzialen der Green Asset Ratio im Lichte der berichteten taxonomiebezogenen Angaben von Banken No access
  3. 5.5.3. Bestrebungen zur Verbesserung der Transparenz- und Offenlegungspflichten von Banken No access
  4. 5.5.4. Kritische Würdigung der taxonomiebezogenen Berichts- und Offenlegungspflichten in Anbetracht der Omnibus-Initiative No access
6. Schlussbetrachtung No access Pages 425 - 428
Anhang No access Pages 429 - 430
Literaturverzeichnis No access Pages 431 - 490
Rechtsquellenverzeichnis No access Pages 491 - 500