Nachhaltigkeitsbezogene Offenlegungspflichten von Banken: Analyse des regulatorischen Rahmens zur Offenlegung von Nachhaltigkeitsinformationen unter beson…

Dr. Jan Merz

doi:10.5771/9783748969990

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Nachhaltigkeitsbezogene Offenlegungspflichten von Banken

Analyse des regulatorischen Rahmens zur Offenlegung von Nachhaltigkeitsinformationen unter besonderer Berücksichtigung taxonomiebezogener Transparenz- und Offenlegungspflichten

Autor:innen:
Reihe:: Wettbewerb und Regulierung von Märkten und Unternehmen, Band 67
Verlag:: 2026

Zusammenfassung

Die Regelungen zur Nachhaltigkeitsberichterstattung in der Europäischen Union befinden sich in einem tiefgreifenden Wandel. Die Arbeit ordnet die Offenlegungspflichten von Kreditinstituten systematisch ein und würdigt sie kritisch vor dem Hintergrund der Omnibus-Initiative. Im Mittelpunkt stehen taxonomiebezogene Transparenz- und Offenlegungspflichten nach Art. 8 TaxonomieVO und Art. 449a CRR. Eine eigens durchgeführte Bestandsaufnahme der von Banken veröffentlichten Angaben identifiziert Regulierungsdefizite und analysiert, inwieweit die Omnibus-Initiative geeignete Ansätze zu deren Behebung liefert.

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Bibliographische Angaben

Auflage: 1/2026
Copyrightjahr: 2026
ISBN-Print: 978-3-7560-4073-5
ISBN-Online: 978-3-7489-6999-0
Verlag: Nomos, Baden-Baden
Reihe: Wettbewerb und Regulierung von Märkten und Unternehmen
Band: 67
Sprache: Deutsch
Seiten: 501
Produkttyp: Monographie

Inhaltsverzeichnis

KapitelSeiten

1. Vorwort Kein Zugriff
2. Geleitwort Kein Zugriff
3. Symbol- und Abkürzungsverzeichnis Kein Zugriff
1. 1.1. Relevanz des Themas und Ziel der Arbeit Kein Zugriff
2. 1.2. Aufbau der Arbeit Kein Zugriff
1. 1. 2.1.1. Vorbemerkung Kein Zugriff
  2. 2.1.2. Moralische und ethische Werte als Essenz nachhaltigen Handelns Kein Zugriff
  3. 2.1.3. Ressourcenorientierter Ansatz der Nachhaltigkeit Kein Zugriff
  4. 2.1.4. Weiterentwicklung der Nachhaltigkeit vom ressourcenökonomischen Prinzip zum ethischen Leitbild der Generationengerechtigkeit Kein Zugriff
2. 1. 2.2.1. Entwicklung des Drei-Säulen-Modells Kein Zugriff
  2. 2.2.2. Theoretischer Operationalisierungsansatz der Nachhaltigkeit Kein Zugriff
  3. 2.2.3. Nachhaltigkeit als globales Zielsystem Kein Zugriff
  4. 2.2.4. Nachhaltigkeitsverständnis dieser Ausarbeitung Kein Zugriff
3. 1. 2.3.1. Einfluss der Nachhaltigkeit auf die Erwartungen an das Rollen- und Aufgabenverständnis von Unternehmen Kein Zugriff
  2. 2.3.2. Zentrale Begriffe und Konzepte zur unternehmerischen Übernahme von Verantwortung im Nachhaltigkeitskontext Kein Zugriff
  3. 2.3.3. ESG-Kriterien als Messinstrument der Nachhaltigkeit Kein Zugriff
  4. 2.3.4. Zusammenfassende Abgrenzung zentraler Begrifflichkeiten der unternehmerischen Nachhaltigkeit Kein Zugriff
1. 1. 3.1.1. Systematisierung unternehmensseitiger Offenlegungen Kein Zugriff
  2. 3.1.2. Einordnung nachhaltigkeitsbezogener Offenlegungen in die unternehmensseitige Publizität Kein Zugriff
  3. 3.1.3. Einfluss der Nachhaltigkeit auf die Wesentlichkeitsperspektive der konventionellen Finanzberichterstattung Kein Zugriff
2. 1. 3.2.1. Vorbemerkung Kein Zugriff
  2. 3.2.2. Sozialberichterstattung Kein Zugriff
  3. 3.2.3. Umweltberichterstattung Kein Zugriff
  4. 3.2.4. Nachhaltigkeitsberichterstattung Kein Zugriff
3. 1. 3.3.1. Vorbemerkungen Kein Zugriff
  2. 1. 3.3.2.1. Finanzmarktkrise der Jahre 2007 und 2008 als Wendepunkt hin zur Regulierung nachhaltigkeitsbezogener Offenlegungen Kein Zugriff
    2. 1. 3.3.2.2.1. Pflicht zur Erstellung einer nichtfinanziellen Erklärung Kein Zugriff
      2. 3.3.2.2.2. Inhalt der nichtfinanziellen Erklärung Kein Zugriff
      3. 3.3.2.2.3. Wesentlichkeitsanalyse im Rahmen der NFRD Kein Zugriff
      4. 3.3.2.2.4. Verortung der nichtfinanziellen Erklärung und Prüfung durch Wirtschaftsprüfer Kein Zugriff
    3. 3.3.2.3. Grenzen der nichtfinanziellen Erklärung Kein Zugriff
  3. 1. 3.3.3.1. Die Rolle nachhaltigkeitsbezogener Offenlegungen zur Finanzierung einer nachhaltigen Entwicklung in Europa Kein Zugriff
    2. 3.3.3.2. Zielbild des EU-Aktionsplans „Finanzierung nachhaltigen Wachstums“ Kein Zugriff
  4. 1. 3.3.4.1. Vorbemerkungen Kein Zugriff
    2. 1. 3.3.4.2.1. Institutionelle Rahmenbedingungen der europäischen Finanzaufsicht Kein Zugriff
      2. 3.3.4.2.2. Grundlegende bankaufsichtliche Zielsetzungen Kein Zugriff
    3. 1. 3.3.4.3.1. Begriffsbestimmung und Systematisierung bankbetrieblicher Risiken Kein Zugriff
      2. 3.3.4.3.2.1. Klimawandel als treibender Faktor von Nachhaltigkeitsrisiken Kein Zugriff
        3.3.4.3.2.2. Definition von Nachhaltigkeitsrisiken Kein Zugriff
        3.3.4.3.2.3. Wirkungen physischer Risiken Kein Zugriff
        3.3.4.3.2.4. Wirkungen transitorischer Risiken Kein Zugriff
      3. 3.3.4.3.3. Einfluss von Nachhaltigkeitsrisiken auf das bankbetriebliche Risikouniversum Kein Zugriff
    4. 3.3.4.4. Nachhaltigkeitsbezogene Offenlegungen als Instrument der bankaufsichtlichen Marktdisziplinierung Kein Zugriff
  5. 3.3.5. Kritische Würdigung der Regulierung nachhaltigkeitsbezogener Offenlegungen Kein Zugriff
1. 4.1. Vorbemerkung Kein Zugriff
2. 4.2. Regulatorische Landschaft nachhaltigkeitsbezogener Offenlegungen Kein Zugriff
3. 1. 4.3.1. Von der NFRD zur CSRD Kein Zugriff
  2. 4.3.2. Adressatenkreis der CSRD Kein Zugriff
  3. 4.3.3. Konkretisierung des doppelten Wesentlichkeitsprinzips Kein Zugriff
  4. 1. 4.3.4.1. Grundlegende inhaltliche Anforderungen gemäß Art. 19a Bilanz-Richtlinie-CSRD Kein Zugriff
    2. 4.3.4.2. Berichterstattung über immaterielle Ressourcen Kein Zugriff
    3. 1. 4.3.4.3.1. Vorbemerkungen Kein Zugriff
      2. 4.3.4.3.2. Inhaltliche Ausrichtung der ESRS Kein Zugriff
      3. 4.3.4.3.3. Grundlegende Struktur der ESRS Kein Zugriff
  5. 4.3.5. Ort, Format und Prüfung der Nachhaltigkeitsberichterstattung Kein Zugriff
  6. 1. 4.3.6.1. Corporate Sustainability Due Diligence Directive (CSDDD) Kein Zugriff
    2. 4.3.6.2. Lieferkettensorgfaltspflichtengesetz (LkSG) Kein Zugriff
4. 1. 4.4.1. Gegenstand, Zweck und grundlegende Systematik der EU-Taxonomie Kein Zugriff
  2. 1. 4.4.2.1. Überblick Kein Zugriff
    2. 4.4.2.2. Kriterium 1: Wesentlicher Beitrag einer Wirtschaftstätigkeit zu mindestens einem Umweltziel Kein Zugriff
    3. 4.4.2.3. Kriterium 2: Keine erhebliche Beeinträchtigung eines oder mehrerer Umweltziele durch die Wirtschaftstätigkeit Kein Zugriff
    4. 4.4.2.4. Kriterium 3: Einhaltung sozialer und arbeitsrechtlicher Mindeststandards Kein Zugriff
    5. 4.4.2.5. Überblick über die technischen Bewertungskriterien zu den Umweltzielen I und II („Klima“) Kein Zugriff
    6. 4.4.2.6. Überblick über die technischen Bewertungskriterien zu den Umweltzielen III bis VI („Umwelt“) Kein Zugriff
  3. 4.4.3. Wertung und Ausblick Kein Zugriff
5. 1. 4.5.1. Gegenstand und Zielsetzungen Kein Zugriff
  2. 4.5.2. Unternehmensbezogene Offenlegungspflichten Kein Zugriff
  3. 4.5.3. Produktbezogene Offenlegungspflichten Kein Zugriff
  4. 4.5.4. Interdependenzen zwischen OffenlegungsVO und TaxonomieVO Kein Zugriff
6. 1. 4.6.1. Überblick Kein Zugriff
  2. 1. 4.6.2.1. Gegenstand und grundlegende Struktur der quantitativen Offenlegungspflichten Kein Zugriff
    2. 4.6.2.2. Vorlage 1: Anlagebuch – Indikatoren für potenzielle Transitionsrisiken aus dem Klimawandel: Kreditqualität der Risikopositionen nach Sektoren, Emissionen und Restlaufzeit Kein Zugriff
    3. 4.6.2.3. Vorlage 2: Anlagebuch – Indikatoren für potenzielle Transitionsrisiken aus dem Klimawandel: Durch Immobilien besicherte Darlehen – Energieeffizienz der Sicherheiten Kein Zugriff
    4. 4.6.2.4. Vorlage 3: Anlagebuch – Indikatoren für potenzielle Transitionsrisiken aus dem Klimawandel: Angleichungsparameter Kein Zugriff
    5. 4.6.2.5. Vorlage 4: Anlagebuch – Indikatoren für potenzielle Transitionsrisiken aus dem Klimawandel: Risikopositionen gegenüber den weltweit 20 CO2-intensivsten Unternehmen Kein Zugriff
    6. 4.6.2.6. Vorlage 5: Anlagebuch – Indikatoren für potenzielle physische Risiken aus dem Klimawandel: Risikopositionen mit physischem Risiko Kein Zugriff
    7. 4.6.2.7. Vorlagen 6–9: Risikomindernde Maßnahmen –⁠ ⁠Green Asset Ratio (GAR) und Banking Book Taxonomy Alignment Ratio (BTAR) Kein Zugriff
    8. 4.6.2.8. Vorlage 10: Sonstige Klimaschutzmaßnahmen, die nicht unter die Verordnung (EU) 2020/852 (TaxonomieVO) fallen Kein Zugriff
  3. 1. 4.6.3.1. Gegenstand und grundlegende Struktur der qualitativen Offenlegungsanforderungen Kein Zugriff
    2. 4.6.3.2. Offenlegungsanforderungen im Bereich „Geschäftsstrategie und -prozesse“ Kein Zugriff
    3. 4.6.3.3. Offenlegungsanforderungen im Bereich „Unternehmensführung“ Kein Zugriff
    4. 4.6.3.4. Offenlegungsanforderungen im Bereich „Risikomanagement“ Kein Zugriff
  4. 4.6.4. Weitere Änderungen und Neuerungen durch die konsultierten Änderungsvorschläge der EBA Kein Zugriff
1. 5.1. Vorbemerkungen Kein Zugriff
2. 1. 5.2.1. Gegenstand, Anwenderkreis und Zeitplan zur verpflichteten Veröffentlichung der Taxonomie-Quoten durch Nicht-Finanzunternehmen Kein Zugriff
  2. 5.2.2. Umsatzbezogener Leistungsindikator (Umsatz-KPI) Kein Zugriff
  3. 5.2.3. Leistungsindikator für Investitionsausgaben (CapEx-KPI) Kein Zugriff
  4. 5.2.4. Leistungsindikator für Betriebsausgaben (OpEx-KPI) Kein Zugriff
  5. 5.2.5. Kritische Würdigung und weitere Entwicklungen zu den taxonomiebezogenen Transparenzpflichten von Nicht-Finanzunternehmen Kein Zugriff
3. 1. 5.3.1. Gegenstand, Anwenderkreis und Zeitplan zur verpflichteten Veröffentlichung der Taxonomie-Quoten durch Finanzunternehmen Kein Zugriff
  2. 1. 5.3.2.1. Vorbemerkungen Kein Zugriff
    2. 1. 5.3.2.2.1. Berücksichtigungsfähige Aktiva Kein Zugriff
      2. 5.3.2.2.2. Ausschließlich im Nenner zu berücksichtigende Vermögenswerte und sowohl aus dem Zähler als auch aus dem Nenner ausgeschlossene Vermögenswerte Kein Zugriff
    3. 1. 5.3.2.3.1. Gesamtüberblick über die Zusammensetzung der GARA Kein Zugriff
      2. 5.3.2.3.2. Besonderheiten bei der taxonomiebezogenen Bewertung von Risikopositionen gegenüber Mutterunternehmen Kein Zugriff
      3. 5.3.2.3.3. GAR für Risikopositionen gegenüber Nicht-Finanzunternehmen (GARNF) Kein Zugriff
      4. 5.3.2.3.4. GAR⁠ ⁠für⁠ ⁠K⁠r⁠e⁠dit⁠ver⁠ga⁠ben⁠ ⁠und Eigenkapitalinstrumente an Finanzunternehmen (GARFU) Kein Zugriff
      5. 5.3.2.3.5. GAR für Risikopositionen aus dem Mengengeschäft (GARPK) Kein Zugriff
      6. 5.3.2.3.6. GAR für Darlehen und Kredite zur Finanzierung des öffentlichen Wohnungsbaus und sonstige Spezialfinanzierungen an öffentliche Stellen (GARÖFF) Kein Zugriff
      7. 5.3.2.3.7. GAR für sonstige bilanzwirksame Risikopositionen – wieder in Besitz genommene Immobiliensicherheiten (GARIM) Kein Zugriff
  3. 5.3.3. Leistungsindikatoren für außerbilanzielle Risikopositionen Kein Zugriff
  4. 5.3.4. Leistungsindikatoren für andere Dienstleistungen als die Kreditvergabe – Gebühren und Provisionen Kein Zugriff
  5. 5.3.5. Separater Ausweis der GAR für den Handelsbestand (GARHB) Kein Zugriff
4. 1. 5.4.1. Vorbemerkung Kein Zugriff
  2. 5.4.2. Besonderheiten der GAR-Berechnung i. S. d. Art. 449a CRR im Vergleich zur GAR-Berechnung i. S. d. Art. 8 TaxonomieVO Kein Zugriff
  3. 5.4.3. Ergänzung der GAR um die BTAR Kein Zugriff
5. 1. 5.5.1. Status quo der GAR-bezogenen Angaben von ausgewählten Banken Kein Zugriff
  2. 5.5.2. Ableitung von regulatorischen Defiziten und Verbesserungspotenzialen der Green Asset Ratio im Lichte der berichteten taxonomiebezogenen Angaben von Banken Kein Zugriff
  3. 5.5.3. Bestrebungen zur Verbesserung der Transparenz- und Offenlegungspflichten von Banken Kein Zugriff
  4. 5.5.4. Kritische Würdigung der taxonomiebezogenen Berichts- und Offenlegungspflichten in Anbetracht der Omnibus-Initiative Kein Zugriff
6. Schlussbetrachtung Kein Zugriff Seiten 425 - 428
Anhang Kein Zugriff Seiten 429 - 430
Literaturverzeichnis Kein Zugriff Seiten 431 - 490
Rechtsquellenverzeichnis Kein Zugriff Seiten 491 - 500