Regelwerke nichtstaatlicher Institutionen als Rechtsquelle: Analyse und Würdigung anhand der aktienrechtlichen Bestimmungen zu Related Party Transactions…

Dr. Sophie Miller-Blumenberg LL.M.

doi:10.5771/9783748973430

Summary

Non-state norms such as IFRS or IDW standards are increasingly being referenced by legislators or in the interpretation of laws - a phenomenon that is highly relevant in terms of legal policy and complex from a legal-theoretical perspective. The author develops the theoretical foundations for incorporating such norms into the legal system and analyzes two relevant areas in corporation law: the reference to IFRS in the regulation of related-party transactions, and the specification of fiduciary duties regarding corporate governance systems through IDW standards and COSO frameworks. An interdisciplinary study that extends beyond corporate law and legal theory to encompass questions of accounting, auditing, and business administration.

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Edition: 1/2026
Copyright Year: 2026
ISBN-Print: 978-3-7560-4387-3
ISBN-Online: 978-3-7489-7343-0
Publisher: Nomos, Baden-Baden
Series: Münchener Universitätsschriften
Volume: 265
Language: German
Pages: 309
Product Type: Monograph

1. Vorwort No access
1. I. Einführung in die Problematik No access
2. II. Gegenstand und Gang der Untersuchung No access
1. 1. 1. 1. Regelwerk No access
    2. 2. Nichtstaatlich No access
  2. 1. 1. a) Normative Rechtsgeltung als wesentliches Unterscheidungskriterium No access
      2. b) Staatszentrierte Ausrichtung des normativen Geltungsbegriffs No access
    2. 1. (1) “Starker” und “schwacher” Rechtspluralismus No access
        (2) Stellungnahme No access
        bb) Institutionelle Ansätze No access
        cc) Konventionalistische Ansätze No access
      2. b) Modifikation der traditionellen Rechtsquellenlehre No access
      3. aa) Staatliches Rechtsanerkennungsmonopol No access
        bb) Inklusion vermittels eines korrespondierenden staatlichen Geltungsbefehls No access
        cc) Unterwerfung des Rechts unter das Demokratie- und Rechtsstaatsprinzip; Einheit der Rechtsordnung No access
  3. III. Zusammenfassung und Fazit No access
2. § 2 Heteronomie als Untersuchungsgegenstand No access
3. 1. 1. 1. a) Vorzüge nichtstaatlicher Regelerzeugung No access
      2. b) Nachteile nichtstaatlicher Regelerzeugung No access
    2. 1. aa) Demokratieprinzip No access
        bb) Rechtsstaatsprinzip No access
      2. b) Legitimationsvermittlung durch den staatlichen Inklusionsmechanismus No access
  2. 1. 1. Inkorporation No access
    2. 1. a) Normergänzende und normkonkretisierende Verweisung No access
      2. b) Statische und dynamische Verweisung No access
  3. 1. 1. aa) Beispiel: Technikklauseln No access
        (1) Gesetzliche Vermutung No access
        (2) Normative Konkretisierungswirkung No access
        cc) Rezeption nichtstaatlicher Regelwerke als Tat- oder Rechtsfrage No access
      2. (1) Prozedurale Legitimationsvermittlung No access
        (2) Materielle Legitimationsvermittlung No access
    2. 1. a) Regelungstechnik und Wirkungsweise No access
      2. b) Rechtsquellentheoretische Anforderungen No access
  4. 1. 1. a) Beispiel: Technikklauseln No access
      2. b) Gegenbeispiel: Die angemessene Vergütung des Testamentsvollstreckers nach § 2221 BGB No access
      3. aa) Tatfragen No access
        (1) Angemessene Beurteilungsbasis No access
        (2) Gesellschaftlicher Konsens No access
        (3) Allgemeiner Argumentationsgehalt No access
        cc) Keine Bindungswirkung nichtstaatlicher Regelwerke als Rechtserkenntnisquelle No access
    2. 2. Rechtsquellentheoretische Anforderungen No access
  5. V. Zusammenfassung und Fazit No access
1. 1. 1. 1. a) Die internationale Rechnungslegung No access
      2. b) Rechnungslegung nach IFRS in der Europäischen Union No access
    2. 1. aa) Die IAS-VO als Rezeptionsgrundlage No access
        bb) Endorsement einzelner Standards No access
      2. aa) Inkorporation als Rezeptionsmodell der IFRS No access
        bb) Legitimationsbedürfnis No access
      3. aa) Das Endorsement-Verfahren als intendierte Übernahmeentscheidung No access
        bb) Spezifische rechtsquellentheoretische Anforderungen an die Inkorporation der internationalen Rechnungslegungsstandards No access
      4. aa) Organisationsstruktur der nichtstaatlichen Gremien No access
        bb) Standardsetzungsverfahren No access
        cc) Finanzierung No access
        dd) Sachlich-inhaltlicher Qualitätsstandard No access
      5. (a) Verfahrensbeteiligte No access
        (b) Verfahrensschritte No access
        (2) Inkorporationsbefugnis der Kommission; Rolle des Europäischen Parlaments und des Rats No access
        (3) Rolle der EFRAG No access
        (a) True and fair view-Prinzip No access
        (b) Europäisches öffentliches Interesse No access
        (c) Kriterien der Verständlichkeit, Erheblichkeit, Verlässlichkeit und Vergleichbarkeit No access
        (d) Bewertung No access
        (a) Intendierte Übernahmeentscheidung No access
        (b) Proaktive Bereinigung etwaiger Übernahmehindernisse No access
      6. f) Einordnung No access
  2. 1. 1. a) Regelwerk des IASB No access
      2. b) Regelungstechnik der Standards No access
    2. 1. (1) Interpretationen (IFRIC/SIC) No access
        (2) Standardergänzungen No access
        bb) Allgemeine Konkretisierungsvorgaben No access
        (1) Conceptual Framework No access
        (2) Nicht integrale Standardergänzungen No access
        dd) Einordnung No access
      2. aa) Grammatikalische Auslegung No access
        bb) Historische Auslegung No access
        cc) Systematische Auslegung No access
        dd) Teleologische Auslegung No access
      3. c) Bewertung No access
  3. 1. 1. a) Überblick No access
      2. b) Regelungstechnik des Fremdverweises auf die EU-IFRS No access
      3. c) Spannungsfelder des Fremdverweises auf die EU-IFRS No access
    2. 1. (1) Beherrschung No access
        (2) Beteiligung an gemeinschaftlicher Führung No access
        (3) Maßgeblicher Einfluss No access
        (4) Schlüsselposition im Management No access
        (5) Familienangehörige No access
        (1) Zugehörigkeit zu derselben Unternehmensgruppe No access
        (2) Assoziierte Unternehmen und Gemeinschaftsunternehmen No access
        (3) Horizontale Näheverhältnisse No access
        (4) Versorgungskassen No access
        (5) Managementgesellschaften No access
        cc) Negativkonstellationen No access
        dd) Wirtschaftliche Betrachtungsweise No access
        ee) Reichweite des Unternehmensbegriffs No access
      2. aa) Die nahestehende Person iSv. IAS 24.9 als Zentralkriterium des aktienrechtlichen RPT-Regimes No access
        (i) Upstream-Transaktionen No access
        (ii) Downstream-Transaktionen No access
        (b) Propping No access
        (a) Tunneling No access
        (b) Propping No access
        (3) Teleologische Schieflage des Fremdverweises auf die IFRS No access
        (1) Neutralisiertes Tunnelingrisiko No access
        (a) § 111a Abs. 3 Nr. 1 Alt. 1 AktG – Geschäfte mit 100-prozentigen Tochterunternehmen No access
        (b) § 111a Abs. 3 Nr. 1 Alt. 2 AktG – Geschäfte mit Tochterunternehmen ohne Beteiligung weiterer nahestehender Personen No access
        (c) § 111a Abs. 3 Nr. 1 Alt. 3 AktG – Geschäfte mit EU-börsennotiertem Tochterunternehmen No access
        dd) Bewertung No access
    3. 1. aa) Umfang der Offenlegung No access
        bb) Bedeutung des Wesentlichkeitsgrundsatzes No access
      2. aa) Sachlicher Anwendungsbereich No access
        bb) Regelungsinstrument No access
  4. IV. Zusammenfassung und Fazit No access
2. 1. 1. 1. Rechtlicher Rahmen der Corporate Governance Systeme - Überblick No access
    2. 1. a) Grundlagen No access
      2. b) Die Corporate Governance Systeme – Überblick No access
      3. c) Stellenwert betriebswirtschaftlicher Standards No access
  2. 1. 1. a) Standardsetzungsverfahren des COSO No access
      2. aa) COSO I: Internal Control – Integrated Framework No access
        bb) COSO II: Enterprise Risk Management – Integrated Framework No access
    2. 1. a) Standardsetzungsverfahren der ISO No access
      2. aa) ISO 31000: Risikomanagement No access
        bb) ISO 37301: Compliance-Managementsysteme No access
    3. 1. a) Die Verlautbarungen des IDW No access
      2. b) Standardsetzungsverfahren No access
      3. (1) Überblick No access
        (2) Konzept eines IKS No access
        bb) IDW PS 340: Die Prüfung des Risikofrüherkennungssystems No access
        (1) Konzeption der IDW PS 980ff. No access
        (a) IDW PS 982: Das interne Kontrollsystem des internen und externen Berichtswesens No access
        (b) IDW PS 981: Risikomanagementsysteme No access
        (c) IDW PS 980: Compliance Management Systeme No access
        (d) IDW PS 983: Interne Revisionssysteme No access
        (3) Abgrenzung der Corporate Governance Systeme nach den IDW PS 980ff. No access
        (4) Prüfung der Corporate Governance Systeme nach IDW PS 980ff. No access
      4. aa) Verbandsinterne Bindung No access
        bb) Berufsrecht No access
        cc) Abschlussprüferhaftung No access
        dd) „Pflichtenverkettung“ bei bilanzrechtlichen Pflichtprüfungen No access
        ee) Keine bilanzrechtliche Prüfpflicht für die Governance Systeme des § 91 Abs. 3 AktG No access
    4. 4. Zusammenfassung und Fazit No access
  3. 1. 1. a) Ermittlung des Unternehmenswerts in der Spruchpraxis No access
      2. b) Lehren für die Rolle von IDW-Standards im Rahmen von § 91 Abs. 3 AktG No access
    2. 1. a) Stinnes-Beschluss des BGH No access
      2. b) Lehren für die Normkonkretisierung des § 91 Abs. 3 AktG No access
  4. 1. 1. (1) Potenzial der Einbeziehung betriebswirtschaftlicher Konzepte No access
        (2) Grenzen der Einbeziehung betriebswirtschaftlicher Konzepte No access
        bb) Grundsatz der funktionalen Auslegung No access
      2. aa) Funktion der internen Kontrolle No access
        (1) Interner Kontrollrahmen No access
        (2) Kontrollaktivitäten No access
        (3) Internes Informations- und Kommunikationssystem No access
        (4) Compliance Management System No access
        (5) Interne Revision No access
      3. aa) Funktion des Risikomanagements No access
        (1) RMS-Rahmen No access
        (2) Risikomanagementprozess (Risikoidentifikation, -analyse und -steuerung) No access
        (3) Risikoinformation und -kommunikation No access
        (4) Risikoüberwachung No access
      4. d) Verhältnis der Systeme No access
    2. 1. a) Angemessenheit No access
      2. b) Wirksamkeit No access
    3. 1. aa) Notwendigkeit unternehmensindividueller Anpassungen No access
        bb) Inhaltliche Divergenzen zwischen aktienrechtlichem Pflichtenmaßstab und nichtstaatlichen Regelwerken No access
      2. b) Best Practices No access
      3. (1) Nachweis über die ergriffenen Maßnahmen No access
        (2) Grenzen des Beweiswerts No access
        (1) Angemessene Auswahl des Beraters No access
        (2) Sicherstellung einer hinreichenden Informationsbasis No access
        (3) Plausibilitätskontrolle No access
  5. V. Zusammenfassung und Fazit No access
1. 1. 1. 1. Rechtsquellenqualität No access
    2. 1. a) Rechtspluralismus No access
      2. b) Modifikation der Rechtsquellenlehre No access
      3. c) Inklusion nichtstaatlicher Regelungsformen in den staatszentrierten Rechtsquellenbegriff No access
  2. 1. 1. Gesetzliche Inklusion auf Normebene No access
    2. 1. aa) Regelungstechnik und Wirkungsweise No access
        bb) Rechtsquellentheoretische Anforderungen No access
      2. aa) Regelungstechnik und Wirkungsweise No access
        bb) Rechtsquellentheoretische Anforderungen. No access
    3. 1. aa) Tatfragen No access
        (1) Angemessene Beurteilungsbasis No access
        (2) Gesellschaftlicher Konsens No access
        (3) Allgemeiner Argumentationsgehalt No access
      2. b) Rechtsquellentheoretische Anforderungen No access
2. 1. 1. 1. a) Rechtsquellentheoretische Einordnung und Anforderungen an den Rezeptionsmechanismus No access
      2. b) Ex ante-Legitimationsvermittlung im Standardsetzungsverfahren des IASB No access
      3. c) Ex post-Legitimationsvermittlung im Endorsement-Verfahren No access
    2. 2. Methodische Grundlagen der IFRS als Unionsrechtsnormen No access
    3. 1. aa) Der Begriff der nahestehenden Unternehmen und Personen nach IAS 24 No access
        (1) Die nahestehende Person im Sinne von IAS 24.9 als Zentralkriterium des aktienrechtlichen RPT-Regimes No access
        (2) Zweckwürdigung des Begriffs der nahestehenden Person No access
        (3) Bereichsausnahmen des § 111a Abs. 3 AktG No access
      2. aa) IAS 24 No access
        bb) Aktienrechtliches RPT-Regime No access
  2. 1. 1. Rechtlicher Rahmen der Corporate Governance Systeme No access
    2. 1. a) Committee of Sponsoring Organizations of the Treadway Commission (COSO) No access
      2. b) International Organization for Standardization (ISO) No access
      3. aa) Relevante IDW-Standards zu Corporate Governance Systemen No access
        bb) Bindung der Wirtschaftsprüfer an die IDW-Standards No access
    3. 1. (1) Postulat der autonom-juristischen Begriffskonkretisierung No access
        (2) Grundsatz der funktionalen Auslegung und weites Organisationsermessen hinsichtlich der Systemgestaltung No access
        (1) Funktion der internen Kontrolle No access
        (2) Mindestelemente des IKS No access
        (1) Funktion des Risikomanagements No access
        (2) Mindestelemente des RMS No access
      2. b) Verhältnis der Systeme des § 91 Abs. 3 AktG No access
      3. c) Angemessenheit und Wirksamkeit No access
      4. (1) Notwendigkeit unternehmensindividueller Anpassungen No access
        (2) Divergenzen zwischen aktienrechtlichem Pflichtenmaßstab und nichtstaatlichen Regelwerken No access
        (1) Beweiswert einer Systemprüfung No access
        (2) Enthaftung bei berechtigtem Vertrauen auf Beratung No access
Literaturverzeichnis No access Pages 291 - 308