Informationspflichten und Haftung der Organmitglieder börsennotierter Aktiengesellschaften

RA Dr. Stefan Klöckner LL.M.

doi:10.5771/9783845215259

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Bibliographic data

Copyright year: 2009
ISBN-Print: 978-3-8329-3929-8
ISBN-Online: 978-3-8452-1525-9
Publisher: Nomos, Baden-Baden
Series: Bank- und kapitalmarktrechtliche Schriften des Instituts für Bankrecht Köln
Volume: 33
Language: German
Pages: 370
Product type: Book Titles

Titelei/Inhaltsverzeichnis No access Pages 2 - 20
Abkürzungsverzeichnis No access Pages 21 - 26
Einleitung No access Pages 27 - 28
1. 1. Public Corporation No access Pages 29 - 30
  2. Die deutsche Aktiengesellschaft No access Pages 30 - 30
  3. Vergleich der Gesellschaftsstruktur No access Pages 30 - 31
2. 1. 1. 1. Fälschung von Bilanzunterlagen No access
      2. Fälschung der Finanzberichte No access
      3. Privater Schadensersatzanspruch No access
      4. Persönlicher Anwendungsbereich No access
        Verhalten No access
        Prüfer und Zeitraum der Regelung No access
        Ergebnis und Kenntnis No access
        Privater Schadensersatzanspruch No access
    2. 1. Wesentliche korrigierende Anpassungen No access
      2. Transparenz der Vergütungen No access
      3. Definition No access
        Informationsgehalt No access
        Format und Zeitraum No access
        Vertragliche Verpflichtungen No access
        Safe Harbor No access
      4. Pro Forma Finanzinformationen No access
      5. Interne Kontrolle/Verfahrensweisen für das Rechnungswesen No access
        Beurteilung durch die Geschäftsführung No access
        Bestätigung des Prüfers No access
      6. Finanzberichte No access
        Definition von Publizitätskontrollen und –verfahren No access
        Interne Kontrollen und Verfahren No access
      7. Definition No access
        Publizität No access
        Ergänzungen und Befreiungen No access
        Verletzungen der Duty of Care No access
      8. Allgemeine Zielsetzung No access
        Erfasster Personenkreis No access
        Compensation Discussion and Analysis No access
        Summary Compensation Table No access
        Weitere Verpflichtungen No access
        Vergütung der Directors No access
        Personelle Verflechtungen No access
        Compensation Committee Report No access
    3. 1. Duty of Care v. Duty of Loyalty No access
        Vergütung No access
        Keine Zugehörigkeit No access
        Ergebnis No access
      2. Vorausgesetzte Eigenschaften No access
        Erfahrung oder Ausbildung No access
        Safe Harbor No access
        Ergebnis No access
        Sonstige Verletzungen der Duty of Care No access
      3. Verantwortung bzgl. der Prüfungsgesellschaft No access
        Beschwerden No access
        Beauftragung externer Berater No access
        Finanzausstattung No access
    4. 1. Buchführung No access
        Entwicklung und Einrichtung von Finanzsystemen No access
        Schätzung und Bewertung No access
        Versicherungsmathematische Leistungen No access
        Ausgliederung interner Prüfungen No access
        Aufgaben der Geschäftsführung No access
        Personalwesen No access
        Investment Bank, Broker-Dealer, Investment Berater No access
        Rechtsberatung No access
        Sachverständigen-Leistungen No access
        Steuerberatung No access
        Diskussion No access
      2. Vorherige Zustimmung No access
      3. Prüfungs- und Auftragszeitraum No access
        Prüfungsteam No access
      4. Rotation der Prüfungspartner No access
      5. Bericht des Prüfers No access
      6. Aufsicht über das Bilanzwesen oder die Finanzberichte No access
        Abkühlungsphase No access
        Erwägungen der SEC No access
    5. 1. Definition No access
        Zeitrahmen No access
      2. Website-Zugang No access
      3. Plain English No access
  2. 1. 1. Allgemeine Voraussetzungen No access
      2. Delaware No access
      3. Vertrauen No access
      4. Maßstab des Audit Committee No access
      5. Maßstab des Board of Directors No access
    2. Schaden No access
    3. Kausalität No access
  3. Herausgabe von Boni und Gewinnen No access Pages 103 - 103
3. 1. 1. 1. Buchführung, Bilanz und GuV No access
      2. § 284 II Nr. 3 HGB No access
        Langzeitverbindlichkeiten und Sicherheiten No access
        Verbindlichkeitenspiegel No access
        Finanzielle Verflechtungen No access
        Aggregierte Angaben No access
        Individualisierte Angaben No access
        Ablehnende Ansicht No access
        Befürwortende Ansicht No access
        Stellungnahme No access
        Prüferhonorare No access
      3. Unterschrift und Bilanzeid No access
    2. 1. § 289 I HGB No access
      2. § 289 II HGB No access
      3. § 289 III HGB No access
    3. 1. Prüfungspflicht und -gegenstand No access
      2. Maßnahmen zur Früherkennung No access
        Entwicklungen/Risiken No access
        Wortlaut und Historie No access
        Organisationsziele No access
        Ermessen des Vorstands No access
        Voraussetzungen des Überwachungssystems No access
        § 317 IV HGB No access
      3. Vorlage, Feststellung und Entgegennahme No access
        Prüfungsbericht No access
        Bestätigungsvermerk No access
    4. 1. Bestellung No access
      2. Allgemeine Zielsetzung No access
        Die Allweiler-Entscheidung No access
        § 319 II HGB No access
        § 319 III 1 Nr. 1 HGB No access
        § 319 III 1 Nr. 2 HGB No access
        § 319 III 1 Nr. 3 HGB No access
        § 319 III 1 Nr. 4 HGB No access
        § 319 III 1 Nr. 5 HGB No access
        § 319 III 2 HGB No access
        § 319 IV HGB No access
        § 319a I 1 Nr. 1 HGB No access
        § 319a I 1 Nr. 2 HGB No access
        § 319a I 1 Nr. 3 HGB No access
        § 319a I 1 Nr. 4 HGB No access
        Weitere Ausschlussgründe No access
    5. Publizität des Jahresabschlusses No access
    6. Sonderfall Einzelabschluss No access
    7. 1. Ziel und Adressaten der Regelung No access
      2. Beschlussfassung No access
      3. Vergangenheitsbezogene Wissenserklärung No access
      4. Zukunftsgerichtete Absichtserklärung No access
      5. Unterjährige Korrektur des DCGK No access
      6. Dauerhafte Zugänglichkeit No access
  2. 1. Inhalt No access
    2. 1. Europaweite Verbreitung No access
      2. Weitere Publizitätspflichten No access
  3. § 93 II 1 AktG: Pflichtverletzung beim DCGK No access Pages 166 - 167
  4. 1. Schaden No access
    2. Verschulden No access
    3. Kausalität No access
    4. Beweislastumkehr No access
    5. Anspruchsausschluss und -berechtigung No access
4. 1. Bilanzierung und Jahresabschluss No access Pages 170 - 171
  2. 1. Anhang No access
    2. Lagebericht No access
    3. Beurteilung der internen Kontrollen/Früherkennung No access
    4. Beglaubigung periodischer Finanzberichte No access
  3. Publizität No access Pages 174 - 175
  4. 1. Mitglieder No access
    2. Befugnisse/Funktionen No access
  5. 1. Registrierung No access
    2. Ausschlusstatbestände No access
1. 1. 1. Falsche Angabe oder Unterlassen No access
    2. Zusammenhang mit einem Kauf oder Verkauf No access
    3. Wissenselement No access
    4. Kausalität No access
    5. Schadensersatz und Rückgängigmachung No access
    6. 1. Verjährung No access
      2. In Pari Delicto No access
      3. Due Diligence No access
  2. 1. Persönlicher Anwendungsbereich No access
    2. Wissen und guter Glaube No access
    3. Vertrauen und Kausalität No access
    4. Ersatzfähiger Schaden No access
    5. Verjährung No access
  3. 1. 1. Definition No access
      2. Schuldhafte Teilnahme No access
    2. Scienter und Einwände No access
    3. Schaden No access
    4. Verjährung No access
  4. 1. Definitionen No access
    2. Anwendungsbereich No access
    3. Diskussion No access
  5. Rückgriff No access Pages 193 - 195
2. 1. § 823 I BGB No access Pages 195 - 195
  2. 1. DCGK No access
    2. § 161 AktG No access
    3. 1. Objektiver Tatbestand No access
      2. Subjektiver Tatbestand No access
    4. Kapitalanlagebetrug § 264a I StGB No access
    5. 1. Jahresabschluss No access
      2. Entsprechenserklärung No access
    6. Unrichtige Darstellung § 331 Nr. 1 HGB No access
    7. Unrichtige Darstellung § 331 Nr. 3a HGB No access
    8. 1. Anerkennung als Schutzgesetz No access
      2. Verschuldensmaßstab No access
      3. Schaden und Kausalität No access
    9. Offenlegung § 325 HGB No access
  3. § 826 BGB No access Pages 208 - 209
  4. § 44 I 1 Nr. 2 BörsG No access Pages 209 - 210
  5. Zivilrechtliche Prospekthaftung No access Pages 210 - 212
  6. Sachwalterhaftung §§ 280 I 1, 311 II Nr. 1, III BGB No access Pages 212 - 213
  7. Vertrauenshaftung No access Pages 213 - 214
3. Vergleich der Außenhaftung No access Pages 214 - 215
1. 1. Inhaltliche Anforderungen No access
  2. Publizität No access Pages 217 - 217
  3. Haftung No access Pages 217 - 217
2. 1. 1. Inhaltliche Anforderungen No access
    2. Publizität No access
    3. Prüfung/Prüferische Durchsicht No access
  2. DCGK No access Pages 220 - 220
  3. 1. Inhaltliche Anforderungen No access
    2. Publizität No access
  4. Quartalsbericht No access Pages 222 - 222
  5. Haftung No access Pages 222 - 224
3. Vergleich der unterjährigen Berichterstattung No access Pages 224 - 226
1. 1. 1. Allgemeine Überlegungen No access
    2. Besondere Voraussetzungen des Insiderhandels No access
    3. Hinweis-Kontext No access
    4. Misappropriation Theory No access
  2. Sec. 20A (a) SEA No access Pages 230 - 231
  3. Sec. 20 (a) SEA No access Pages 231 - 231
  4. Rückgriff No access Pages 231 - 232
2. 1. Zivilrechtliche und börsengesetzliche Prospekthaftung No access Pages 232 - 233
  2. § 823 I BGB No access Pages 233 - 233
  3. 1. Veröffentlichung von Insiderinformationen § 15 I 1 WpHG No access
    2. Directors’ Dealing § 15a I 1 WpHG No access
    3. Führung von Insiderverzeichnissen § 15b I 1 WpHG No access
    4. 1. Ablehnende Ansicht No access
      2. Befürworter No access
      3. Stellungnahme No access
    5. Unrichtige Darstellung § 400 I Nr. 1 AktG No access
    6. Sonstige Schutzgesetze No access
  4. 1. Sittenwidriges Verhalten No access
    2. Vorsatz No access
    3. 1. Differenzschaden No access
      2. Naturalrestitution No access
    4. Kausalität No access
    5. Mitverschulden No access
  5. Sachwalterhaftung §§ 280 I 1, 311 II Nr. 1, III 2 BGB No access Pages 254 - 254
3. Vergleich der Außenhaftung No access Pages 254 - 255
4. 1. 1. 1. Inhalt des Berichts No access
        „Non-GAAP Financial Measures“ No access
        Frist und Form No access
        Safe Harbor No access
      2. Real-Time-Veröffentlichung No access
      3. Mitteilende Personen No access
        Kenntnis bestimmter Personen No access
        Veröffentlichung No access
      4. Regulation G No access
  2. Duty of Loyalty No access Pages 264 - 266
5. 1. 1. 1. Grundfall No access
        Weitergabe an Dritte No access
        Kennzahlen No access
        Sonstige und unwahre Angaben No access
        Umstände No access
        Nicht öffentlich bekannt No access
        Emittenten- oder Insiderpapierbezug No access
        Eignung zur erheblichen Preisbeeinflussung No access
        Beispiele §§ 13 I 4, II WpHG No access
        Unmittelbare Betroffenheit No access
        Unternehmerische Entscheidung No access
        Interessenabwägung No access
        Keine Irreführung No access
        Gewährleistung der Vertraulichkeit No access
        Wegfall der Befreiung No access
        Mitteilung No access
        Veröffentlichung No access
      2. Führung von Insiderverzeichnissen § 15b I 1 WpHG No access
      3. DCGK No access
    2. Schaden No access
    3. 1. Allgemeines No access
      2. § 37b I Nr. 1 WpHG No access
        § 37c I Nr. 2 WpHG No access
        Erwerb und Bekanntwerden No access
      3. Positive Informationen No access
      4. Weitere Fallgruppen No access
      5. Kursdifferenzschaden No access
        Kursdifferenz als Regelfall No access
        Kursdifferenz als einzige Schadensform No access
        Rückgängigmachung neben Kursdifferenz No access
        Stellungnahme No access
        Berechnung des Differenzschadens No access
        Durchführung der Rückgängigmachung No access
        Grundsatz der Kapitalerhaltung No access
      6. Rückgängigmachung No access
        Kursdifferenzschaden No access
      7. Verschulden No access
      8. Kenntnis des Anspruchsstellers No access
      9. Mitverschulden No access
      10. Verjährung No access
      11. Weitere Regelungen No access
    4. Verschulden No access
6. 1. Form 8-K, Real-Time v. § 15 I 1 WpHG No access Pages 311 - 313
  2. Regulation FD v. §§ 15 I 3, I 4 WpHG No access Pages 313 - 313
  3. Regulation G v. § 15 I 6 WpHG No access Pages 313 - 313
  4. Insiderverzeichnisse No access Pages 313 - 314
  5. Duty of Care v. § 93 II 1 AktG No access Pages 314 - 314
  6. Duty of Loyalty No access Pages 314 - 314
7. 1. 1. Definitionen No access
    2. Anwendungsbereich No access
    3. 1. Voraussetzungen der Meldepflicht No access
      2. Elektronische Mitteilung No access
      3. Website-Zugang No access
    4. 1. Kauf/Verkauf No access
      2. Befreite Wertpapiertransaktionen No access
      3. Meldepflichtiger Status No access
      4. Erzielter Gewinn No access
    5. Rule 10b-5 v. Sec. 16 (b) SEA No access
    6. Duty of Care No access
  2. 1. Persönlicher Anwendungsbereich No access
    2. Sachlicher Anwendungsbereich No access
    3. Anknüpfungspunkt „Geschäfte“ No access
    4. Ausnahmetatbestand No access
    5. 1. Mitteilung No access
      2. Veröffentlichung No access
    6. Haftung nach § 93 II 1 AktG No access
  3. Vergleich des Directors’ Dealing No access Pages 332 - 333
1. 1. Bilanzierung und Finanzberichte No access Pages 334 - 336
  2. Transparenz der Prüfervergütung und -tätigkeiten No access Pages 336 - 336
  3. MD&A No access Pages 336 - 336
  4. Non-GAAP Financial Measures No access Pages 336 - 337
  5. Interne Kontrollen No access Pages 337 - 338
  6. Beglaubigung periodischer Finanzberichte No access Pages 338 - 339
  7. Ethik-Kodex No access Pages 339 - 340
  8. Vergütung No access Pages 340 - 341
  9. Form 6-K No access Pages 341 - 342
  10. Nicht anzuwendende Bestimmungen No access Pages 342 - 342
  11. IFRS No access Pages 342 - 343
2. 1. Audit Committee No access Pages 343 - 345
  2. Finanzexperte No access Pages 345 - 346
Schlussbemerkung No access Pages 347 - 349
Literaturverzeichnis No access Pages 350 - 366
Stichwortverzeichnis No access Pages 367 - 370