Die Regulierung von Hedgefonds zwischen Anleger- und Fondsinteressen

RA Dr. Christoph Gringel

doi:10.5771/9783845216430

Search publication

Bibliographic data

Copyright year: 2009
ISBN-Print: 978-3-8329-3726-3
ISBN-Online: 978-3-8452-1643-0
Publisher: Nomos, Baden-Baden
Series: Schriften zum Gesellschafts-, Bank- und Kapitalmarktrecht
Volume: 11
Language: German
Pages: 280
Product type: Book Titles

Titelei/Inhaltsverzeichnis No access Pages 2 - 20 Christoph Gringel
Abkürzungsverzeichnis No access Pages 21 - 26 Christoph Gringel
1. 1. Christoph Gringel
    1. Problemstellung No access Christoph Gringel
    2. Gang der Untersuchung No access Christoph Gringel
    3. Abgrenzung No access Christoph Gringel
  2. Historische Entwicklung von Hedgefonds No access Pages 30 - 35 Christoph Gringel
  3. Wirtschaftliche Bedeutung von Hedge Fonds No access Pages 35 - 37 Christoph Gringel
2. 1. Christoph Gringel
    1. Christoph Gringel
      1. Konzept des absolute return No access Christoph Gringel
      2. Christoph Gringel
        Christoph Gringel
        Nutzen No access Christoph Gringel
        Risiken No access Christoph Gringel
        Christoph Gringel
        Nutzen No access Christoph Gringel
        Risiken No access Christoph Gringel
        Christoph Gringel
        Nutzen No access Christoph Gringel
        Risiken No access Christoph Gringel
      3. Christoph Gringel
        Christoph Gringel
        Equity market neutral No access Christoph Gringel
        Equity directional long-short No access Christoph Gringel
        Equity hedge No access Christoph Gringel
        Christoph Gringel
        Fixed Income Arbitrage No access Christoph Gringel
        Convertible Arbitrage No access Christoph Gringel
        Christoph Gringel
        Merger Arbitrage No access Christoph Gringel
        Distressed Securities No access Christoph Gringel
        Global-Macro Strategie No access Christoph Gringel
        Zwischenergebnis No access Christoph Gringel
    2. Christoph Gringel
      1. Gebührenmodell von Hedgefonds No access Christoph Gringel
      2. Risiken und Nutzen No access Christoph Gringel
    3. Christoph Gringel
      1. Gründe der eingeschränkten Transparenz No access Christoph Gringel
      2. Nutzen einer weiteren Transparenz für den Anleger No access Christoph Gringel
    4. Eingeschränkte Liquidierbarkeit No access Christoph Gringel
    5. Weitere Charakteristika No access Christoph Gringel
  2. Christoph Gringel
    1. Christoph Gringel
      1. Flexible Anlagestrategie No access Christoph Gringel
      2. Performance Fee No access Christoph Gringel
      3. Eingeschränkte Transparenz No access Christoph Gringel
      4. Eingeschränkte Liquidierbarkeit No access Christoph Gringel
      5. Weitere typusbildende Merkmale No access Christoph Gringel
    2. Ergebnis No access Christoph Gringel
  3. Christoph Gringel
    1. Christoph Gringel
      1. Sondervermögen mit zusätzlichen Risiken No access Christoph Gringel
      2. Dachsondervermögen mit zusätzlichen Risiken No access Christoph Gringel
    2. Christoph Gringel
      1. Traditionelle Fonds (Sondervermögen ohne zusätzliche Risiken) No access Christoph Gringel
      2. Private Equity / Venture Capital Fonds No access Christoph Gringel
    3. Christoph Gringel
      1. in Rule 203(b)(3)-1(d) under the Investment Adviser Act No access Christoph Gringel
    4. Vergleich zu dem Typus Hedgefonds No access Christoph Gringel
    5. Ergebnis No access Christoph Gringel
3. 1. Christoph Gringel
    1. Christoph Gringel
      1. Hopt No access Christoph Gringel
      2. Wiedemann No access Christoph Gringel
      3. Schwark No access Christoph Gringel
      4. Weitere Autoren No access Christoph Gringel
    2. Christoph Gringel
      1. Das Verwaltungsinteresse No access Christoph Gringel
      2. Das Informationsinteresse No access Christoph Gringel
      3. Das Kontrollinteresse No access Christoph Gringel
      4. Das Liquidationsinteresse No access Christoph Gringel
  2. Christoph Gringel
    1. Verwaltungsinteresse No access Christoph Gringel
    2. Informationsinteresse No access Christoph Gringel
    3. Kontrollinteresse No access Christoph Gringel
    4. Liquidationsinteresse No access Christoph Gringel
  3. Ergebnis No access Pages 80 - 80 Christoph Gringel
1. 1. Christoph Gringel
    1. Rechtsform No access Christoph Gringel
    2. Organisation No access Christoph Gringel
  2. Christoph Gringel
    1. Christoph Gringel
      1. Christoph Gringel
        Christoph Gringel
        »Investment Adviser« No access Christoph Gringel
        Christoph Gringel
        Christoph Gringel
        Die zwischenzeitliche Modifizierung der »de-minimis«-Ausnahme durch die SEC No access Christoph Gringel
        Die Kritik und Aufhebung der Modifizierung No access Christoph Gringel
        Section 203 A No access Christoph Gringel
        Christoph Gringel
        Registrierung No access Christoph Gringel
        Bericht- und Dokumentationspflichten No access Christoph Gringel
        Pflichten für alle »Investment Adviser« No access Christoph Gringel
        Ergebnis No access Christoph Gringel
      2. Christoph Gringel
        Zulässige Anlagen No access Christoph Gringel
        Christoph Gringel
        Christoph Gringel
        Die Definition der »Investment Company« No access Christoph Gringel
        Christoph Gringel
        Section 3 (c)(1) ICA No access Christoph Gringel
        Section 3 (c)(7) ICA No access Christoph Gringel
        Ergebnis No access Christoph Gringel
        Christoph Gringel
        Christoph Gringel
        Open-end »Investment Companies« No access Christoph Gringel
        Closed-end »Investment Companies« No access Christoph Gringel
        Derivate No access Christoph Gringel
        Leerverkäufe No access Christoph Gringel
        Der Erwerb von Anteilen anderer Fonds No access Christoph Gringel
        Ergebnis No access Christoph Gringel
      3. Verwahrung No access Christoph Gringel
      4. Christoph Gringel
        Section 205 (a)(1) IAA No access Christoph Gringel
        Section 36 (b) ICA No access Christoph Gringel
      5. Ergebnis No access Christoph Gringel
    2. Christoph Gringel
      1. Christoph Gringel
        Der Gesellschaftsvertrag als »Investment Contract« No access Christoph Gringel
        Christoph Gringel
        Die Privatplatzierung No access Christoph Gringel
        Christoph Gringel
        »Accredited Investor« No access Christoph Gringel
        »General Solication and General Advertising« No access Christoph Gringel
        Beschränkungen des Weiterverkaufs von Anteilen No access Christoph Gringel
        Ergebnis No access Christoph Gringel
        Das »Private Placement Memorandum« No access Christoph Gringel
        Ergebnis No access Christoph Gringel
        Christoph Gringel
        Prospektpflicht No access Christoph Gringel
        Prospektinhalt No access Christoph Gringel
      2. Christoph Gringel
        Registrierte Hedgefonds No access Christoph Gringel
        Nichtregistrierte Hedgefonds No access Christoph Gringel
      3. Christoph Gringel
        Registrierungspflicht als »dealer« nach Section 15 (b) SEA No access Christoph Gringel
        Registrierungspflicht für Wertpapiere nach Section 12 SEA No access Christoph Gringel
        Meldepflichten nach Section 13 und 16 SEA No access Christoph Gringel
        Ergebnis No access Christoph Gringel
      4. Weitere Publizitätsregeln No access Christoph Gringel
      5. Ergebnis No access Christoph Gringel
    3. Kontrolle No access Christoph Gringel
    4. Liquidität No access Christoph Gringel
  3. Ergebnis No access Pages 123 - 126 Christoph Gringel
2. 1. Christoph Gringel
    1. Der Anlagefonds No access Christoph Gringel
    2. Christoph Gringel
      1. Investmentgesellschaften mit variablem Kapital No access Christoph Gringel
      2. Investmentgesellschaften mit festem Kapital No access Christoph Gringel
    3. Kommanditgesellschaft für kollektive Kapitalanlagen No access Christoph Gringel
  2. Christoph Gringel
    1. Christoph Gringel
      1. Leitungspersonal No access Christoph Gringel
      2. Christoph Gringel
        Zulässige Anlagegegenstände No access Christoph Gringel
        Christoph Gringel
        Christoph Gringel
        Leverage No access Christoph Gringel
        Leerverkäufe No access Christoph Gringel
        Fondsanteile No access Christoph Gringel
        Christoph Gringel
        Leverage No access Christoph Gringel
        Leerverkäufe No access Christoph Gringel
        Fondsanteile No access Christoph Gringel
      3. Verwahrung No access Christoph Gringel
      4. Gebühren No access Christoph Gringel
      5. Ergebnis No access Christoph Gringel
    2. Christoph Gringel
      1. Vertrieb No access Christoph Gringel
      2. Christoph Gringel
        Prospekt No access Christoph Gringel
        Jahresbericht No access Christoph Gringel
        Anteilspreis No access Christoph Gringel
      3. Ergebnis No access Christoph Gringel
    3. Christoph Gringel
      1. Staatliche Aufsicht No access Christoph Gringel
      2. Innenkontrolle No access Christoph Gringel
      3. Depotbank No access Christoph Gringel
      4. Ergebnis No access Christoph Gringel
    4. Liquidität No access Christoph Gringel
  3. Ergebnis No access Pages 151 - 152 Christoph Gringel
Christoph Gringel
1. 1. Christoph Gringel
    1. Christoph Gringel
      1. Single-Hedgefonds No access Christoph Gringel
      2. Dach-Hedgefonds No access Christoph Gringel
      3. Ergebnis No access Christoph Gringel
    2. Christoph Gringel
      1. Ausländische Hedgefonds No access Christoph Gringel
      2. Hedgefondszertifikate No access Christoph Gringel
      3. Gesellschaften außerhalb des KAGG No access Christoph Gringel
    3. Ergebnis No access Christoph Gringel
  2. Christoph Gringel
    1. Christoph Gringel
      1. Christoph Gringel
        Christoph Gringel
        Die Kapitalanlagegesellschaft No access Christoph Gringel
        Das Sondervermögen No access Christoph Gringel
        Christoph Gringel
        Investmentaktiengesellschaft mit fixem Kapital No access Christoph Gringel
        Investmentaktiengesellschaft mit veränderlichem Kapital No access Christoph Gringel
      2. Zulässigkeit erlaubnisfreier Hedgefonds außerhalb des Geltungsbereich des InvG No access Christoph Gringel
    2. Christoph Gringel
      1. Christoph Gringel
        Christoph Gringel
        Christoph Gringel
        Geschäftsleitung der Kapitalanlagegesellschaft No access Christoph Gringel
        Portfoliomanagement No access Christoph Gringel
        Zwischenergebnis No access Christoph Gringel
        Christoph Gringel
        Geschäftsleitung der KAG No access Christoph Gringel
        Portfoliomanagement No access Christoph Gringel
        Ergebnis No access Christoph Gringel
        Christoph Gringel
        Christoph Gringel
        Zulässige Anlagegegenstände No access Christoph Gringel
        Christoph Gringel
        Leverage und Leerverkäufe No access Christoph Gringel
        Anlage in andere Investmentfonds No access Christoph Gringel
        Grundsatz der Risikomischung No access Christoph Gringel
        Zwischenergebnis No access Christoph Gringel
        Christoph Gringel
        Zulässige Anlageobjekte No access Christoph Gringel
        Zielfonds No access Christoph Gringel
        Anforderungen an die Portfoliozusammensetzung; Konkretisierung des Grundsatzes der Risikomischung No access Christoph Gringel
        Christoph Gringel
        Kaskadenfonds No access Christoph Gringel
        Leverage und Leerverkäufe No access Christoph Gringel
        Christoph Gringel
        Due Dilligence No access Christoph Gringel
        Laufende Risikoüberwachung No access Christoph Gringel
        Zwischenergebnis No access Christoph Gringel
        Ergebnis No access Christoph Gringel
        Christoph Gringel
        Prime Broker vor dem Investmentänderungsgesetz No access Christoph Gringel
        Prime Broker nach dem Investmentänderungsgesetz No access Christoph Gringel
        Gebühren No access Christoph Gringel
        Ergebnis No access Christoph Gringel
      2. Christoph Gringel
        Christoph Gringel
        Christoph Gringel
        Art des Verkaufsprospekt No access Christoph Gringel
        Inhalt des Verkaufsprospekt No access Christoph Gringel
        Rechnungslegung No access Christoph Gringel
        Veröffentlichung des Anteilswertes No access Christoph Gringel
        Zwischenergebnis No access Christoph Gringel
        Christoph Gringel
        Christoph Gringel
        Öffentlicher Vertrieb nach dem AuslInvmG No access Christoph Gringel
        Öffentliches Angebot nach dem VerkprospG und dem WpPG No access Christoph Gringel
        Öffentlicher Vertrieb in § 112 Abs. 2 InvG No access Christoph Gringel
        Ergebnis No access Christoph Gringel
        Christoph Gringel
        Prospektpflicht No access Christoph Gringel
        Der vereinfachte Verkaufsprospekt No access Christoph Gringel
        Christoph Gringel
        Ergänzung des Inhaltes analog zu § 117 Abs. 1 InvG No access Christoph Gringel
        Ergänzung des Inhaltes analog zu § 117 Abs. 2 InvG No access Christoph Gringel
        Pflicht zur Aushändigung des Verkaufsprospekts in entsprechender Anwendung des § 121 Abs. 3 Satz 1 InvG No access Christoph Gringel
        Zwischenergebnis No access Christoph Gringel
        Christoph Gringel
        Erstellen No access Christoph Gringel
        Bekanntmachung No access Christoph Gringel
        Veröffentlichung des Anteilwertes No access Christoph Gringel
        Informationspflicht nach § 37 d WpHG a.F. No access Christoph Gringel
        Zwischenergebnis No access Christoph Gringel
        Ergebnis No access Christoph Gringel
      3. Christoph Gringel
        Staatliche Aufsicht und Kontrolle No access Christoph Gringel
        Innenkontrolle No access Christoph Gringel
        Depotbank No access Christoph Gringel
        Ergebnis No access Christoph Gringel
      4. Christoph Gringel
        Sondervermögen mit zusätzlichen Risiken No access Christoph Gringel
        Dach-Sondervermögen mit zusätzlichen Risiken No access Christoph Gringel
        Besonderheiten bei Investmentaktiengesellschaften No access Christoph Gringel
        Ergebnis No access Christoph Gringel
    3. Ergebnis No access Christoph Gringel
1. 1. Qualifikation des Fondsmanagements von Single-Hedgefonds No access Pages 253 - 254 Christoph Gringel
  2. Erweiterung des Anlagespektrums für Hedgefonds No access Pages 254 - 254 Christoph Gringel
  3. Erfolgsorientierte Entlohnung No access Pages 254 - 256 Christoph Gringel
  4. Öffentlicher Vertrieb No access Pages 256 - 257 Christoph Gringel
  5. Warnhinweis für Dach-Hedgefonds No access Pages 257 - 258 Christoph Gringel
  6. Warnhinweis für Single-Hedgefonds No access Pages 258 - 259 Christoph Gringel
  7. Flexibilisierung der Rückgabemöglichkeiten bei Hedgefonds No access Pages 259 - 260 Christoph Gringel
2. Zusammenfassung der Arbeit in Thesen No access Pages 260 - 266 Christoph Gringel
Literaturverzeichnis No access Pages 267 - 280 Christoph Gringel