Grundlagen des Risikomanagements

Werner Gleißner

doi:10.15358/9783800649532

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Bibliographic data

Copyright year: 2017
ISBN-Print: 978-3-8006-4952-5
ISBN-Online: 978-3-8006-4953-2
Publisher: Vahlen, München
Series: Management Competence
Language: German
Pages: 601
Product type: Book Titles

Titelei/Inhaltsverzeichnis No access Pages I - XXI
1. 1. 1.1.1 Historie, Aufgaben und Bedeutung des Managements von Chancen und Gefahren No access
  2. 1.1.2 Entwicklungsstufen des Risikomanagements und Weiterentwicklungsperspektiven No access
  3. 1.1.3 Umsetzungshemmnisse auf dem Weg zu einer risikoorientierten Unternehmensführung No access
2. 1. 1.2.1 Unsicherheit, Risiko und Ungewissheit: Abgrenzung und Integration No access
  2. 1.2.2 Risiko: eine Definition No access
  3. 1.2.3 Wahrscheinlichkeiten No access
  4. 1.2.4 Weitere Grundbegriffe No access
  5. 1. 1.2.5.1 Die wichtigsten Begriffe No access
    2. 1.2.5.2 Exkurs: Einige weitere Begriffe der Statistik No access
3. 1. 1.3.1 Übersicht No access
  2. 1.3.2 Fallbeispiel einer Investition: transparente Planungssicherheit und erwartungstreue Planwerte No access
4. 1. 1.4.1 Einleitung, Grundidee und Überblick No access
  2. 1.4.2 Exkurs: Erwartungsnutzentheorie No access
  3. 1.4.3 Wie rechnet man mit Risiko? Wert und risikogerechte Bewertung No access
  4. 1.4.4 Exkurs: Wert als sichere Zahl und Wertänderungsrisiken No access
  5. 1.4.5 Risiko, Rating und Unternehmenswert: eine erste Übersicht zu den Zusammenhängen No access
5. 1. 1.5.1 Entscheidungen unter Unsicherheit: die psychologische Perspektive No access
  2. 1.5.2 Risikowahrnehmung und Prospect-Theorie No access
  3. 1.5.3 Der Umgang von Menschen mit Risiko No access
6. 1. 1.6.1 Überblick No access
  2. 1.6.2 Das Gesetz für Kontrolle und Transparenz im Unternehmensbereich (KonTraG) No access
  3. 1.6.3 Die Prüfung des Risikomanagementsystems durch den Wirtschaftsprüfer No access
  4. 1.6.4 DIIR-Revisionsstandard Nr. 2 No access
  5. 1.6.5 Bilanzrechtsreformgesetz und DRS No access
  6. 1.6.6 UMAG und Business Judgement Rule No access
  7. 1.6.7 BilMoG und die Rolle des Aufsichtsrats No access
  8. 1.6.8 Der deutsche Corporate Governance Kodex No access
  9. 1.6.9 Sarbanes Oxley Act No access
  10. 1.6.10 Risikoberichterstattung gemäß IFRS No access
  11. 1.6.11 Risikomanagementnormen: COSO, DIN ISO 9000 und 31000 sowie ONR 49000 No access
7. 1.7 Impulsfragen No access
1. 1. 2.1.1 Grundlagen No access
  2. 2.1.2 Risikopolitik: Inhalte und Fallbeispiel No access
2. 1. 2.2.1 Grundfragen No access
  2. 2.2.2 Robuste Unternehmen als Leitbild für Risikomanagement und Strategie No access
3. 2.3 Impulsfragen No access
1. 3.1 Einleitung No access
2. 1. 3.2.1 Methoden im Überblick No access
  2. 1. 3.2.2.1 Grundidee No access
    2. 3.2.2.2 Grundlagen der Unternehmensstrategie No access
    3. 3.2.2.3 Identifikation strategischer Risiken No access
  3. 3.2.3 Planannahmen-Analyse bei Controlling, operativer Planung und Budgetierung No access
  4. 3.2.4 Risikoworkshops (Risk Assessments) zu Leistungsrisiken No access
  5. 3.2.5 FMEA No access
  6. 3.2.6 Fehlerbaumanalyse No access
  7. 3.2.7 Statistische Datenanalyse No access
  8. 3.2.8 Weitere Methoden zur Risikoidentifikation No access
3. 1. 3.3.1 Überblick No access
  2. 1. 3.3.2.1 Bedrohung von Erfolgspotenzial und andere strategische Risiken No access
    2. 3.3.2.2 Managementrisiken als spezielle strategische Risiken No access
    3. 3.3.2.3 Exkurs: Spezielle strategische Risiken nach Unternehmenstyp und Umfeldsituation No access
  3. 1. 3.3.3.1 Absatzmarktrisiken No access
    2. 3.3.3.2 Beschaffungsmarktrisiken No access
  4. 1. 3.3.4.1 Zahlungsfähigkeit, Covenants, Liquiditätsrisiken und Refinanzierungsrisiken No access
    2. 3.3.4.2 Kapitalmarktrisiken und Bewertungsrisiken No access
    3. 3.3.4.3 Kreditrisiken und Adressausfallrisiken No access
    4. 3.3.4.4 Zinsänderungsrisiken No access
    5. 3.3.4.5 Währungsrisiken No access
  5. 3.3.5 Politische, rechtliche und gesellschaftliche Risiken sowie Länderrisiken No access
  6. 3.3.6 Risiken aus Corporate Governance, Organisation und Rechnungslegung No access
  7. 3.3.7 Leistungsrisiken No access
  8. 3.3.8 Ergebnis der Risikoidentifikation: Das Risikoinventar No access
  9. 3.3.9 Checkliste zu den wichtigsten Unternehmensrisiken No access
  10. 3.3.10 Exkurs: Studie zu Risiken mittelständischer Unternehmen No access
4. 1. 3.4.1 Notwendigkeit und Nutzen der Risikoquantifizierung No access
  2. 3.4.2 Neustrukturierung von Risiken basierend auf Ursache-Wirkungs-Beziehungen No access
  3. 3.4.3 Qualitative Risikobewertung mittels Relevanzeinschätzung und Szenariotechnik No access
  4. 1. 3.4.4.1 Grundlagen und Grundregeln No access
    2. 3.4.4.2 Exkurs: Die wichtigsten Wahrscheinlichkeitsverteilungen näher betrachtet No access
    3. 3.4.4.3 Risikoquantifizierung, Rückstellungen und erwartungstreue Planung No access
  5. 3.4.5 Zeitliche Entwicklung von Risiken und stochastische Prozesse No access
  6. 3.4.6 Exkurs: Metarisiken – Parameterunsicherheiten, Modellrisiken und „Schwarze Schwäne“ No access
  7. 3.4.7 Umgang mit Datenproblemen und Risikoquantifizierung mit subjektiven Schätzungen No access
  8. 3.4.8 Risikomaße No access
  9. 3.4.9 Exkurs: Abschätzung von Quantilen mit dem Cornish-Fisher-Ansatz und die Tschebyscheff-Ungleichung No access
  10. 1. 3.4.10.1 Grundlagen No access
    2. 3.4.10.2 Wichtige Performancemaße No access
  11. 3.4.11 Risikowertbeitrag und Berechnung der Relevanz No access
5. 1. 3.5.1 Das quantifizierte Risikoinventar mit Risikowertbeitrag No access
  2. 3.5.2 Aufbau und Probleme von Risk-Maps No access
6. 1. 1. 3.6.1.1 Einführung No access
    2. 3.6.1.2 Das Fallbeispiel: ein komplexes Projektrisiko No access
    3. 3.6.1.3 Regeln für die Neustrukturierung der (Teil-)Risiken No access
    4. 3.6.1.4 Neustrukturierung des komplexen Projektrisikos im Fallbeispiel No access
    5. 3.6.1.5 Quantifizierung des Projektrisikos durch Monte-Carlo-Simulation No access
    6. 3.6.1.6 Ausblick: risikogerechte Bewertung und Projektrisiko im Kontext des Risikomanagements No access
  2. 3.6.2 Operationelles Leistungsrisiko: Maschinenschaden No access
  3. 3.6.3 Statistische Analyse zur Quantifizierung des Umsatzrisikos No access
7. 3.7 Literatur zu Spezialaspekten der Risikoanalyse No access
8. 3.8 Impulsfragen No access
1. 4.1 Einführung: Risikoaggregation als Schlüsseltechnologie No access
2. 1. 4.2.1 Kennzahlen und Risikoinventar der Stuttgarter Maschinen AG No access
  2. 4.2.2 Risikoanalyse mit Schadensklassen oder Relevanzwerten No access
  3. 4.2.3 Risikoanalyse mit Höchstschadenswerten (Worst-Case-Analyse) No access
  4. 4.2.4 Risikoanalyse mit Schadenserwartungswert No access
3. 1. 4.3.1 Bedeutung der Risikoaggregation: Gesamtrisikoumfang und Kombinationseffekte von Einzelrisiken No access
  2. 4.3.2 Die Monte-Carlo-Simulation No access
  3. 4.3.3 Umsetzung mit Benchmarkwerten für Einzelrisiken No access
  4. 4.3.4 Das Unternehmensumfeld: Risikofaktorenmodelle, stochastische Abhängigkeiten und Abweichungsanalyse No access
  5. 4.3.5 Fallbeispiel: Planungsmodell mit externen Risikofaktoren zur Risikoaggregation No access
  6. 4.3.6 Fallbeispiel: Risikoaggregation mit Excel und Simulationssoftware Crystal Ball No access
  7. 4.3.7 Exkurs: Simulation und System Dynamics No access
  8. 4.3.8 Exkurs: Gesamtrisikoumfang und Risikodeckungspotenzial von Krisenunternehmen No access
4. 4.4 Risikodeckungspotenzial und Risikotragfähigkeit No access
5. 1. 4.5.1 Die Fundamentalgleichung No access
  2. 4.5.2 Abschätzung des Gesamtrisikoumfangs mittels Szenarioanalyse No access
6. 4.6 Literatur zur Risikoaggregation No access
7. 4.7 Impulsfragen No access
1. 5.1 Einführung: Netto- und Brutto-Risiken No access
2. 5.2 Risikobewältigungsstrategien im Überblick No access
3. 1. 5.3.1 Versicherungsschutz von Unternehmen und Grenzen der Versicherbarkeit No access
  2. 5.3.2 Exkurs: Grenzen der Versicherbarkeit No access
  3. 5.3.3 Status und Zukunft des Risikotransfers No access
4. 5.4 Optimierung der Risikokosten No access
5. 1. 1. 5.5.1.1 Überblick No access
    2. 5.5.1.2 Unternehmenstypen No access
    3. 5.5.1.3 Umfeldsituationen No access
  2. 5.5.2 Risiken des Absatz- und Beschaffungsmarktes (Marktrisiken) No access
  3. 5.5.3 Finanzwirtschaftliche Risiken No access
  4. 5.5.4 Politische, rechtliche und gesellschaftliche Risiken No access
  5. 5.5.5 Risiken aus Corporate Governance und Organisation No access
  6. 5.5.6 Leistungsrisiken No access
6. 5.6 Impulsfragen No access
1. 1. 6.1.1 Grundlagen No access
  2. 1. 6.1.2.1 Ein Finanzkennzahlensystem für das Rating No access
    2. 6.1.2.2 Stresstest mit einem „Mini-Rating“ No access
  3. 6.1.3 Entwicklung einer Rating-Strategie zur Krisenprävention No access
2. 1. 1. 6.2.1.1 Überblick No access
    2. 6.2.1.2 Wertorientierte Unternehmensführung, Strategiebewertung und Werttreiber No access
  2. 6.2.2 Grundlagen der Bewertung: Risiko, Kapitalkosten und Unternehmenswert No access
  3. 1. 6.2.3.1 Kapitalmarktforschung und Erklärung der Aktienrenditen No access
    2. 6.2.3.2 Schwankende Bewertungsniveaus und Höhe der Marktrisikoprämie No access
    3. 6.2.3.3 Fazit No access
  4. 6.2.4 Exkurs: Alternativen zur Berechnung von Kapitalkosten nach CAPM No access
  5. 1. 6.2.5.1 Grundidee: Unternehmensbewertung statt Aktienbewertung und Börsenkursschätzung No access
    2. 6.2.5.2 Ableitung von Kapitalkosten aus dem Ertragsrisiko No access
  6. 1. 6.2.6.1 Grundlagen No access
    2. 6.2.6.2 Risikodeckungsansatz und Kapitalkosten No access
    3. 6.2.6.3 Exkurs: Herleitung Ratingabhängiger Eigenkapitalkosten und Risikozuschläge No access
  7. 6.2.7 Exkurs: Unvollkommene Replikation und Risiko-Wert-Modelle No access
  8. 1. 6.2.8.1 Insolvenzwahrscheinlichkeit und die zeitliche Entwicklung der Erträge No access
    2. 6.2.8.2 Rating und Fremdkapitalkosten No access
3. 1. 6.3.1 Einleitung und Überblick: Risikogerechte Bewertung und Entscheidungsvorbereitung No access
  2. 6.3.2 Fallbeispiel 1: Risikogerechte Investitionsbewertung und Projektfinanzierung No access
  3. 1. 6.3.3.1 Risikogerechte Unternehmensbewertung in der Ausgangssituation No access
    2. 6.3.3.2 Strategiebewertung: Risikogerechte Bewertung der Handlungsoption No access
    3. 6.3.3.3 Exkurs: Die Herleitung des Diversifikationsfaktors d No access
  4. 1. 6.3.4.1 Einführung zur Problemstellung No access
    2. 6.3.4.2 Das fiktive Unternehmen No access
    3. 6.3.4.3 Wertbeitragsberechnung auf Basis der Kapitalkosten No access
    4. 6.3.4.4 Wertbeitrag auf Basis des Sicherheitsäquivalents No access
    5. 6.3.4.5 Wertbeitrag eines Versicherungsprogramms No access
  5. 6.3.5 Fazit zu den Fallbeispielen No access
4. 6.4 Zusammenfassung: Wertorientiertes Controlling und integrierte Steuerungssysteme No access
5. 6.5 Impulsfragen No access
1. 7.1 Einleitung, Grundsätze und Einordnung des Risikomanagements No access
2. 7.2 Anforderungen an die Organisation des Risikomanagementsystems No access
3. 1. 7.3.1 Traditionelles Risikomanagement No access
  2. 7.3.2 Integriertes, entscheidungsunterstützendes Risikomanagement No access
  3. 7.3.3 Risikomanagement, Risikocontrolling und Verantwortung für Risikobewältigung No access
4. 7.4 Controlling, Risikocontrolling und Risikomanagement No access
5. 1. 7.5.1 Traditionell eigenständiger Risikomanagementansatz No access
  2. 1. 7.5.2.1 Grundidee No access
    2. 7.5.2.2 Die Verbindung von Risikomanagement, Unternehmensplanung und Controlling No access
    3. 7.5.2.3 Integration der Prozesse von Controlling und Risikomanagement No access
  3. 7.5.3 Die Grundsätze ordnungsgemäßer Planung (GoP): Wertentwicklung von Controlling und Verknüpfung mit dem Risikomanagement No access
  4. 7.5.4 Risikomanagement, Frühaufklärungssysteme und Prognosen No access
  5. 7.5.5 Risikomanagement, Internes Kontrollsystem, Compliance und Corporate Governance No access
  6. 7.5.6 Gestaltungsvarianten und Grundsatzentscheidungen zur Organisation des Risikomanagements No access
6. 1. 7.6.1 Einleitung No access
  2. 7.6.2 Identifikation von Risiken und Risikoquantifizierung No access
  3. 7.6.3 Überwachung der Risiken No access
  4. 7.6.4 Berichte zu Einzelrisiken und Risikoreporting für die Unternehmensführung No access
  5. 7.6.5 Zuordnung von Verantwortlichkeiten und Aufgaben des Risikomanagements No access
  6. 1. 7.6.6.1 Grundlagen und Gestaltungsvarianten von Risikomanagementsystemen No access
    2. 7.6.6.2 Der oberste Risikobeauftragte in Geschäftsführung oder Vorstand No access
    3. 7.6.6.3 Der Risikocontroller oder Risikomanager No access
    4. 7.6.6.4 Die Risikobeauftragten oder Risikoverantwortlichen („Risk Owner“) No access
    5. 7.6.6.5 Unabhängige Prüfinstanz/Interne Revision No access
    6. 7.6.6.6 Der Aufsichtsrat No access
7. 1. 7.7.1 Drei grundsätzliche Prüfstrategien No access
  2. 7.7.2 Risk Intelligence: Indikator zur Beurteilung des Stands der risikoorientierten Unternehmensführung No access
  3. 1. 7.7.3.1 Risikoidentifikation No access
    2. 7.7.3.2 Risikoanalyse/Risikoquantifizierung No access
    3. 7.7.3.3 Risikoaggregation No access
    4. 7.7.3.4 Risikobewältigung No access
    5. 7.7.3.5 Organisation des Risikomanagements, Risikoüberwachung und Entscheidungsfindung bei Unsicherheit No access
  4. 7.7.4 Zustand von Risikomanagement und Risikoreporting in Deutschland No access
  5. 7.7.5 Zusammenfassung No access
8. 1. 7.8.1 Gestaltungsalternativen für Risikomanagement-Projekte No access
  2. 7.8.2 Das Projektteam und dessen Aufgaben No access
  3. 1. 7.8.3.1 Modul 0: Erwartungsmanagement und systematische Erhebung des Status quos des Risikomanagementsystems No access
    2. 7.8.3.2 Modul 1: Risikoanalyse und Erstellung Risikoinventar No access
    3. 7.8.3.3 Modul 2: Quantitative Risikoanalyse, Risikoaggregation sowie Ableitung von Eigenkapitalbedarf und Durchführung einer Ratingprognose No access
    4. 7.8.3.4 Modul 3: Risikobewältigung, Risikokosten und Verbesserung der Planungssicherheit No access
    5. 7.8.3.5 Modul 4: Konzept für den Ausbau und die Organisation des Risikomanagementsystems No access
    6. 7.8.3.6 Umsetzung No access
  4. 7.8.4 Ausbau des Controllings: Ein alternativer Projektplan No access
  5. 7.8.5 Zusammenfassung und Schlussbemerkungen No access
9. 1. 7.9.1 Nutzen einer IT-Unterstützung für Risikomanagement, Entscheidungsfindung und Unternehmenssteuerung No access
  2. 7.9.2 Anforderungen an ein IT-gestütztes Risikomanagement No access
  3. 7.9.3 Idee, Aufbau und Anwendung des Strategie-Navigators No access
10. 7.10 Literatur zur Praxis von Risikomanagementsystemen No access
11. 7.11 Impulsfragen No access
1. Anhang 1: Stochastische Prozesse und Zeitreihenanalysen No access
2. Anhang 2: Extremwerttheorie No access
3. Anhang 3: Kernthesen der Wertorientierung und ihre Konsequenzen für das unternehmensweite Risikomanagement No access
4. Anhang 4: Unvollkommene Märkte, Rating, Risiko und Wert – näher betrachtet No access
5. Anhang 5: Quantifizierung von Bewertungs risiken über „ Bewertungs-Multiples“ No access
6. Anhang 6: Fallbeispiel: Beurteilung und Bewältigung des Gesamtrisikoumfangs eines Bau-Projekts No access
7. Anhang 7: Regressionsmodell und Parameterschätzung No access
Literatur No access Pages 560 - 595
Stichwortverzeichnis No access Pages 596 - 600
Impressum No access Pages 601 - 601