Die Pflicht von Wertpapierdienstleistungsunternehmen zur bestmöglichen Ausführung von Kundenaufträgen (Best Execution)

Dr. Hannes Bracht

doi:10.5771/9783845218540

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Bibliographic data

Copyright year: 2009
ISBN-Print: 978-3-8329-4809-2
ISBN-Online: 978-3-8452-1854-0
Publisher: Nomos, Baden-Baden
Series: Schriften zum Gesellschafts-, Bank- und Kapitalmarktrecht
Volume: 17
Language: German
Pages: 221
Product type: Book Titles

Titelei/Inhaltsverzeichnis No access Pages 2 - 10
Abkürzungsverzeichnis No access Pages 11 - 16
1. Gang der Untersuchung No access Pages 17 - 20
2. 1. Arten von Finanzintermediären No access Pages 20 - 23
  2. Funktionen von handelnden Finanzintermediären No access Pages 23 - 27
  3. Handelnde Finanzintermediäre auf verschiedenen Märkten No access Pages 27 - 31
3. Bedarf für die Regulierung von Finanzintermediären No access Pages 31 - 33
1. 1. Kommissionsgeschäft No access Pages 34 - 38
  2. Festpreisgeschäft No access Pages 38 - 40
  3. Stellvertretung No access Pages 40 - 42
2. Der sog. allgemeine Bankvertrag als Grundlage der Pflicht zur bestmöglichen Ausführung No access Pages 42 - 43
3. 1. 1. Rechtsnatur der Interessenwahrungspflicht No access
    2. Ausgestaltung als Pflicht zur bestmöglichen Ausführung No access
  2. 1. 1. Interessen in Bezug auf den eigenen Auftrag No access
      2. Interessen anderer Kommittenten No access
        Interessen des Kommissionärs No access
    2. Abdingbarkeit der Pflicht zur bestmöglichen Ausführung No access
  3. 1. Begriff und Rechtsnatur der Weisung No access
    2. Abweichen von Weisungen No access
  4. Informationspflichten des Kommissionärs No access Pages 73 - 74
4. 1. Keine Pflicht zur bestmöglichen Ausführung beim Festpreisgeschäft No access Pages 74 - 77
  2. Die Pflicht zur Ausübung billigen Ermessens beim Eigenhändlergeschäft No access Pages 77 - 80
5. Die Pflicht zur bestmöglichen Ausführung bei der Stellvertretung No access Pages 80 - 80
1. 1. Harmonisierungsgrad der MiFID No access Pages 81 - 87
  2. Rechtsnatur der Vorgaben des CESR No access Pages 87 - 88
2. 1. Wertpapierdienstleistungsunternehmen No access Pages 88 - 90
  2. 1. Finanzinstrumente No access
    2. Finanzkommission und Abschlussvermittlung No access
    3. 1. Abgrenzung zum Eigengeschäft No access
      2. Einschränkung des Auftragsbegriffs im Eigenhandel No access
    4. Weiterleiten von Aufträgen und Finanzportfolioverwaltung No access
  3. 1. Geeignete Gegenparteien No access
    2. Marktteilnehmer No access
    3. Systematische Internalisierer No access
    4. Investmentgesetz No access
3. 1. 1. Unterscheidung nach Gruppen von Aufträgen No access
    2. 1. Professionelle Kunden No access
      2. Privatkunden No access
      3. Einheitliche Ausführungsfaktoren No access
    3. 1. Auswahl einer Gruppe von Ausführungsplätzen No access
      2. Auswahl eines einzigen Ausführungsplatzes No access
    4. Dokumentation No access
  2. 1. Information über die Ausführungsgrundsätze No access
    2. Zustimmung des Kunden No access
    3. Ausführung außerhalb eines organisierten Marktes oder multilateralen Handelssystems No access
  3. Ausführung entsprechend den Grundsätzen No access Pages 133 - 137
  4. Überprüfung der Ausführungsgrundsätze No access Pages 137 - 140
  5. 1. Weisung im aufsichtrechtlichen Sinne No access
    2. Obligatorische Weisungen No access
4. 1. Eigenhandel als Weisung No access Pages 145 - 147
  2. Ausführung zu marktgerechten Konditionen No access Pages 147 - 151
5. 1. 1. Sicherstellen der bestmöglichen Ausführung No access
    2. Konzern- und verbundangehörige Wertpapierdienstleistungsunternehmen No access
    3. Ausblick auf die US-amerikanischen Regelungen No access
  2. Eingeschränkte Kommunikation der Auswahlgrundsätze No access Pages 159 - 161
6. 1. 1. Verhältnis zur allgemeinen aufsichtsrechtlichen Interessenwahrungspflicht No access
    2. Verhältnis zur Informationspflicht No access
  2. Die aufsichtsrechtliche Pflicht zur bestmöglichen Ausführung als Organisations- und Informationspflicht No access Pages 163 - 165
  3. Abdingbarkeit No access Pages 165 - 165
1. Doppelnatur der aufsichtsrechtlichen Pflicht zur bestmöglichen Ausführung No access Pages 166 - 169
2. Einbeziehung der Ausführungsgrundsätze in den Vertrag No access Pages 169 - 174
3. 1. Kommissionsgeschäft und Stellvertretung No access Pages 174 - 181
  2. Festpreisgeschäft No access Pages 181 - 182
4. Die aufsichtsrechtliche Konzeption der Pflicht zur bestmöglichen Ausführung im Verhältnis zum Zivilrecht No access Pages 182 - 185
1. 1. Kommissionsgeschäft und Stellvertretung No access
  2. Kaufvertrag No access Pages 189 - 189
2. Deliktische Ansprüche No access Pages 189 - 192
3. Durchsetzungsdefizit No access Pages 192 - 193
4. Wettbewerbsrechtliche Maßnahmen No access Pages 193 - 195
5. Aufsichtsrechtliche Maßnahmen No access Pages 195 - 196
1. Auswirkungen auf den Wettbewerb No access Pages 197 - 199
2. Auswirkungen auf den Anlegerschutz No access Pages 199 - 200
Zusammenfassung in Thesen No access Pages 201 - 204
Anhang: Übersicht zur bestmöglichen Ausführung als Organisations- und Informationsprozess No access Pages 205 - 206
Literaturverzeichnis No access Pages 207 - 217
Verzeichnis der Ausführungsgrundsätze No access Pages 218 - 218
Stichwortverzeichnis No access Pages 219 - 221