Die Pflicht von Wertpapierdienstleistungsunternehmen zur bestmöglichen Ausführung von Kundenaufträgen (Best Execution)

Dr. Hannes Bracht

doi:10.5771/9783845218540

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Bibliographic data

Copyright year: 2009
ISBN-Print: 978-3-8329-4809-2
ISBN-Online: 978-3-8452-1854-0
Publisher: Nomos, Baden-Baden
Series: Schriften zum Gesellschafts-, Bank- und Kapitalmarktrecht
Volume: 17
Language: German
Pages: 221
Product type: Book Titles

Titelei/Inhaltsverzeichnis No access Pages 2 - 10 Hannes Bracht
Abkürzungsverzeichnis No access Pages 11 - 16 Hannes Bracht
1. Gang der Untersuchung No access Pages 17 - 20 Hannes Bracht
2. 1. Arten von Finanzintermediären No access Pages 20 - 23 Hannes Bracht
  2. Funktionen von handelnden Finanzintermediären No access Pages 23 - 27 Hannes Bracht
  3. Handelnde Finanzintermediäre auf verschiedenen Märkten No access Pages 27 - 31 Hannes Bracht
3. Bedarf für die Regulierung von Finanzintermediären No access Pages 31 - 33 Hannes Bracht
1. 1. Kommissionsgeschäft No access Pages 34 - 38 Hannes Bracht
  2. Festpreisgeschäft No access Pages 38 - 40 Hannes Bracht
  3. Stellvertretung No access Pages 40 - 42 Hannes Bracht
2. Der sog. allgemeine Bankvertrag als Grundlage der Pflicht zur bestmöglichen Ausführung No access Pages 42 - 43 Hannes Bracht
3. 1. Hannes Bracht
    1. Rechtsnatur der Interessenwahrungspflicht No access Hannes Bracht
    2. Ausgestaltung als Pflicht zur bestmöglichen Ausführung No access Hannes Bracht
  2. Hannes Bracht
    1. Hannes Bracht
      1. Interessen in Bezug auf den eigenen Auftrag No access Hannes Bracht
      2. Hannes Bracht
        Interessen anderer Kommittenten No access Hannes Bracht
        Interessen des Kommissionärs No access Hannes Bracht
    2. Abdingbarkeit der Pflicht zur bestmöglichen Ausführung No access Hannes Bracht
  3. Hannes Bracht
    1. Begriff und Rechtsnatur der Weisung No access Hannes Bracht
    2. Abweichen von Weisungen No access Hannes Bracht
  4. Informationspflichten des Kommissionärs No access Pages 73 - 74 Hannes Bracht
4. 1. Keine Pflicht zur bestmöglichen Ausführung beim Festpreisgeschäft No access Pages 74 - 77 Hannes Bracht
  2. Die Pflicht zur Ausübung billigen Ermessens beim Eigenhändlergeschäft No access Pages 77 - 80 Hannes Bracht
5. Die Pflicht zur bestmöglichen Ausführung bei der Stellvertretung No access Pages 80 - 80 Hannes Bracht
1. 1. Harmonisierungsgrad der MiFID No access Pages 81 - 87 Hannes Bracht
  2. Rechtsnatur der Vorgaben des CESR No access Pages 87 - 88 Hannes Bracht
2. 1. Wertpapierdienstleistungsunternehmen No access Pages 88 - 90 Hannes Bracht
  2. Hannes Bracht
    1. Finanzinstrumente No access Hannes Bracht
    2. Finanzkommission und Abschlussvermittlung No access Hannes Bracht
    3. Hannes Bracht
      1. Abgrenzung zum Eigengeschäft No access Hannes Bracht
      2. Einschränkung des Auftragsbegriffs im Eigenhandel No access Hannes Bracht
    4. Weiterleiten von Aufträgen und Finanzportfolioverwaltung No access Hannes Bracht
  3. Hannes Bracht
    1. Geeignete Gegenparteien No access Hannes Bracht
    2. Marktteilnehmer No access Hannes Bracht
    3. Systematische Internalisierer No access Hannes Bracht
    4. Investmentgesetz No access Hannes Bracht
3. 1. Hannes Bracht
    1. Unterscheidung nach Gruppen von Aufträgen No access Hannes Bracht
    2. Hannes Bracht
      1. Professionelle Kunden No access Hannes Bracht
      2. Privatkunden No access Hannes Bracht
      3. Einheitliche Ausführungsfaktoren No access Hannes Bracht
    3. Hannes Bracht
      1. Auswahl einer Gruppe von Ausführungsplätzen No access Hannes Bracht
      2. Auswahl eines einzigen Ausführungsplatzes No access Hannes Bracht
    4. Dokumentation No access Hannes Bracht
  2. Hannes Bracht
    1. Information über die Ausführungsgrundsätze No access Hannes Bracht
    2. Zustimmung des Kunden No access Hannes Bracht
    3. Ausführung außerhalb eines organisierten Marktes oder multilateralen Handelssystems No access Hannes Bracht
  3. Ausführung entsprechend den Grundsätzen No access Pages 133 - 137 Hannes Bracht
  4. Überprüfung der Ausführungsgrundsätze No access Pages 137 - 140 Hannes Bracht
  5. Hannes Bracht
    1. Weisung im aufsichtrechtlichen Sinne No access Hannes Bracht
    2. Obligatorische Weisungen No access Hannes Bracht
4. 1. Eigenhandel als Weisung No access Pages 145 - 147 Hannes Bracht
  2. Ausführung zu marktgerechten Konditionen No access Pages 147 - 151 Hannes Bracht
5. 1. Hannes Bracht
    1. Sicherstellen der bestmöglichen Ausführung No access Hannes Bracht
    2. Konzern- und verbundangehörige Wertpapierdienstleistungsunternehmen No access Hannes Bracht
    3. Ausblick auf die US-amerikanischen Regelungen No access Hannes Bracht
  2. Eingeschränkte Kommunikation der Auswahlgrundsätze No access Pages 159 - 161 Hannes Bracht
6. 1. Hannes Bracht
    1. Verhältnis zur allgemeinen aufsichtsrechtlichen Interessenwahrungspflicht No access Hannes Bracht
    2. Verhältnis zur Informationspflicht No access Hannes Bracht
  2. Die aufsichtsrechtliche Pflicht zur bestmöglichen Ausführung als Organisations- und Informationspflicht No access Pages 163 - 165 Hannes Bracht
  3. Abdingbarkeit No access Pages 165 - 165 Hannes Bracht
1. Doppelnatur der aufsichtsrechtlichen Pflicht zur bestmöglichen Ausführung No access Pages 166 - 169 Hannes Bracht
2. Einbeziehung der Ausführungsgrundsätze in den Vertrag No access Pages 169 - 174 Hannes Bracht
3. 1. Kommissionsgeschäft und Stellvertretung No access Pages 174 - 181 Hannes Bracht
  2. Festpreisgeschäft No access Pages 181 - 182 Hannes Bracht
4. Die aufsichtsrechtliche Konzeption der Pflicht zur bestmöglichen Ausführung im Verhältnis zum Zivilrecht No access Pages 182 - 185 Hannes Bracht
1. 1. Kommissionsgeschäft und Stellvertretung No access Hannes Bracht
  2. Kaufvertrag No access Pages 189 - 189 Hannes Bracht
2. Deliktische Ansprüche No access Pages 189 - 192 Hannes Bracht
3. Durchsetzungsdefizit No access Pages 192 - 193 Hannes Bracht
4. Wettbewerbsrechtliche Maßnahmen No access Pages 193 - 195 Hannes Bracht
5. Aufsichtsrechtliche Maßnahmen No access Pages 195 - 196 Hannes Bracht
1. Auswirkungen auf den Wettbewerb No access Pages 197 - 199 Hannes Bracht
2. Auswirkungen auf den Anlegerschutz No access Pages 199 - 200 Hannes Bracht
Zusammenfassung in Thesen No access Pages 201 - 204 Hannes Bracht
Anhang: Übersicht zur bestmöglichen Ausführung als Organisations- und Informationsprozess No access Pages 205 - 206 Hannes Bracht
Literaturverzeichnis No access Pages 207 - 217 Hannes Bracht
Verzeichnis der Ausführungsgrundsätze No access Pages 218 - 218 Hannes Bracht
Stichwortverzeichnis No access Pages 219 - 221 Hannes Bracht