Die Beeinflussung aktienrechtlicher Corporate Governance durch das Bankaufsichtsrecht

Dr. Marcel Duplois

doi:10.5771/9783845287690

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Bibliographic data

Copyright year: 2017
ISBN-Print: 978-3-8487-4527-2
ISBN-Online: 978-3-8452-8769-0
Publisher: Nomos, Baden-Baden
Series: Schriften zum Gesellschafts-, Bank- und Kapitalmarktrecht
Volume: 67
Language: German
Pages: 328
Product type: Book Titles

Titelei/Inhaltsverzeichnis No access Pages 1 - 18
1. 1. Einführung in die Problematik No access
  2. Untersuchungsgegenstand der Arbeit No access
2. Gang der Darstellung No access
1. Einführung No access
2. 1. Die Ausstrahlungswirkung der Grundrechte No access
  2. 1. Dogmatik und Begriffsbestimmung No access
    2. Typisierung No access
    3. Fazit No access
  3. 1. Dogmatik und Begriffsbestimmung No access
    2. Die Diskussion im Detail No access
    3. Fazit No access
  4. 1. 1. Die Lehre von der Doppelnatur der Wohlverhaltenspflichten No access
      2. Die Ablehnung durch die Rechtsprechung No access
    2. 1. Die Lehre von der Ausstrahlungswirkung der Wohlverhaltenspflichten No access
      2. Die Stellungnahme der Rechtsprechung No access
    3. Fazit No access
3. 1. Die Ausstrahlungswirkung als Vorgang der Auslegung No access
  2. Notwendigkeit einer Abgrenzung zum Vorgang der Analogie No access
4. 1. Legitimation aufgrund höherrangigem Recht No access
  2. Legitimation aufgrund laufender Aufsicht No access
  3. 1. Die Einheit der Rechtsordnung No access
    2. Das Postulat von der Widerspruchsfreiheit der Rechtsordnung No access
    3. 1. Das rechtsstaatliche Gebot der Normenklarheit No access
        Die Widerspruchsfreiheit als Postulat des Vertrauensschutzes No access
      2. Die Widerspruchsfreiheit als Postulat der Bundestreue No access
      3. Der allgemeine Gleichheitssatz No access
        Selbstbindung des Gesetzgebers No access
      4. Fazit: Die Widerspruchsfreiheit als Bündelung einzelner Maßstäbe No access
    4. 1. Die systematisch-teleologische Auslegung als rechtsdogmatische Konsequenz des Postulats No access
      2. Die allgemeinen Kollisionsregeln No access
  4. Zwischenergebnis No access
5. 1. 1. Die Aufgabe der Auslegung No access
    2. Die Auslegungsmethodik No access
  2. Die Ausstrahlungswirkung im Gefüge der Auslegungsmethodik No access
6. 1. Ausstrahlungsfähige Norm No access
  2. 1. Verbundenheit der Normen - Möglichkeit eines Widerspruchs No access
    2. 1. Vereinbarer Wortlaut No access
      2. Wertungsmäßige Vergleichbarkeit No access
    3. 1. Alt.: Unumgängliche Konkretisierung der gemeinsamen Wertung No access
      2. Drohen eines Normwiderspruchs No access
        Drohen eines Wertungswiderspruchs zwischen Normen desselben Hoheitsträgers No access
        Drohen eines Wertungswiderspruchs zwischen Normen unterschiedlicher Hoheitsträger No access
7. 1. Grundlagen der Analogie No access
  2. Abgrenzung No access
8. Fazit und Definition der Ausstrahlungswirkung No access
1. Einleitung No access
2. 1. 1. Der Prinzipal-Agenten-Konflikt No access
    2. Der Zielkonflikt zwischen Anteilseignern und Gläubigern No access
    3. Der Zielkonflikt zwischen Mehrheits- und Minderheitsgesellschaftern No access
    4. Vermeidung opportunistischen Verhaltens No access
  2. 1. Kontrollelemente der internen Corporate Governance No access
    2. Kontrollelemente der externen Corporate Governance No access
  3. 1. Kapitalmarktrechtliches Modell No access
    2. Gesellschaftsrechtliches Modell No access
    3. Einordnung des deutschen Corporate Governance Systems No access
  4. 1. Internationale Regulierung No access
    2. Europäische Regulierung No access
    3. 1. Die Regierungskommission Corporate Governance No access
      2. Der Deutsche Corporate Governance Kodex No access
3. 1. 1. Das der Arbeit zugrundeliegende Begriffsverständnis No access
    2. Die Entwicklung des Bankenaufsichtsrechts No access
  2. 1. 1. Die Rolle der Banken als Finanzintermediär No access
      2. Die Rolle der Banken im bargeldlosen Zahlungsverkehr No access
      3. Das systemische Risiko No access
      4. Die Bank als Objekt staatlicher Wirtschaftspolitik No access
      5. Zwischenergebnis No access
    2. Der Gläubigerschutz No access
  3. 1. 1. Die volkswirtschaftliche Bedeutung No access
      2. Opazität No access
      3. Hohe Fremdkapitalquote No access
      4. Zwischenergebnis No access
    2. 1. Der Prinzipal-Agenten-Konflikt bei Banken No access
      2. Der Zielkonflikt von Anteilseignern und Gläubigern bei Banken No access
      3. Der Zielkonflikt von Mehrheits-und Minderheitengesellschaftern bei Banken No access
      4. Fazit No access
  4. 1. Die Rolle der Bankenaufsichtsbehörden No access
    2. Die Fokussierung auf die internen Corporate Governance Mechanismen No access
4. 1. 1. Berücksichtigung von Gläubigerinteressen No access
    2. Fokussierung auf interne Kontrollelemente No access
    3. Stabilität als Charakteristikum der Corporate Governance Systeme No access
  2. 1. Besonderer Schutz der Gläubiger No access
    2. Bankenaufsicht als weiterer Stakeholder No access
    3. Veränderter Blickwinkel No access
  3. Zwischenergebnis No access
5. 1. Keine Verdrängung des Aktienrechts durch den lex-specialis Grundsatz No access
  2. Ausstrahlungswirkung zur Vermeidung von Normwidersprüchen No access
6. Die Lage in der Nichtbanken-AG No access
1. Einleitung No access
2. 1. 1. Die Vergütungssysteme im Blickpunkt des Bankenaufsichtsrechts No access
    2. 1. Der internationale Regulierungsrahmen No access
      2. Der europäische Regulierungsrahmen No access
      3. Der nationale Regulierungsrahmen No access
    3. Lösungsansätze No access
  2. 1. Ausgangspunkt No access
    2. 1. Einführung des Angemessenheitsgebots durch das Aktiengesetz 1937 No access
      2. Die Offenlegung der Vorstandsvergütung - EUKommissionsempfehlung 2004/913/EG und VorstOG No access
      3. Die Einführung des Nachhaltigkeitsgedankens - EU-Kommissionsempfehlung 2009/385/EG und VorstAG No access
    3. Das Verhältnis von § 87 AktG zum Unternehmensinteresse No access
  3. 1. 1. Anlass der Gesetzgebung No access
      2. Orientierung an der nachhaltigen Unternehmensentwicklung No access
      3. Verhaltenssteuerung der Vergütung im Blickpunkt No access
      4. Schutz der Gläubigerinteressen No access
    2. 1. Anwendungsbereich No access
      2. Unterschiedliche Blickwinkel der Vergütungsvorschriften No access
      3. Die Kontrolle durch die Aufsichtsbehörden No access
      4. Die mangelnde Kontrolle durch die Anteilseigner No access
      5. Hohe Anreize zu Strohfeuern im Bankenbereich No access
    3. Fazit No access
3. 1. Einführung No access
  2. 1. Die Einführung eines Höchstsatzes durch das CRD-IV Paket No access
    2. Die Vermeidung einer signifikanten Abhängigkeit von der variablen Vergütung No access
    3. Das Erfordernis positiver Anreize - Erforderlichkeit variabler Vergütungsbestandteile? No access
  3. 1. 1. Betrifft das Nachhaltigkeitsgebot das Verhältnis variabler und fixer Vergütungsbestandteile? No access
      2. Der Begriff der Nachhaltigkeit No access
        Angemessenes Verhältnis No access
      3. Eingeschränkter Anwendungsbereich No access
    2. 1. Die signifikante Abhängigkeit No access
      2. Die 100% Grenze No access
  4. Zwischenergebnis No access
4. 1. Einführung No access
  2. Die bankenaufsichtsrechtlichen Anforderungen des § 5 Abs. 2 InstitutsVergV No access
  3. 1. Das Leistungskriterium des § 87 Abs. 1 S. 1 AktG als aktienrechtlicher Anknüpfungspunkt No access
    2. Die Leistungsberücksichtigung als Konkretisierung des Aktienrechts No access
  4. 1. Das Leistungskriterium des § 87 Abs. 1 S. 1 AktG als aktienrechtlicher Anknüpfungspunkt No access
    2. Die Erfolgsberücksichtigung als Konkretisierung des Aktienrechts No access
  5. Zwischenergebnis No access
5. 1. 1. Problemschilderung: Warum werden Abfindungen gezahlt? No access
    2. Funktionen und Kategorisierung der Abfindungszahlungen No access
    3. Fragestellung und Konsequenzen für die vorliegende Untersuchung No access
  2. 1. Systematik der bankenaufsichtsrechtlichen Anforderungen No access
    2. 1. Die ablösende Abfindung No access
      2. Die Anerkennungsprämie No access
      3. Die zusätzliche Abfindung No access
    3. Zwischenergebnis No access
  3. 1. § 87 Abs. 1 AktG als Anknüpfungspunkt für Zahlungen im Zusammenhang mit der Beendigung der Tätigkeit No access
    2. 1. Die Ansicht der Rechtsprechung im Falle Mannesmann No access
        Auswirkungen auf die vorliegende Untersuchung No access
      2. § 5 Abs. 3 Nr. 2, Abs. 7 InstitutsVergV als Konkretisierung der aktienrechtlichen Anforderungen an Anerkennungsprämien No access
    3. 1. Bezugspunkt des Angemessenheitsgebots No access
        Das funktionale Kriterium der Angemessenheit im Bezug zur zusätzlichen Abfindung No access
        Leistungsberücksichtigung im Rahmen der Gesamtbetrachtung No access
      2. § 5 Abs. 3 Nr. 2, Abs. 7 InstitutsVergV als Konkretisierung der aktienrechtlichen Anforderungen an zusätzliche Abfindungen No access
    4. Zwischenergebnis No access
6. 1. Die bankenspezifischen Anforderungen des § 5 Abs. 6 InstitutsVergV No access
  2. 1. 1. § 87 Abs. 1 S. 3 AktG als Sollvorschrift No access
      2. Vereinbarkeit garantierter variabler Vergütung mit dem Nachhaltigkeitsgebot No access
      3. Kein Verbot kurzfristiger Vergütungsbestandteile No access
    2. § 5 Abs. 6 als Konkretisierung des Aktienrechts No access
7. 1. Die bankenspezifischen Anforderungen des § 8 Abs. 1 InstitutsVergV No access
  2. 1. Die Treuepflicht des Vorstands als Anknüpfungspunkt No access
    2. § 8 Abs. 1 InstitutsVergV als Konkretisierung des Aktienrechts No access
  3. Zwischenergebnis No access
8. 1. 1. 1. Die Anforderungen des § 19 Abs. 1 InstitutsVergV No access
      2. Individuelle Leistungsbestimmung aufgrund quantitativer und qualitativer Parameter, § 19 Abs. 2 InstitutsVergV No access
      3. Die ex-ante Risikoadjustierung durch nachhaltige Vergütungsparameter, § 19 Abs. 3 InstitutsVergV No access
      4. Zwischenergebnis No access
    2. 1. Aktienrechtlicher Anknüpfungspunkt No access
      2. § 19 Abs. 1 InstitutsVergV als Konkretisierung des Aktienrechts No access
    3. Die Ausstrahlungswirkung der Anforderung, diese Erfolge miteinander zu verknüpfen No access
    4. 1. Das Leistungskriterium des § 87 Abs. 1 S. 1 AktG No access
        Das Nachhaltigkeitsgebot des § 87 Abs. 1 S. 2 AktG No access
        Zwischenergebnis No access
      2. Das Bankenaufsichtsrecht als Konkretisierung No access
    5. Die Ausstrahlungswirkung der Anforderung, nachhaltige Vergütungsparameter zu verwenden, § 19 Abs. 3 InstitutsVergV No access
  2. 1. Die bankenaufsichtsrechtlichen Anforderungen des § 20 InstitutsVergV No access
    2. 1. Das Nachhaltigkeitsgebot als aktienrechtlicher Anknüpfungspunkt No access
      2. Keine unumgängliche Konkretisierung des Aktienrechts No access
        § 20 InstitutsVergV als Konkretisierung des Aktienrechts No access
    3. Zwischenergebnis No access
9. Ergebnis: Übertragbarkeit der Vorschriften zur Vorstandsvergütung No access
Thesen No access Pages 298 - 304
Literaturvereichnis No access Pages 305 - 324
Dokumentenverzeichnis No access Pages 325 - 328