Die Dokumentationspflichten von Wertpapierdienstleistungsunternehmen im Rahmen der Anlageberatung

Sönke Philipp

doi:10.5771/9783845249872

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Bibliographic data

Copyright year: 2013
ISBN-Print: 978-3-8487-0755-3
ISBN-Online: 978-3-8452-4987-2
Publisher: Nomos, Baden-Baden
Series: Schriften zum Gesellschafts-, Bank- und Kapitalmarktrecht
Volume: 42
Language: German
Pages: 351
Product type: Book Titles

Titelei/Inhaltsverzeichnis No access Pages 2 - 18
Abkürzungsverzeichnis No access Pages 19 - 24
Einleitung No access Pages 25 - 27
1. 1. 1. Legaldefinition im Wertpapierhandelsgesetz und Kreditwesengesetz No access
    2. 1. Empfehlung No access
        Abgabe an Kunden oder deren Vertreter No access
        Tatsächliche oder vorgebliche Berücksichtigung der persönlichen Verhältnisse des Anlegers No access
        Individuelle Kommunikationsformen No access
      2. Bezogen auf Geschäfte mit bestimmten Finanzinstrumenten No access
  2. 1. 1. Erlaubnispflicht nach § 32 Abs. 1 Satz 1 KWG No access
      2. Schema zur Erlaubnispflicht nach § 32 Abs. 1 Satz 1 KWG No access
    2. 1. Funktionsfähigkeit der Kapitalmärkte No access
        Anlegerschutz No access
        Rechtsnatur und Verhältnis zum Zivilrecht No access
        Überwachung und Durchsetzung durch die BaFin No access
      2. Professionelle Kunden No access
        Privatkunden No access
      3. Sorgfalts- und Interessenwahrungspflicht, § 31 Abs. 1 Nr. 1 WpHG No access
        Vermeidung und Offenlegung von Interessenkonflikten, § 31 Abs. 1 Nr. 2, § 33 Abs. 1 Satz 2 Nr. 3 und 3a WpHG No access
        Zuwendungen, § 31d WpHG No access
        Gebot der Redlichkeit und Eindeutigkeit sowie Verbot der Irreführung, § 31 Abs. 2 Satz 1 WpHG No access
        Informationspflichten nach § 31 Abs. 3 WpHG No access
        Produktinformationsblatt, § 31 Abs. 3a WpHG No access
        Kenntnisse und Erfahrungen No access
        Finanzielle Verhältnisse des Kunden No access
        Anlageziele des Kunden No access
        Vorbehalt der Erforderlichkeit No access
        Geeignetheitsprüfung und Explorationspflichten bei der Anlageberatung von professionellen Kunden No access
        Verbot der Anlageberatung, § 31 Abs. 4 Satz 3 WpHG No access
        Beratungsfreies Geschäft (§ 31 Abs. 5 WpHG) No access
        Reines Ausführungsgeschäft (§ 31 Abs. 7 WpHG) No access
        Schema: Vergleich der besonderen Verhaltenspflichten nach § 31 Abs. 4, 5 und 7 WpHG No access
        Registrierung von Mitarbeitern in der Anlageberatung und Nachweis deren angemessener Qualifikation gegenüber der BaFin, § 34d WpHG No access
    3. 1. Anlageberatung ausschließlich bezogen auf Investmentanteile bzw. Vermögensanlagen i.S.d. § 1 Abs. 2 VermAnlG No access
      2. Anlageberatung durch Freiberufler No access
      3. Anlageberatung im Rahmen einer anderen beruflichen Tätigkeit No access
      4. Anlageberatung durch vertraglich gebundene Vermittler i.S.v. § 2 Abs. 10 Satz 1 KWG No access
2. 1. Vertragsrechtlicher Begriff der Anlageberatung No access Pages 79 - 80
  2. 1. Beratungsvertrag als Anknüpfungspunkt No access
    2. 1. Auslegung des Beratungsvertrags No access
      2. Kriterien für eine ordnungsgemäße Beratung No access
      3. Nachwirkende Informations- oder Warnpflichten No access
      4. Auslegung des Vertrags mit Rücksicht auf die Regelungsvorgaben der MiFID? No access
    3. 1. Auskunftsvertrag im Rahmen einer Anlagevermittlung No access
      2. Finanzportfolioverwaltungsvertrag No access
      3. Vermögensberatungsvertrag No access
1. 1. Externe Kontrolle der Einhaltung der Wohlverhaltenspflichten No access Pages 94 - 95
  2. 1. 1. Auswirkungen von Beweisschwierigkeiten auf das Vertragsverhältnis zwischen Wertpapierdienstleistungsunternehmen und Anleger No access
      2. Auswirkungen von Beweisschwierigkeiten auf die Funktionsfähigkeit des Kapitalmarkts No access
    2. 1. § 280 Abs. 1, 3 i.V.m. § 281 Abs. 1 BGB gegen das Wertpapierdienstleistungsunternehmen No access
        § 280 Abs. 1 BGB gegen das Wertpapierdienstleistungsunternehmen No access
        §§ 280 Abs. 1, 311 Abs. 2, 241 Abs. 2 BGB gegen das Wertpapierdienstleistungsunternehmen No access
        §§ 280 Abs. 1, 311 Abs. 3, 241 Abs. 2 BGB gegen den Anlageberater No access
      2. § 823 Abs. 1 BGB gegen den Anlageberater No access
        Schutzgesetzcharakter der §§ 31 ff. WpHG No access
        § 823 Abs. 2 BGB i.V.m. §§ 31 ff. WpHG gegen den Anlageberater No access
        § 823 Abs. 2 BGB i.V.m. §§ 31 ff. WpHG gegen das Wertpapierdienstleistungsunternehmen No access
        Zwischenergebnis No access
        § 826 BGB gegen den Anlageberater No access
        § 831 BGB gegen das Wertpapierdienstleistungsunternehmen No access
      3. Zwischenergebnis No access
    3. 1. Schuldverhältnis No access
      2. Grundsatz No access
        Umkehr der objektiven Beweislast No access
        Gesteigerte Substantiierungslast des Beweisgegners No access
        Keine Umkehr der objektiven Beweislast No access
        Wegfall des Erfordernisses gesteigerten Substantiierens No access
        Beweisprobleme infolge mündlicher Aufklärung bzw. Beratung No access
        Schema: Unterlassene Aufklärung bzw. Beratung No access
        Keine gesteigerte Substantiierungslast des Wertpapierdienstleistungsunternehmens No access
        Beweisprobleme infolge mündlicher Aufklärung bzw. Beratung No access
        Zwischenergebnis No access
      3. Vertretenmüssen der Pflichtverletzung No access
      4. Schaden No access
      5. Haftungsausfüllende Kausalität No access
      6. Zwischenergebnis No access
  3. 1. Interne Kontrolle der Pflichterfüllung No access
    2. Warn- und Übereilungsschutz No access
2. 1. 1. Verbesserung der Beratungsqualität No access
    2. Stärkung des zwischen Wertpapierdienstleistungsunternehmen und Anleger bestehenden Vertrauensverhältnisses No access
    3. Verbesserung der Verständnismöglichkeiten des Kunden No access
    4. Verringerung des Prozessrisikos des Kunden No access
    5. Minderung der Verfahrenskosten für die Durchsetzung von Schadensersatzansprüchen des Anlegers aus Falschberatung No access
  2. Negative Auswirkung: Erhöhung der Kosten für die Durchführung der Anlageberatung No access Pages 145 - 145
  3. Fazit No access Pages 145 - 147
3. 1. Berücksichtigung der Auswirkung auf die operationale Effizienz des Kapitalmarktes No access Pages 147 - 148
  2. 1. Externe Kontrollfunktion No access
    2. Beweisfunktion No access
    3. Nebenfunktionen No access
1. 1. 1. Ansicht der Literatur No access
    2. 1. Sachverhalt No access
      2. Rechtliche Würdigung No access
    3. Stellungnahme No access
    4. Zwischenergebnis No access
  2. 1. 1. § 34 Abs. 1 WpHG No access
      2. Identität des Kunden und dessen Vertreter No access
        Einstufung des Kunden in die betreffende Kundenkategorie des § 31a WpHG No access
        Kundeninformationen i.S.d. § 31 Abs. 3 WpHG No access
        Zulässigkeit von Zuwendungen i.S.d. § 31d WpHG No access
      3. § 34 Abs. 1 WpHG i.V.m. § 14 Abs. 3 WpDVerOV – Grundsätze und Organisationsanweisungen No access
      4. § 34 Abs. 1 WpHG i.V.m. § 14 Abs. 3a WpDVerOV – Vertriebsvorgaben No access
      5. Dokumentationsgegenstand No access
        Zivilrechtliche Bedeutsamkeit der aufsichtsrechtlich gebotenen Dokumentation No access
        § 667 BGB No access
        Vertraglicher Herausgabeanspruch No access
        §§ 31 ff. WpHG No access
        § 810 BGB No access
        § 242 BGB No access
        Zwischenergebnis No access
        § 423 ZPO – Vorlegungspflicht des Gegners bei Bezugnahme No access
        § 142 ZPO – Gerichtliche Anordnung der Vorlegung des WpHG-Bogens No access
        Zwischenergebnis No access
      6. § 34 Abs. 1 WpHG i.V.m. § 14 Abs. 5 WpDVerOV – Interessenkonflikt No access
      7. Dokumentation der erteilten Empfehlung(en) No access
      8. Pflicht zur Dokumentation des Inhalts des Beratungsgesprächs gem. § 34 Abs. 1 WpHG No access
    2. Aufzeichnungspflichten gemäß § 34 Abs. 2 WpHG No access
    3. Aufbewahrung und Form der Aufzeichnungen, § 34 Abs. 3 WpHG No access
    4. 1. Unselbstständige deutsche Zweigniederlassung eines ausländischen Einlagenkreditinstituts oder Wertpapierhandelsunternehmens No access
      2. Fälle grenzüberschreitender Erbringung der Anlageberatung No access
      3. Zwischenergebnis No access
    5. 1. Gesetz zur verbesserten Durchsetzbarkeit von Ansprüchen von Anlegern aus Falschberatung No access
      2. Exkurs: Dokumentationspflicht des Versicherungsvermittlers nach § 61 Abs. 1 Satz 2 VVG No access
      3. Anlageberatung durch Wertpapierdienstleistungsunternehmen No access
        Privatkunden No access
        Vertretung durch professionellen Kunden No access
        Anlass der Beratung No access
        Dauer des Beratungsgesprächs No access
        Informationen über die persönliche Situation des Kunden und über die besprochenen Anlageprodukte No access
        Wesentliche Anliegen des Kunden und deren Gewichtung No access
        Erteilte Empfehlungen mit Begründung No access
        Besondere Angaben nach § 14 Abs. 6 Satz 2 WpDVerOV No access
        Weitere Angaben No access
        Stärkere Konkretisierung – Musterprotokoll No access
        Schriftform i.S.d. BGB No access
        Unterschrift des Kunden No access
        Zeitliche Zäsur zwischen Protokollerstellung und Auftragserteilung No access
        Unverzügliche Aushändigung an Kunden, § 34 Abs. 2a Satz 2, 2. Hs. WpHG No access
        Herausgabeanspruch, § 34 Abs. 2b WpHG No access
        Aufbewahrung des Protokolls No access
        Geschäftsabschluss vor Protokollerhalt als Ausnahme No access
        Rechtsnatur No access
        Gegenstand des Rücktrittsrechts No access
        Rücktrittsgrund No access
        Beweislast für das Vorliegen eines Rücktrittsgrundes No access
        Rücktrittsfrist und Rücktrittserklärung No access
        Sonderfall: Inkongruenz von beratendem und orderausführendem Institut No access
        Festpreisgeschäft No access
        Kommissionsgeschäft No access
        1 Einkaufskommission No access
        2 Verkaufskommission No access
        Abschluss- bzw. Anlagevermittlung als auf der Beratung beruhendes Geschäft No access
        Rücktrittsrecht als nicht ausreichend durchdachte Regelung? No access
        Rechtsnatur der Protokollpflicht No access
        Möglichkeit eines Verzichts des Kunden No access
      4. Auswirkung auf die gesteigerte Substantiierungslast des Wertpapierdienstleistungsunternehmens No access
        Privaturkunde i.S.d. § 416 ZPO No access
        Tatsächliche Vermutung der Vollständigkeit und Richtigkeit des Protokolls No access
        Mögliche Verschlechterung der beweisrechtlichen Lage des Kunden durch ein fehlerhaftes Beratungsprotokoll? No access
        Zwischenergebnis No access
        Auch vom Kunden unterzeichnetes Protokoll No access
      5. Auswirkung des Protokolls auf die Verjährung von Schadensersatzansprüchen aus Falschberatung No access
      6. Europarechtskonformität No access
2. 1. 1. 1. § 39 Abs. 2 Nr. 10b WpHG No access
      2. § 39 Abs. 2 Nr. 20 WpHG No access
    2. 1. § 39 Abs. 2 Nr. 19a WpHG No access
      2. § 39 Abs. 2 Nr. 19b und 19c WpHG No access
      3. § 39 Abs. 2 Nr. 20a WpHG-E No access
  2. 1. Auswirkungen auf die gesteigerte Substantiierungslast des Wertpapierdienstleistungsunternehmens No access
    2. 1. Keine Vorlage des Protokolls / des WpHG-Bogens im Prozess als Beweisvereitelung i.S.d. § 427 ZPO No access
      2. Absichtliches Vernichten des Protokolls / des WpHG-Bogens als Beweisvereitelung i.S.d. § 444 ZPO No access
      3. Begriff der Beweisvereitelung No access
        Rechtsgrundlage einer Beweisvereitelung No access
        Voraussetzungen für das Vorliegen einer Beweisvereitelung No access
        Vorliegen einer Beweisvereitelung im Fall der Nichterstellung des Protokolls / des WpHG-Bogens No access
        Vorliegen einer fahrlässigen Beweisvereitelung im Fall der Vernichtung des Protokolls No access
        Allgemeine Darstellung des Meinungsstands No access
        Stellungnahme No access
        Rechtsfolgen im Fall der Nichterstellung des Beratungsprotokolls bzw. dessen fahrlässiger Vernichtung No access
      4. Unvollständige Protokollierung als Fall einer nicht normierten Beweisvereitelung No access
      5. Unrichtige Protokollierung als Fall einer nicht normierten Beweisvereitelung No access
      6. Vorschlag einer gesetzlich normierten Beweislastumkehr für den Fall einer unterlassenen oder unvollständigen Protokollierung No access
  3. 1. 1. Schutzgesetzeigenschaft des § 34 WpHG No access
      2. Vorliegen eines kausalen Schadens No access
      3. Auseinanderfallen von Handelndem und Verpflichtetem No access
      4. Zwischenergebnis No access
    2. § 280 Abs. 1 (, 3 i.V.m. § 283) BGB des gesetzlichen Schuldverhältnisses aus § 34 Abs. 2b WpHG No access
3. 1. Änderung des WpHG No access Pages 305 - 311
  2. Änderung der WpDVerOV No access Pages 311 - 314
  3. Normierung einer Dokumentationspflicht im BGB No access Pages 314 - 315
Gesamtergebnis No access Pages 316 - 318
Ergebnisse der Arbeit No access Pages 319 - 340
Literaturverzeichnis No access Pages 341 - 351