Die Dokumentationspflichten von Wertpapierdienstleistungsunternehmen im Rahmen der Anlageberatung

Sönke Philipp

doi:10.5771/9783845249872

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Bibliographic data

Edition: 1/2013
Copyright year: 2013
ISBN-Print: 978-3-8487-0755-3
ISBN-Online: 978-3-8452-4987-2
Publisher: Nomos, Baden-Baden
Series: Schriften zum Gesellschafts-, Bank- und Kapitalmarktrecht
Volume: 42
Language: German
Pages: 351
Product type: Book Titles

Titelei/Inhaltsverzeichnis No access Pages 2 - 18 Sönke Philipp
Abkürzungsverzeichnis No access Pages 19 - 24 Sönke Philipp
Einleitung No access Pages 25 - 27 Sönke Philipp
1. 1. Sönke Philipp
    1. Legaldefinition im Wertpapierhandelsgesetz und Kreditwesengesetz No access Sönke Philipp
    2. Sönke Philipp
      1. Sönke Philipp
        Empfehlung No access Sönke Philipp
        Sönke Philipp
        Abgabe an Kunden oder deren Vertreter No access Sönke Philipp
        Tatsächliche oder vorgebliche Berücksichtigung der persönlichen Verhältnisse des Anlegers No access Sönke Philipp
        Individuelle Kommunikationsformen No access Sönke Philipp
      2. Bezogen auf Geschäfte mit bestimmten Finanzinstrumenten No access Sönke Philipp
  2. Sönke Philipp
    1. Sönke Philipp
      1. Erlaubnispflicht nach § 32 Abs. 1 Satz 1 KWG No access Sönke Philipp
      2. Schema zur Erlaubnispflicht nach § 32 Abs. 1 Satz 1 KWG No access Sönke Philipp
    2. Sönke Philipp
      1. Sönke Philipp
        Sönke Philipp
        Funktionsfähigkeit der Kapitalmärkte No access Sönke Philipp
        Anlegerschutz No access Sönke Philipp
        Rechtsnatur und Verhältnis zum Zivilrecht No access Sönke Philipp
        Überwachung und Durchsetzung durch die BaFin No access Sönke Philipp
      2. Sönke Philipp
        Professionelle Kunden No access Sönke Philipp
        Privatkunden No access Sönke Philipp
      3. Sönke Philipp
        Sorgfalts- und Interessenwahrungspflicht, § 31 Abs. 1 Nr. 1 WpHG No access Sönke Philipp
        Vermeidung und Offenlegung von Interessenkonflikten, § 31 Abs. 1 Nr. 2, § 33 Abs. 1 Satz 2 Nr. 3 und 3a WpHG No access Sönke Philipp
        Zuwendungen, § 31d WpHG No access Sönke Philipp
        Gebot der Redlichkeit und Eindeutigkeit sowie Verbot der Irreführung, § 31 Abs. 2 Satz 1 WpHG No access Sönke Philipp
        Informationspflichten nach § 31 Abs. 3 WpHG No access Sönke Philipp
        Produktinformationsblatt, § 31 Abs. 3a WpHG No access Sönke Philipp
        Sönke Philipp
        Sönke Philipp
        Kenntnisse und Erfahrungen No access Sönke Philipp
        Finanzielle Verhältnisse des Kunden No access Sönke Philipp
        Anlageziele des Kunden No access Sönke Philipp
        Vorbehalt der Erforderlichkeit No access Sönke Philipp
        Geeignetheitsprüfung und Explorationspflichten bei der Anlageberatung von professionellen Kunden No access Sönke Philipp
        Verbot der Anlageberatung, § 31 Abs. 4 Satz 3 WpHG No access Sönke Philipp
        Sönke Philipp
        Beratungsfreies Geschäft (§ 31 Abs. 5 WpHG) No access Sönke Philipp
        Reines Ausführungsgeschäft (§ 31 Abs. 7 WpHG) No access Sönke Philipp
        Schema: Vergleich der besonderen Verhaltenspflichten nach § 31 Abs. 4, 5 und 7 WpHG No access Sönke Philipp
        Registrierung von Mitarbeitern in der Anlageberatung und Nachweis deren angemessener Qualifikation gegenüber der BaFin, § 34d WpHG No access Sönke Philipp
    3. Sönke Philipp
      1. Anlageberatung ausschließlich bezogen auf Investmentanteile bzw. Vermögensanlagen i.S.d. § 1 Abs. 2 VermAnlG No access Sönke Philipp
      2. Anlageberatung durch Freiberufler No access Sönke Philipp
      3. Anlageberatung im Rahmen einer anderen beruflichen Tätigkeit No access Sönke Philipp
      4. Anlageberatung durch vertraglich gebundene Vermittler i.S.v. § 2 Abs. 10 Satz 1 KWG No access Sönke Philipp
2. 1. Vertragsrechtlicher Begriff der Anlageberatung No access Pages 79 - 80 Sönke Philipp
  2. Sönke Philipp
    1. Beratungsvertrag als Anknüpfungspunkt No access Sönke Philipp
    2. Sönke Philipp
      1. Auslegung des Beratungsvertrags No access Sönke Philipp
      2. Kriterien für eine ordnungsgemäße Beratung No access Sönke Philipp
      3. Nachwirkende Informations- oder Warnpflichten No access Sönke Philipp
      4. Auslegung des Vertrags mit Rücksicht auf die Regelungsvorgaben der MiFID? No access Sönke Philipp
    3. Sönke Philipp
      1. Auskunftsvertrag im Rahmen einer Anlagevermittlung No access Sönke Philipp
      2. Finanzportfolioverwaltungsvertrag No access Sönke Philipp
      3. Vermögensberatungsvertrag No access Sönke Philipp
1. 1. Externe Kontrolle der Einhaltung der Wohlverhaltenspflichten No access Pages 94 - 95 Sönke Philipp
  2. Sönke Philipp
    1. Sönke Philipp
      1. Auswirkungen von Beweisschwierigkeiten auf das Vertragsverhältnis zwischen Wertpapierdienstleistungsunternehmen und Anleger No access Sönke Philipp
      2. Auswirkungen von Beweisschwierigkeiten auf die Funktionsfähigkeit des Kapitalmarkts No access Sönke Philipp
    2. Sönke Philipp
      1. Sönke Philipp
        § 280 Abs. 1, 3 i.V.m. § 281 Abs. 1 BGB gegen das Wertpapierdienstleistungsunternehmen No access Sönke Philipp
        § 280 Abs. 1 BGB gegen das Wertpapierdienstleistungsunternehmen No access Sönke Philipp
        §§ 280 Abs. 1, 311 Abs. 2, 241 Abs. 2 BGB gegen das Wertpapierdienstleistungsunternehmen No access Sönke Philipp
        §§ 280 Abs. 1, 311 Abs. 3, 241 Abs. 2 BGB gegen den Anlageberater No access Sönke Philipp
      2. Sönke Philipp
        § 823 Abs. 1 BGB gegen den Anlageberater No access Sönke Philipp
        Sönke Philipp
        Schutzgesetzcharakter der §§ 31 ff. WpHG No access Sönke Philipp
        Sönke Philipp
        § 823 Abs. 2 BGB i.V.m. §§ 31 ff. WpHG gegen den Anlageberater No access Sönke Philipp
        § 823 Abs. 2 BGB i.V.m. §§ 31 ff. WpHG gegen das Wertpapierdienstleistungsunternehmen No access Sönke Philipp
        Zwischenergebnis No access Sönke Philipp
        § 826 BGB gegen den Anlageberater No access Sönke Philipp
        § 831 BGB gegen das Wertpapierdienstleistungsunternehmen No access Sönke Philipp
      3. Zwischenergebnis No access Sönke Philipp
    3. Sönke Philipp
      1. Schuldverhältnis No access Sönke Philipp
      2. Sönke Philipp
        Grundsatz No access Sönke Philipp
        Sönke Philipp
        Sönke Philipp
        Umkehr der objektiven Beweislast No access Sönke Philipp
        Gesteigerte Substantiierungslast des Beweisgegners No access Sönke Philipp
        Sönke Philipp
        Keine Umkehr der objektiven Beweislast No access Sönke Philipp
        Wegfall des Erfordernisses gesteigerten Substantiierens No access Sönke Philipp
        Beweisprobleme infolge mündlicher Aufklärung bzw. Beratung No access Sönke Philipp
        Schema: Unterlassene Aufklärung bzw. Beratung No access Sönke Philipp
        Sönke Philipp
        Keine gesteigerte Substantiierungslast des Wertpapierdienstleistungsunternehmens No access Sönke Philipp
        Beweisprobleme infolge mündlicher Aufklärung bzw. Beratung No access Sönke Philipp
        Zwischenergebnis No access Sönke Philipp
      3. Vertretenmüssen der Pflichtverletzung No access Sönke Philipp
      4. Schaden No access Sönke Philipp
      5. Haftungsausfüllende Kausalität No access Sönke Philipp
      6. Zwischenergebnis No access Sönke Philipp
  3. Sönke Philipp
    1. Interne Kontrolle der Pflichterfüllung No access Sönke Philipp
    2. Warn- und Übereilungsschutz No access Sönke Philipp
2. 1. Sönke Philipp
    1. Verbesserung der Beratungsqualität No access Sönke Philipp
    2. Stärkung des zwischen Wertpapierdienstleistungsunternehmen und Anleger bestehenden Vertrauensverhältnisses No access Sönke Philipp
    3. Verbesserung der Verständnismöglichkeiten des Kunden No access Sönke Philipp
    4. Verringerung des Prozessrisikos des Kunden No access Sönke Philipp
    5. Minderung der Verfahrenskosten für die Durchsetzung von Schadensersatzansprüchen des Anlegers aus Falschberatung No access Sönke Philipp
  2. Negative Auswirkung: Erhöhung der Kosten für die Durchführung der Anlageberatung No access Pages 145 - 145 Sönke Philipp
  3. Fazit No access Pages 145 - 147 Sönke Philipp
3. 1. Berücksichtigung der Auswirkung auf die operationale Effizienz des Kapitalmarktes No access Pages 147 - 148 Sönke Philipp
  2. Sönke Philipp
    1. Externe Kontrollfunktion No access Sönke Philipp
    2. Beweisfunktion No access Sönke Philipp
    3. Nebenfunktionen No access Sönke Philipp
1. 1. Sönke Philipp
    1. Ansicht der Literatur No access Sönke Philipp
    2. Sönke Philipp
      1. Sachverhalt No access Sönke Philipp
      2. Rechtliche Würdigung No access Sönke Philipp
    3. Stellungnahme No access Sönke Philipp
    4. Zwischenergebnis No access Sönke Philipp
  2. Sönke Philipp
    1. Sönke Philipp
      1. § 34 Abs. 1 WpHG No access Sönke Philipp
      2. Sönke Philipp
        Identität des Kunden und dessen Vertreter No access Sönke Philipp
        Einstufung des Kunden in die betreffende Kundenkategorie des § 31a WpHG No access Sönke Philipp
        Kundeninformationen i.S.d. § 31 Abs. 3 WpHG No access Sönke Philipp
        Zulässigkeit von Zuwendungen i.S.d. § 31d WpHG No access Sönke Philipp
      3. § 34 Abs. 1 WpHG i.V.m. § 14 Abs. 3 WpDVerOV – Grundsätze und Organisationsanweisungen No access Sönke Philipp
      4. § 34 Abs. 1 WpHG i.V.m. § 14 Abs. 3a WpDVerOV – Vertriebsvorgaben No access Sönke Philipp
      5. Sönke Philipp
        Dokumentationsgegenstand No access Sönke Philipp
        Zivilrechtliche Bedeutsamkeit der aufsichtsrechtlich gebotenen Dokumentation No access Sönke Philipp
        Sönke Philipp
        Sönke Philipp
        § 667 BGB No access Sönke Philipp
        Vertraglicher Herausgabeanspruch No access Sönke Philipp
        §§ 31 ff. WpHG No access Sönke Philipp
        § 810 BGB No access Sönke Philipp
        § 242 BGB No access Sönke Philipp
        Zwischenergebnis No access Sönke Philipp
        § 423 ZPO – Vorlegungspflicht des Gegners bei Bezugnahme No access Sönke Philipp
        § 142 ZPO – Gerichtliche Anordnung der Vorlegung des WpHG-Bogens No access Sönke Philipp
        Zwischenergebnis No access Sönke Philipp
      6. § 34 Abs. 1 WpHG i.V.m. § 14 Abs. 5 WpDVerOV – Interessenkonflikt No access Sönke Philipp
      7. Dokumentation der erteilten Empfehlung(en) No access Sönke Philipp
      8. Pflicht zur Dokumentation des Inhalts des Beratungsgesprächs gem. § 34 Abs. 1 WpHG No access Sönke Philipp
    2. Aufzeichnungspflichten gemäß § 34 Abs. 2 WpHG No access Sönke Philipp
    3. Aufbewahrung und Form der Aufzeichnungen, § 34 Abs. 3 WpHG No access Sönke Philipp
    4. Sönke Philipp
      1. Unselbstständige deutsche Zweigniederlassung eines ausländischen Einlagenkreditinstituts oder Wertpapierhandelsunternehmens No access Sönke Philipp
      2. Fälle grenzüberschreitender Erbringung der Anlageberatung No access Sönke Philipp
      3. Zwischenergebnis No access Sönke Philipp
    5. Sönke Philipp
      1. Gesetz zur verbesserten Durchsetzbarkeit von Ansprüchen von Anlegern aus Falschberatung No access Sönke Philipp
      2. Exkurs: Dokumentationspflicht des Versicherungsvermittlers nach § 61 Abs. 1 Satz 2 VVG No access Sönke Philipp
      3. Sönke Philipp
        Sönke Philipp
        Anlageberatung durch Wertpapierdienstleistungsunternehmen No access Sönke Philipp
        Sönke Philipp
        Privatkunden No access Sönke Philipp
        Vertretung durch professionellen Kunden No access Sönke Philipp
        Sönke Philipp
        Sönke Philipp
        Anlass der Beratung No access Sönke Philipp
        Dauer des Beratungsgesprächs No access Sönke Philipp
        Informationen über die persönliche Situation des Kunden und über die besprochenen Anlageprodukte No access Sönke Philipp
        Wesentliche Anliegen des Kunden und deren Gewichtung No access Sönke Philipp
        Erteilte Empfehlungen mit Begründung No access Sönke Philipp
        Besondere Angaben nach § 14 Abs. 6 Satz 2 WpDVerOV No access Sönke Philipp
        Weitere Angaben No access Sönke Philipp
        Stärkere Konkretisierung – Musterprotokoll No access Sönke Philipp
        Sönke Philipp
        Schriftform i.S.d. BGB No access Sönke Philipp
        Unterschrift des Kunden No access Sönke Philipp
        Zeitliche Zäsur zwischen Protokollerstellung und Auftragserteilung No access Sönke Philipp
        Unverzügliche Aushändigung an Kunden, § 34 Abs. 2a Satz 2, 2. Hs. WpHG No access Sönke Philipp
        Herausgabeanspruch, § 34 Abs. 2b WpHG No access Sönke Philipp
        Aufbewahrung des Protokolls No access Sönke Philipp
        Sönke Philipp
        Geschäftsabschluss vor Protokollerhalt als Ausnahme No access Sönke Philipp
        Sönke Philipp
        Rechtsnatur No access Sönke Philipp
        Gegenstand des Rücktrittsrechts No access Sönke Philipp
        Rücktrittsgrund No access Sönke Philipp
        Beweislast für das Vorliegen eines Rücktrittsgrundes No access Sönke Philipp
        Rücktrittsfrist und Rücktrittserklärung No access Sönke Philipp
        Sonderfall: Inkongruenz von beratendem und orderausführendem Institut No access Sönke Philipp
        Sönke Philipp
        Festpreisgeschäft No access Sönke Philipp
        Kommissionsgeschäft No access Sönke Philipp
        1 Einkaufskommission No access Sönke Philipp
        2 Verkaufskommission No access Sönke Philipp
        Abschluss- bzw. Anlagevermittlung als auf der Beratung beruhendes Geschäft No access Sönke Philipp
        Rücktrittsrecht als nicht ausreichend durchdachte Regelung? No access Sönke Philipp
        Rechtsnatur der Protokollpflicht No access Sönke Philipp
        Möglichkeit eines Verzichts des Kunden No access Sönke Philipp
      4. Sönke Philipp
        Auswirkung auf die gesteigerte Substantiierungslast des Wertpapierdienstleistungsunternehmens No access Sönke Philipp
        Sönke Philipp
        Sönke Philipp
        Privaturkunde i.S.d. § 416 ZPO No access Sönke Philipp
        Tatsächliche Vermutung der Vollständigkeit und Richtigkeit des Protokolls No access Sönke Philipp
        Mögliche Verschlechterung der beweisrechtlichen Lage des Kunden durch ein fehlerhaftes Beratungsprotokoll? No access Sönke Philipp
        Zwischenergebnis No access Sönke Philipp
        Auch vom Kunden unterzeichnetes Protokoll No access Sönke Philipp
      5. Auswirkung des Protokolls auf die Verjährung von Schadensersatzansprüchen aus Falschberatung No access Sönke Philipp
      6. Europarechtskonformität No access Sönke Philipp
2. 1. Sönke Philipp
    1. Sönke Philipp
      1. § 39 Abs. 2 Nr. 10b WpHG No access Sönke Philipp
      2. § 39 Abs. 2 Nr. 20 WpHG No access Sönke Philipp
    2. Sönke Philipp
      1. § 39 Abs. 2 Nr. 19a WpHG No access Sönke Philipp
      2. § 39 Abs. 2 Nr. 19b und 19c WpHG No access Sönke Philipp
      3. § 39 Abs. 2 Nr. 20a WpHG-E No access Sönke Philipp
  2. Sönke Philipp
    1. Auswirkungen auf die gesteigerte Substantiierungslast des Wertpapierdienstleistungsunternehmens No access Sönke Philipp
    2. Sönke Philipp
      1. Keine Vorlage des Protokolls / des WpHG-Bogens im Prozess als Beweisvereitelung i.S.d. § 427 ZPO No access Sönke Philipp
      2. Absichtliches Vernichten des Protokolls / des WpHG-Bogens als Beweisvereitelung i.S.d. § 444 ZPO No access Sönke Philipp
      3. Sönke Philipp
        Begriff der Beweisvereitelung No access Sönke Philipp
        Rechtsgrundlage einer Beweisvereitelung No access Sönke Philipp
        Voraussetzungen für das Vorliegen einer Beweisvereitelung No access Sönke Philipp
        Vorliegen einer Beweisvereitelung im Fall der Nichterstellung des Protokolls / des WpHG-Bogens No access Sönke Philipp
        Vorliegen einer fahrlässigen Beweisvereitelung im Fall der Vernichtung des Protokolls No access Sönke Philipp
        Sönke Philipp
        Allgemeine Darstellung des Meinungsstands No access Sönke Philipp
        Stellungnahme No access Sönke Philipp
        Rechtsfolgen im Fall der Nichterstellung des Beratungsprotokolls bzw. dessen fahrlässiger Vernichtung No access Sönke Philipp
      4. Unvollständige Protokollierung als Fall einer nicht normierten Beweisvereitelung No access Sönke Philipp
      5. Unrichtige Protokollierung als Fall einer nicht normierten Beweisvereitelung No access Sönke Philipp
      6. Vorschlag einer gesetzlich normierten Beweislastumkehr für den Fall einer unterlassenen oder unvollständigen Protokollierung No access Sönke Philipp
  3. Sönke Philipp
    1. Sönke Philipp
      1. Schutzgesetzeigenschaft des § 34 WpHG No access Sönke Philipp
      2. Vorliegen eines kausalen Schadens No access Sönke Philipp
      3. Auseinanderfallen von Handelndem und Verpflichtetem No access Sönke Philipp
      4. Zwischenergebnis No access Sönke Philipp
    2. § 280 Abs. 1 (, 3 i.V.m. § 283) BGB des gesetzlichen Schuldverhältnisses aus § 34 Abs. 2b WpHG No access Sönke Philipp
3. 1. Änderung des WpHG No access Pages 305 - 311 Sönke Philipp
  2. Änderung der WpDVerOV No access Pages 311 - 314 Sönke Philipp
  3. Normierung einer Dokumentationspflicht im BGB No access Pages 314 - 315 Sönke Philipp
Gesamtergebnis No access Pages 316 - 318 Sönke Philipp
Ergebnisse der Arbeit No access Pages 319 - 340 Sönke Philipp
Literaturverzeichnis No access Pages 341 - 351 Sönke Philipp