Zuverlässigkeit des Fair Value nach IFRS

Dr. Katja Burkhardt

doi:10.5771/9783845225784

Zusammenfassung

Derivative Finanzinstrumente stehen seit jeher in der Kritik. Ihre Bewertung zum Fair Value im Rahmen der IFRS steht dem in nichts nach, wie speziell die weltweite Finanzkrise gezeigt hat.

Dies ist u.a. darauf zurückzuführen, dass der Fair Value als Bewertungsmaßstab der IFRS in einem Spannungsfeld zwischen Relevanz und Zuverlässigkeit steht. Unbestritten ist, dass der Fair Value eine relevante Information für die Entscheidungsfindung von Bilanzadressaten darstellt. Seine Verlässlichkeit dagegen wird eher in Frage gestellt. Deshalb fokussiert sich die Autorin auf den in der Literatur bislang vernachlässigten Aspekt der Zuverlässigkeit. Der Schwerpunkt ihrer Analyse liegt dabei auf Währungsderivaten, die in Industrie- und Handelsunternehmen bevorzugt zur Sicherung eingesetzt werden.

Ausgehend vom Management Approach, der der Bilanzierung von Derivaten nach IFRS zugrunde liegt, werden Determinanten der Zuverlässigkeit innerhalb und außerhalb der Rechnungslegung identifiziert. Die sich anschließende multi-perspektivische Untersuchung erörtert nicht nur die Eignung der IFRS-Vorgaben und der Abschlussprüfung, sondern arbeitet zudem Mindestanforderungen an das Risikomanagement heraus.

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Bibliographische Angaben

Erscheinungsjahr: 2010
Erscheinungsdatum: 30.08.2010
ISBN-Print: 978-3-8329-5279-2
ISBN-Online: 978-3-8452-2578-4
Verlag: Nomos, Baden-Baden
Reihe: Finanz- und Rechnungswesen
Band: 11
Sprache: Deutsch
Seiten: 266
Produkttyp: Monographie

Inhaltsverzeichnis

KapitelSeiten

Titelei/Inhaltsverzeichnis Kein Zugriff Seiten 2 - 14
Abbildungsverzeichnis Kein Zugriff Seiten 15 - 16
Abkürzungsverzeichnis Kein Zugriff Seiten 17 - 20
Symbolverzeichnis Kein Zugriff Seiten 21 - 22
Problemstellung Kein Zugriff Seiten 23 - 26
1. 1. Konzeptionelle Grundlagen der IFRS Kein Zugriff Seiten 27 - 31
  2. 1. Ökonomische vs. bilanzielle Bewertung Kein Zugriff
    2. Systematisierung ökonomischer Werte Kein Zugriff
    3. Wertmaßstäbe in der Rechnungslegung Kein Zugriff
    4. Theoretische Fundierung des Fair Value in der externen Rechnungslegung Kein Zugriff
  3. 1. Definition und Konkretisierungen Kein Zugriff
    2. Allgemeine Ermittlungsmethodik Kein Zugriff
    3. Synopse Kein Zugriff
2. 1. Begriff und Systematik der derivativen Finanzinstrumente Kein Zugriff Seiten 49 - 53
  2. 1. Währung und Wechselkurs Kein Zugriff
    2. Devisenforwards und Devisenfutures Kein Zugriff
    3. Devisenoptionen Kein Zugriff
  3. 1. Risiko und Risikomanagement Kein Zugriff
    2. 1. Überblick Kein Zugriff
      2. Hedging Kein Zugriff
      3. Trading Kein Zugriff
    3. Risiken von Währungsderivaten Kein Zugriff
3. Fair Value von Währungsderivaten Kein Zugriff Seiten 76 - 78
1. 1. Determinanten der Zuverlässigkeit im Rahmen der Rechnungslegung Kein Zugriff Seiten 79 - 82
  2. 1. Überblick über die Gestaltungsmöglichkeiten Kein Zugriff
    2. Wirkung von bilanzpolitischen Wahlrechten auf die Zuverlässigkeit Kein Zugriff
    3. Konsequenzen für die Normensetzung Kein Zugriff
  3. Durch den Management Approch bedingte Determinanten der Zuverlässigkeit außerhalb der Rechnungslegung Kein Zugriff Seiten 86 - 89
2. 1. 1. Konkretisierung der Abbildungsverlässlichkeit Kein Zugriff
    2. 1. Charakterisierung von (Währungs-)Derivaten nach IAS 32/39 Kein Zugriff
      2. Ansatz von Währungsderivaten Kein Zugriff
      3. Währungsumrechnung nach IAS 21 und IAS 39 Kein Zugriff
      4. Einordnung der Währungsderivate in die Bewertungskategorien Kein Zugriff
        Zugangsbewertung Kein Zugriff
        Folgebewertung Kein Zugriff
      5. Grundlagen des Hedge Accounting Kein Zugriff
        Fair Value Hedges Kein Zugriff
        Cash Flow Hedges Kein Zugriff
        Hedges of a Net Investment in a Foreign Operation Kein Zugriff
      6. Allgemeine Trennungsprüfung Kein Zugriff
        Beispiele eingebetteter Währungsderivate Kein Zugriff
        Bilanzierung bei Trennung und bei Nichttrennung Kein Zugriff
    3. Würdigung Kein Zugriff
  2. 1. Konkretisierung der Ermittlungsverlässlichkeit Kein Zugriff
    2. 1. Umsetzung der allgemeinen Fair Value-Ermittlungsmethodik für Finanzinstrumente Kein Zugriff
      2. Definition des Active Market Kein Zugriff
        Active Markets für Finanzinstrumente Kein Zugriff
        Zu verwendende Preisnotierung Kein Zugriff
      3. Konkretisierung der Valuation Techniques Kein Zugriff
    3. Märkte für Währungsderivate und Probleme bei der Verwendung von Marktpreisen Kein Zugriff
    4. 1. Vorbemerkungen Kein Zugriff
      2. Cost of Carry-Bewertungsansatz und Einflussfaktoren auf den Terminkurs Kein Zugriff
        Modellwert von Devisenforwards und Devisenfutures Kein Zugriff
        Bewertung auf Basis vergleichbarer Marktpreise Kein Zugriff
      3. Komponenten und Einflussfaktoren des Optionswertes Kein Zugriff
        Überblick über die Bewertungsmodelle Kein Zugriff
        Modellwert von Devisenoptionen nach dem Garman/Kohlhagen-Modell Kein Zugriff
        Modellwert von Devisenoptionen nach dem Binomialmodell Kein Zugriff
        Bewertung auf Basis vergleichbarer Marktpreise Kein Zugriff
        Bestimmung der Zinssätze und der Volatilität Kein Zugriff
    5. Würdigung Kein Zugriff
  3. 1. Konkretisierung der Vermittlungsverlässlichkeit Kein Zugriff
    2. 1. Allgemeine Angabepflichten nach IAS 1 Kein Zugriff
      2. Spezifische Angabepflichten nach IFRS 7 bis 2009 Kein Zugriff
      3. Erweiterung der Fair Value-bezogenen Angabepflichten durch das IFRS 7 Amendment »Improving Disclosures about Financial Instruments« Kein Zugriff
      4. Fair Value-bezogene Berichterstattung in der Praxis Kein Zugriff
    3. Würdigung Kein Zugriff
  4. Synopse Kein Zugriff Seiten 177 - 179
3. 1. 1. Gesellschaftsrechtliche Grundlagen Kein Zugriff
    2. Aufgaben seitens der Geschäftsleitung Kein Zugriff
    3. Organisation des Geschäfts mit derivativen Finanzinstrumenten Kein Zugriff
    4. Risikomessung und -steuerung Kein Zugriff
    5. Würdigung Kein Zugriff
  2. 1. 1. Abschlussprüfung im Überblick Kein Zugriff
      2. Risikobeurteilung Kein Zugriff
      3. Funktionsprüfung des Internen Kontrollsystems Kein Zugriff
      4. Aussagebezogene Prüfungshandlungen Kein Zugriff
    2. 1. Fair Value-Approximationen als Ausgangspunkt des prüferischen Vorgehens Kein Zugriff
      2. Prüfung beobachtbarer Marktpreise Kein Zugriff
      3. Prüfung des Bewertungsmodells und der einfließenden Parameter Kein Zugriff
        Weitere Prüfungshandlungen Kein Zugriff
      4. Prüfung angepasster Marktpreise Kein Zugriff
      5. Prüfung der Fair Value-spezifischen Angabepflichten Kein Zugriff
    3. Berichterstattung über die Prüfungstätigkeit und Urteilsmitteilung Kein Zugriff
    4. Anforderungen an den Prüfer in Bezug auf die Urteilsbildung Kein Zugriff
    5. Generelle Möglichkeiten und Grenzen der Prüfung Kein Zugriff
    6. Beitrag der Prüfung zur Zuverlässigkeit des fair value Kein Zugriff
4. Gesamteinschätzung Kein Zugriff Seiten 215 - 216
1. 1. Überblick Kein Zugriff Seiten 217 - 218
  2. 1. 1. Fair Value als Schätzwert des Marktaustrittspreises Kein Zugriff
      2. Bewertungsmethoden Kein Zugriff
    2. Würdigung im Vergleich mit den Vorgaben des IAS 39 Kein Zugriff
  3. 1. Vorstellung Kein Zugriff
    2. Würdigung im Vergleich mit den Vorgaben des IAS 39 Kein Zugriff
  4. 1. Vorstellung Kein Zugriff
    2. Würdigung im Vergleich mit den Vorgaben des IAS 39 Kein Zugriff
  5. Fazit Kein Zugriff Seiten 234 - 236
2. 1. Die Offenlegungsanforderungen des Standardentwurfs »Fair Value Measurement« des IASB Kein Zugriff Seiten 236 - 237
  2. Würdigung im Vergleich mit den Vorgaben des IFRS 7 Kein Zugriff Seiten 237 - 239
3. 1. Form der Offenlegung Kein Zugriff Seiten 239 - 239
  2. Aus der Marktorientierung des Fair Value abgeleitete Pflichtangaben Kein Zugriff
Thesenförmige Zusammenfassung Kein Zugriff Seiten 243 - 246
Anhang Kein Zugriff Seiten 247 - 248
Literaturverzeichnis Kein Zugriff Seiten 249 - 266

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