Bewertung von konventionellen kapitalbildenden Lebensversicherungen aus Verbrauchersicht

Tomas Walter

doi:10.5771/9783845240527

Zusammenfassung

Kapitalbildende Lebensversicherungen (meist in Form von Riester-geförderten Rentenversicherungen) sind beliebte Produkte zur privaten Altersvorsorge. Zwischen den Anbietern gibt es zum Teil erhebliche Leistungsunterschiede. Außerdem stehen Alternativen wie Fondssparpläne zur Verfügung.

Daher wurden verschiedene Verfahren zur Produktbeurteilung entwickelt. Die Arbeit beschäftigt sich mit der Eignung von drei in der wissenschaftlichen Literatur vorgeschlagenen Ansätzen. Dabei werden auch grundsätzliche Fragen wie die Verfügbarkeit hinreichend genauer Informationen zum individuellen Stornoverhalten und die Aussagekraft von geringen Schwankungen in der Nettoverzinsung der Lebensversicherer diskutiert. Darüber hinaus wird ein Verfahren entwickelt, um den Beitrag einzelner Faktoren zum Abschneiden der Produkte in der Vergangenheit zu quantifizieren. Steht eine solche Zerlegung zur Verfügung, sind Rückschlüsse auf die Übertragbarkeit in die Zukunft möglich.

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Bibliographische Angaben

Copyrightjahr: 2012
ISBN-Print: 978-3-8329-6651-5
ISBN-Online: 978-3-8452-4052-7
Verlag: Nomos, Baden-Baden
Reihe: Versicherungswissenschaftliche Studien
Band: 42
Sprache: Deutsch
Seiten: 194
Produkttyp: Monographie

Inhaltsverzeichnis

KapitelSeiten

Titelei/Inhaltsverzeichnis Kein Zugriff Tomas Walter
Vorwort Kein Zugriff Tomas Walter
Abkürzungsverzeichnis Kein Zugriff Tomas Walter
Symbolverzeichnis Kein Zugriff Tomas Walter
1. Motivation Kein Zugriff Tomas Walter
2. Methodik und Aufbau der Arbeit Kein Zugriff Tomas Walter
1. 1. Totalrendite einer Kapitallebensversicherung Kein Zugriff Tomas Walter
  2. Totalrendite eines regelmäßigen Erwerbs von Fondsanteilen Kein Zugriff Tomas Walter
  3. Empirischer Vergleich Kein Zugriff Tomas Walter
2. Verfahren von Albrecht, Maurer und Schradin (1999)/Albrecht (2004-2010) Kein Zugriff Tomas Walter
3. 1. Tomas Walter
    1. Fiktive Kapitallebensversicherung Kein Zugriff Tomas Walter
    2. Fiktives Alternativportfolio Kein Zugriff Tomas Walter
  2. Vorteile des Ansatzes Kein Zugriff Tomas Walter
  3. Empirische Ergebnisse Kein Zugriff Tomas Walter
1. 1. Vorteile Kein Zugriff Tomas Walter
  2. Nachteile Kein Zugriff Tomas Walter
2. Risikodefinition Kein Zugriff Tomas Walter
3. 1. Tomas Walter
    1. Individuelle Perspektive Kein Zugriff Tomas Walter
    2. Kollektive Perspektive Kein Zugriff Tomas Walter
  2. Tomas Walter
    1. Tomas Walter
      1. Beratungsqualität Kein Zugriff Tomas Walter
      2. Anpassbarkeit während der Laufzeit Kein Zugriff Tomas Walter
      3. Zahlungsmuster Kein Zugriff Tomas Walter
    2. Übertragbarkeit Kein Zugriff Tomas Walter
  3. Fazit Kein Zugriff Tomas Walter
4. Fazit Kein Zugriff Tomas Walter
1. Bewertung in der Literatur Kein Zugriff Tomas Walter
2. 1. Fondssparplan Kein Zugriff Tomas Walter
  2. Kapitallebensversicherung Kein Zugriff Tomas Walter
3. Anforderungen an die Beschreibung der Kapitalanlagekomponente durch Portfoliorenditen Kein Zugriff Tomas Walter
4. Kapitalanlageperformance und die Glättung der Nettoverzinsungen durch den Auf- und Abbau von Bewertungsreserven Kein Zugriff Tomas Walter
5. Fazit Kein Zugriff Tomas Walter
1. 1. Vorteile Kein Zugriff Tomas Walter
  2. Nachteile Kein Zugriff Tomas Walter
2. 1. Tomas Walter
    1. Fall ohne Steuern Kein Zugriff Tomas Walter
    2. Fall mit Steuern Kein Zugriff Tomas Walter
  2. Tomas Walter
    1. „Schließen der Lücke“ Kein Zugriff Tomas Walter
    2. Albrecht, Maurer und Schradin (1999) Kein Zugriff Tomas Walter
    3. Albrecht (2001) Kein Zugriff Tomas Walter
3. 1. Kritischer Wert der Kapitalanlagekomponente Kein Zugriff Tomas Walter
  2. Suche nach Unterdeckungen in der Vergangenheit Kein Zugriff Tomas Walter
  3. Tomas Walter
    1. Kritische Renditen bei Fortschreibung der Differenzen der 1979 abgeschlossenen Kapitallebensversicherung Kein Zugriff Tomas Walter
    2. Kritische Renditen bei einem abweichenden Verlauf der Differenzen Kein Zugriff Tomas Walter
  4. Implikationen für den Ansatz Kein Zugriff Tomas Walter
4. 1. Zerlegung der Differenz in den Kapitalbeständen Kein Zugriff Tomas Walter
  2. Tomas Walter
    1. Zahlung bei Ablauf Kein Zugriff Tomas Walter
    2. Zahlung im Todesfall Kein Zugriff Tomas Walter
    3. Zahlung im Stornofall Kein Zugriff Tomas Walter
  3. Einbeziehung der Risikokomponente Kein Zugriff Tomas Walter
  4. Kriterium für Extrapolierbarkeit Kein Zugriff Tomas Walter
5. Fazit Kein Zugriff Tomas Walter
Fazit und Ausblick Kein Zugriff Tomas Walter
1. Auswirkung der seit 2005 geltenden Steueränderungen auf die relative Vorteilhaftigkeit von Kapitallebens- und Rentenversicherungen Kein Zugriff Tomas Walter
2. Todesfallzahlungen mehrerer Alternativportfolios Kein Zugriff Tomas Walter
3. Minimale Todesfallzahlungen mehrerer Alternativportfolios Kein Zugriff Tomas Walter
4. Ausreichende Todesfallzahlung eines Alternativportfolios Kein Zugriff Tomas Walter
5. Nettoprämie einer Beispielpolice Kein Zugriff Tomas Walter
6. Bruttoprämie einer Beispielpolice Kein Zugriff Tomas Walter
7. 1. Überschussverwendung in Form einer verzinslichen Ansammlung Kein Zugriff Tomas Walter
  2. Überschussverwendung in Form von Bonusversicherungen Kein Zugriff Tomas Walter
8. Stornorenditen einer Beispielpolice Kein Zugriff Tomas Walter
9. Renditen der Sparkomponente einer Beispielpolice Kein Zugriff Tomas Walter
10. Autoregressionskoeffizienten der Renditezeitreihen von Lebensversicherern, Aktien- und Rentenfonds Kein Zugriff Tomas Walter
11. Beispiele für die geringe Bedeutung der Risikokomponente einer Kapitallebensversicherung Kein Zugriff Tomas Walter
1. Rechtsprechungsverzeichnis Kein Zugriff Tomas Walter
2. Gesetzes- und Rechtsverordnungsverzeichnis Kein Zugriff Tomas Walter

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