Modernes Sanierungsmanagement

Prof. Andreas Crone Dipl.-Kfm., Wirtschaftsprüfer, Steuerberater; Prof. Dr. Henning Werner Dipl.-Wirtschaftsing.

doi:10.15358/9783800674299

Zusammenfassung

„ ... äußerst detailliert und bietet umfassende Informationen, die sowohl für Neueinsteiger als auch für erfahrene Berater von unschätzbarem Wert sind.“

Krisen vorbeugen, erkennen und bewältigen

Dieses Standardwerk vermittelt Ihnen praxisorientiert das notwendige betriebswirtschaftliche und rechtliche Instrumentarium, um Krisen vorzubeugen, zu erkennen sowie Sanierungs- und Restrukturierungsprogramme professionell umzusetzen. Wir verstehen Sanierung als ganzheitliche Aufgabe, die die strategische Neuausrichtung, die operative Verbesserung sowie die finanzielle Gesundung eines Unternehmens umfasst.

Die siebte Auflage dieses Buches behandelt die Rahmenbedingungen und Möglichkeiten der außergerichtlichen Sanierung, der Sanierung durch ein Insolvenzverfahren (Regelinsolvenz- und Insolvenzplanverfahren) sowie den Stabilisierungs- und Restrukturierungsrahmen (StaRUG). Ein Buch, drei Sanierungsoptionen im Überblick!

Aus dem Inhalt

Vorbereitung der Sanierung: Sanierungsverfahren im Überblick, Krisenfrüherkennung und Krisenursachenanalyse, Prüfung der Insolvenztatbestände
Die außergerichtliche Sanierung: Erstellung von Sanierungskonzepten, strategische Restrukturierung, leistungswirtschaftliche (operative) Sanierung, finanzwirtschaftliche Sanierungsmaßnahmen, integrierte Sanierungsplanung, Umsetzung von Sanierungsmaßnahmen, Strafbarkeit und zivilrechtliche Haftung
Die Sanierung mittels Insolvenz: Regelverfahren vs. Insolvenzplanverfahren, vorläufige Eigenverwaltung, Schutzschirmverfahren, insolvenzspezifische Sondereffekte (z. B. Insolvenzgeld, Sonderkündigungsrechte)
Die Sanierung mittels StaRUG: Frühwarnsystem, Restrukturierungsplan, Restrukturierungsbeauftragter, Gruppenbildung, Chancen und Risiken
Spezialaspekte in der Krise: Krisenmanagement aus Finanzierersicht, steuerliche Aspekte, Distressed M&A, arbeitsrechtliche Sanierungsmaßnahmen

Über die Herausgeber

Prof. Dipl.-Kfm. WP/StB Andreas Crone unterstützt als Berater Unternehmen, Insolvenzverwalter, Banken und Investoren in Turnaround- und insolvenznahen Situationen. Prof. Dr. Henning Werner ist Professor für Transformation, Restrukturierung und Sanierung an der SRH Hochschule Campus Heidelberg. Er leitet das an der Hochschule ansässige IfUS-Institut, welches Weiterbildung, Veranstaltungen und Fachinformationen auf dem Gebiet der Transformation, Restrukturierung und Sanierung anbietet (www.ifus-institut.de). Das IfUS-Institut führt u.a. die Zertifikatslehrgänge „Restrukturierungs- und Sanierungsberater“, „Transformations- und Turnaround-Manager“ sowie „Das sanierende Insolvenzverfahren“ für Praktiker durch.

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Bibliographische Angaben

Copyrightjahr: 2024
ISBN-Print: 978-3-8006-7428-2
ISBN-Online: 978-3-8006-7429-9
Verlag: Vahlen, München
Sprache: Deutsch
Seiten: 710
Produkttyp: Sammelband

Inhaltsverzeichnis

KapitelSeiten

Titelei/Inhaltsverzeichnis Kein Zugriff Seiten I - XXXII
1. 1. 1.1 Die außergerichtliche Sanierung Kein Zugriff
  2. 1.2 Der Stabilisierungs- und Restrukturierungsrahmen für Unternehmen (StaRUG) Kein Zugriff
  3. 1.3 Die Sanierung durch Insolvenz Kein Zugriff
  4. 1.4 Zusammenfassung Kein Zugriff
2. 1. 2.1 Definition Krise Kein Zugriff
  2. 2.2 Krisenverlauf Kein Zugriff
  3. 1. 2.3.1 Endogene Krisenursachen Kein Zugriff
    2. 2.3.2 Exogene Krisenursachen Kein Zugriff
    3. 2.3.3 Krisensymptome Kein Zugriff
  4. 1. 2.4.1 Die Stakeholderkrise Kein Zugriff
    2. 2.4.2 Die Strategiekrise Kein Zugriff
    3. 2.4.3 Die Produkt- und Absatzkrise Kein Zugriff
    4. 2.4.4 Die Erfolgskrise Kein Zugriff
    5. 2.4.5 Die Liquiditätskrise Kein Zugriff
    6. 2.4.6 Die Insolvenzreife Kein Zugriff
3. 1. 3.1 Gesetzliche Anforderungen im Hinblick auf Krisenfrüherkennung Kein Zugriff
  2. 1. 3.2.1 Analyse des Umfelds, der Branche sowie der internen Unternehmensverhältnisse Kein Zugriff
    2. 3.2.2 Aufbau eines Risikofrüherkennungssystems nach IDW PS 340 n. F Kein Zugriff
    3. 1. 3.2.3.1 Kennzahlen zur Rentabilitätsanalyse Kein Zugriff
      2. 3.2.3.2 Kennzahlen zur Net Working Capital Analyse Kein Zugriff
      3. 3.2.3.3 Kennzahlen zur Liquiditätsanalyse Kein Zugriff
      4. 3.2.3.4 Kennzahlen zur Finanzanalyse/Bilanzanalyse Kein Zugriff
      5. 3.2.3.5 Relevante Kennzahlen für Kriseninvestoren Kein Zugriff
4. 1. 1. 4.1.1 Wirkungskreis Kein Zugriff
    2. 4.1.2 Verantwortung der gesetzlichen Vertreter und Insolvenzantragsfrist Kein Zugriff
  2. 1. 4.2.1 Zahlungsunfähigkeit gemäß § 17 InsO Kein Zugriff
    2. 4.2.2 Drohende Zahlungsunfähigkeit gemäß § 18 InsO Kein Zugriff
    3. 4.2.3 Überschuldung gemäß § 19 InsO Kein Zugriff
1. 1. 1. 5.1.1 Allgemeiner Inhalt Kein Zugriff
    2. 5.1.2 Erstellungsanlässe für Sanierungskonzepte Kein Zugriff
  2. 1. 5.2.1 Rechtliche Anforderungen (BGH-Mindestanforderungen) Kein Zugriff
    2. 1. 5.2.2.1 Die Aussage zur Sanierungsfähigkeit Kein Zugriff
      2. 5.2.2.2 Kriterien der Sanierungsfähigkeit Kein Zugriff
  3. 1. 5.3.1 Kernanforderungen und Gliederung Kein Zugriff
    2. 5.3.2 Das Zwei-Stufenkonzept Kein Zugriff
    3. 5.3.3 Abhängigkeit des Sanierungskonzepts vom Krisenstadium Kein Zugriff
  4. 5.4 Konzeptersteller Kein Zugriff
  5. 1. 5.5.1 Auftrag und Auftragsdurchführung Kein Zugriff
    2. 5.5.2 Zusammenfassung der wesentlichen Ergebnisse Kein Zugriff
    3. 1. 5.5.3.1 Inhalte und Informationsbedarf Kein Zugriff
      2. 5.5.3.2 Anforderungen an die Datenqualität Kein Zugriff
      3. 5.5.3.3 Basisinformationen über die Ausgangslage des Unternehmens Kein Zugriff
    4. 1. 5.5.4.1 Analyse des Umfelds Kein Zugriff
      2. 5.5.4.2 Analyse der Branchenentwicklung Kein Zugriff
      3. 5.5.4.3 Analyse der internen Unternehmensverhältnisse Kein Zugriff
    5. 1. 5.5.5.1 Feststellung des Krisenstadiums Kein Zugriff
      2. 5.5.5.2 Analyse der Krisenursachen Kein Zugriff
      3. 5.5.5.3 Aussagen zur Unternehmensfortführung Kein Zugriff
    6. 1. 5.5.6.1 Ausrichtung am Leitbild des sanierten Unternehmens Kein Zugriff
      2. 5.5.6.2 Stadiengerechte Bewältigung der Unternehmenskrise Kein Zugriff
    7. 1. 5.5.7.1 Darstellung der Maßnahmeneffekte Kein Zugriff
      2. 5.5.7.2 Aufbau des integrierten Sanierungsplans Kein Zugriff
      3. 5.5.7.3 Kennzahlen Kein Zugriff
    8. 5.5.8 Aussage zur Sanierungsfähigkeit Kein Zugriff
  6. 5.6 Berichterstattung Kein Zugriff
  7. 5.7 Umsetzung von Sanierungskonzepten Kein Zugriff
  8. 1. 5.8.1 Sanierungskonzepte bei kleineren Unternehmen Kein Zugriff
    2. 5.8.2 Sanierungskonzepte für Konzerne und Unternehmens gruppen Kein Zugriff
    3. 5.8.3 Sanierungskonzepte bei Projektfinanzierungen und Single-Asset-Strukturen Kein Zugriff
2. 1. 6.1 Phasen der Krise und Restrukturierungsmaßnahmen Kein Zugriff
  2. 1. 6.2.1 Phasen der Restrukturierung Kein Zugriff
    2. 6.2.2 Strategisch induzierte Bestimmung des Veränderungsbedarfs Kein Zugriff
    3. 6.2.3 Bausteine der Restrukturierung und strategische Dimension Kein Zugriff
    4. 1. 6.2.4.1 Strategisches Leitbild Kein Zugriff
      2. 6.2.4.2 Restrukturierungsstrategien Kein Zugriff
      3. 6.2.4.3 Revitalisierung des Geschäftsmodells Kein Zugriff
  3. 6.3 Mehrwert durch strategische Restrukturierung Kein Zugriff
  4. 6.4 Strategische Erfolgsfaktoren Kein Zugriff
3. 1. 7.1 Erfolgsfaktoren eines nachhaltigen Geschäftsmodell-Redesigns Kein Zugriff
  2. 7.2 Fünf Dimensionen wertorientierter Geschäftsmodelle Kein Zugriff
  3. 1. 1. 7.3.1.1 Marktfit Kein Zugriff
      2. 7.3.1.2 Unique Selling Proposition (USP) Kein Zugriff
      3. 7.3.1.3 Wertversprechen Kein Zugriff
    2. 1. 7.3.2.1 Kernsortiment Kein Zugriff
      2. 7.3.2.2 Kernzielgruppen Kein Zugriff
      3. 7.3.2.3 Marktstrategie Kein Zugriff
    3. 1. 7.3.3.1 Produktentwicklung Kein Zugriff
      2. 7.3.3.2 Beschaffung Kein Zugriff
      3. 7.3.3.3 Produktion Kein Zugriff
      4. 7.3.3.4 Logistik Kein Zugriff
      5. 7.3.3.5 Distributionskanäle Kein Zugriff
      6. 7.3.3.6 Vermarktung Kein Zugriff
    4. 1. 7.3.4.1 Mindestmarge Kein Zugriff
      2. 7.3.4.2 Pricing-Strategie Kein Zugriff
      3. 7.3.4.3 Angebotsausgestaltung Kein Zugriff
    5. 1. 7.3.5.1 Strukturen Kein Zugriff
      2. 7.3.5.2 Menschen Kein Zugriff
      3. 7.3.5.3 Performance Kein Zugriff
  4. 7.4 Umsetzung: Gut vorbereitet auf Erfolgskurs gehen Kein Zugriff
4. 1. 8.1 Die Finanzierungsbedürfnisse in den Sanierungsphasen Kein Zugriff
  2. 8.2 Zusammenwirken der Finanzierungsmaßnahmen im zeitlichen Ablauf der Sanierung Kein Zugriff
  3. 8.3 Darstellung der Finanzierungsstruktur in Sanierungskonzepten Kein Zugriff
  4. 1. 8.4.1 Stundung Kein Zugriff
    2. 8.4.2 Stillhalten/Moratorium Kein Zugriff
    3. 8.4.3 Eliminierung von Kündigungsgründen in Kreditverträgen Kein Zugriff
    4. 8.4.4 Rangrücktritt Kein Zugriff
  5. 1. 8.5.1 Freisetzung bestehender Liquiditätsreserven Kein Zugriff
    2. 8.5.2 Verkauf von nicht betriebsnotwendigem Vermögen Kein Zugriff
    3. 8.5.3 Working Capital Management Kein Zugriff
    4. 8.5.4 Cash Management (Cash Pooling) Kein Zugriff
    5. 8.5.5 Leasing und Mietkauf/Sale-and-lease-back Kein Zugriff
    6. 8.5.6 Factoring Kein Zugriff
    7. 8.5.7 Gesellschafterdarlehen/Intercompany Loans Kein Zugriff
    8. 8.5.8 Erhöhung von Kreditlinien Kein Zugriff
    9. 8.5.9 Überbrückungskredit und Sanierungskredit Kein Zugriff
    10. 8.5.10 Konsortialkredit Kein Zugriff
    11. 8.5.11 Lieferantendarlehen, Kundendarlehen und verlorene Zuschüsse Kein Zugriff
    12. 8.5.12 Eigenkapitalzuführung Kein Zugriff
  6. 1. 8.6.1 Forderungsverzicht Kein Zugriff
    2. 8.6.2 Besserungsschein Kein Zugriff
    3. 8.6.3 Debt-Equity-Swap Kein Zugriff
    4. 8.6.4 Verzicht auf Pensionszusagen/betriebliche Altersvorsorge Kein Zugriff
  7. 1. 8.7.1 Sicherungsübereignung Kein Zugriff
    2. 8.7.2 (Verlängerter) Eigentumsvorbehalt Kein Zugriff
    3. 8.7.3 Forderungsabtretung (Globalzession) Kein Zugriff
    4. 8.7.4 Einräumung von Grundpfandrechten (Hypothek, Grundschuld) Kein Zugriff
    5. 8.7.5 Bürgschaft Kein Zugriff
    6. 8.7.6 Schuldbeitritt Kein Zugriff
    7. 8.7.7 Garantie Kein Zugriff
    8. 8.7.8 Avale Kein Zugriff
    9. 8.7.9 Patronatserklärung Kein Zugriff
    10. 8.7.10 Freigabe von Sicherheiten Kein Zugriff
5. 1. 9.1 Bedeutung einer integrierten Finanzplanung Kein Zugriff
  2. 9.2 Rollierende Liquiditätsplanung für 13 Wochen auf Wochenbasis Kein Zugriff
  3. 9.3 Die integrierte Finanzplanung im Rahmen eines Sanierungskonzepts Kein Zugriff
  4. 1. 9.4.1 Erfolgsplan (GuV) Kein Zugriff
    2. 9.4.2 Liquiditätsplan Kein Zugriff
    3. 9.4.3 Bilanzplan Kein Zugriff
  5. 9.5 Fallbeispiel zum Aufbau einer integrierten Finanzplanung Kein Zugriff
  6. 9.6 Plausibilisierung der Planungsrechnung Kein Zugriff
  7. 9.7 Einsatz von Standardsoftwarelösungen zur Erstellung der integrierten Finanzplanung Kein Zugriff
6. 1. 1. 10.1.1 Überblick Kein Zugriff
    2. 1. 10.1.2.1 Definition und Abgrenzung Kein Zugriff
      2. 10.1.2.2 Aufgabenstellung des Sanierungsgeschäftsführers Kein Zugriff
    3. 10.1.3 Interimsmanager Kein Zugriff
    4. 10.1.4 Unternehmensberater Kein Zugriff
  2. 1. 10.2.1 Lenkungsausschuss Kein Zugriff
    2. 10.2.2 Project Management Office Kein Zugriff
  3. 1. 10.3.1 Beauftragung eines Sanierungsgeschäftsführers Kein Zugriff
    2. 10.3.2 Zeitlicher Ablauf der Sanierung Kein Zugriff
    3. 1. 10.3.3.1 Ausgangssituation Kein Zugriff
      2. 10.3.3.2 Zeitplanung und Zielgruppen der Krisenkommunikation Kein Zugriff
    4. 10.3.4 Haftungsabschirmung Kein Zugriff
    5. 10.3.5 Sonderthema: Steuerung der Liquidität Kein Zugriff
  4. 1. 10.4.1 Einleitung Kein Zugriff
    2. 10.4.2 Konzeption einer PMO unter dem CRO Kein Zugriff
    3. 10.4.3 Kommunikation im Sanierungsprozess Kein Zugriff
    4. 10.4.4 Maßnahmenumsetzung Kein Zugriff
    5. 10.4.5 Übertragen der Verantwortlichkeiten zurück auf das Unternehmen und Fokus auf Überwachung des Sanierungsprozesses durch Controlling Kein Zugriff
7. 1. 11.1 Ausgangspunkt Krise Kein Zugriff
  2. 1. 11.2.1 Insolvenzverschleppung (§ 15a InsO) Kein Zugriff
    2. 1. 11.2.2.1 Bankrott (§ 283 StGB) Kein Zugriff
      2. 11.2.2.2 Besonders schwerer Fall des Bankrotts (§ 283a StGB) Kein Zugriff
      3. 11.2.2.3 Verletzung der Buchführungspflicht (§ 283b StGB) Kein Zugriff
      4. 11.2.2.4 Gläubigerbegünstigung (§ 283c StGB) Kein Zugriff
      5. 11.2.2.5 Schuldnerbegünstigung (§ 283d StGB) Kein Zugriff
    3. 11.2.3 Betrug (§ 263 StGB) Kein Zugriff
    4. 11.2.4 Kreditbetrug (§ 265b StGB) Kein Zugriff
    5. 11.2.5 Untreue (§ 266 StGB) Kein Zugriff
    6. 11.2.6 Vorenthalten und Veruntreuen von Arbeitsentgelt (§ 266a StGB) Kein Zugriff
    7. 11.2.7 Steuerhinterziehung (§ 370 AO) Kein Zugriff
    8. 11.2.8 Vorsatz und Fahrlässigkeit Kein Zugriff
    9. 1. 11.2.9.1 Täterschaft Kein Zugriff
      2. 11.2.9.2 Anstiftung (§ 26 StGB) Kein Zugriff
      3. 11.2.9.3 Beihilfe (§ 27 StGB) Kein Zugriff
      4. 11.2.9.4 Verantwortlichkeit bei Gremienentscheidungen Kein Zugriff
    10. 11.2.10 Regionale Unterschiede in der Strafverfolgung Kein Zugriff
    11. 11.2.11 Konsequenzen einer strafrechtlichen Verurteilung für die Bestellung zum Geschäftsführer Kein Zugriff
  3. 1. 11.3.1 Haftung aus § 823 Absatz 2 BGB i. V. m. Schutzgesetz Kein Zugriff
    2. 11.3.2 Haftung aus § 15b InsO (vormals § 64 GmbHG) Kein Zugriff
    3. 11.3.3 Steuerliche Haftung nach § 34 AO Kein Zugriff
  4. 11.4 Faktische Geschäftsführung Kein Zugriff
  5. 11.5 Beendigung der Pflichtenstellung Kein Zugriff
  6. 11.6 Haftung des Beraters aus Vertrag Kein Zugriff
1. 1. 12.1 Einführung Kein Zugriff
  2. 12.2 Krise und Insolvenzeröffnungsgründe als Ausgangspunkt Kein Zugriff
  3. 12.3 Die Krisenfrüherkennung und das Krisenmanagement Kein Zugriff
  4. 1. 1. 12.4.1.1 Gestaltung von Rechtsverhältnissen Kein Zugriff
      2. 12.4.1.2 Anforderungen an den Restrukturierungsplan Kein Zugriff
      3. 12.4.1.3 Gruppenbildung Kein Zugriff
      4. 12.4.1.4 Planangebot und Planannahme Kein Zugriff
    2. 1. 12.4.2.1 Instrumente des Stabilisierungs- und Restrukturierungsrahmens Kein Zugriff
      2. 12.4.2.2 Anzeige Restrukturierungssache Kein Zugriff
      3. 12.4.2.3 Erfordernis eines Gesellschafterbeschlusses Kein Zugriff
      4. 12.4.2.4 Pflichten und Haftung Kein Zugriff
      5. 12.4.2.5 Aufhebung Restrukturierungssache Kein Zugriff
    3. 12.4.3 Restrukturierungsbeauftragte Kein Zugriff
    4. 12.4.4 Öffentliche Restrukturierungssache Kein Zugriff
    5. 12.4.5 Anfechtungs- und Haftungsrecht Kein Zugriff
    6. 12.4.6 Arbeitnehmerbeteiligung; Gläubigerbeirat Kein Zugriff
  5. 12.5 Sanierungsmoderation Kein Zugriff
1. 1. 1. 13.1.1 Traditionelle Ausrichtung des Insolvenzrechts an Gläubigerinteressen Kein Zugriff
    2. 13.1.2 Stärkung der Sanierungsinstrumente für Unternehmen durch Reformen Kein Zugriff
    3. 13.1.3 Überblick über Verfahrensarten und Verfahrensstadien Kein Zugriff
    4. 13.1.4 Die Sanierungsbausteine der Insolvenzordnung im Überblick Kein Zugriff
  2. 13.2 Der chronologische Verfahrensablauf Kein Zugriff
  3. 1. 13.3.1 Insolvenzgläubiger Kein Zugriff
    2. 13.3.2 Aussonderungsberechtigte Gläubiger Kein Zugriff
    3. 13.3.3 Absonderungsberechtigte Gläubiger Kein Zugriff
    4. 13.3.4 Massegläubiger Kein Zugriff
    5. 13.3.5 Die Auswirkungen der Gläubigerkategorien auf die finanzwirtschaftliche Sanierung Kein Zugriff
  4. 1. 13.4.1 Begriff und Sanierungschancen der (vorläufigen) Eigenverwaltung Kein Zugriff
    2. 13.4.2 Gesetzliche Zugangsvoraussetzungen zur (vorläufigen) Eigenverwaltung Kein Zugriff
    3. 13.4.3 Ungeschriebene Erfolgsfaktoren der (vorläufigen) Eigenverwaltung Kein Zugriff
    4. 13.4.4 Das Schutzschirmverfahrens als besondere Ausgestaltung der vorläufigen Eigenverwaltung Kein Zugriff
    5. 13.4.5 Die Begründung von Masseverbindlichkeiten in der vorläufigen Eigenverwaltung Kein Zugriff
    6. 13.4.6 Die Aufgaben des (vorläufigen) Sachwalters Kein Zugriff
    7. 13.4.7 Die Veröffentlichung der (vorläufigen) Eigenverwaltung Kein Zugriff
    8. 13.4.8 Steuerverbindlichkeiten in der vorläufigen Eigenverwaltung Kein Zugriff
    9. 13.4.9 Sozialversicherungsbeiträge in der vorläufigen Eigenverwaltung Kein Zugriff
  5. 1. 13.5.1 Die Voraussetzungen für die Anordnung der Eigenverwaltung Kein Zugriff
    2. 13.5.2 Aufgaben und Rechtstellung des eigenverwaltenden Schuldners Kein Zugriff
    3. 13.5.3 Aufgaben und Rechtsstellung des Sachwalters Kein Zugriff
  6. 1. 13.6.1 Einflussnahme auf die Auswahl des (vorläufigen) Insolvenzverwalters und Vorgespräch Kein Zugriff
    2. 13.6.2 Sicherung der künftigen Insolvenzmasse im Eröffnungsverfahren Kein Zugriff
    3. 13.6.3 Insolvenzgeldvorfinanzierung und Insolvenzgeldeffekt Kein Zugriff
    4. 13.6.4 Echte und unechte Massekredite als Liquiditätsquellen Kein Zugriff
    5. 13.6.5 Zahlungszusagen des vorläufigen Insolvenzverwalters Kein Zugriff
  7. 1. 13.7.1 Die Wirkungen des eröffneten Verfahrens Kein Zugriff
    2. 13.7.2 Wahlrechte und Sonderkündigungsrechte des Insolvenzverwalters Kein Zugriff
    3. 1. 13.7.3.1 Begriff und Funktionsweise der übertragenden Sanierung Kein Zugriff
      2. 13.7.3.2 Erfolgsfaktoren der übertragenden Sanierung Kein Zugriff
      3. 13.7.3.3 Übertragende Sanierung als erste Evolutionsstufe in der Entwicklung des Insolvenzrechts zum Sanierungsrecht Kein Zugriff
    4. 1. 13.7.4.1 Begriff und Plandisposition Kein Zugriff
      2. 13.7.4.2 Der Insolvenzplan als zweite Evolutionsstufe in der Entwicklung des Insolvenzrechts zum Sanierungsrecht Kein Zugriff
      3. 13.7.4.3 Unterschiedliche Ausgestaltungen von Insolvenzplänen Kein Zugriff
      4. 13.7.4.4 Geeignete Fallgestaltungen für Insolvenzpläne Kein Zugriff
      5. 13.7.4.5 Notwendige Bestandteile und Gliederung des Insolvenzplans Kein Zugriff
      6. 13.7.4.6 Der Ablauf des Planverfahrens Kein Zugriff
      7. 13.7.4.7 Die Abstimmung über den Insolvenzplan Kein Zugriff
      8. 13.7.4.8 Planbestätigung, Rechtskraft, Planüberwachung Kein Zugriff
      9. 13.7.4.9 Prepackaged plan Kein Zugriff
  8. 13.8 Zusammenfassende Darstellung und Wechselwirkungen der insolvenzrechtlichen Sanierungsbausteine Kein Zugriff
1. 1. 1. 14.1.1 Bankaufsichtsrechtlicher Rahmen Kein Zugriff
    2. 14.1.2 Rating Kein Zugriff
    3. 14.1.3 ESG-Anforderungen Kein Zugriff
    4. 14.1.4 Frühwarnkriterien Kein Zugriff
    5. 1. 14.1.5.1 Financial Covenants als Frühwarnsysteme Kein Zugriff
      2. 14.1.5.2 Sonstige Covenants Kein Zugriff
      3. 14.1.5.3 Nachbesicherungsklausel Kein Zugriff
      4. 14.1.5.4 Waiver Kein Zugriff
  2. 1. 1. 14.2.1.1 Offenhalten der Linie Kein Zugriff
      2. 14.2.1.2 Prolongation in der Krise Kein Zugriff
      3. 14.2.1.3 Sicherheitenverstärkung Kein Zugriff
    2. 1. 14.2.2.1 Überbrückungs-/Liquiditätshilfekredite Kein Zugriff
      2. 14.2.2.2 Sanierungskredit Kein Zugriff
      3. 14.2.2.3 Sanierungsbeiträge Kein Zugriff
      4. 14.2.2.4 Treuhandlösung: Übertragung von Gesellschaftsanteilen auf einen Treuhänder Kein Zugriff
  3. 1. 14.3.1 Warenkreditversicherer Kein Zugriff
    2. 14.3.2 Factoring-Unternehmen Kein Zugriff
    3. 14.3.3 Leasinggeber Kein Zugriff
2. 1. 1. 15.1.1 Voraussetzungen des Rechts der Gesellschafterdarlehen Kein Zugriff
    2. 1. 15.1.2.1 Direkter Anwendungsbereich – Gesellschafter Kein Zugriff
      2. 15.1.2.2 Gleichgestellte Dritte Kein Zugriff
      3. 15.1.2.3 Nahe Angehörige Kein Zugriff
      4. 15.1.2.4 Wirtschaftlich mit dem Gesellschafter verflochtene Dritte Kein Zugriff
      5. 15.1.2.5 Zulässige Gestaltungen Kein Zugriff
    3. 15.1.3 Gewährung eines Darlehens und gleichgestellte Leistungen Kein Zugriff
    4. 15.1.4 Privilegierte Leistungen Kein Zugriff
    5. 15.1.5 Rechtsfolgen Kein Zugriff
  2. 1. 15.2.1 Grundsatz der Kapitalerhaltung Kein Zugriff
    2. 15.2.2 Haftung Kein Zugriff
    3. 15.2.3 Handlungsempfehlungen Kein Zugriff
    4. 15.2.4 Veranschaulichung anhand eines Beispiels Kein Zugriff
    5. 15.2.5 Zusammenfassende Handlungsempfehlungen Kein Zugriff
  3. 1. 1. 15.3.1.1 Anfechtung bei unmittelbarer Gläubigerbenachteiligung Kein Zugriff
      2. 15.3.1.2 Anfechtung wegen vorsätzlicher Gläubigerbenachteiligung § 133 InsO Kein Zugriff
    2. 1. 15.3.2.1 Kongruenzanfechtung Kein Zugriff
      2. 15.3.2.2 Anfechtung wegen vorsätzlicher Gläubigerbenachteiligung § 133 InsO Kein Zugriff
      3. 15.3.2.3 Privilegierung von Bargeschäften Kein Zugriff
    3. 15.3.3 Fazit Kein Zugriff
3. 1. 16.1 Überblick Kein Zugriff
  2. 16.2 Einführung in arbeitsrechtliche Herausforderungen von Sanierungsmaßnahmen Kein Zugriff
  3. 1. 16.3.1 Verhältnis verschiedener Regelungen zueinander Kein Zugriff
    2. 1. 16.3.2.1 Einvernehmliche Änderung des Arbeitsvertrags Kein Zugriff
      2. 16.3.2.2 Einseitige Anpassung von Arbeitsbedingungen im Wege des Direktionsrechts Kein Zugriff
      3. 16.3.2.3 Nutzung vertraglicher Vorbehalte Kein Zugriff
      4. 16.3.2.4 Verzicht des Arbeitnehmers Kein Zugriff
      5. 16.3.2.5 Änderungskündigung Kein Zugriff
    3. 1. 16.3.3.1 Verzicht auf Ansprüche aus Betriebsvereinbarungen Kein Zugriff
      2. 16.3.3.2 Kündigung und Ablösung von Betriebsvereinbarungen Kein Zugriff
      3. 16.3.3.3 Betriebliche Bündnisse für Arbeit Kein Zugriff
    4. 16.3.4 Änderungen von Arbeitsbedingungen im Verhältnis Arbeitgeber – Gewerkschaft Kein Zugriff
    5. 16.3.5 Einführung von Kurzarbeit Kein Zugriff
  4. 1. 1. 16.4.1.1 Freiwilligenprogramm und Turboprämie Kein Zugriff
      2. 16.4.1.2 Sperrzeit und Ruhenszeit Kein Zugriff
    2. 1. 16.4.2.1 Rechtsmäßigkeitsvoraussetzungen Kein Zugriff
      2. 16.4.2.2 Interessenausgleich mit Namensliste Kein Zugriff
      3. 16.4.2.3 Mitbestimmung des Betriebsrats (§ 102 BetrVG) Kein Zugriff
      4. 16.4.2.4 Sonderfall: Veräußererkündigung aufgrund eines Erwerberkonzepts Kein Zugriff
    3. 1. 16.4.3.1 Betriebsänderungen Kein Zugriff
      2. 16.4.3.2 Rechtzeitige Unterrichtung und Beratung mit dem Betriebsrat Kein Zugriff
      3. 16.4.3.3 Interessenausgleich Kein Zugriff
      4. 16.4.3.4 Sozialplan Kein Zugriff
      5. 16.4.3.5 Einbindung des Wirtschaftsausschusses Kein Zugriff
    4. 1. 16.4.4.1 Voraussetzungen der Anzeigepflicht Kein Zugriff
      2. 16.4.4.2 Konsultationsverfahren mit dem Betriebsrat Kein Zugriff
      3. 16.4.4.3 Anzeige bei der Arbeitsagentur Kein Zugriff
      4. 16.4.4.4 Zeitpunkt der Kündigung Kein Zugriff
  5. 1. 16.5.1 Transfermaßnahmen Kein Zugriff
    2. 1. 16.5.2.1 Voraussetzungen für Transferkurzarbeitergeld Kein Zugriff
      2. 16.5.2.2 Vorteile der Transfergesellschaft Kein Zugriff
      3. 16.5.2.3 Vertragliche Umsetzung Kein Zugriff
      4. 16.5.2.4 Unzulässige Umgehung des Betriebsübergangsrechts und der Sozialauswahl? Kein Zugriff
  6. 1. 16.6.1 Betriebsteilstilllegung Kein Zugriff
    2. 16.6.2 Unternehmensverkauf (Share Deal)/Gesellschafterwechsel Kein Zugriff
    3. 16.6.3 Verkauf eines Betriebs oder Betriebsteils (Asset Deal), Betriebsübergang Kein Zugriff
    4. 16.6.4 Betriebsteilübergang und Abgrenzung zur Funktionsnachfolge Kein Zugriff
    5. 16.6.5 Umwandlungen nach dem UmwG Kein Zugriff
  7. 1. 16.7.1 Grundlegendes – personenbezogene Daten Kein Zugriff
    2. 16.7.2 Rechtsgrundlage für die Datenverarbeitung Kein Zugriff
    3. 16.7.3 Unterrichtungspflicht gegenüber Betroffenen Kein Zugriff
    4. 16.7.4 Gewährleistung der Datensicherheit Kein Zugriff
  8. 1. 16.8.1 Kündigung von Arbeitsverhältnissen in der Insolvenz Kein Zugriff
    2. 16.8.2 Kündigung von Betriebsvereinbarungen Kein Zugriff
    3. 16.8.3 Betriebsänderungen/Maßnahmen im Rahmen einer übertragenden Sanierung Kein Zugriff
    4. 16.8.4 Insolvenzgeld Kein Zugriff
4. 1. 17.1 Einleitung Kein Zugriff
  2. 1. 17.2.1 Verkäuferperspektive: einen Ausweg suchen Kein Zugriff
    2. 17.2.2 Käuferperspektive: den Zugang finden Kein Zugriff
    3. 17.2.3 Ziele und Interessenlagen weiterer Stakeholder Kein Zugriff
  3. 1. 17.3.1 Strategische Investoren Kein Zugriff
    2. 17.3.2 Finanzinvestoren/Private Equity Kein Zugriff
    3. 17.3.3 Private Debt – „Hybride Strukturen“ Kein Zugriff
    4. 17.3.4 Family Offices Kein Zugriff
  4. 17.4 „Should I sell or should I hold?” – oder: Wann ist M&A in der Unternehmenskrise sinnvoll? Kein Zugriff
  5. 1. 17.5.1 Die Mannschaftsaufstellung: den (richtigen) M&A-Berater auswählen Kein Zugriff
    2. 17.5.2 Analyse: Vorbereitung ist die halbe Miete Kein Zugriff
    3. 17.5.3 Dokumentation: Komplexität einfach machen Kein Zugriff
    4. 17.5.4 Vermarktung: Einer ist Keiner Kein Zugriff
    5. 17.5.5 Präsentation: positives Sentiment Kein Zugriff
    6. 17.5.6 Due Diligence: Aufwand nicht unterschätzen Kein Zugriff
    7. 17.5.7 Verhandlung: den Kreis klein halten Kein Zugriff
    8. 17.5.8 Signing/Closing: den Sack zumachen Kein Zugriff
  6. 1. 17.6.1 Unternehmensverkauf im Krisenverlauf (konsensual außergerichtlich) Kein Zugriff
    2. 17.6.2 M&A in der Insolvenz Kein Zugriff
  7. 1. 17.7.1 Asset Deal Kein Zugriff
    2. 17.7.2 Share Deal Kein Zugriff
  8. 1. 17.8.1 Vom Unternehmenswert zum Kaufpreis Kein Zugriff
    2. 17.8.2 Discounted-Cash-Flow-Verfahren Kein Zugriff
    3. 17.8.3 Marktorientierte Bewertungsverfahren Kein Zugriff
    4. 17.8.4 Substanzorientierte Bewertungsverfahren Kein Zugriff
    5. 17.8.5 Exkurs: Retrograde Betrachtung Kein Zugriff
    6. 17.8.6 Exkurs: Minderheitsanteil zur Überbrückung von Bewertungsdifferenzen Kein Zugriff
  9. 17.9 Ausblick Kein Zugriff
5. 1. 1. 18.1.1 Ermittlung des steuerpflichtigen Sanierungsgewinns Kein Zugriff
    2. 18.1.2 Verlustverrechnung und Mindestbesteuerung (§ 10d EStG) Kein Zugriff
    3. 18.1.3 Steuerfreiheit von Sanierungsgewinnen (§ 3a EStG) Kein Zugriff
    4. 18.1.4 Fiktive Schenkungsbesteuerung Kein Zugriff
    5. 18.1.5 Umsatzsteuerkorrektur bei Lieferverbindlichkeiten Kein Zugriff
  2. 1. 18.2.1 Sanierungsklausel Kein Zugriff
    2. 18.2.2 Erhalt von Verlustvorträgen in Sonderfällen Kein Zugriff
  3. 1. 18.3.1 Maßnahmen im Eigenkapitalbereich Kein Zugriff
    2. 18.3.2 Maßnahmen im Fremdkapitalbereich Kein Zugriff
    3. 18.3.3 Veräußerung von Anlagevermögen Kein Zugriff
    4. 18.3.4 Verzicht bzw. Stundung von Verbindlichkeiten Kein Zugriff
    5. 18.3.5 Forderungsverzicht des Gesellschafters als Einlage (Debt push-up) Kein Zugriff
    6. 18.3.6 Forderungsverzicht mit Besserungsschein Kein Zugriff
    7. 18.3.7 Debt-buy-back Kein Zugriff
    8. 18.3.8 Rangrücktrittsvereinbarung Kein Zugriff
    9. 18.3.9 Stundungsvereinbarungen Kein Zugriff
    10. 18.3.10 Umwandlung von Fremd- in Eigenkapital (Debt-Equity-Swap) Kein Zugriff
    11. 18.3.11 Gestaltungsmöglichkeiten im Mezzanine-Kapitalbereich Kein Zugriff
    12. 18.3.12 Veräußerung des Betriebs/von Betriebsteilen an Dritte Kein Zugriff
    13. 18.3.13 Liquidation bei bestehenden Nachrangverbindlichkeiten Kein Zugriff
    14. 18.3.14 Steuerfallen bei Umstrukturierungsmaßnahmen Kein Zugriff
    15. 18.3.15 Verzicht auf Pensionszusagen Kein Zugriff
    16. 18.3.16 Gesamtplanrechtsprechung Kein Zugriff
  4. 18.4 Verbindliche Auskünfte Kein Zugriff
Stichwortverzeichnis Kein Zugriff Seiten 701 - 710