Modernes Sanierungsmanagement

Prof. Andreas Crone Dipl.-Kfm., Wirtschaftsprüfer, Steuerberater; Prof. Dr. Henning Werner Dipl.-Wirtschaftsing.

doi:10.15358/9783800674299

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Copyright year: 2024
ISBN-Print: 978-3-8006-7428-2
ISBN-Online: 978-3-8006-7429-9
Publisher: Vahlen, München
Language: German
Pages: 710
Product type: Edited Book

Titelei/Inhaltsverzeichnis No access Pages I - XXXII
1. 1. 1.1 Die außergerichtliche Sanierung No access
  2. 1.2 Der Stabilisierungs- und Restrukturierungsrahmen für Unternehmen (StaRUG) No access
  3. 1.3 Die Sanierung durch Insolvenz No access
  4. 1.4 Zusammenfassung No access
2. 1. 2.1 Definition Krise No access
  2. 2.2 Krisenverlauf No access
  3. 1. 2.3.1 Endogene Krisenursachen No access
    2. 2.3.2 Exogene Krisenursachen No access
    3. 2.3.3 Krisensymptome No access
  4. 1. 2.4.1 Die Stakeholderkrise No access
    2. 2.4.2 Die Strategiekrise No access
    3. 2.4.3 Die Produkt- und Absatzkrise No access
    4. 2.4.4 Die Erfolgskrise No access
    5. 2.4.5 Die Liquiditätskrise No access
    6. 2.4.6 Die Insolvenzreife No access
3. 1. 3.1 Gesetzliche Anforderungen im Hinblick auf Krisenfrüherkennung No access
  2. 1. 3.2.1 Analyse des Umfelds, der Branche sowie der internen Unternehmensverhältnisse No access
    2. 3.2.2 Aufbau eines Risikofrüherkennungssystems nach IDW PS 340 n. F No access
    3. 1. 3.2.3.1 Kennzahlen zur Rentabilitätsanalyse No access
      2. 3.2.3.2 Kennzahlen zur Net Working Capital Analyse No access
      3. 3.2.3.3 Kennzahlen zur Liquiditätsanalyse No access
      4. 3.2.3.4 Kennzahlen zur Finanzanalyse/Bilanzanalyse No access
      5. 3.2.3.5 Relevante Kennzahlen für Kriseninvestoren No access
4. 1. 1. 4.1.1 Wirkungskreis No access
    2. 4.1.2 Verantwortung der gesetzlichen Vertreter und Insolvenzantragsfrist No access
  2. 1. 4.2.1 Zahlungsunfähigkeit gemäß § 17 InsO No access
    2. 4.2.2 Drohende Zahlungsunfähigkeit gemäß § 18 InsO No access
    3. 4.2.3 Überschuldung gemäß § 19 InsO No access
1. 1. 1. 5.1.1 Allgemeiner Inhalt No access
    2. 5.1.2 Erstellungsanlässe für Sanierungskonzepte No access
  2. 1. 5.2.1 Rechtliche Anforderungen (BGH-Mindestanforderungen) No access
    2. 1. 5.2.2.1 Die Aussage zur Sanierungsfähigkeit No access
      2. 5.2.2.2 Kriterien der Sanierungsfähigkeit No access
  3. 1. 5.3.1 Kernanforderungen und Gliederung No access
    2. 5.3.2 Das Zwei-Stufenkonzept No access
    3. 5.3.3 Abhängigkeit des Sanierungskonzepts vom Krisenstadium No access
  4. 5.4 Konzeptersteller No access
  5. 1. 5.5.1 Auftrag und Auftragsdurchführung No access
    2. 5.5.2 Zusammenfassung der wesentlichen Ergebnisse No access
    3. 1. 5.5.3.1 Inhalte und Informationsbedarf No access
      2. 5.5.3.2 Anforderungen an die Datenqualität No access
      3. 5.5.3.3 Basisinformationen über die Ausgangslage des Unternehmens No access
    4. 1. 5.5.4.1 Analyse des Umfelds No access
      2. 5.5.4.2 Analyse der Branchenentwicklung No access
      3. 5.5.4.3 Analyse der internen Unternehmensverhältnisse No access
    5. 1. 5.5.5.1 Feststellung des Krisenstadiums No access
      2. 5.5.5.2 Analyse der Krisenursachen No access
      3. 5.5.5.3 Aussagen zur Unternehmensfortführung No access
    6. 1. 5.5.6.1 Ausrichtung am Leitbild des sanierten Unternehmens No access
      2. 5.5.6.2 Stadiengerechte Bewältigung der Unternehmenskrise No access
    7. 1. 5.5.7.1 Darstellung der Maßnahmeneffekte No access
      2. 5.5.7.2 Aufbau des integrierten Sanierungsplans No access
      3. 5.5.7.3 Kennzahlen No access
    8. 5.5.8 Aussage zur Sanierungsfähigkeit No access
  6. 5.6 Berichterstattung No access
  7. 5.7 Umsetzung von Sanierungskonzepten No access
  8. 1. 5.8.1 Sanierungskonzepte bei kleineren Unternehmen No access
    2. 5.8.2 Sanierungskonzepte für Konzerne und Unternehmens gruppen No access
    3. 5.8.3 Sanierungskonzepte bei Projektfinanzierungen und Single-Asset-Strukturen No access
2. 1. 6.1 Phasen der Krise und Restrukturierungsmaßnahmen No access
  2. 1. 6.2.1 Phasen der Restrukturierung No access
    2. 6.2.2 Strategisch induzierte Bestimmung des Veränderungsbedarfs No access
    3. 6.2.3 Bausteine der Restrukturierung und strategische Dimension No access
    4. 1. 6.2.4.1 Strategisches Leitbild No access
      2. 6.2.4.2 Restrukturierungsstrategien No access
      3. 6.2.4.3 Revitalisierung des Geschäftsmodells No access
  3. 6.3 Mehrwert durch strategische Restrukturierung No access
  4. 6.4 Strategische Erfolgsfaktoren No access
3. 1. 7.1 Erfolgsfaktoren eines nachhaltigen Geschäftsmodell-Redesigns No access
  2. 7.2 Fünf Dimensionen wertorientierter Geschäftsmodelle No access
  3. 1. 1. 7.3.1.1 Marktfit No access
      2. 7.3.1.2 Unique Selling Proposition (USP) No access
      3. 7.3.1.3 Wertversprechen No access
    2. 1. 7.3.2.1 Kernsortiment No access
      2. 7.3.2.2 Kernzielgruppen No access
      3. 7.3.2.3 Marktstrategie No access
    3. 1. 7.3.3.1 Produktentwicklung No access
      2. 7.3.3.2 Beschaffung No access
      3. 7.3.3.3 Produktion No access
      4. 7.3.3.4 Logistik No access
      5. 7.3.3.5 Distributionskanäle No access
      6. 7.3.3.6 Vermarktung No access
    4. 1. 7.3.4.1 Mindestmarge No access
      2. 7.3.4.2 Pricing-Strategie No access
      3. 7.3.4.3 Angebotsausgestaltung No access
    5. 1. 7.3.5.1 Strukturen No access
      2. 7.3.5.2 Menschen No access
      3. 7.3.5.3 Performance No access
  4. 7.4 Umsetzung: Gut vorbereitet auf Erfolgskurs gehen No access
4. 1. 8.1 Die Finanzierungsbedürfnisse in den Sanierungsphasen No access
  2. 8.2 Zusammenwirken der Finanzierungsmaßnahmen im zeitlichen Ablauf der Sanierung No access
  3. 8.3 Darstellung der Finanzierungsstruktur in Sanierungskonzepten No access
  4. 1. 8.4.1 Stundung No access
    2. 8.4.2 Stillhalten/Moratorium No access
    3. 8.4.3 Eliminierung von Kündigungsgründen in Kreditverträgen No access
    4. 8.4.4 Rangrücktritt No access
  5. 1. 8.5.1 Freisetzung bestehender Liquiditätsreserven No access
    2. 8.5.2 Verkauf von nicht betriebsnotwendigem Vermögen No access
    3. 8.5.3 Working Capital Management No access
    4. 8.5.4 Cash Management (Cash Pooling) No access
    5. 8.5.5 Leasing und Mietkauf/Sale-and-lease-back No access
    6. 8.5.6 Factoring No access
    7. 8.5.7 Gesellschafterdarlehen/Intercompany Loans No access
    8. 8.5.8 Erhöhung von Kreditlinien No access
    9. 8.5.9 Überbrückungskredit und Sanierungskredit No access
    10. 8.5.10 Konsortialkredit No access
    11. 8.5.11 Lieferantendarlehen, Kundendarlehen und verlorene Zuschüsse No access
    12. 8.5.12 Eigenkapitalzuführung No access
  6. 1. 8.6.1 Forderungsverzicht No access
    2. 8.6.2 Besserungsschein No access
    3. 8.6.3 Debt-Equity-Swap No access
    4. 8.6.4 Verzicht auf Pensionszusagen/betriebliche Altersvorsorge No access
  7. 1. 8.7.1 Sicherungsübereignung No access
    2. 8.7.2 (Verlängerter) Eigentumsvorbehalt No access
    3. 8.7.3 Forderungsabtretung (Globalzession) No access
    4. 8.7.4 Einräumung von Grundpfandrechten (Hypothek, Grundschuld) No access
    5. 8.7.5 Bürgschaft No access
    6. 8.7.6 Schuldbeitritt No access
    7. 8.7.7 Garantie No access
    8. 8.7.8 Avale No access
    9. 8.7.9 Patronatserklärung No access
    10. 8.7.10 Freigabe von Sicherheiten No access
5. 1. 9.1 Bedeutung einer integrierten Finanzplanung No access
  2. 9.2 Rollierende Liquiditätsplanung für 13 Wochen auf Wochenbasis No access
  3. 9.3 Die integrierte Finanzplanung im Rahmen eines Sanierungskonzepts No access
  4. 1. 9.4.1 Erfolgsplan (GuV) No access
    2. 9.4.2 Liquiditätsplan No access
    3. 9.4.3 Bilanzplan No access
  5. 9.5 Fallbeispiel zum Aufbau einer integrierten Finanzplanung No access
  6. 9.6 Plausibilisierung der Planungsrechnung No access
  7. 9.7 Einsatz von Standardsoftwarelösungen zur Erstellung der integrierten Finanzplanung No access
6. 1. 1. 10.1.1 Überblick No access
    2. 1. 10.1.2.1 Definition und Abgrenzung No access
      2. 10.1.2.2 Aufgabenstellung des Sanierungsgeschäftsführers No access
    3. 10.1.3 Interimsmanager No access
    4. 10.1.4 Unternehmensberater No access
  2. 1. 10.2.1 Lenkungsausschuss No access
    2. 10.2.2 Project Management Office No access
  3. 1. 10.3.1 Beauftragung eines Sanierungsgeschäftsführers No access
    2. 10.3.2 Zeitlicher Ablauf der Sanierung No access
    3. 1. 10.3.3.1 Ausgangssituation No access
      2. 10.3.3.2 Zeitplanung und Zielgruppen der Krisenkommunikation No access
    4. 10.3.4 Haftungsabschirmung No access
    5. 10.3.5 Sonderthema: Steuerung der Liquidität No access
  4. 1. 10.4.1 Einleitung No access
    2. 10.4.2 Konzeption einer PMO unter dem CRO No access
    3. 10.4.3 Kommunikation im Sanierungsprozess No access
    4. 10.4.4 Maßnahmenumsetzung No access
    5. 10.4.5 Übertragen der Verantwortlichkeiten zurück auf das Unternehmen und Fokus auf Überwachung des Sanierungsprozesses durch Controlling No access
7. 1. 11.1 Ausgangspunkt Krise No access
  2. 1. 11.2.1 Insolvenzverschleppung (§ 15a InsO) No access
    2. 1. 11.2.2.1 Bankrott (§ 283 StGB) No access
      2. 11.2.2.2 Besonders schwerer Fall des Bankrotts (§ 283a StGB) No access
      3. 11.2.2.3 Verletzung der Buchführungspflicht (§ 283b StGB) No access
      4. 11.2.2.4 Gläubigerbegünstigung (§ 283c StGB) No access
      5. 11.2.2.5 Schuldnerbegünstigung (§ 283d StGB) No access
    3. 11.2.3 Betrug (§ 263 StGB) No access
    4. 11.2.4 Kreditbetrug (§ 265b StGB) No access
    5. 11.2.5 Untreue (§ 266 StGB) No access
    6. 11.2.6 Vorenthalten und Veruntreuen von Arbeitsentgelt (§ 266a StGB) No access
    7. 11.2.7 Steuerhinterziehung (§ 370 AO) No access
    8. 11.2.8 Vorsatz und Fahrlässigkeit No access
    9. 1. 11.2.9.1 Täterschaft No access
      2. 11.2.9.2 Anstiftung (§ 26 StGB) No access
      3. 11.2.9.3 Beihilfe (§ 27 StGB) No access
      4. 11.2.9.4 Verantwortlichkeit bei Gremienentscheidungen No access
    10. 11.2.10 Regionale Unterschiede in der Strafverfolgung No access
    11. 11.2.11 Konsequenzen einer strafrechtlichen Verurteilung für die Bestellung zum Geschäftsführer No access
  3. 1. 11.3.1 Haftung aus § 823 Absatz 2 BGB i. V. m. Schutzgesetz No access
    2. 11.3.2 Haftung aus § 15b InsO (vormals § 64 GmbHG) No access
    3. 11.3.3 Steuerliche Haftung nach § 34 AO No access
  4. 11.4 Faktische Geschäftsführung No access
  5. 11.5 Beendigung der Pflichtenstellung No access
  6. 11.6 Haftung des Beraters aus Vertrag No access
1. 1. 12.1 Einführung No access
  2. 12.2 Krise und Insolvenzeröffnungsgründe als Ausgangspunkt No access
  3. 12.3 Die Krisenfrüherkennung und das Krisenmanagement No access
  4. 1. 1. 12.4.1.1 Gestaltung von Rechtsverhältnissen No access
      2. 12.4.1.2 Anforderungen an den Restrukturierungsplan No access
      3. 12.4.1.3 Gruppenbildung No access
      4. 12.4.1.4 Planangebot und Planannahme No access
    2. 1. 12.4.2.1 Instrumente des Stabilisierungs- und Restrukturierungsrahmens No access
      2. 12.4.2.2 Anzeige Restrukturierungssache No access
      3. 12.4.2.3 Erfordernis eines Gesellschafterbeschlusses No access
      4. 12.4.2.4 Pflichten und Haftung No access
      5. 12.4.2.5 Aufhebung Restrukturierungssache No access
    3. 12.4.3 Restrukturierungsbeauftragte No access
    4. 12.4.4 Öffentliche Restrukturierungssache No access
    5. 12.4.5 Anfechtungs- und Haftungsrecht No access
    6. 12.4.6 Arbeitnehmerbeteiligung; Gläubigerbeirat No access
  5. 12.5 Sanierungsmoderation No access
1. 1. 1. 13.1.1 Traditionelle Ausrichtung des Insolvenzrechts an Gläubigerinteressen No access
    2. 13.1.2 Stärkung der Sanierungsinstrumente für Unternehmen durch Reformen No access
    3. 13.1.3 Überblick über Verfahrensarten und Verfahrensstadien No access
    4. 13.1.4 Die Sanierungsbausteine der Insolvenzordnung im Überblick No access
  2. 13.2 Der chronologische Verfahrensablauf No access
  3. 1. 13.3.1 Insolvenzgläubiger No access
    2. 13.3.2 Aussonderungsberechtigte Gläubiger No access
    3. 13.3.3 Absonderungsberechtigte Gläubiger No access
    4. 13.3.4 Massegläubiger No access
    5. 13.3.5 Die Auswirkungen der Gläubigerkategorien auf die finanzwirtschaftliche Sanierung No access
  4. 1. 13.4.1 Begriff und Sanierungschancen der (vorläufigen) Eigenverwaltung No access
    2. 13.4.2 Gesetzliche Zugangsvoraussetzungen zur (vorläufigen) Eigenverwaltung No access
    3. 13.4.3 Ungeschriebene Erfolgsfaktoren der (vorläufigen) Eigenverwaltung No access
    4. 13.4.4 Das Schutzschirmverfahrens als besondere Ausgestaltung der vorläufigen Eigenverwaltung No access
    5. 13.4.5 Die Begründung von Masseverbindlichkeiten in der vorläufigen Eigenverwaltung No access
    6. 13.4.6 Die Aufgaben des (vorläufigen) Sachwalters No access
    7. 13.4.7 Die Veröffentlichung der (vorläufigen) Eigenverwaltung No access
    8. 13.4.8 Steuerverbindlichkeiten in der vorläufigen Eigenverwaltung No access
    9. 13.4.9 Sozialversicherungsbeiträge in der vorläufigen Eigenverwaltung No access
  5. 1. 13.5.1 Die Voraussetzungen für die Anordnung der Eigenverwaltung No access
    2. 13.5.2 Aufgaben und Rechtstellung des eigenverwaltenden Schuldners No access
    3. 13.5.3 Aufgaben und Rechtsstellung des Sachwalters No access
  6. 1. 13.6.1 Einflussnahme auf die Auswahl des (vorläufigen) Insolvenzverwalters und Vorgespräch No access
    2. 13.6.2 Sicherung der künftigen Insolvenzmasse im Eröffnungsverfahren No access
    3. 13.6.3 Insolvenzgeldvorfinanzierung und Insolvenzgeldeffekt No access
    4. 13.6.4 Echte und unechte Massekredite als Liquiditätsquellen No access
    5. 13.6.5 Zahlungszusagen des vorläufigen Insolvenzverwalters No access
  7. 1. 13.7.1 Die Wirkungen des eröffneten Verfahrens No access
    2. 13.7.2 Wahlrechte und Sonderkündigungsrechte des Insolvenzverwalters No access
    3. 1. 13.7.3.1 Begriff und Funktionsweise der übertragenden Sanierung No access
      2. 13.7.3.2 Erfolgsfaktoren der übertragenden Sanierung No access
      3. 13.7.3.3 Übertragende Sanierung als erste Evolutionsstufe in der Entwicklung des Insolvenzrechts zum Sanierungsrecht No access
    4. 1. 13.7.4.1 Begriff und Plandisposition No access
      2. 13.7.4.2 Der Insolvenzplan als zweite Evolutionsstufe in der Entwicklung des Insolvenzrechts zum Sanierungsrecht No access
      3. 13.7.4.3 Unterschiedliche Ausgestaltungen von Insolvenzplänen No access
      4. 13.7.4.4 Geeignete Fallgestaltungen für Insolvenzpläne No access
      5. 13.7.4.5 Notwendige Bestandteile und Gliederung des Insolvenzplans No access
      6. 13.7.4.6 Der Ablauf des Planverfahrens No access
      7. 13.7.4.7 Die Abstimmung über den Insolvenzplan No access
      8. 13.7.4.8 Planbestätigung, Rechtskraft, Planüberwachung No access
      9. 13.7.4.9 Prepackaged plan No access
  8. 13.8 Zusammenfassende Darstellung und Wechselwirkungen der insolvenzrechtlichen Sanierungsbausteine No access
1. 1. 1. 14.1.1 Bankaufsichtsrechtlicher Rahmen No access
    2. 14.1.2 Rating No access
    3. 14.1.3 ESG-Anforderungen No access
    4. 14.1.4 Frühwarnkriterien No access
    5. 1. 14.1.5.1 Financial Covenants als Frühwarnsysteme No access
      2. 14.1.5.2 Sonstige Covenants No access
      3. 14.1.5.3 Nachbesicherungsklausel No access
      4. 14.1.5.4 Waiver No access
  2. 1. 1. 14.2.1.1 Offenhalten der Linie No access
      2. 14.2.1.2 Prolongation in der Krise No access
      3. 14.2.1.3 Sicherheitenverstärkung No access
    2. 1. 14.2.2.1 Überbrückungs-/Liquiditätshilfekredite No access
      2. 14.2.2.2 Sanierungskredit No access
      3. 14.2.2.3 Sanierungsbeiträge No access
      4. 14.2.2.4 Treuhandlösung: Übertragung von Gesellschaftsanteilen auf einen Treuhänder No access
  3. 1. 14.3.1 Warenkreditversicherer No access
    2. 14.3.2 Factoring-Unternehmen No access
    3. 14.3.3 Leasinggeber No access
2. 1. 1. 15.1.1 Voraussetzungen des Rechts der Gesellschafterdarlehen No access
    2. 1. 15.1.2.1 Direkter Anwendungsbereich – Gesellschafter No access
      2. 15.1.2.2 Gleichgestellte Dritte No access
      3. 15.1.2.3 Nahe Angehörige No access
      4. 15.1.2.4 Wirtschaftlich mit dem Gesellschafter verflochtene Dritte No access
      5. 15.1.2.5 Zulässige Gestaltungen No access
    3. 15.1.3 Gewährung eines Darlehens und gleichgestellte Leistungen No access
    4. 15.1.4 Privilegierte Leistungen No access
    5. 15.1.5 Rechtsfolgen No access
  2. 1. 15.2.1 Grundsatz der Kapitalerhaltung No access
    2. 15.2.2 Haftung No access
    3. 15.2.3 Handlungsempfehlungen No access
    4. 15.2.4 Veranschaulichung anhand eines Beispiels No access
    5. 15.2.5 Zusammenfassende Handlungsempfehlungen No access
  3. 1. 1. 15.3.1.1 Anfechtung bei unmittelbarer Gläubigerbenachteiligung No access
      2. 15.3.1.2 Anfechtung wegen vorsätzlicher Gläubigerbenachteiligung § 133 InsO No access
    2. 1. 15.3.2.1 Kongruenzanfechtung No access
      2. 15.3.2.2 Anfechtung wegen vorsätzlicher Gläubigerbenachteiligung § 133 InsO No access
      3. 15.3.2.3 Privilegierung von Bargeschäften No access
    3. 15.3.3 Fazit No access
3. 1. 16.1 Überblick No access
  2. 16.2 Einführung in arbeitsrechtliche Herausforderungen von Sanierungsmaßnahmen No access
  3. 1. 16.3.1 Verhältnis verschiedener Regelungen zueinander No access
    2. 1. 16.3.2.1 Einvernehmliche Änderung des Arbeitsvertrags No access
      2. 16.3.2.2 Einseitige Anpassung von Arbeitsbedingungen im Wege des Direktionsrechts No access
      3. 16.3.2.3 Nutzung vertraglicher Vorbehalte No access
      4. 16.3.2.4 Verzicht des Arbeitnehmers No access
      5. 16.3.2.5 Änderungskündigung No access
    3. 1. 16.3.3.1 Verzicht auf Ansprüche aus Betriebsvereinbarungen No access
      2. 16.3.3.2 Kündigung und Ablösung von Betriebsvereinbarungen No access
      3. 16.3.3.3 Betriebliche Bündnisse für Arbeit No access
    4. 16.3.4 Änderungen von Arbeitsbedingungen im Verhältnis Arbeitgeber – Gewerkschaft No access
    5. 16.3.5 Einführung von Kurzarbeit No access
  4. 1. 1. 16.4.1.1 Freiwilligenprogramm und Turboprämie No access
      2. 16.4.1.2 Sperrzeit und Ruhenszeit No access
    2. 1. 16.4.2.1 Rechtsmäßigkeitsvoraussetzungen No access
      2. 16.4.2.2 Interessenausgleich mit Namensliste No access
      3. 16.4.2.3 Mitbestimmung des Betriebsrats (§ 102 BetrVG) No access
      4. 16.4.2.4 Sonderfall: Veräußererkündigung aufgrund eines Erwerberkonzepts No access
    3. 1. 16.4.3.1 Betriebsänderungen No access
      2. 16.4.3.2 Rechtzeitige Unterrichtung und Beratung mit dem Betriebsrat No access
      3. 16.4.3.3 Interessenausgleich No access
      4. 16.4.3.4 Sozialplan No access
      5. 16.4.3.5 Einbindung des Wirtschaftsausschusses No access
    4. 1. 16.4.4.1 Voraussetzungen der Anzeigepflicht No access
      2. 16.4.4.2 Konsultationsverfahren mit dem Betriebsrat No access
      3. 16.4.4.3 Anzeige bei der Arbeitsagentur No access
      4. 16.4.4.4 Zeitpunkt der Kündigung No access
  5. 1. 16.5.1 Transfermaßnahmen No access
    2. 1. 16.5.2.1 Voraussetzungen für Transferkurzarbeitergeld No access
      2. 16.5.2.2 Vorteile der Transfergesellschaft No access
      3. 16.5.2.3 Vertragliche Umsetzung No access
      4. 16.5.2.4 Unzulässige Umgehung des Betriebsübergangsrechts und der Sozialauswahl? No access
  6. 1. 16.6.1 Betriebsteilstilllegung No access
    2. 16.6.2 Unternehmensverkauf (Share Deal)/Gesellschafterwechsel No access
    3. 16.6.3 Verkauf eines Betriebs oder Betriebsteils (Asset Deal), Betriebsübergang No access
    4. 16.6.4 Betriebsteilübergang und Abgrenzung zur Funktionsnachfolge No access
    5. 16.6.5 Umwandlungen nach dem UmwG No access
  7. 1. 16.7.1 Grundlegendes – personenbezogene Daten No access
    2. 16.7.2 Rechtsgrundlage für die Datenverarbeitung No access
    3. 16.7.3 Unterrichtungspflicht gegenüber Betroffenen No access
    4. 16.7.4 Gewährleistung der Datensicherheit No access
  8. 1. 16.8.1 Kündigung von Arbeitsverhältnissen in der Insolvenz No access
    2. 16.8.2 Kündigung von Betriebsvereinbarungen No access
    3. 16.8.3 Betriebsänderungen/Maßnahmen im Rahmen einer übertragenden Sanierung No access
    4. 16.8.4 Insolvenzgeld No access
4. 1. 17.1 Einleitung No access
  2. 1. 17.2.1 Verkäuferperspektive: einen Ausweg suchen No access
    2. 17.2.2 Käuferperspektive: den Zugang finden No access
    3. 17.2.3 Ziele und Interessenlagen weiterer Stakeholder No access
  3. 1. 17.3.1 Strategische Investoren No access
    2. 17.3.2 Finanzinvestoren/Private Equity No access
    3. 17.3.3 Private Debt – „Hybride Strukturen“ No access
    4. 17.3.4 Family Offices No access
  4. 17.4 „Should I sell or should I hold?” – oder: Wann ist M&A in der Unternehmenskrise sinnvoll? No access
  5. 1. 17.5.1 Die Mannschaftsaufstellung: den (richtigen) M&A-Berater auswählen No access
    2. 17.5.2 Analyse: Vorbereitung ist die halbe Miete No access
    3. 17.5.3 Dokumentation: Komplexität einfach machen No access
    4. 17.5.4 Vermarktung: Einer ist Keiner No access
    5. 17.5.5 Präsentation: positives Sentiment No access
    6. 17.5.6 Due Diligence: Aufwand nicht unterschätzen No access
    7. 17.5.7 Verhandlung: den Kreis klein halten No access
    8. 17.5.8 Signing/Closing: den Sack zumachen No access
  6. 1. 17.6.1 Unternehmensverkauf im Krisenverlauf (konsensual außergerichtlich) No access
    2. 17.6.2 M&A in der Insolvenz No access
  7. 1. 17.7.1 Asset Deal No access
    2. 17.7.2 Share Deal No access
  8. 1. 17.8.1 Vom Unternehmenswert zum Kaufpreis No access
    2. 17.8.2 Discounted-Cash-Flow-Verfahren No access
    3. 17.8.3 Marktorientierte Bewertungsverfahren No access
    4. 17.8.4 Substanzorientierte Bewertungsverfahren No access
    5. 17.8.5 Exkurs: Retrograde Betrachtung No access
    6. 17.8.6 Exkurs: Minderheitsanteil zur Überbrückung von Bewertungsdifferenzen No access
  9. 17.9 Ausblick No access
5. 1. 1. 18.1.1 Ermittlung des steuerpflichtigen Sanierungsgewinns No access
    2. 18.1.2 Verlustverrechnung und Mindestbesteuerung (§ 10d EStG) No access
    3. 18.1.3 Steuerfreiheit von Sanierungsgewinnen (§ 3a EStG) No access
    4. 18.1.4 Fiktive Schenkungsbesteuerung No access
    5. 18.1.5 Umsatzsteuerkorrektur bei Lieferverbindlichkeiten No access
  2. 1. 18.2.1 Sanierungsklausel No access
    2. 18.2.2 Erhalt von Verlustvorträgen in Sonderfällen No access
  3. 1. 18.3.1 Maßnahmen im Eigenkapitalbereich No access
    2. 18.3.2 Maßnahmen im Fremdkapitalbereich No access
    3. 18.3.3 Veräußerung von Anlagevermögen No access
    4. 18.3.4 Verzicht bzw. Stundung von Verbindlichkeiten No access
    5. 18.3.5 Forderungsverzicht des Gesellschafters als Einlage (Debt push-up) No access
    6. 18.3.6 Forderungsverzicht mit Besserungsschein No access
    7. 18.3.7 Debt-buy-back No access
    8. 18.3.8 Rangrücktrittsvereinbarung No access
    9. 18.3.9 Stundungsvereinbarungen No access
    10. 18.3.10 Umwandlung von Fremd- in Eigenkapital (Debt-Equity-Swap) No access
    11. 18.3.11 Gestaltungsmöglichkeiten im Mezzanine-Kapitalbereich No access
    12. 18.3.12 Veräußerung des Betriebs/von Betriebsteilen an Dritte No access
    13. 18.3.13 Liquidation bei bestehenden Nachrangverbindlichkeiten No access
    14. 18.3.14 Steuerfallen bei Umstrukturierungsmaßnahmen No access
    15. 18.3.15 Verzicht auf Pensionszusagen No access
    16. 18.3.16 Gesamtplanrechtsprechung No access
  4. 18.4 Verbindliche Auskünfte No access
Stichwortverzeichnis No access Pages 701 - 710