Institutionelle Kapitalanlage

Thomas A. Jesch; Peter Brodehser

doi:10.34156/9783791050867

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Publication year: 2023
Publication date: 07.02.2023
ISBN-Print: 978-3-7910-5084-3
ISBN-Online: 978-3-7910-5086-7
Publisher: Schäffer-Poeschel, Stuttgart
Language: German
Pages: 572
Product type: Edited Book

Titelei/Inhaltsverzeichnis No access Pages I - XXIV
1. 1. 1.1.1 Die traditionelle Kapitalanlage institutioneller Investoren No access
  2. 1.1.2 Die Volatilität der Zinslandschaft und ihre Konsequenzen No access
  3. 1.1.3 Auswirkungen des Paradigmenwechsels auf institutionelle Investoren No access
  4. 1.1.4 Die wirtschaftlichen Konsequenzen aus den sich ändernden Rahmenbedingungen No access
2. 1. 1.2.1 Bedeutung des ALM im Unternehmenskontext No access
  2. 1.2.2 Praktische Implementierung des ALM No access
  3. 1.2.3 ALM in der Regulierung – ein Ausblick No access
3. Literatur No access
4. 1. 1.3.1 Einleitung No access
  2. 1.3.2 SAA und TAA im Investmentprozess No access
  3. 1.3.3 Strategische Asset Allokation No access
  4. 1.3.4 Taktische Asset Allokation No access
  5. 1.3.5 Zusammenfassung No access
5. Literatur No access
6. 1. 1.4.1 Zielsetzungen im Risikomanagement No access
  2. 1.4.2 Der Regelkreis des Risikomanagements No access
  3. 1.4.3 Die Rollen des Risikomanagers in einem institutionellen Kapitalanlage-Umfeld No access
  4. 1.4.4 Dimensionen des Risikomanagements No access
  5. 1.4.5 Spezifische Herausforderungen für Lebensversicherungsunternehmen No access
  6. 1.4.6 Erfolgsfaktoren und Wünsche an künftige Regulierung aus Sicht eines mittelständischen Lebensversicherers No access
7. Literatur No access
1. 1. 2.1.1 Gegensatz von Duty of Prudence und Duty of Loyalty? No access
  2. 2.1.2 Organisatorische Abbildung No access
  3. 2.1.3 Status quo in der US-Regulatorik No access
  4. 2.1.4 Die deutsche Perspektive No access
  5. 2.1.5 Fiduciary Management No access
  6. 2.1.6 Active Stewardship No access
  7. 2.1.7 Facetten der Treuhänderfunktion – funktionale Abbildung No access
  8. 2.1.8 Regulatorische Abbildung No access
  9. 2.1.9 Kapitalanlageprozess No access
  10. 2.1.10 Facetten der Treuhänderfunktion – Abbildung des Kapitalanlageprozesses No access
  11. 2.1.11 Strategien im Risikomanagement No access
  12. 2.1.12 Ausblick No access
2. Literatur No access
3. 1. 2.2.1 Die Stiftung EVZ No access
  2. 2.2.2 Zusammenarbeit mit Asset Management Consultants No access
  3. 2.2.3 Reflexionen und Fazit No access
4. Literatur No access
5. 1. 2.3.1 Begriff No access
  2. 2.3.2 Rolle der beteiligten Akteure No access
  3. 2.3.3 Was macht ein Placement Agent? No access
  4. 2.3.4 Wie spricht man institutionelle Investoren an? No access
  5. 2.3.5 Digitale Alternativen und der »menschliche Faktor« No access
  6. 2.3.6 Regulatorische Vorgaben für Placement Agents No access
  7. 2.3.7 Vergütungsmodelle – die richtige Anreizstruktur No access
  8. 2.3.8 Eine kleine Geschichte der Placement Agents No access
  9. 2.3.9 In Summe: Vor- und Nachteile einer externen Vertriebslösung No access
  10. 2.3.10 Case Study 2022: Ukrainekrise und steigende Zinsen: Was sind die Folgen für den Immobilienmarkt? No access
6. Literatur No access
7. 1. 2.4.1 Einleitung No access
  2. 2.4.2 Institutionelle Investoren und Einrichtungen der betrieblichen Altersversorgung No access
  3. 2.4.3 Dreifache Herausforderung: Regulatorische Anforderungen, Niedrigzinsumfeld und komplexe Kapitalanlagen No access
  4. 2.4.4 Organisationale Kosten No access
  5. 2.4.5 Kosten der internen Lösung vs. externe Lösung No access
  6. 2.4.6 Schlussfolgerung No access
8. Literatur No access
1. 1. 3.1.1 Gesetzliche Grundlagen No access
  2. 3.1.2 Bewertungsvorgaben für die jeweiligen Assetklassen No access
  3. 3.1.3 Fazit No access
2. Literatur No access
3. 1. 3.2.1 Ebenen der Bewertung von Anlageergebnissen No access
  2. 3.2.2 Anlageergebnis auf Ebene der Asset Allokation No access
  3. 3.2.3 Anlageergebnis auf Ebene einzelner Assetklassen No access
  4. 3.2.4 Reporting No access
1. 1. 4.1.1 Einleitung No access
  2. 4.1.2 Begrifflichkeiten No access
  3. 4.1.3 Emittenten No access
  4. 4.1.4 Funktionsweise No access
  5. 4.1.5 Zugangswege No access
  6. 4.1.6 Anleihespezifische Risiken und ihr Management No access
  7. 4.1.7 Besondere Formen No access
  8. 4.1.8 Rechtliche Rahmenbedingungen No access
  9. 4.1.9 Bedeutung von Anleihen und ihre zukünftige Rolle in der institutionellen Kapitalanlage No access
2. Literatur No access
3. 1. 4.2.1 Aktien als Finanzierungs- und Anlageinstrument No access
  2. 4.2.2 Aktien in der Portfolioallokation No access
  3. 4.2.3 Verwaltung von Aktienanlagen: Hat aktives Management noch eine Zukunft? No access
  4. 4.2.4 Nachhaltigkeit im Aktienmanagement No access
  5. 4.2.5 Ein Blick in die Zukunft No access
4. Literatur No access
5. 1. 4.3.1 Einführung No access
  2. 4.3.2 Wie in Immobilien investieren? No access
  3. 4.3.3 Direktanlage No access
  4. 4.3.4 Joint Venture und Club Deal No access
  5. 4.3.5 Direkt vs. indirekt? No access
  6. 4.3.6 Immobilienaktien/REITs No access
  7. 4.3.7 Einordnung Immobilieninvestitionen »Public Market« vs. »Private Market« No access
  8. 4.3.8 Eigen- vs. Fremdkapital-Investition No access
  9. 4.3.9 Zusammenfassung No access
6. Literatur No access
7. 1. 4.4.1 Der Infrastrukturmarkt No access
  2. 4.4.2 Infrastruktur als Anlageklasse No access
  3. 4.4.3 Zugang zur Anlageklasse Infrastruktur No access
  4. 4.4.4 Schlussbemerkungen No access
8. Literatur No access
9. 1. 4.5.1 Einführung No access
  2. 4.5.2 Einstiegsmöglichkeiten No access
  3. 4.5.3 Überlegungen zur Umsetzung einer Private-Equity-Strategie No access
  4. 4.5.4 Verhalten in Krisen No access
  5. 4.5.5 ESG-Gesichtspunkte No access
  6. 4.5.6 Zusammenfassung No access
10. 1. 4.6.1 Abgrenzung von Private Debt No access
  2. 4.6.2 Umsetzung von Investitionen in Private Debt No access
11. 1. 4.7.1 Definition & Entwicklung No access
  2. 4.7.2 Investmentthese – Mehrwert von Hedgefonds No access
  3. 4.7.3 Hedgefonds-Strategien No access
  4. 4.7.4 Rendite & Erwartungen No access
  5. 4.7.5 Liquidität & Gebühren No access
  6. 4.7.6 Sitz & Rechtsform No access
  7. 4.7.7 Portfoliokonstruktion & Hedgefonds-Selektion No access
  8. 4.7.8 Hedgefonds als »systemisches Risiko« No access
  9. 4.7.9 Fazit No access
1. 1. 5.1.1 Einleitung No access
  2. 5.1.2 Vorteile von Fondsinvestments für institutionelle Investoren No access
  3. 5.1.3 Regulierungsrahmen institutioneller Kapitalanlagestrukturen No access
  4. 5.1.4 Investmentrechtliche Organisationsstrukturen No access
  5. 5.1.5 Investmentvermögen: Strukturmerkmale eines Fonds No access
  6. 5.1.6 Gesetzliche Spezialfondstypen No access
  7. 5.1.7 Ausgewählte Kapitalanlagestrukturen No access
  8. 5.1.8 Kapitalverwaltungsgesellschaften No access
  9. 5.1.9 Verwahrstelle No access
  10. 5.1.10 Kompetenzen der BaFin No access
2. Literatur No access
3. 1. 5.2.1 Einleitung und ertragsteuerliche Grundlagen der Kapitalanlage No access
  2. 5.2.2 Übersicht über anlegerspezifische Besteuerungsaspekte No access
  3. 5.2.3 Anwendbarkeit steuerlicher Spezialregime – allgemeine Grundsätze steuerlicher Transparenz bzw. Intransparenz No access
  4. 5.2.4 Spezial-Investmentfonds gemäß Kapitel 3 des Investmentsteuergesetzes No access
  5. 5.2.5 Beteiligungen an ausländischen (beispielsweise luxemburgischen) Investmentvermögen No access
  6. 5.2.6 Anwendbarkeit des Außensteuergesetzes No access
  7. 5.2.7 Besteuerung von Managed Accounts No access
  8. 5.2.8 Besondere steuerliche Meldepflichten No access
  9. 5.2.9 Umsatzsteuerliche Behandlung von Fondsstrukturen No access
  10. 5.2.10 Künftige steuerliche Auswirkungen von ATAD 3 No access
4. Literatur No access
5. 1. 5.3.1 Einleitung No access
  2. 5.3.2 Definition von ESG und verschiedene ESG-Dimensionen No access
  3. 5.3.3 ESG-Investoren No access
  4. 5.3.4 ESG-Regulierung No access
  5. 5.3.5 EU-Sustainable Finance Action Plan No access
  6. 5.3.6 Offenlegungs-Verordnung (2018/0179/COD) No access
  7. 5.3.7 EU-Taxonomie No access
  8. 5.3.8 BaFin-Merkblatt zum Umgang mit Nachhaltigkeitsrisiken No access
  9. 5.3.9 Fazit No access
6. Literatur No access
1. 1. 6.1.1 Menge und Struktur No access
  2. 6.1.2 Regulatorischer Rahmen No access
  3. 6.1.3 Anlageziele No access
  4. 6.1.4 Anlageprozess No access
  5. 6.1.5 Herausforderungen No access
  6. 6.1.6 Fazit No access
2. Literatur No access
3. 1. 6.2.1 Einführung zur institutionellen Kapitalanlage in Banken No access
  2. 6.2.2 Die Treasury-Funktionen No access
  3. 6.2.3 Rahmen des Depot-A-Managements No access
  4. 6.2.4 Steuerung des Eigenanlageportfolios im Kontext der Gesamtbanksteuerung No access
  5. 6.2.5 Strategische Allokation der Kapitalanlage No access
  6. 6.2.6 Management der Kapitalanlage eines Kreditinstituts No access
  7. 6.2.7 Assetklassen in der Allokation von Banken No access
  8. 6.2.8 Fazit No access
4. Literatur No access
5. 1. 6.3.1 Kapitalanlage in Unternehmen No access
  2. 6.3.2 Contractual Trust Arrangement No access
  3. 6.3.3 Pensionskassen No access
  4. 6.3.4 Pensionsfonds No access
  5. 6.3.5 Vehikelübergreifende Steuerung No access
6. Literatur No access
7. 1. 6.4.1 Die berufsständische Versorgung in Deutschland No access
  2. 6.4.2 Rechtsgrundlagen und regulatorische Rahmenbedingungen No access
  3. 6.4.3 Organisationsstrukturen No access
  4. 6.4.4 Finanzierungsverfahren No access
  5. 6.4.5 Besteuerung No access
  6. 6.4.6 Struktur und Spezifika der Vermögensanlagen No access
  7. 6.4.7 Anlagevorschriften für Versorgungswerke No access
  8. 6.4.8 Vermögensanlage-Allokationen der Versorgungswerke – am Beispiel des WPV No access
  9. 6.4.9 Nachhaltigkeit No access
  10. 6.4.10 Herausforderungen für Versorgungswerke – Zusammenfassung und Ausblick No access
8. Literatur No access
9. 1. 6.5.1 Die Verka als Pensionskasse und institutioneller Investor im kirchlichen Raum No access
  2. 6.5.2 Ökonomische Anforderungen der kirchlichen Träger an die Kapitalanlage No access
  3. 6.5.3 Anforderungen an die Nachhaltigkeit der Kapitalanlagen No access
10. Literatur No access
11. 1. 6.6.1 Einleitung No access
  2. 6.6.2 Die Stiftung als institutioneller Investor No access
  3. 6.6.3 Kleine Typologie der Stiftung No access
  4. 6.6.4 Regulatorik No access
  5. 6.6.5 Besteuerung No access
  6. 6.6.6 Vermögensmanagement No access
12. Literatur No access
Stichwortverzeichnis No access Pages 547 - 556
Autorinnen und Autoren No access Pages 557 - 572