Interessenkonflikte bei Mehrfachmandaten im Aufsichtsrat der AG

RA Dr. Christian Mense

doi:10.5771/9783845208343

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Bibliographic data

Copyright year: 2008
Publication date: 28.04.2008
ISBN-Print: 978-3-8329-3335-7
ISBN-Online: 978-3-8452-0834-3
Publisher: Nomos, Baden-Baden
Series: Schriften des Augsburg Center for Global Economic Law and Regulation - Arbeiten zum Internationalen Wirtschaftsrecht und zur Wirtschaftsregulierung
Volume: 21
Language: German
Pages: 277
Product type: Book Titles

Titelei/Inhaltsverzeichnis No access Pages 2 - 20
Abkürzungsverzeichnis No access Pages 21 - 22
1. Einführung und Problemstellung No access Pages 23 - 25
2. Gang der Untersuchung No access Pages 25 - 28
1. 1. 1. 1. Berichte zur beabsichtigten Geschäftspolitik, zu grundsätzlichen Fragen der Unternehmensplanung und zur Rentabilität der Gesellschaft No access
      2. Berichte zum Umsatz und zur Lage der Gesellschaft No access
      3. Anlassbezogene Berichte No access
      4. Informationsordnung No access
    2. Anforderungsberichte gem. § 90 Abs. 3 AktG No access
    3. Meinungsäußerung als Mittel der Einflussnahme No access
    4. Einsichts- und Prüfungsrecht gem. § 111 Abs. 2 AktG No access
    5. Zustimmungsvorbehalte gem. § 111 Abs. 4 S. 2 AktG No access
    6. 1. Beratung als Teil der Überwachungsaufgabe No access
      2. Grenzen der Beratungspflicht No access
    7. 1. Personalplanung No access
      2. Anforderungen an den wichtigen Grund zur Abberufung No access
      3. Vorläufige Wirksamkeit der Abberufung No access
  2. 1. Rechtmäßigkeit No access
    2. Wirtschaftlichkeit No access
    3. Zweckmäßigkeit No access
    4. Beurteilungsmaßstab des Vorstands als Entscheidungsgrundlage No access
  3. 1. Grundlagen der Berichtspflicht nach § 171 Abs. 2 AktG No access
    2. Intensivierung der Berichtspflichten bei wirtschaftlichen Schwierigkeiten der Gesellschaft No access
    3. Teilweise strengere Anforderungen der erstinstanzgerichtlichen Rechtsprechung No access
    4. Erweiterte Prüfungsschwerpunkte nach der EU-Prüferrichtlinie No access
2. 1. 1. 1. Methodik No access
      2. Untersuchung der Mandatsverteilung No access
      3. Untersuchung der Mehrfachmandate in Konkurrenzunternehmen No access
      4. Zwischenergebnis No access
    2. 1. Methodik No access
      2. Einzelfälle von Mehrfachmandaten in Konkurrenzunternehmen No access
      3. Zwischenergebnis No access
    3. 1. Methodik No access
      2. Personelle Verflechtungen durch mehrfache Aufsichtsratstätigkeit No access
      3. Personelle Verflechtungen zwischen Konkurrenzunternehmen No access
      4. Zwischenergebnis No access
    4. 1. Methodik No access
      2. Mehrfachmandate No access
      3. Zwischenergebnis No access
  2. 1. Entsprechenserklärungen gem. § 161 AktG No access
    2. 1. Methodik No access
      2. Sog. „neuralgische“ Kodexvorschriften No access
      3. Ziff. 5.4.1 S. 2 DCGK (Besetzung des Aufsichtsrats) No access
      4. Ziff. 5.4.2 DCGK (Unabhängige Beratung des Vorstands u.a. durch Verzicht auf Organfunktionen oder Beratungsaufgaben bei Konkurrenzunternehmen) No access
      5. Ziff. 5.5.2 DCGK (Offenlegung von Interessenkonflikten gegenüber dem Aufsichtsrat) No access
      6. Ziff. 5.5.3 S. 1 DCGK (Bericht an die Hauptversammlung über aufgetretene Interessenkonflikte) No access
      7. Ziff. 5.5.3 S. 2 DCGK (Beendigung des Mandats bei wesentlichen und nicht nur vorübergehenden Interessenkonflikten) No access
      8. Zwischenergebnis No access
3. 1. Aktienrechtliche Ausgestaltung des Aufsichtsratsmandates als Nebenamt No access Pages 67 - 69
  2. Eignung und Erfahrung No access Pages 69 - 70
  3. 1. Aufsichtsratsbesetzung als machtstrategisches Instrument No access
    2. Aufsichtsratsbesetzung als unternehmensstrategisches Instrument No access
    3. Institutionell motivierte Mandatsvergabe No access
4. 1. 1. Erleichterte Personalpolitik No access
    2. Pflege von Beziehungen zwischen Unternehmen No access
    3. Bindung von Sachverstand derselben Branche No access
  2. 1. Prinzipal-Agent-Problem No access
    2. Mögliche Störung der vertrauensvollen Zusammenarbeit innerhalb des Aufsichtsrats No access
    3. Mögliche Erschwerung der Zusammenarbeit zwischen Vorstand und Aufsichtsrat No access
    4. Personelle Verflechtungen als mögliche Ursache von Wettbewerbsbeschränkungen No access
    5. 1. Die Verpflichtung des Aufsichtsratsmitglieds zur Wahrung des Unternehmensinteresses No access
      2. Die Begründung des organschaftlichen Rechtsverhältnisses durch die Bestellung zum Aufsichtsratsmitglied No access
      3. Die inhaltliche Ausgestaltung der Treuepflicht als Interessenwahrungspflicht No access
      4. Befugnisse als sog. Pflichtrechte No access
      5. Bestimmung des Unternehmensinteresses No access
      6. Abgrenzung der Treuepflicht zum Grundsatz von Treu und Glauben gem. § 242 BGB No access
      7. Abgrenzung der Treuepflicht zur Sorgfaltspflicht gem. §§ 116 S. 1, 93 AktG No access
      8. Verschwiegenheitspflicht als Unterfall der Treuepflicht No access
  3. 1. Interessenkonflikte durch kollidierende Eigeninteressen No access
    2. 1. Mehrfachmandate in Konkurrenzunternehmen No access
      2. Bankenvertreter No access
      3. Vertreter eines Bieters als Aufsichtsratsmitglied bei der Zielgesellschaft No access
      4. Gewerkschaftsvertreter No access
5. Zusammenfassung No access Pages 89 - 90
1. Grundsatz der Rollentrennung No access Pages 91 - 92
2. Keine Differenzierung nach Unterlassungs- und Handlungspflichten No access Pages 92 - 92
3. 1. 1. Keine Inkompatibilität gem. § 100 Abs. 2 S. 1 Nr. 1 AktG No access
    2. Keine Inkompatibilität gem. § 100 Abs. 2 S. 1 Nr. 2 AktG No access
    3. Keine Inkompatibilität gem. § 100 Abs. 2 S. 1 Nr. 3 AktG No access
  2. 1. Rechtsprechung No access
    2. Ungeschriebene spezielle Inkompatibilität aus Analogie zu §§ 100, 105 AktG bzw. abgeleitet aus der Treuepflicht No access
    3. 1. Literaturstimmen No access
      2. Gesetzgeberische Initiativen No access
      3. Die Regelung durch den Gesetzgeber No access
    4. 1. Keine planwidrige Regelungslücke No access
      2. Keine analoge Anwendung von § 88 Abs. 1 AktG auf Aufsichtsräte No access
      3. Rechtsunsicherheit durch Rechtsfolge der Nichtigkeit No access
      4. Unbestimmtheit durch Probleme bei der Bestimmung der relevanten Konkurrenzbeziehung No access
      5. Gleichbehandlung der Aktionäre No access
    5. Zwischenergebnis No access
4. 1. Herleitung No access Pages 103 - 104
  2. Adressat der Offenlegungserklärung No access Pages 104 - 104
  3. Keine Offenlegung von Interessenkonflikten bereits vor der Wahl zum Aufsichtsratsmitglied No access Pages 104 - 105
5. 1. Zulässigkeit der Stimmenthaltung No access Pages 105 - 106
  2. Keine Einschränkung bei wichtigen Abstimmungsgegenständen No access Pages 106 - 106
  3. Grenzen des Rechts zur Stimmenthaltung No access Pages 106 - 107
6. 1. 1. § 34 BGB analog: Rechtsgedanke des Insichgeschäfts No access
    2. 1. § 181 BGB analog No access
      2. Allgemeiner Grundsatz des Verbots des Richtens in eigener Sache No access
      3. Gesamtanalogie zu §§ 34 BGB, 47 Abs. 4 GmbHG, 43 Abs. 6 GenG, 136 Abs. 1 AktG No access
    3. 1. Herleitung No access
      2. Voraussetzungen eines punktuellen Stimmverbots No access
      3. Kein Ausschluss eines punktuellen Stimmverbots wegen Schwierigkeiten bei der Beurteilung der Erheblichkeit eines Interessenkonflikts No access
      4. Problem der drohenden Beschlussunfähigkeit No access
      5. Kein Ausschluss eines punktuellen Stimmverbots wegen Verstoßes gegen das Prinzip der Gesamtverantwortung No access
  2. Entscheidungszuständigkeit hinsichtlich eines punktuellen Stimmverbots No access Pages 117 - 118
  3. 1. Überprüfbarkeit verfahrensleitender Maßnahmen No access
    2. Zur Unterscheidung zwischen nichtigen und anfechtbaren Aufsichtsratsbeschlüssen No access
    3. Nichtigkeit des Beschlusses bei schweren Verfahrensfehlern No access
    4. Kausalitätserfordernis No access
    5. Keine Notwendigkeit eines unverzüglichen Widerspruchs No access
  4. 1. Nichtigkeit als Rechtsfolge No access
    2. 1. Ablehnende Ansicht No access
      2. Rechtssicherheit durch Kausalitätserfordernis No access
  5. 1. Feststellungsinteresse No access
    2. Richtige Beklagte und Klagewirkung No access
  6. 1. Praxisrelevanz No access
    2. Voraussetzungen für die Ausübung des Zweitstimmrechts No access
    3. 1. Insichgeschäfte und Einleitung/Erledigung eines Rechtsstreits No access
      2. Punktuelle Stimmverbote auf Grund von Interessenkonflikten No access
    4. Fehlende Übertragbarkeit des Zweitstimmrechts No access
    5. 1. Stimmverbot für den Aufsichtsratsvorsitzenden No access
      2. Stimmverbot für ein einfaches Aufsichtsratsmitglied der Anteilseignerseite No access
      3. Keine Lösung mittels freiwilligen Stimmverzichts eines weiteren Aufsichtsratsmitglieds No access
    6. Zwischenergebnis No access
  7. Keine Möglichkeit eines institutionalisierten Stimmverbots No access Pages 132 - 133
  8. Zwischenergebnis No access Pages 133 - 133
7. 1. Teilnahmerecht trotz möglicherweise bestehender Stimmverbote No access Pages 133 - 134
  2. 1. Ablehnende Ansichten No access
    2. 1. Abberufung als ultima ratio No access
      2. Zum Argument der fehlenden Rechtsgrundlage No access
    3. 1. Pflichtenbezogene Interessenkonflikte No access
      2. Personenbezogene Interessenkonflikte No access
      3. Gelegenheit zur Stellungnahme für das betroffene Aufsichtsratsmitglied No access
  3. Zuständigkeit No access Pages 142 - 143
  4. Reichweite des Teilnahmeausschlusses No access Pages 143 - 143
  5. 1. Anrufung des Plenums No access
    2. 1. Feststellungsinteresse No access
      2. Die Gesellschaft als richtige Beklagte No access
    3. 1. Nichtigkeit der Beschlüsse als Rechtsfolge des rechtswidrigen Ausschlusses No access
      2. Kausalitätserfordernis No access
      3. Einzelheiten der gerichtlichen Geltendmachung No access
8. 1. 1. Institutionelle Grenzen der Berichtspflicht No access
    2. 1. Auskunftsverweigerungsrecht bei Berichten gegenüber dem Aufsichtsratsplenum No access
      2. Auskunftsverweigerungsrecht beim missbräuchlichen Auskunftsverlangen einzelner Aufsichtsratsmitglieder gem. § 90 Abs. 3 S. 2 AktG No access
      3. Keine Selbstregulierung des Aufsichtsrats beim missbräuchlichen Auskunftsverlangen einzelner Aufsichtsratsmitglieder No access
  2. Reaktionsmöglichkeiten des Aufsichtsrats bei missbräuchlicher Auskunftsverweigerung durch den Vorstand No access Pages 152 - 153
  3. Abberufung durch die Hauptversammlung No access Pages 153 - 153
  4. Voraussetzungen No access Pages 153 - 154
  5. Beobachtungen aus der Praxis zum Abstimmungsverhalten No access Pages 154 - 155
  6. Konsequenzen des Abstimmungsverhaltens für die Abberufungsmöglichkeit No access Pages 155 - 155
9. 1. Allgemeines No access Pages 155 - 156
  2. Stimmverbot für das betroffene Aufsichtsratsmitglied No access Pages 156 - 157
  3. 1. Unzumutbarkeit des Verbleibs der Person im Aufsichtsrat der Gesellschaft No access
    2. Beispielfälle aus der Rechtsprechung No access
    3. Tätigkeit für ein Konkurrenzunternehmen No access
  4. Zeitpunkt für das Vorliegen des wichtigen Grundes No access Pages 160 - 160
  5. Pflicht zur Einleitung eines gerichtlichen Abberufungsverfahrens No access Pages 160 - 161
10. 1. 1. Kein Erfordernis eines wichtigen Grundes No access
    2. Jederzeitige Amtsniederlegung möglich No access
    3. Möglichkeit der Regelung in der Satzung No access
  2. 1. Herleitung No access
    2. Das Merkmal der Konkurrenzbeziehung in Kernbereichen No access
    3. Dauerhaftigkeit des Interessenkonflikts No access
    4. 1. Intensität der Konkurrenzbeziehung No access
      2. Umfang der Auswirkungen auf die Aufsichtsratstätigkeit No access
  3. Zwischenergebnis No access Pages 168 - 168
11. 1. Verbreitung von Mehrfachmandaten in Konzernsachverhalten No access Pages 168 - 169
  2. 1. Grundlagen No access
    2. 1. Auf der Ebene der herrschenden Gesellschaft No access
      2. Auf der Ebene der abhängigen Gesellschaft No access
      3. Besonderheiten bei der Eingliederung gem. §§ 319 ff. AktG No access
  3. 1. Grundlagen No access
    2. 1. Auf der Ebene der herrschenden Gesellschaft No access
      2. Auf der Ebene der abhängigen Gesellschaft No access
  4. Verpflichtung auf das Unternehmensinteresse No access Pages 174 - 175
  5. Keine über das Unternehmensinteresse hinausgehende Verpflichtung auf ein mögliches Konzerninteresse No access Pages 175 - 176
  6. 1. Mitgliedschaft eines Vorstandsmitglieds der Obergesellschaft im Aufsichtsrat der abhängigen Gesellschaft No access
    2. Gleichzeitige Mitgliedschaft einer Person in den Aufsichtsräten von Obergesellschaft und abhängiger Gesellschaft No access
  7. Keine konzernspezifische Behandlung auftretender Interessenkonflikte No access Pages 177 - 178
  8. 1. Regelungsinhalt No access
    2. Mögliches Stimmverbot No access
12. Zusammenfassung No access Pages 180 - 182
1. Hintergrund No access Pages 183 - 184
2. 1. Prinzip des comply or explain, § 161 AktG No access Pages 184 - 184
  2. Aufbau der Kodexvorschriften No access
3. 1. Keine allgemeine Konkretisierung der Sorgfaltspflicht No access Pages 185 - 186
  2. 1. Grundsätzliche Beweislastverteilung No access
    2. Mögliche Indizwirkung No access
  3. Konkretisierung der allgemeinen Sorgfaltspflicht durch Implementierung in Satzung oder Geschäftsordnung No access Pages 187 - 188
  4. Mögliche Außenhaftung No access Pages 188 - 189
4. Auslegung von Kodexvorschriften No access Pages 189 - 189
5. 1. 1. 1. Überblick No access
      2. Adressat No access
      3. Zugrundeliegende Wertung No access
    2. Vergleich mit der gesetzlichen Regelung No access
  2. 1. 1. Überblick No access
      2. Entstehungsgeschichte No access
      3. Adressat No access
      4. Beschlussfassung No access
      5. Übertragung auf einen Ausschuss No access
      6. Mitteilung gegenüber der Hauptversammlung No access
      7. Inhaltliche Feststellung der Unabhängigkeit No access
      8. Das Merkmal der ausreichenden Anzahl unabhängiger Mitglieder No access
      9. Rechtstatsächliches zu den als unabhängig angesehenen Aufsichtsratsmitgliedern No access
    2. Vergleich mit der gesetzlichen Regelung No access
  3. 1. 1. Überblick No access
      2. Keine Zwei-Stufen-Prüfung No access
      3. Wesentlichkeitskriterium No access
    2. Vergleich mit der gesetzlichen Regelung No access
  4. 1. 1. Umfang der Offenlegungspflicht No access
      2. Erstreckung auf potentielle Interessenkonflikte No access
      3. Adressat der Offenlegungserklärung No access
      4. Schriftform No access
    2. Vergleich mit der gesetzlichen Regelung No access
  5. 1. 1. Umfang der Offenlegungspflicht No access
      2. Namensnennung im Regelfall nicht erforderlich No access
      3. Detailliertere Angaben beim Andauern eines Interessenkonflikts nötig No access
      4. Schriftformerfordernis No access
      5. Verhältnis zur Pflicht zur Einleitung eines gerichtlichen Abberufungsverfahrens gem. § 103 Abs. 3 AktG No access
      6. Rechtsfolge fehlerhafter Berichterstattung No access
      7. Kodexabweichung einzelner Aufsichtsratsmitglieder No access
      8. Zwischenergebnis No access
    2. Vergleich mit der gesetzlichen Regelung No access
  6. 1. 1. Überblick No access
      2. Wesentlichkeitskriterium No access
      3. Tätigkeit für Geschäftspartner No access
      4. Tätigkeit für ein Konkurrenzunternehmen No access
      5. Pflicht zur Einleitung eines gerichtlichen Abberufungsverfahrens No access
      6. Vorläufige Einschätzungskompetenz des betroffenen Aufsichtsratsmitglieds No access
    2. Vergleich mit der gesetzlichen Regelung No access
6. Zusammenfassung No access Pages 217 - 220
1. Aktionsplan zur Modernisierung des Gesellschaftsrechts No access Pages 221 - 222
2. 1. Hintergrund No access Pages 222 - 222
  2. Rechtswirkungen einer Empfehlung der EU-Kommission No access Pages 222 - 223
  3. Unterschiede im Regelungsansatz der Empfehlung der EU-Kommission im Vergleich zum Deutschen Corporate Governance Kodex No access Pages 223 - 224
3. Zusammenfassung No access Pages 224 - 226
1. 1. Grundsatz der Satzungsstrenge, § 23 Abs. 5 AktG No access Pages 227 - 228
  2. Voraussetzungen einer ergänzenden Satzungsregelung No access Pages 228 - 228
  3. 1. 1. Ausschluss der Wählbarkeit bei Tätigkeit für ein Konkurrenzunternehmen No access
      2. Inhaltliche Konkretisierungen No access
    2. Information der Hauptversammlung über aufgetretene Interessenkonflikte No access
2. 1. Allgemeines zum Erlass von Geschäftsordnungen No access Pages 232 - 233
  2. 1. 1. Erforderlichkeit einer Regelung No access
      2. Regelung in der Geschäftsordnung als Ausfluss der Organisationshoheit des Aufsichtsrats No access
    2. Verfahrensregeln im Zusammenhang mit der Offenlegungserklärung No access
3. 1. Volkswagen AG als Praxisbeispiel No access Pages 236 - 237
  2. Allgemeines zur Einrichtung von Aufsichtsratsausschüssen No access Pages 237 - 238
  3. 1. Periodische Berichte und Sonderberichte gem. § 90 Abs. 1, Abs. 3 AktG No access
    2. 1. Beratende Ausschüsse, § 107 Abs. 3 S. 1 AktG No access
      2. Beschließende Ausschüsse, § 107 Abs. 3 S. 2 AktG No access
      3. Reichweite des Ausschlusses einzelner Aufsichtsratsmitglieder No access
    3. Sachliche Rechtfertigung des Teilnahmeausschlusses No access
    4. Verhältnis zum Auskunftsanspruch gem. § 90 Abs. 3 AktG No access
    5. Entscheidungszuständigkeit für den Ausschluss von Ausschusssitzungen No access
    6. Ausschluss des Aufsichtsratsvorsitzenden No access
  4. 1. Mitbestimmungsrechtliche Besonderheiten No access
    2. 1. Das Ziel der Besetzung mit unabhängigen Mitgliedern als sachlicher Differenzierungsgrund No access
      2. Unabhängigkeitskriterium No access
      3. Unabhängigkeit vom Mehrheitsaktionär No access
  5. Die Einrichtung eines „Sonderausschusses“ und Corporate Governance No access Pages 250 - 251
4. Zusammenfassung No access Pages 251 - 252
Zusammenfassung No access Pages 253 - 258
Literaturverzeichnis No access Pages 259 - 274
Stichwortverzeichnis No access Pages 275 - 277