Ratingagenturen zwischen Krise und Regulierung

Prof. Dr. Stefanie Hiß; Sebastian Nagel

doi:10.5771/9783845239347

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Bibliographic data

Edition: 1/2012
Copyright year: 2012
ISBN-Print: 978-3-8329-6903-5
ISBN-Online: 978-3-8452-3934-7
Publisher: Nomos, Baden-Baden
Language: German
Pages: 322
Product type: Book Titles

Titelei/Inhaltsverzeichnis No access Pages 2 - 4 Stefanie Hiß, Sebastian Nagel
Vorwort No access Pages 5 - 14 Stefanie Hiß, Sebastian Nagel
Abbildungsverzeichnis No access Pages 15 - 16 Stefanie Hiß, Sebastian Nagel
Einleitung No access Pages 17 - 25 Stefanie Hiß, Sebastian Nagel
1. 1. Kredit und Rating No access Pages 26 - 31 Stefanie Hiß, Sebastian Nagel
  2. Große und kleine Ratingagenturen No access Pages 31 - 36 Stefanie Hiß, Sebastian Nagel
  3. Bankinternes Rating und Ratingalternativen No access Pages 36 - 37 Stefanie Hiß, Sebastian Nagel
  4. Ratingergebnisse – Was kommt beim Rating heraus? No access Pages 37 - 38 Stefanie Hiß, Sebastian Nagel
  5. Geschäftsmodelle – Wer bezahlt die Ratingagenturen? No access Pages 38 - 40 Stefanie Hiß, Sebastian Nagel
  6. Solicited versus unsolicited Rating – Wer beauftragt ein Rating? No access Pages 40 - 41 Stefanie Hiß, Sebastian Nagel
  7. Objekte des Ratings – Wer oder was wird bewertet? No access Pages 41 - 42 Stefanie Hiß, Sebastian Nagel
  8. Adressaten von Rating – Wem nutzt ein Rating? No access Pages 42 - 42 Stefanie Hiß, Sebastian Nagel
  9. Ratingmethoden – Wie bewerten Ratingagenturen? No access Pages 42 - 46 Stefanie Hiß, Sebastian Nagel
  10. Ratingkosten – Wie teuer ist ein Rating? No access Pages 46 - 47 Stefanie Hiß, Sebastian Nagel
  11. Ratinganalysten und Rating Advisor – Wer führt ein Rating durch und wer bereitet die Unternehmen darauf vor? No access Pages 47 - 48 Stefanie Hiß, Sebastian Nagel
  12. Regulierung von Ratingagenturen – Direkt und indirekt No access Pages 48 - 50 Stefanie Hiß, Sebastian Nagel
  13. Stefanie Hiß, Sebastian Nagel
    1. Der nachhaltige Finanzmarkt – Ein allgemeiner Überblick No access Stefanie Hiß, Sebastian Nagel
    2. Was versteht man unter SRI-Rating und was sind SRI-Ratingagenturen? No access Stefanie Hiß, Sebastian Nagel
    3. Objekte des SRI-Ratings – Wer oder was wird bewertet? No access Stefanie Hiß, Sebastian Nagel
    4. Ratingmethode und -ergebnisse – Wie bewerten SRI-Ratingagenturen? No access Stefanie Hiß, Sebastian Nagel
    5. Geschäftsmodelle – Wer bezahlt die SRI-Ratingagenturen? No access Stefanie Hiß, Sebastian Nagel
    6. Regulierung – Wer kontrolliert die SRI-Ratingagenturen? No access Stefanie Hiß, Sebastian Nagel
    7. Ausblick – Integration von SRI-Rating in das Kreditrating? No access Stefanie Hiß, Sebastian Nagel
2. Wozu braucht man Ratingagenturen? Zur Rolle und Funktion von Intermediären auf liberalisierten Finanzmärkten No access Pages 66 - 73 Stefanie Hiß, Sebastian Nagel
3. 1. Die Anfänge vor über einhundert Jahren No access Pages 73 - 75 Stefanie Hiß, Sebastian Nagel
  2. Die Phase nach der Weltwirtschaftskrise No access Pages 75 - 76 Stefanie Hiß, Sebastian Nagel
  3. Nach Bretton Woods: Manifestierung durch Regulierung No access Pages 76 - 79 Stefanie Hiß, Sebastian Nagel
  4. Von der Jahrtausendwende bis heute: Skandale, Krisen und Regulierungsversuche No access Pages 79 - 81 Stefanie Hiß, Sebastian Nagel
4. Rating aus wissenschaftlicher Perspektive No access Pages 81 - 85 Stefanie Hiß, Sebastian Nagel
1. Ratingarten No access Pages 86 - 88 Stefanie Hiß, Sebastian Nagel
2. 1. Vorbereitungsphase No access Pages 88 - 91 Stefanie Hiß, Sebastian Nagel
  2. Analyse- und Bewertungsphase No access Pages 91 - 95 Stefanie Hiß, Sebastian Nagel
  3. Exkurs: Rating als Black Box No access Pages 95 - 96 Stefanie Hiß, Sebastian Nagel
  4. Kommunikationsphase No access Pages 96 - 97 Stefanie Hiß, Sebastian Nagel
  5. Wiederholungsphase No access Pages 97 - 99 Stefanie Hiß, Sebastian Nagel
3. Nicht-beauftragte Unternehmensratings No access Pages 99 - 100 Stefanie Hiß, Sebastian Nagel
4. Mittelstands-Ratings No access Pages 100 - 102 Stefanie Hiß, Sebastian Nagel
5. 1. Basel II No access Pages 102 - 105 Stefanie Hiß, Sebastian Nagel
  2. Abhängigkeit und Interessenkonflikte No access Pages 105 - 107 Stefanie Hiß, Sebastian Nagel
  3. Zeithorizont und Informationsbasis No access Pages 107 - 108 Stefanie Hiß, Sebastian Nagel
  4. Massenproduktion No access Pages 108 - 110 Stefanie Hiß, Sebastian Nagel
  5. Scoring No access Pages 110 - 111 Stefanie Hiß, Sebastian Nagel
  6. Veröffentlichung und Adressaten No access Pages 111 - 113 Stefanie Hiß, Sebastian Nagel
6. 1. Quantitative Kriterien No access Pages 113 - 116 Stefanie Hiß, Sebastian Nagel
  2. Qualitative Kriterien No access Pages 116 - 119 Stefanie Hiß, Sebastian Nagel
7. 1. Ratingsymbole No access Pages 119 - 121 Stefanie Hiß, Sebastian Nagel
  2. Stefanie Hiß, Sebastian Nagel
    1. Vergleichbarkeit No access Stefanie Hiß, Sebastian Nagel
    2. Konjunkturunabhängigkeit No access Stefanie Hiß, Sebastian Nagel
    3. Ausfallwahrscheinlichkeiten No access Stefanie Hiß, Sebastian Nagel
  3. Haftung für Ratingurteile No access Pages 126 - 127 Stefanie Hiß, Sebastian Nagel
8. 1. Finanzierungsfunktion No access Pages 127 - 129 Stefanie Hiß, Sebastian Nagel
  2. Informationsfunktion No access Pages 129 - 131 Stefanie Hiß, Sebastian Nagel
  3. Disziplinierungsfunktion No access Pages 131 - 131 Stefanie Hiß, Sebastian Nagel
9. 1. Primäre Adressaten No access Pages 131 - 134 Stefanie Hiß, Sebastian Nagel
  2. Sekundäre Adressaten No access Pages 134 - 135 Stefanie Hiß, Sebastian Nagel
10. Rating von strukturierten Finanzprodukten No access Pages 135 - 139 Stefanie Hiß, Sebastian Nagel
1. 1. Stefanie Hiß, Sebastian Nagel
    1. Historische Ausgangspunkte No access Stefanie Hiß, Sebastian Nagel
    2. Organisationale Felder No access Stefanie Hiß, Sebastian Nagel
    3. Institutionen No access Stefanie Hiß, Sebastian Nagel
  2. Stefanie Hiß, Sebastian Nagel
    1. Arten institutionellen Wandels No access Stefanie Hiß, Sebastian Nagel
    2. Das Sechs-Stufen-Modell: Erklärung exogen ausgelösten Wandels No access Stefanie Hiß, Sebastian Nagel
2. 1. Wachstum des Subprime-Hypothekenmarktes No access Pages 164 - 167 Stefanie Hiß, Sebastian Nagel
  2. Die Rolle von Scoring und Kreditauskunfteien No access Pages 167 - 170 Stefanie Hiß, Sebastian Nagel
  3. Die Rolle von Rating und Ratingagenturen No access Pages 170 - 174 Stefanie Hiß, Sebastian Nagel
3. 1. Interessenkonflikte – Ein begrifflich junges Phänomen No access Pages 174 - 176 Stefanie Hiß, Sebastian Nagel
  2. Das Wesen der Interessenkonflikte bei Intermediären No access Pages 176 - 181 Stefanie Hiß, Sebastian Nagel
  3. Systematisierung von Interessenkonflikten No access Pages 181 - 182 Stefanie Hiß, Sebastian Nagel
  4. Stefanie Hiß, Sebastian Nagel
    1. Interessenkonflikt durch Beratung No access Stefanie Hiß, Sebastian Nagel
    2. Stefanie Hiß, Sebastian Nagel
      1. Warum die oligopolistische Marktstruktur Interessenkonflikte verschlimmert No access Stefanie Hiß, Sebastian Nagel
      2. Warum Reputation nicht hilft No access Stefanie Hiß, Sebastian Nagel
      3. Warum wohlwollende Ratings im Interesse aller sind No access Stefanie Hiß, Sebastian Nagel
      4. Warum das subscriber-pay-Bezahlmodell auch kein Allheilmittel ist No access Stefanie Hiß, Sebastian Nagel
4. 1. Stefanie Hiß, Sebastian Nagel
    1. Stefanie Hiß, Sebastian Nagel
      1. Enron-Skandal und Erstellung eines Kodexes No access Stefanie Hiß, Sebastian Nagel
      2. Subprime-Krise und die Überarbeitung des Kodexes No access Stefanie Hiß, Sebastian Nagel
    2. Gruppe der zwanzig wichtigsten Industrie- und Schwellenländer No access Stefanie Hiß, Sebastian Nagel
    3. Financial Stability Board No access Stefanie Hiß, Sebastian Nagel
    4. Basler Ausschuss für Bankenaufsicht No access Stefanie Hiß, Sebastian Nagel
    5. Committee on the Global Financial System No access Stefanie Hiß, Sebastian Nagel
    6. Internationale Organisation für Normierung No access Stefanie Hiß, Sebastian Nagel
  2. Stefanie Hiß, Sebastian Nagel
    1. USA No access Stefanie Hiß, Sebastian Nagel
    2. Europäische Union – ESME und CESR No access Stefanie Hiß, Sebastian Nagel
    3. Europäische Union – EU-Kommission und de-Larosière-Gruppe No access Stefanie Hiß, Sebastian Nagel
    4. Deutschland No access Stefanie Hiß, Sebastian Nagel
  3. Alternativen zur Regulierung No access Pages 231 - 235 Stefanie Hiß, Sebastian Nagel
5. 1. Veränderungen des IOSCO-Kodexes No access Pages 235 - 239 Stefanie Hiß, Sebastian Nagel
  2. Die neue Basel-Verordnung: Basel III No access Pages 239 - 240 Stefanie Hiß, Sebastian Nagel
  3. Veränderungen in den USA No access Pages 240 - 243 Stefanie Hiß, Sebastian Nagel
  4. Neue Ratingregulierung und Veränderungen in der Ratingaufsicht in der EU No access Pages 243 - 245 Stefanie Hiß, Sebastian Nagel
  5. Zusammenfassung: Wandel der Institutionen No access Pages 245 - 248 Stefanie Hiß, Sebastian Nagel
6. 1. Mehr Wettbewerb No access Pages 248 - 253 Stefanie Hiß, Sebastian Nagel
  2. Mehr Transparenz No access Pages 253 - 257 Stefanie Hiß, Sebastian Nagel
  3. Abkehr vom Expertentum No access Pages 257 - 265 Stefanie Hiß, Sebastian Nagel
7. 1. Länderratings in der Kritik No access Pages 265 - 268 Stefanie Hiß, Sebastian Nagel
  2. Eine europäische Ratingagentur – Die Lösung? No access Pages 268 - 271 Stefanie Hiß, Sebastian Nagel
Schlussbemerkungen No access Pages 272 - 284 Stefanie Hiß, Sebastian Nagel
Literatur No access Pages 285 - 314 Stefanie Hiß, Sebastian Nagel
Glossar No access Pages 315 - 322 Stefanie Hiß, Sebastian Nagel