Auf internationale Sicherungstransaktionen anwendbares Recht

Dr. Gregor Zemp

doi:10.5771/9783845221106

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Bibliographic data

Copyright year: 2010
ISBN-Print: 978-3-8329-5010-1
ISBN-Online: 978-3-8452-2110-6
Publisher: Nomos, Baden-Baden
Series: Schriften zum Portugiesischen und Lusophonen Recht
Volume: 2
Language: German
Pages: 321
Product type: Book Titles

Titelei/Inhaltsverzeichnis No access Pages 2 - 22
Abbildungsverzeichnis No access Pages 23 - 23
Abkürzungsverzeichnis No access Pages 24 - 28
1. Thema No access Pages 29 - 31
2. These und Problemstellung No access Pages 31 - 31
3. Gang der Untersuchungen No access Pages 31 - 33
4. Umfang der Untersuchung und Abgrenzungen No access Pages 33 - 34
1. 1. 1. Transaktionsobjekte No access
    2. Transaktionsteilnehmer No access
    3. 1. Börsen No access
        Alternative Trading Systems (ATS) No access
        Andere Transaktionsformen No access
      2. Transaktionsabwicklung No access
      3. Verwahrung der Sicherungsobjekte No access
    4. Grenzen der Zulässigkeit der Sicherheitenbestellung No access
  2. 1. Internationale Zuständigkeit No access
    2. 1. Der Begriff der Qualifikation No access
      2. Qualifikationsstatut No access
      3. In der internationalen Vielfalt von Sicherungsinstrumenten gründende Qualifikationsprobleme No access
        In der Rechtsnatur von Wertrechten gründende Qualifikationsprobleme No access
    3. 1. Der Begriff der Anknüpfung No access
      2. Anknüpfungselemente No access
      3. Grundlagen der Rechtswahl No access
        Rechtswahl bei Sicherungstransaktionen No access
        Rechtswahl oder Rechtszwang? No access
      4. Der Leitsatz des engsten Zusammenhangs No access
        Die charakteristische Vertragsleistung bei Sicherungstransaktionen No access
    4. IPR-Fragen bei Sicherungstransaktionen No access
  3. Ergebnis aus Kapitel 1 No access Pages 59 - 60
2. 1. 1. Von der Technik verursachte Risiken und Marktrisiken No access
    2. Vom Menschen verursachte Risiken No access
  2. 1. Kontrahentenrisiko No access
    2. 1. Grundkonstellationen für das Risiko zur Durchsetzung von Sicherheiten No access
      2. Das Depotrisiko im Besonderen No access
    3. Auswirkungen der Risiken auf Sicherheitstransaktionen No access
  3. Ergebnis aus Kapitel 2 No access Pages 65 - 66
1. 1. 1. 1. Rechtsverhältnis No access
        Anwendbares Recht No access
      2. Rechtsverhältnis No access
        Anwendbares Recht No access
      3. Rechtsverhältnis No access
        Anwendbares Recht No access
      4. Rechtsverhältnis No access
        Anwendbares Recht No access
      5. Rechtsverhältnis No access
        Anwendbares Recht No access
      6. Rechtsverhältnis No access
        Anwendbares Recht No access
    2. 1. Rechtsverhältnis No access
        Anwendbares Recht No access
      2. Rechtsverhältnis No access
        Anwendbares Recht No access
      3. Rechtsverhältnis No access
        Anwendbares Recht No access
      4. Rechtsverhältnis No access
        Anwendbares Recht No access
      5. Rechtsverhältnis No access
        Anwendbares Recht No access
      6. Rechtsverhältnis No access
        Anwendbares Recht No access
  2. 1. 1. Grundpfandverschreibung, Schuldbrief und die Gült des schweizerischen Rechts No access
        Pfandbrief (Mortgage Bond) No access
        Mortgage Backed Securities (MBS) No access
        Floating charges No access
      2. Vertragsstatut No access
        Sachenstatut No access
    2. 1. Rechtsverhältnis No access
        Vertragsstatut No access
        Sachenstatut No access
      2. Verpfändung einer Forderung No access
        Sicherungszession No access
        Vertragsstatut No access
        Sachenstatut No access
    3. 1. Rechtsverhältnis No access
        Vertragsstatut No access
        Sachenstatut No access
      2. Rechtsverhältnis No access
        Vertragsstatut No access
        Sachenstatut No access
      3. Rechtsverhältnis No access
        Vertragsstatut No access
        Sachenstatut No access
      4. Rechtsverhältnis No access
        Vertragsstatut No access
        Sachenstatut No access
      5. Rechtsverhältnis No access
        Vertragsstatut No access
        Sachenstatut No access
      6. Rechtsverhältnis No access
        Anwendbares Recht No access
  3. 1. Begriffsdefinition No access
    2. Kombinationen No access
    3. 1. Gesetzliche Sicherungsrechte im Allgemeinen No access
      2. Rechtsverhältnis No access
        Anwendbares Recht No access
      3. Rechtsverhältnis No access
        Anwendbares Recht No access
    4. Die Nutzniessung an verwahrten Sicherungsinstrumenten durch Weiterverpfändung (Re-use of pledge) No access
    5. 1. Subjektive Anknüpfung von Mobiliarsicherheiten No access
      2. Grundsatz der «lex rei sitae» No access
        Statutenwechsel No access
      3. Unbekanntheit oder Nicht-Definierbarkeit des Lageorts No access
        Unsicherheit über die Anerkennung des Sicherungsrechts durch die ausländische Rechtsordnung No access
      4. UNIDROIT-Übereinkommen über internationale Sicherungsrechte an beweglichen Ausrüstungsgütern No access
        UNCITRAL Legislative Guide on Secured Transactions No access
        Modellgesetze der Europäischen Bank für Wiederaufbau und Entwicklung No access
        EU-Richtlinie zur Bekämpfung von Zahlungsverzug im Geschäftsverkehr No access
  4. Ergebnis aus Kapitel 1 No access Pages 136 - 139
2. 1. 1. 1. Die Begriffe Wertpapier und Wertrecht No access
      2. Der Begriff Effekte No access
    2. 1. Unterschiedliche inhaltliche Ausgestaltung der Grundformen No access
      2. Besondere Effektentypen No access
  2. 1. 1. Bezeichnung der Teilnehmer des Depotgeschäfts No access
        Bezeichnung und Arten des Depotgeschäfts No access
        Rechtsgrundlage im Gesetz: Depotvertrag No access
        Depotreglement und AGB No access
      2. Vertragsstatut No access
        Sachenstatut No access
    2. 1. Rationalisierung bei der Verurkundung und Verwahrung No access
        Immobilisierung durch Sammelurkunden No access
        Entmaterialisierung No access
      2. Wirkung von Vermischung und Vermengung No access
        Qualifikationsproblematik aus internationalen Sachenrechtsunterschieden No access
      3. Probleme mit den traditionellen Sachenrechtskonzepten No access
        Qualifikation von entmaterialisierten Effekten: Schuld- oder sachenrechtlicher Anspruch? No access
  3. 1. 1. Inhaberpapiere No access
      2. Übertragung der Orderpapiere im Allgemeinen No access
        Frei übertragbare und vinkulierte Namenaktien No access
        Nicht börsenkotierte und börsenkotierte Namenaktien No access
        An der Börse und ausserbörslich gehandelte kotierte Namenaktien No access
        Buchaktionär und Dispo-Aktionär No access
      3. Namenpapiere No access
      4. Übertragung von Sammeldepotanteilen No access
    2. 1. Möglichkeiten für eine Definition der Rechtsnatur von Wertrechten No access
      2. Prinzips des aufgeschobenen Titeldrucks als Hilfskonstruktion No access
        Bisherige Regelung: Übertragung durch Forderungsabtretung No access
        Transfer durch Novation No access
        Das neue Schweizer Bucheffektengesetz (BEG) No access
      3. Rechtslage in Portugal No access
      4. USA No access
        Frankreich No access
        Deutschland No access
        Euroclear No access
        Rechtslage in Belgien No access
        Clearstream No access
        Rechtslage in Luxemburg No access
      5. Rechtslage in der Europäischen Union: «Legal Certainty Project» No access
      6. UNCITRAL-Übereinkommen über die grenzüberschreitende Forderungsabtretung No access
        UNIDROIT-Übereinkommen für intermediär-verwahrte Effekten No access
  4. 1. 1. Gesellschaftsstatut No access
        Gründungstheorie vs. Sitztheorie No access
      2. Anleihensobligationen No access
    2. 1. Subjektive Anknüpfung No access
      2. Vertragsstatut No access
        Sachenstatut No access
        Vertragsstatut No access
        Sachenstatut No access
        Vertragsstatut No access
        Sachenstatut No access
      3. Vertragsstatut No access
        Sachenstatut: Probleme mit der lex cartae sitae No access
        Internationale kollisionsrechtliche Problemlösung: Haager Wertpapierübereinkommen No access
        Finalitäts-RL No access
        Finanzsicherheiten-RL No access
        Neue Schweizer IPR-Verweisnorm auf HWpÜ No access
  5. Ergebnis aus Kapitel 2 No access Pages 196 - 198
3. 1. 1. Wirtschaftliche Bedeutung der Sicherstellung No access
    2. 1. Form der Sicherstellungsvereinbarung No access
      2. Das Verhältnis der Sicherstellungsvereinbarung zum Grundgeschäft No access
      3. Die Wirkung der Sicherstellungsvereinbarung gegenüber Dritten No access
    3. 1. Der Sicherheitsrahmen (Margin) No access
      2. Die Höhe der Sicherheit No access
    4. 1. Interessen an einer Wertpapierleihe No access
        Rechtsnatur des Securities Lending-Geschäfts No access
        Vertragsstatut No access
        Sachenstatut No access
      2. Interessen an einem Repo-Geschäft No access
        Rechtsnatur des Vertrages No access
        Vertragsstatut No access
        Sachenstatut No access
      3. Interessen an einem Swap-Geschäft No access
        Rechtsnatur des Vertrages No access
        Anwendbares Recht No access
    5. 1. Schweiz No access
      2. Portugal im EU-System No access
    6. 1. Subjektive Anknüpfung No access
      2. Objektive Anknüpfung No access
  2. 1. 1. Inhalt und Anwendung des Publizitätsprinzips No access
      2. Eng beschränkte Wahl an Sicherungsinstrumenten im schweizerischen Recht No access
        Problem der Anerkennung von ausländischen Sicherungsinstrumenten No access
    2. 1. Ausweitung der gesetzlichen Palette von Sicherungsinstrumenten No access
      2. Ausweitung der Anerkennungspraxis No access
      3. Funktion und Einrichtung eines Registers für Mobiliarsicherheiten No access
        Inhalt eines Eintrags in ein nationales Register No access
        Inhalt eines Eintrags in ein internationales Register No access
        Formen des Registereintrags No access
        Allgemeine Wirkung eines Registereintrags No access
        Territoriale Begrenzung der Wirkung des Registereintrags No access
        Konstitutive oder deklaratorische Wirkung des Registereintrags No access
        Mindestanforderungen an das Sicherungsobjekt für einen Registereintrag No access
        Internationale Register für Mobiliarsicherheiten No access
        Nationales Register für Mobiliarsicherheiten der USA No access
        Nationale Register in Portugal No access
        Nationale Register in Frankreich No access
  3. Ergebnis aus Kapitel 3 No access Pages 231 - 232
1. 1. 1. Direkte Konfliktlösung zwischen den Parteien No access
    2. Vermittlung, Vergleich und Einholung eines Expertengutachtens No access
  2. 1. Schiedsgerichtsbarkeit No access
    2. Anwendbares Recht bei der Schiedsgerichtsbarkeit No access
    3. Schiedsgerichtsbarkeit in der Finanzwirtschaft No access
    4. Schiedsgerichtsbarkeit für internationale Insolvenzfälle No access
  3. Ergebnis zum Kapitel 1 No access Pages 240 - 241
2. 1. 1. 1. Streben nach Rechtsvereinheitlichung No access
      2. Wichtigste internationale Einheitskonventionen No access
    2. 1. Modellgesetz für Sicherungsgeschäfte (MGSG) No access
        Core Principles for an Insolvency Law Regime No access
      2. UNCITRAL Legislative Guide on Insolvency Law No access
    3. 1. Universalitätsprinzip vs. Territorialitätsprinzip No access
      2. Verfahrens- und materiellrechtliches Konkursrecht No access
      3. Unterschiede in der materiellrechtlichen Basis mit Auswirkungen auf IPR-Insolvenzrechtsprinzipien No access
    4. Konflikt zwischen zwingendem Insolvenzrecht und dem Vertragsrecht der Parteien No access
    5. 1. Lex fori concursus No access
      2. Konkursort und Verfahrensdurchführung No access
    6. Internationale Rechts- und Amtshilfe No access
  2. 1. 1. Netting als privatwirtschaftliche Risikoeindämmungsmassnahme No access
      2. Begriff No access
        Verfahren des Close-out Netting No access
        Close-out Netting in der Praxis No access
      3. Settlement Netting No access
    2. Vollstreckungsrechtlicher Lageort von Sicherheiten No access
  3. Ergebnis zum Kapitel 2 No access Pages 257 - 258
3. 1. 1. Die Funktion der Rangordnung No access
    2. 1. Vorrangklausel No access
      2. Gleichrangklausel No access
      3. Nachrangklausel No access
    3. Rangordnung beim Grundpfand No access
    4. Auf Konflikte der Rangordnung anwendbares Recht No access
  2. 1. 1. Wirkung auf laufende Verträge No access
      2. Verteidigungsmöglichkeiten des Sicherungsgläubigers No access
      3. Verteidigungsmassnahmen von institutionellen Marktteilnehmern No access
      4. Verteidigungsstrategien des Konkursverwalters No access
    2. 1. Materiellrechtliche Rechtsfragen des Depotrisikos No access
      2. Anwendungsbereich des Bankengesetzes No access
        Reform des Konkursrechts für Finanzintermediäre No access
        Rechtsgrundlagen der Aussonderung von Depotwerten No access
      3. Depotschutz in Portugal No access
    3. 1. Die Zulässigkeit von Close-out Netting nach schweizerischem Recht No access
        Die Zulässigkeit von Close-out Netting nach portugiesischem Recht No access
      2. Non-petition clause No access
    4. Widerrufsrisiko und Zero-hour-rule No access
    5. 1. Anwendbares Verfahrensrecht No access
        Anwendbares materielles Recht No access
      2. Anwendung der EG-InsolvenzVO? No access
        RL über die Sanierung und Liquidation von Kreditinstituten No access
        Finalitäts-RL No access
        Finanzsicherheiten-RL No access
        Anwendbares Verfahrensrecht No access
        Anwendbares materielles Recht No access
    6. 1. Verfahrensrecht in der Schweiz No access
        Verfahrensrecht in Portugal No access
      2. Folgen der Anerkennung des Hauptkonkurses für den Gläubiger No access
        Folgen der Anerkennung des Hauptkonkurses für den Schuldner No access
        Anerkennungsverfahren in Portugal No access
      3. Anwendbares materielles Recht in der Schweiz No access
        Anwendbares materielles Recht in Portugal No access
  3. 1. Stundung No access
    2. 1. Sanierung eines Finanzintermediärs in der Schweiz No access
      2. Sanierung eines Finanzintermediärs in Portugal No access
  4. 1. Sicherungsarrest No access
    2. Weitere Schutzmöglichkeiten des Sicherungsgläubigers No access
  5. Ergebnis aus Kapitel 3 No access Pages 292 - 293
1. 1. Rechtsvereinheitlichung No access Pages 294 - 296
  2. Rechtsharmonisierung No access Pages 296 - 297
  3. Internationale Kollisionsrechtvereinheitlichung No access Pages 297 - 298
  4. Kollisionsrechtliche Lösungsansätze auf national-autonomer Ebene No access Pages 298 - 299
  5. Materiellrechtliche Lösungsansätze auf nationaler Ebene No access Pages 299 - 301
2. 1. Schlussfolgerung für die materielle Rechtslage No access Pages 301 - 307
  2. 1. Vertragsstatut No access
    2. Sachstatut No access
  3. Ausblick No access Pages 308 - 309
English Summary No access Pages 310 - 312
Literaturverzeichnis No access Pages 313 - 320
Materialienverzeichnis No access Pages 321 - 321