Finanzwirtschaft der Unternehmung

Prof. Dr. Dr. h.c. Louis Perridon; Prof. Dr. Manfred Steiner; Prof. Dr. Andreas W. Rathgeber

doi:10.15358/9783800668175

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Bibliographic data

Copyright year: 2022
ISBN-Print: 978-3-8006-6816-8
ISBN-Online: 978-3-8006-6817-5
Publisher: Vahlen, München
Series: Vahlens Handbücher der Wirtschafts- und Sozialwissenschaften
Language: German
Pages: 852
Product type: Book Titles

Titelei/Inhaltsverzeichnis No access Pages I - XXII
1. 1. 1. Ökonomischer Bezugsrahmen No access
  2. 2. Kapital und Vermögen No access
  3. 3. Finanzmanagement No access
2. 1. 1. Theorien der Unternehmung und Zielsysteme No access
  2. 1. a) Unabhängigkeit No access
    2. b) Liquidität No access
    3. c) Rentabilität No access
    4. d) Unsicherheit No access
    5. e) Shareholder Value No access
    6. f) Nachhaltige Unternehmensentwicklung No access
3. 1. 1. Das Forschungskonzept der klassischen Finanzierungslehre No access
  2. 1. a) Einwertige Ansätze unter der Annahme der Sicherheit No access
    2. b) Kapitaltheorie No access
    3. c) Finanzchemie und Financial Engineering No access
  3. 3. Neoinstitutionalistische Finanzierungstheorie No access
  4. 4. Behavioristische Finanzwirtschaft No access
1. 1. 1. a) Investitionsbegriff No access
    2. b) Grundlagen der Investitionsrechnung No access
    3. c) Überblick über die Investitionsrechenverfahren No access
    4. d) Ausgangsbeispiel No access
  2. 1. a) Kostenvergleichsrechnung No access
    2. b) Gewinnvergleichsrechnung No access
    3. c) Rentabilitätsvergleichsrechnung (Return on Investment) No access
    4. d) Amortisationsrechnung (Pay-off Period) No access
    5. e) Kritik an statischen Investitionsrechenverfahren No access
  3. 1. a) Grundlagen dynamischer Verfahren No access
    2. b) Darstellung der dynamischen Verfahren für den Fall der Einzelinvestition No access
    3. c) Das Auswahlproblem No access
    4. d) Das Problem der optimalen Nutzungsdauer No access
    5. e) Approximative Verfahren zum Ersatzzeitpunkt No access
    6. f) Die Steuern als Einflussgröße in der Investitionsrechnung No access
    7. g) Modellannahmen und Anwendbarkeit der Kapitalwertmethode No access
    8. h) Dynamische Endwertverfahren No access
  4. 1. a) Problemstellung No access
    2. b) Die klassischen Ansätze zur Bestimmung des optimalen Investitions-/Finanzierungsprogramms (Dean-Modell) No access
    3. c) Die Lösung des Interdependenzproblems mithilfe der linearen Programmierung No access
    4. d) Beurteilung der Modellansätze für Investitionsprogrammentscheidungen No access
  5. 1. a) Die Unsicherheitssituation und ihre Formen No access
    2. b) Traditionelle Lösung durch Korrekturverfahren No access
    3. c) Investitionsentscheidungen auf der Grundlage von Wahrscheinlichkeiten No access
    4. d) Sensitivitätsanalyse No access
    5. e) Risikoanalyse No access
    6. f) Entscheidungsbaumverfahren No access
    7. g) Realoptionen No access
    8. h) Berücksichtigung der Unsicherheit durch das Chance Constrained Programming No access
2. 1. 1. a) Ziele und Aufgaben der Kassenhaltung No access
    2. b) Entwicklung von Cash-Management-Systemen No access
    3. c) Theoretische Kassenhaltungsmodelle No access
  2. 2. Die Disposition des Forderungsbestandes No access
  3. 3. Die Lagerhaltung als finanzwirtschaftliches Entscheidungsproblem No access
1. 1. 1. Überblick No access
  2. 2. Nationale Kassamärkte No access
  3. 1. a) Überblick No access
    2. b) Eurogeldmarkt No access
    3. c) Eurokreditmarkt No access
    4. d) Eurokapitalmarkt No access
  4. 1. a) Terminbörsen und Over-the-Counter-Märkte No access
    2. b) Wettbewerb auf den Terminmärkten No access
    3. c) Die European Exchange (EUREX) No access
2. 1. 1. Effektivrendite No access
  2. 1. a) Barwerte unter der Annahme konstanter Kalkulationszinssätze No access
    2. b) Barwertbestimmung unter Berücksichtigung nicht-flacher Zinsstrukturkurven No access
  3. 1. a) Bonitätsrisiko No access
    2. b) Nachhaltigkeit No access
  4. 1. a) Zinsänderungsrisiko No access
    2. b) Duration No access
    3. c) Effective Duration No access
    4. d) Key Rate Duration No access
3. 1. 1. a) Aufgaben und Ansätze der Aktienanalyse im Überblick No access
    2. b) Aktienkurse als stochastischer Prozess No access
  2. 1. a) Das theoretisch fundierte Konzept des Present Value No access
    2. b) Discounted Cashflow-Verfahren zur Unternehmensbewertung No access
    3. c) Das vereinfachende Konzept des Price-Earning-Ratio-Wertfaktors (PER) No access
    4. d) Das Kurs-Cashflow-Verhältnis (KCF) als verbesserte Grundlage für die Wertpapieranalyse No access
    5. e) Künstliche Neuronale Netze No access
    6. f) Monetaristische Erweiterungen No access
  3. 1. a) Verwendung von Kursdiagrammen (Charts) No access
    2. b) Ansätze zur Analyse des Gesamtmarktes No access
    3. c) Klassische Ansätze zur Prognose von Einzelwerten No access
4. 1. 1. a) Theorie der Wertpapiermischung (Portfolio Selection Theory) No access
    2. b) Indexmodell No access
    3. c) Marktmodell (MM) No access
  2. 1. a) Untersuchungszielsetzungen der Kapitalmarkttheorie No access
    2. b) Der klassische Ansatz der Kapitalmarkttheorie: Das Capital Asset Pricing Model (CAPM) No access
    3. c) Modellvarianten No access
    4. d) Multi-Beta Capital Asset Pricing Model No access
    5. e) Empirische Überprüfung des Kapitalmarktmodells No access
    6. f) Die Arbitrage Pricing Theory No access
  3. 1. a) Grundlagen der Entscheidung No access
    2. b) Kapitalmarkttheoretische Kennzahlen zur Beurteilung von Anlagemöglichkeiten No access
    3. c) Ableitung einer Anlagephilosophie No access
  4. 4. Investmentfonds No access
  5. 5. Performance-Messung No access
  6. 1. a) Einschränkungen der Arbitragemöglichkeiten No access
    2. b) Psychologische Erklärungen No access
    3. c) Anwendung der Behavioral Finance auf einige bekannte Kapitalmarktanomalien No access
    4. d) Die Coherent Market Hypothesis No access
5. 1. 1. Überblick No access
  2. 1. a) Forwards und Futures No access
    2. b) Swap-Geschäfte No access
  3. 1. a) Optionsgeschäfte im Überblick No access
    2. b) Bewertung von Optionsrechten auf Aktien No access
    3. c) Zinsbegrenzungsverträge No access
    4. e) Kreditderivate No access
  4. 1. a) Portefeuilleversicherungen No access
    2. b) Finanzchemie und Financial Engineering als Grundlage moderner Bewertungsmethoden No access
6. 1. 1. Wertpapiere im Privatvermögen No access
  2. 2. Wertpapiere im Betriebsvermögen No access
  3. 3. Besonderheiten bei ausländischen Wertpapieren No access
1. I. Systematisierungsansätze der Finanzierungsformen No access
2. 1. 1. a) Beteiligungsfinanzierung von Unternehmungen ohne direkten Zugang zur Börse No access
    2. b) Beteiligungsfinanzierung von Unternehmungen mit Zugang zur Börse No access
    3. c) Besonderheiten der internationalen Beteiligungsfinanzierung No access
  2. 1. a) Charakteristika und Formen No access
    2. b) Kreditwürdigkeit No access
    3. c) Insolvenzverfahren No access
    4. d) Kreditbesicherung No access
    5. e) Covenants zwischen Kreditnehmer und Kreditgeber No access
  3. 1. a) Schuldverschreibungen No access
    2. b) Varianten der Schuldverschreibung No access
    3. c) Schuldscheindarlehen No access
    4. d) Langfristige Bankkredite No access
    5. e) Gesellschafterdarlehen No access
    6. f) Crowd Lending No access
    7. g) Tilgungsmodalitäten und Effektivbelastung bei langfristigen Krediten No access
    8. h) Genussscheine No access
  4. 1. a) Handelskredite No access
    2. b) Kontokorrentkredite No access
    3. c) Wechseldiskontkredite No access
    4. d) Commercial Papers, Euronotes und Medium Term Notes No access
    5. e) Lombardkredite No access
    6. f) Kreditleihe No access
    7. g) Kredite im Auslandsgeschäft No access
  5. 1. a) Factoring No access
    2. b) Asset Backed Securities No access
    3. c) Leasing No access
3. 1. 1. Definition und Systematisierung No access
  2. 1. a) Offene Selbstfinanzierung No access
    2. b) Stille Selbstfinanzierung No access
    3. c) Beurteilung der Selbstfinanzierung No access
  3. 1. a) Begriff No access
    2. b) Kapitalfreisetzungs- und Kapazitätserweiterungseffekt No access
    3. c) Beurteilung des Kapazitätserweiterungseffekts No access
  4. 4. Finanzierung aus Umsatzeinzahlungen mittels Rückstellungen No access
  5. 5. Finanzierung durch Vermögensumschichtung ( Kapitalfreisetzung) No access
4. 1. 1. Kapitaltheoretische Ansätze zur Optimierung der Unternehmensfinanzierung No access
  2. 1. a) Der Leverage-Effekt No access
    2. b) Kapitalkosten und Marktwert No access
  3. 1. a) Die These des optimalen Verschuldungsgrades No access
    2. b) Das Modigliani-Miller-Theorem No access
    3. c) Vergleichende Würdigung der Modellansätze No access
  4. 1. a) Bestimmung der Eigenkapitalkosten bei Unsicherheit mithilfe des CAPM No access
    2. b) Modigliani-Miller und Wertadditivitätstheorem (WAT) No access
    3. c) Bestimmung der Eigenkapitalkosten mit Optionspreismodellen No access
    4. d) Bestimmung der Eigenkapitalkosten auf Basis des CAPM mit ausfallrisikobehafteten Fremdkapital No access
    5. e) Bestimmung der Eigenkapitalkosten mithilfe des Verfahrens der impliziten Kapitalkosten No access
  5. 5. Finanzierungskostenvergleich unter besonderer Berücksichtigung der Steuerbelastung No access
  6. 1. a) Dividendenpolitik und vollkommener Kapitalmarkt No access
    2. b) Dividendenpolitik und Steuern No access
    3. c) Dividendenpolitik und informationsineffizienter Kapitalmarkt No access
  7. 7. Einsatz von Risikomanagementinstrumenten No access
5. 1. 1. Abgrenzung der neoinstitutionalistischen Ansätze No access
  2. 1. a) Asymmetrische Informationsverteilung vor Vertragsabschluss No access
    2. b) Informationsasymmetrie nach Vertragsabschluss No access
    3. c) Der Markt für Unternehmensübernahmen als Kontrollinstrument No access
    4. d) Beteiligung der Manager am Unternehmenserfolg No access
    5. e) Investor Relations No access
1. 1. 1. Analysezwecke No access
  2. 2. Analyseablauf No access
  3. 1. a) Vermögensstruktur No access
    2. b) Kapitalstruktur No access
    3. c) Horizontale Bilanzstruktur No access
    4. d) Beurteilung bestandsorientierter Kennzahlen No access
  4. 1. a) Erfolgskennzahlen No access
    2. b) Aktivitätskennzahlen No access
2. 1. 1. a) Du-Pont-System No access
    2. b) Pyramid-Structure-of-Ratios-System No access
    3. c) ZVEI-System No access
  2. 1. a) Kennzahlen-Auswahlverfahren auf univariater Basis No access
    2. b) Auswahlverfahren auf multivariater Basis No access
    3. c) Übersicht No access
3. 1. 1. Begriff und Aufgaben No access
  2. 2. Beständedifferenzenbilanz No access
  3. 3. Veränderungsbilanz und Bewegungsbilanz No access
  4. 4. Einbeziehung von Kontenumsätzen in Kapitalflussrechnungen (Brutto- und Teilbrutto-Bewegungsrechnungen) No access
  5. 5. Einbeziehung der Erfolgsrechnung in Kapitalflussrechnungen No access
  6. 6. Fondsrechnung No access
  7. 7. Aufstellungs- und Publizitätspflicht No access
1. 1. 1. Planung No access
  2. 2. Organisation der Planung No access
  3. 3. Planungs- und Budgetierungsgrundsätze No access
  4. 4. Stellung der Finanzplanung und Budgetierung im Rahmen der Gesamtplanung No access
  5. 5. Aufgaben und Ablauf der Finanzplanung No access
  6. 6. Formen und Arten der Finanzplanungsrechnung No access
2. 1. 1. Subjektive Planzahlenbestimmung No access
  2. 1. a) Trendanalyse No access
    2. b) Berücksichtigung von Zyklus und Saison No access
  3. 3. Kausale Prognosen No access
3. 1. 1. Prognoseplanung No access
  2. 2. Standardfinanzplanung No access
4. IV. Liquiditätsplanung No access
5. V. Integrierte Finanzplanung No access
6. VI. Plananpassung und Kontrolle No access
Literaturverzeichnis No access Pages 783 - 836
Stichwortverzeichnis No access Pages 837 - 852