Investition

Prof. Dr. Hartmut Bieg; Prof. Dr. Heinz Kußmaul; Prof. Dr. Gerd Waschbusch

doi:10.15358/9783800676613

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Publication year: 2025
Publication date: 25.04.2025
ISBN-Print: 978-3-8006-7660-6
ISBN-Online: 978-3-8006-7661-3
Publisher: Vahlen, München
Series: Vahlens Handbücher der Wirtschafts- und Sozialwissenschaften
Language: German
Pages: 362
Product type: Book Titles

Titelei/Inhaltsverzeichnis No access Pages I - XXX
1. 1. 1. 1. Der ökonomische Bezugsrahmen eines Unternehmens No access
    2. 2. Die isolierte Betrachtung des finanzwirtschaftlichen Bereichs No access
  2. II. Investition und Finanzierung als Elemente der Finanzwirtschaft No access
2. 1. I. Die Ziele der Finanzwirtschaft No access
  2. 1. 1. Die Kapitalrentabilität als eigenständige finanzwirtschaftliche Zielsetzung No access
    2. 2. Die Liquidität No access
    3. 3. Die Sicherheit No access
    4. 4. Die Unabhängigkeit No access
  3. III. Die finanzwirtschaftlichen Aufgaben und Fragestellungen No access
3. 1. I. Die Investition No access
  2. II. Die Finanzierung No access
1. 1. I. Die Einordnung der Investitionsrechnung innerhalb des Investitionsprozesses No access
  2. II. Die Investition als Teil der betrieblichen Gesamtplanung No access
2. 1. I. Die Ziele der Investoren No access
  2. II. Die Entscheidungssituationen No access
  3. III. Die Daten und Datenbeschaffungsprobleme No access
  4. IV. Die Beurteilung der Handlungsmöglichkeiten No access
  5. V. Das Investitionscontrolling No access
  6. VI. Die Einordnung der Methoden der Investitionsrechnung No access
1. A. Die Gemeinsamkeiten der statischen Verfahren No access
2. 1. I. Allgemeine Bemerkungen und Detaildarstellung No access
  2. II. Kritik No access
3. 1. I. Allgemeine Bemerkungen und Detaildarstellung No access
  2. II. Kritik No access
4. 1. I. Allgemeine Bemerkungen und Detaildarstellung No access
  2. 1. 1. Eigenkapitalrentabilität unter Verwendung des kalkulatorischen Gewinns No access
    2. 2. Eigenkapitalrentabilität unter Verwendung des modifizierten Gewinns No access
    3. 3. Gesamtkapitalrentabilität No access
  3. III. Kritik No access
5. 1. I. Allgemeine Bemerkungen und Detaildarstellung No access
  2. II. Kritik No access
6. F. Beispiel zur Anwendung der statischen Verfahren der Investitionsrechnung No access
7. G. Zusammenfassende Beurteilung No access
1. 1. 1. 1. Die Bedeutung der Finanzmathematik für die Investitionsrechnung No access
    2. 2. Die Grundlagen der Zinsrechnung im Rahmen der Investitionsrechnung No access
    3. 3. Die Zins- und Zinseszinsrechnung No access
    4. 4. Die Rentenrechnung No access
    5. 5. Der Sonderfall des Rentenbarwertes: Ewige Rente No access
    6. 6. Die Annuitätenrechnung No access
  2. 1. 1. Die Grundlagen No access
    2. 2. Der vollständige Finanzplan No access
2. 1. 1. 1. Allgemeine Bemerkungen und Detaildarstellung No access
    2. 2. Die Prämissen der Kapitalwertmethode No access
    3. 3. Endliche und unendliche Renten No access
    4. 4. Kritik No access
  2. 1. 1. Allgemeine Bemerkungen und Detaildarstellung No access
    2. 2. Die Bedeutung der Annuität No access
    3. 3. Die Prämissen der Annuitätenmethode No access
    4. 4. Endliche und unendliche Renten No access
    5. 5. Kritik No access
  3. 1. 1. Allgemeine Bemerkungen und Detaildarstellung No access
    2. 2. Die Bestimmung des internen Zinsfußes No access
    3. 3. Die Bedeutung des internen Zinsfußes und Prämissen No access
    4. 4. Endliche und unendliche Renten No access
    5. 5. Kritik No access
  4. 1. 1. Allgemeine Bemerkungen und Detaildarstellung No access
    2. 2. Die Bedeutung der Amortisationsdauer und Prämissen No access
    3. 3. Endliche und unendliche Renten No access
    4. 4. Kritik No access
  5. 1. 1. Der vollständige und begrenzte Vorteilsvergleich No access
    2. 2. Der Einfluss der Rechenverfahren auf die Investitionsentscheidung beim Alternativenvergleich No access
  6. 1. 1. Modellannahmen und Wirklichkeit No access
    2. 2. Die dynamischen Endwertverfahren No access
    3. 3. Zusammenfassende Beurteilung der dynamischen Endwertverfahren No access
  7. VII. Beispiel zur praktischen Anwendung der dynamischen Verfahren der Investitionsrechnung No access
3. 1. I. Allgemeine Bemerkungen No access
  2. 1. 1. Einmalige Investitionen No access
    2. 2. Mehrmalige Investitionen No access
  3. 1. 1. Allgemeine Bemerkungen No access
    2. 2. Unendlicher Planungszeitraum und identische Investitionsketten No access
1. A. Die Begründung für die Berücksichtigung von Steuern No access
2. 1. I. Die Ertragsteuern No access
  2. II. Die gewinnunabhängigen Steuern No access
3. 1. I. Die Modifizierung des Kalkulationszinssatzes No access
  2. 1. 1. Einordnung No access
    2. 2. Standardmodell zur Berücksichtigung von Ertragsteuern No access
    3. 3. Die Erweiterung des Standardmodells zur Berücksichtigung einer objektbezogenen Finanzierung No access
    4. 4. Die Erweiterung des Standardmodells zur Berücksichtigung staatlicher Investitionshilfen No access
    5. 5. Die Bruttomethode No access
4. D. Der Einfluss der Geldentwertung auf Investitionsentscheidungen und Berücksichtigung in der Investitionsrechnung No access
5. E. Beispiel zur Wirkung der Steuern und der Geldentwertung auf die Investitionsrechnung No access
1. A. Die Formen der Unsicherheit No access
2. 1. I. Überblick No access
  2. 1. 1. Vorbemerkungen No access
    2. 2. Der Erwartungswert No access
    3. 3. Die Varianz bzw. Standardabweichung No access
  3. 1. 1. Erwartungswert (µ-Prinzip, Bayes-Regel) No access
    2. 2. Erwartungswert und Standardabweichung (µ, s-Prinzip) No access
  4. 1. 1. Darstellung No access
    2. 2. Kritik am Bernoulli-Prinzip No access
3. C. Die Entscheidungen bei Ungewissheit No access
4. 1. I. Korrekturverfahren No access
  2. 1. 1. Allgemeine Bemerkungen No access
    2. 2. Dreifach-Rechnung No access
    3. 3. Zielgrößen-Änderungsrechnung No access
    4. 4. Kritische-Werte-Rechnung No access
    5. 5. Beurteilung der Sensitivitätsanalyse No access
  3. 1. 1. Darstellung No access
    2. 2. Beurteilung der Risikoanalyse No access
  4. 1. 1. Darstellung No access
    2. 2. Beurteilung des Entscheidungsbaumverfahrens No access
5. E. Zusammenfassende Beurteilung No access
1. A. Die Grundlagen: Sukzessive und simultane Investitionsplanung No access
2. 1. I. Prämissen und Arten der Simultanplanungsmodelle No access
  2. 1. 1. Die Modelldarstellung No access
    2. 2. Die Modellbeurteilung No access
  3. 1. 1. Die Modelldarstellung No access
    2. 2. Die Modellbeurteilung No access
3. 1. I. Die lineare Programmierung No access
  2. 1. 1. Die Modelldarstellung No access
    2. 2. Die Modellbeurteilung No access
  3. 1. 1. Die Modelldarstellung No access
    2. 2. Die Modellbeurteilung No access
4. 1. 1. 1. Die Datenbeschaffungsprobleme No access
    2. 2. Die rechentechnischen Probleme No access
  2. 1. 1. Die grundsätzliche Kritik No access
    2. 2. Das entscheidungslogische Konzept der Modelle No access
    3. 3. Der Ablauf des Entscheidungsprozesses No access
    4. 4. Die Zielfunktion der Modelle versus Zielbildung in der Realität No access
  3. III. Zusammenfassende Beurteilung No access
1. A. Die Investitionsrechnungsverfahren in der Theorie No access
2. B. Die Investitionsrechnungsverfahren in der Praxis No access
1. 1. I. Die Grundlagen: Theoretische Einordnung No access
  2. 1. 1. Die Anlässe der Unternehmensbewertung No access
    2. 2. Die Funktionen der Unternehmensbewertung No access
2. 1. I. Einordnung No access
  2. 1. 1. Die Substanzwertverfahren No access
    2. 2. Die Mittelwertverfahren No access
    3. 3. Die Methoden der befristeten und unbefristeten Geschäftswertabschreibung No access
    4. 4. Die Methoden der Übergewinnabgeltung No access
    5. 5. Das Stuttgarter Verfahren als spezielle Variante der einfachen undiskontierten Übergewinnabgeltung No access
3. 1. I. Einordnung No access
  2. 1. 1. Die Cashflow-Begriffe No access
    2. 2. Die indirekte Methode der Cashflow-Ermittlung No access
    3. 3. Die direkte Methode der Cashflow-Ermittlung No access
  3. 1. 1. Allgemeine Anmerkungen No access
    2. 2. Die Risikoprämie und der Betafaktor No access
    3. 3. Die Vor- und Nachteile des Capital Asset Pricing Model (CAPM) No access
  4. IV. Das Ertragswertverfahren No access
  5. 1. 1. Die Bewertung des Betriebsvermögens nach dem BewG No access
    2. 2. Die Ermittlung des vereinfachten Ertragswerts No access
  6. VI. Das Flow to Equity (FTE)-Verfahren No access
  7. VII. Das Free Cashflow (FCF)-Verfahren No access
  8. VIII. Das Total Cashflow (TCF)-Verfahren No access
  9. 1. 1. Darstellung des APV-Verfahrens No access
    2. 2. Die Vor- und Nachteile des Adjusted Present Value (APV)-Verfahrens No access
4. 1. I. Allgemeine Bemerkungen No access
  2. 1. 1. Einordnung No access
    2. 2. Der Grundsatz der Maßgeblichkeit des Bewertungszwecks No access
    3. 3. Der Grundsatz der Bewertung der wirtschaftlichen Unternehmenseinheit No access
    4. 4. Der Grundsatz des Stichtagsprinzips No access
    5. 5. Der Grundsatz der gesonderten Bewertung des nicht betriebsnotwendigen Vermögens No access
    6. 6. Der Grundsatz der Unbeachtlichkeit des bilanziellen Vorsichtsprinzips No access
    7. 7. Der Grundsatz der Nachvollziehbarkeit der Bewertungsansätze No access
    8. 8. Der Grundsatz zur Bewertung des betriebsnotwendigen Vermögens No access
    9. 9. Dokumentation und Berichterstattung No access
  3. 1. 1. Allgemeines No access
    2. 2. Die Prognose der künftigen finanziellen Überschüsse No access
    3. 3. Die Kapitalisierung der künftigen finanziellen Überschüsse No access
  4. IV. Zusammenfassung No access
5. 1. I. Überblick No access
  2. 1. 1. Überblick No access
    2. 2. Die Berechnungskomponenten No access
    3. 3. Kritische Beurteilung No access
  3. 1. 1. Überblick No access
    2. 2. Die Berechnungskomponenten No access
    3. 3. Kritische Beurteilung No access
  4. IV. Zusammenfassung No access
Literaturverzeichnis No access Pages 345 - 358
Stichwortverzeichnis No access Pages 359 - 362