Kapitalmaßnahmen im Insolvenzplan

Alexander Segmiller

doi:10.5771/9783845247540

Search publication

Bibliographic data

Edition: 1/2013
Copyright Year: 2013
ISBN-Print: 978-3-8487-0448-4
ISBN-Online: 978-3-8452-4754-0
Publisher: Nomos, Baden-Baden
Series: Schriften zur Restrukturierung
Volume: 4
Language: German
Pages: 268
Product Type: Monograph

Titelei/Inhaltsverzeichnis No access Pages 2 - 16
Authors:
Abkürzungsverzeichnis No access Pages 17 - 18
Authors:
Einleitung No access Pages 19 - 24
Authors:
1. 1. Authors:
    1. Zahlungsunfähigkeit und drohende Zahlungsunfähigkeit No access
      Authors:
    2. Überschuldung No access
      Authors:
  2. Authors:
    1. Authors:
      1. Untauglichkeit der nominellen Kapitalerhöhung No access
        Authors:
      2. Ordentliche Kapitalerhöhung und genehmigtes Kapital No access
        Authors:
      3. Bedingte Kapitalerhöhung No access
        Authors:
    2. Authors:
      1. Untauglichkeit der ordentlichen Kapitalherabsetzung No access
        Authors:
      2. Untauglichkeit der Kapitalherabsetzung durch Einziehung No access
        Authors:
      3. Vereinfachte Kapitalherabsetzung No access
        Authors:
    3. Der Kapitalschnitt No access
      Authors:
    4. Der »debt-to-equity-swap« No access
      Authors:
    5. Zwischenergebnis No access
      Authors:
2. 1. Authors:
    1. Der Investor No access
      Authors:
    2. Der sanierungsunwillige Gesellschafter No access
      Authors:
    3. Der sanierungsunwillige Gläubiger No access
      Authors:
  2. Authors:
    1. Substanzwert (Liquidationswert, Reproduktionswert) No access
      Authors:
    2. Zukunftserfolgswerte (Ertragswert, DCF) No access
      Authors:
  3. Konsequenzen der Unternehmensbewertung für die Sanierungsentscheidung No access Pages 42 - 43
    Authors:
  4. Konsequenzen für die Ausgestaltung des Sanierungsverfahrens No access Pages 43 - 44
    Authors:
3. 1. Die »gesellschaftsrechtliche Neutralität« des Insolvenzplans No access Pages 44 - 46
    Authors:
  2. Zwei separate Beschlussverfahren No access Pages 46 - 48
    Authors:
  3. Zwei separate Rechtschutzverfahren No access Pages 48 - 49
    Authors:
4. 1. Die Ungleichbehandlung von wesentlich Gleichem No access Pages 49 - 50
    Authors:
  2. Authors:
    1. »Trittbrettfahrerei« No access
      Authors:
    2. Blockadeposition No access
      Authors:
5. Zusammenfassung No access Pages 51 - 52
  Authors:
1. Die Aufgabenverteilung vor und nach dem ESUG No access Pages 53 - 56
  Authors:
2. 1. Authors:
    1. Authors:
      1. Anwendbarkeit der 2. Kapitalrichtlinie 77/91/EWG auf das Insolvenzplanverfahren No access
        Authors:
      2. Europarechtskonformität der Neuregelung des Insolvenzplanverfahrens No access
        Authors:
    2. Zulässigkeit der Neuregelung in Bezug auf den Ausschluss des Bezugsrechts No access
      Authors:
    3. Zwischenergebnis No access
      Authors:
  2. Authors:
    1. Authors:
      1. Förderung eines legitimen Zwecks No access
        Authors:
      2. Voller Wertausgleich gem. § 225a Abs. 5 InsO No access
        Authors:
      3. Gewährung von effektivem Rechtschutz No access
        Authors:
      4. Zwischenergebnis No access
        Authors:
    2. Authors:
      1. Der positive Schutzbereich No access
        Authors:
      2. Der negative Schutzbereich No access
        Authors:
      3. Zwischenergebnis No access
        Authors:
    3. Die Berufsfreiheit Art. 12 Abs. 1 GG No access
      Authors:
    4. Schutz der Familie als Wirtschaftsgemeinschaft Art. 6 Abs. 1 GG No access
      Authors:
  3. Ergebnis No access Pages 78 - 78
    Authors:
3. 1. Authors:
    1. Insolvenzrechtliche Auslegung No access
      Authors:
    2. Gesellschaftsrechtliche Auslegung No access
      Authors:
    3. Stellungnahme No access
      Authors:
    4. Zwischenergebnis No access
      Authors:
  2. Fakultative Bildung von Sondergruppen No access Pages 85 - 85
    Authors:
  3. Ergebnis No access Pages 85 - 86
    Authors:
4. 1. Authors:
    1. Unwirksamkeit mit Insolvenzeintritt No access
      Authors:
    2. Authors:
      1. Authors:
        Grundsätzliche Möglichkeit zur Aufhebung des Kapitalerhöhungsbeschlusses No access
        Authors:
        Einschränkung der Aufhebungsmöglichkeit nach Abschluss der Zeichnungs- bzw. Übernahmeverträge No access
        Authors:
      2. Rechtslage nach Inkrafttreten des ESUG No access
        Authors:
    3. Zwischenergebnis No access
      Authors:
  2. Authors:
    1. Möglichkeit der Durchführung der Kapitalerhöhung nach Insolvenzeintritt No access
      Authors:
    2. Zuständigkeit für die Durchführung No access
      Authors:
    3. Zwischenergebnis No access
      Authors:
  3. Authors:
    1. Rechtsgedanken der §§ 321, 490 Abs. 1 BGB No access
      Authors:
    2. § 314 Abs. 1 BGB No access
      Authors:
    3. Authors:
      1. Der Wegfall der Geschäftsgrundlage No access
        Authors:
      2. Der Wille der Parteien No access
        Authors:
      3. Authors:
        Rücktrittsrecht nach Einlageleistung No access
        Authors:
        Rücktrittsrecht vor Einlageleistung No access
        Authors:
    4. Zwischenergebnis No access
      Authors:
  4. Das genehmigte Kapital – ein Sonderfall? No access Pages 111 - 113
    Authors:
  5. Ergebnis No access Pages 113 - 114
    Authors:
5. 1. Die Rechtslage vor dem ESUG No access
    Authors:
  2. Rechtslage nach dem ESUG No access Pages 117 - 117
    Authors:
  3. Ergebnis No access Pages 117 - 117
    Authors:
6. Zusammenfassung No access Pages 117 - 118
  Authors:
1. 1. Authors:
    1. Die Treuepflicht als dogmatischer Hintergrund No access
      Authors:
    2. Die Rechtsprechung des Bundesgerichtshofs seit 2009 No access
      Authors:
    3. Würdigung No access
      Authors:
  2. Authors:
    1. Authors:
      1. Instrumente des Ausschlusses bei der GmbH No access
        Authors:
      2. Instrument des Ausschlusses bei der Aktiengesellschaft No access
        Authors:
      3. Insolvenztauglichkeit der Ausschlussinstrumente No access
        Authors:
    2. Übertragbarkeit der Rechtsprechung des Bundesgerichtshofs auf Kapitalgesellschaften No access
      Authors:
    3. Zwischenergebnis No access
      Authors:
  3. Authors:
    1. Authors:
      1. Voraussetzungen des Ausschlusses des Bezugsrechts No access
        Authors:
      2. Keine Notwendigkeit bei der Barkapitalerhöhung No access
        Authors:
      3. Notwendigkeit bei der Sachkapitalerhöhung No access
        Authors:
      4. Zwischenergebnis No access
        Authors:
    2. Prozessuale Durchsetzung der Zustimmungspflicht No access
      Authors:
  4. Ergebnis No access Pages 142 - 142
    Authors:
2. 1. Schlechterstellung der Anteilsinhaber mit Insolvenzplan (§ 245 Abs. 1 Nr. 1 InsO)? No access Pages 142 - 143
    Authors:
  2. Authors:
    1. Keine Befriedigung der Gläubiger über vollen Anspruch hinaus § 245 Abs. 3 Nr. 1 InsO No access
      Authors:
    2. Keine Besserstellung gleichgestellter Anteilsinhaber § 245 Abs. 3 Nr. 2 InsO No access
      Authors:
  3. Konsequenzen für die Gruppenbildung No access Pages 147 - 148
    Authors:
  4. Ergebnis No access Pages 148 - 148
    Authors:
3. 1. Auslagerung des Minderheitenschutzes No access Pages 148 - 149
    Authors:
  2. Das insolvenzrechtliche Freigabeverfahren No access Pages 149 - 151
    Authors:
  3. Ergebnis No access Pages 151 - 151
    Authors:
4. Zusammenfassung No access Pages 151 - 152
  Authors:
1. 1. Authors:
    1. Das Mezzanine Kapital mit Umwandlungsoption No access
      Authors:
    2. Debt-to-mezzanine-swap No access
      Authors:
  2. Authors:
    1. Sacheinlagenmodell No access
      Authors:
    2. Bareinlagemodelle No access
      Authors:
    3. Ausgliederungsmodell - »Reversed debt-to-equity-swap« No access
      Authors:
    4. »Share Deal«-Ansatz No access
      Authors:
    5. Zwangsvollstreckungsrechtlicher Ansatz - »Share Pledge Enforcement« No access
      Authors:
  3. Begrenzung des Untersuchungsgegenstands No access Pages 159 - 159
    Authors:
2. 1. Die Bankruptcy Acts von 1800, 1841, 1867 und 1898 No access Pages 159 - 164
    Authors:
  2. Das »Equity Receivership« -Verfahren No access Pages 164 - 169
    Authors:
  3. Authors:
    1. Bankruptcy Act von 1933/34 und Chandler Act von 1938 No access
      Authors:
    2. Bankruptcy Code 1978 No access
      Authors:
  4. Authors:
    1. Die Rechtsentwicklung bis zur Insolvenzordnung No access
      Authors:
    2. Die Insolvenzordnung No access
      Authors:
  5. Ergebnis No access Pages 181 - 182
    Authors:
3. 1. Schutz der Neugläubiger No access
    Authors:
  2. Besserstellung der Forderungseinlage gegenüber anderen Sacheinlagen No access Pages 185 - 185
    Authors:
4. 1. Authors:
    1. Europarecht No access
      Authors:
    2. Sacheinlagevorschriften im AktG und GmbHG No access
      Authors:
    3. Authors:
      1. Die Rechtslage vor dem ESUG No access
        Authors:
      2. Die Rechtslage nach dem ESUG No access
        Authors:
  2. Authors:
    1. Authors:
      1. Telos der Vollwertigkeitsprüfung No access
        Authors:
      2. Authors:
        Schutz der Gläubiger No access
        Authors:
        Schutz der Gesellschafter No access
        Authors:
        Schutz des Rechtsverkehrs No access
        Authors:
      3. Authors:
        Der Rechtsgedanke des § 194 AktG vor der Aktienrechtsnovelle 2012 No access
        Authors:
        Der Rechtsgedanke des § 194 AktG nach der Aktienrechtsnovelle 2012 No access
        Authors:
    2. Teleologische Reduktion nach Eröffnung des Insolvenzverfahrens? No access
      Authors:
    3. Zwischenergebnis No access
      Authors:
  3. Bewertung der Forderung im Insolvenzplanverfahren nach dem ESUG No access Pages 203 - 206
    Authors:
  4. Authors:
    1. Vor dem ESUG No access
      Authors:
    2. Nach dem ESUG No access
      Authors:
  5. Ergebnis No access Pages 208 - 209
    Authors:
5. 1. Authors:
    1. Authors:
      1. Entstehung eines Sanierungsgewinns und Verlustabzugsverbot No access
        Authors:
      2. Lösungsansätze: Erhaltung des Verlustabzugs und Steuererlass No access
        Authors:
    2. Die Gewerbesteuer No access
      Authors:
    3. Zwischenergebnis No access
      Authors:
  2. Authors:
    1. Die Grunderwerbsteuer No access
      Authors:
    2. Verlustabzugsbeschränkung bei der Körperschaftsteuer No access
      Authors:
    3. Schenkungsteuer No access
      Authors:
    4. Zwischenergebnis No access
      Authors:
  3. Ergebnis No access Pages 220 - 220
    Authors:
6. 1. Authors:
    1. Authors:
      1. Rechtshandlung vor/nach Insolvenzantrag aber vor Verfahrenseröffnung No access
        Authors:
      2. Befriedigung des Gesellschafters No access
        Authors:
      3. Befriedigung zum Nachteil der Insolvenzgläubiger No access
        Authors:
    2. Der Gläubiger als Einleger No access
      Authors:
    3. Zwischenergebnis No access
      Authors:
  2. Rechtslage nach dem ESUG No access Pages 226 - 227
    Authors:
  3. Ergebnis No access Pages 227 - 228
    Authors:
7. Anwendung des Sanierungsprivilegs auf die umgewandelte Forderung No access Pages 228 - 230
  Authors:
8. Zusammenfassung No access Pages 230 - 232
  Authors:
1. 1. Authors:
    1. Vor der Kapitalmaßnahme No access
      Authors:
    2. Nach der Kapitalmaßnahme No access
      Authors:
    3. Zwischenergebnis No access
      Authors:
  2. Authors:
    1. Vor der Kapitalmaßnahme No access
      Authors:
    2. Nach der Kapitalmaßnahme No access
      Authors:
  3. Ergebnis No access Pages 238 - 238
    Authors:
2. Risiko der faktischen Geschäftsführung No access Pages 238 - 239
  Authors:
3. 1. Die Rechtslage vor dem ESUG No access Pages 239 - 240
    Authors:
  2. Die Rechtslage nach dem ESUG No access Pages 240 - 241
    Authors:
  3. Ergebnis No access Pages 241 - 241
    Authors:
4. Kartellrechtliche Zusammenschlusskontrolle No access Pages 241 - 242
  Authors:
5. Die Ad hoc-Publizitätspflichten des WpHG No access Pages 242 - 244
  Authors:
6. Zusammenfassung No access Pages 244 - 244
  Authors:
Fazit No access Pages 245 - 250
Authors:
Literaturverzeichnis No access Pages 251 - 268
Authors: