Vergütungen in Banken

Dr. Hannes Schuster

doi:10.5771/9783748935278

Keywords

Search publication

Bibliographic data

Copyright year: 2022
ISBN-Print: 978-3-8487-7552-1
ISBN-Online: 978-3-7489-3527-8
Publisher: Nomos, Baden-Baden
Series: Wettbewerb und Regulierung von Märkten und Unternehmen
Volume: 54
Language: German
Pages: 596
Product type: Book Titles

Titelei/Inhaltsverzeichnis No access Pages 1 - 28
1. 1.1. Problemstellung und Zielsetzung der Arbeit No access
2. 1.2. Aufbau der Arbeit No access
1. 2.1. Vergütung – Schmiermittel des volkswirtschaftlichen Austauschs No access
2. 2.2. Zum Begriff der Vergütung No access
3. 1. 2.3.1. Fixe Vergütung No access
  2. 1. 2.3.2.1. Zum Begriff der variablen Vergütung No access
    2. 1. 2.3.2.2.1. Zur Kategorisierung variabler Vergütung No access
      2. 2.3.2.2.2. Kurzfristige variable Vergütung No access
      3. 2.3.2.2.3.1. Charakterisierung der langfristigen variablen Vergütung No access
        2.3.2.2.3.2. Ausgewählte Instrumente einer langfristigen variablen Vergü- tung – Aktienpläne und Aktienoptionen No access
4. 1. 2.4.1. Vorbemerkungen No access
  2. 2.4.2. Einführender Überblick No access
  3. 1. 2.4.3.1. Vorbemerkungen No access
    2. 2.4.3.2. Der Motivationsprozess und seine Determinanten No access
    3. 2.4.3.3. Extrinsische und intrinsische Motivation No access
    4. 2.4.3.4. Wechselwirkungen zwischen intrinsischer und extrinsischer Motivation – ein Überblick No access
  4. 1. 2.4.4.1. Vorbemerkungen No access
    2. 2.4.4.2. Zur Trennung von Eigentum und Kontrolle bei Kapitalgesellschaften No access
    3. 1. 2.4.4.3.1. Die Prinzipal-Agenten-Theorie als Teilbereich der Neuen Institutionenökonomik No access
      2. 2.4.4.3.2. Grundlagen und Charakteristika der Prinzipal-Agenten-Beziehung No access
      3. 2.4.4.3.3.1. Grundsätzliche Informationsasymmetrien und Interessenkonflikte im Rahmen der Prinzipal-Agenten-Beziehung No access
        2.4.4.3.3.2. Variable Vergütung als Ansatz zur Behebung der Interessenkonflikte No access
      4. 2.4.4.3.4.1. Vorbemerkungen No access
        2.4.4.3.4.2. Zur Rolle des Aufsichtsrats im Rahmen der Prinzipal-Agenten-Beziehung zwischen Anteilseignern und Vorstand No access
        2.4.4.3.4.3. Ausdehnung der Prinzipal-Agenten-Beziehung auf weitere Mitarbeitergruppen No access
  5. 2.4.5. Zwischenfazit No access
1. 3.1. Gläubiger- und Funktionenschutz als Rechtfertigung vergütungsregulatorischer Eingriffe No access
2. 3.2. Zur Korrelation zwischen Risikoübernahme und Vergütung No access
3. 1. 3.3.1. Zur Rolle der Vergütung im Kontext der Großen Finanzkrise der Jahre 2007/2008 No access
  2. 3.3.2. Der Ruf nach einer Vergütungsregulierung in der Bankenbranche No access
4. 1. 3.4.1. Vorbemerkunge No access
  2. 3.4.2. Das Verhältnis zwischen Aufsichtsrat und Vorstand als möglicher Ausgangspunkt für eine Fehlanreize setzende Vergütungsausgestaltung No access
  3. 1. 3.4.3.1. Vorbemerkungen No access
    2. 3.4.3.2. Zur Risikoeinstellung und zu den Interessen der Aktionäre No access
    3. 3.4.3.3. Zur Risikoeinstellung und zu den Interessen der Vorstandsmitglieder No access
    4. 3.4.3.4. Zur Angleichung der Interessenprofile der Aktionäre und der Vorstände in Krisensituationen No access
    5. 3.4.3.5. Zur möglichen Einflussnahme der Aktionäre auf die Vorstandsmitglieder No access
  4. 3.4.4. Zwischenfazit No access
1. 1. 4.1.1. Vorbemerkungen No access
  2. 1. 4.1.2.1. Die Regelungen des Allgemeinen Deutschen Handelsgesetzbuchs betreffend die Vergütung No access
    2. 1. 4.1.2.2.1. Die Rolle der Vergütung von Vorstandsmitgliedern im Rahmen der Weltwirtschaftskrise der Jahre 1929 ff. No access
      2. 4.1.2.2.2. Vergütungsregulatorische Reaktionen auf die Weltwirtschaftskrise der Jahre 1929 ff. No access
    3. 4.1.2.3. Exkurs: Institutsspezifische Ergänzung der allgemeinen vergütungsregulatorischen Vorschriften – § 15 Abs. 1 RKWG 1934 als Wurzel der bankbetrieblichen Vergütungsregulierung No access
    4. 4.1.2.4. Die Vergütungsregulierung in der Zeit des Nationalsozialismus No access
    5. 4.1.2.5. Die Reform des Aktienrechts im Jahr 1965 – ein Schritt hin zur Liberalisierung der Vergütung No access
    6. 4.1.2.6. Die Aufhebung der institutsspezifischen Vergütungsregelungen des § 15 RKWG 1934 No access
  3. 1. 4.1.3.1. Vorbemerkungen No access
    2. 4.1.3.2. Die „Amerikanisierung“ der deutschen Vergütungssysteme als Ausgangspunkt erneuter vergütungsregulatorischer Bestrebungen No access
    3. 4.1.3.3. Der Deutsche Corporate Governance Kodex als Ansatz zur freiwilligen Selbstregulierung im Bereich der Vergütung No access
    4. 1. 4.1.3.4.1. Hintergrund und Ziele des Vorstandsvergütungs-Offenlegungsgesetzes No access
      2. 4.1.3.4.2. Zu den wesentlichen Regelungen des Vorstandsvergütungs-Offenlegungsgesetzes No access
    5. 1. 4.1.3.5.1. Hintergrund und Ziele des Gesetzes zur Angemessenheit der Vorstandsvergütung No access
      2. 4.1.3.5.2. Zur Stärkung der Verantwortlichkeiten des Aufsichtsrats im Rahmen des Gesetzes zur Angemessenheit der Vorstandsvergütung No access
      3. 4.1.3.5.3. Zur stärkeren Einbeziehung der Hauptversammlung in Fragen der Vorstandsvergütung im Rahmen des Gesetzes zur Angemessenheit der Vorstandsvergütung No access
    6. 1. 4.1.3.6.1. Umsetzung und Regelungsziele der Zweiten Aktionärsrechterichtlinie No access
      2. 4.1.3.6.2. Das Vergütungssystem nach der Zweiten Aktionärsrechterichtlinie No access
      3. 4.1.3.6.3. Das Recht der Hauptversammlung zur Herabsetzung der festgelegten Maximalvergütung für den Vorstand nach § 87 Abs. 4 AktG No access
      4. 4.1.3.6.4. Der Vergütungsbericht nach der Zweiten Aktionärsrechterichtlinie No access
      5. 4.1.3.6.5. Die Vergütungsvoten nach der Zweiten Aktionärsrechterichtlinie No access
  4. 4.1.4. Die allgemeinrechtliche Vergütungsregulierung – ausreichend auch für die Bankenbranche? No access
  5. 4.1.5. Zwischenfazit No access
2. 1. 4.2.1. Vormerkungen No access
  2. 1. 4.2.2.1. Die Vergütungsregelungen des Finanzmarktstabilisierungsfondsgesetzes und des Restrukturierungsfondsgesetzes No access
    2. 4.2.2.2. Exkurs: Zur Sinnhaftigkeit einer vergütungsspezifischen Obergrenze im Kontext wirtschaftlicher Krisensituationen No access
  3. 1. 4.2.3.1. Vorbemerkungen No access
    2. 4.2.3.2. Der „Draghi-Report“ und der „De-Larosière-Bericht“ als intellektuelle Grundpfeiler einer allgemeinen finanzkriseninduzierten Vergütungsregulierung No access
    3. 4.2.3.3. Die Arbeiten des Financial Stability Forums beziehungsweise des Financial Stability Boards als Grundlage der allgemeinen institutsspezifischen Vergütungsregulierung No access
    4. 1. 4.2.3.4.1. Vorbemerkungen No access
      2. 4.2.3.4.2. Die erste Stufe: Selbstverpflichtung von Banken und Versicherungsunternehmen No access
      3. 4.2.3.4.3. Die zweite Stufe: BaFin-Rundschreiben zu aufsichtsrechtlichen Anforderungen an die Vergütungssysteme im Institutsund Versicherungsbereich No access
      4. 4.2.3.4.4. Die dritte Stufe: Gesetz über die aufsichtsrechtlichen Anforderungen an die Vergütungssysteme von Instituten und Versicherungsunternehmen einschließlich zugehöriger Vergütungsverordnungen No access
    5. 4.2.3.5. Europarechtliche Einflüsse auf die Institutsvergütungsverordnung durch die CRD III und den Entwurf der „CEBS Guidelines on Remuneration Policies and Practices“ No access
    6. 4.2.3.6. Die Institutsvergütungsverordnung 2010 No access
    7. 4.2.3.7. Die Umsetzung der CRD IV als weiterer Meilenstein der europäischen Vergütungsregulierung in der Bankenbranche No access
    8. 4.2.3.8. Die Institutsvergütungsverordnung 2014 No access
    9. 4.2.3.9. Die Ergänzung der Institutsvergütungsverordnung im Jahr 2017 durch die „Leitlinien für eine solide Vergütungspolitik“ der Europäischen Bankenaufsichtsbehörde No access
    10. 4.2.3.10. Zwischenfazit No access
1. 5.1. Vorbemerkungen No access
2. 5.2. Ziel und Struktur der Institutsvergütungsverordnung No access
3. 1. 5.3.1. Das EU-Bankenpaket als Ausgangspunkt der erneuten Überarbeitung der Institutsvergütungsverordnung No access
  2. 1. 1. 5.3.2.1.1. Übersicht über die wesentlichen Änderungen des ersten Abschnitts No access
      2. 5.3.2.1.2. Bereichsausnahme für reine Leasingbeziehungsweise Factoringinstitute No access
      3. 5.3.2.1.3. Teilweise Anwendung bestimmter Vorschriften des dritten Abschnitts der Institutsvergütungsverordnung auf bestimmte nicht bedeutende CRRKreditinstitute No access
      4. 5.3.2.1.4. Der Bereich Personal – nicht mehr länger eine Kontrolleinheit No access
    2. 1. 5.3.2.2.1. Übersicht über die wesentlichen Änderungen des zweiten Abschnitts No access
      2. 5.3.2.2.2. Geschlechtsneutrale Ausgestaltung als weitere Voraussetzung für die Angemessenheit der Vergütungssysteme No access
      3. 5.3.2.2.3. Erweiterte Offenlegungspflichten für nicht bedeutende Institute No access
    3. 1. 5.3.2.3.1. Übersicht über die wesentlichen Änderungen des dritten Abschnitts No access
      2. 5.3.2.3.2. Einschränkung der Ausnahmeregelung des § 18 Abs. 1 Satz 3 InstitutsVergV No access
      3. 5.3.2.3.3. Verlängerung des Zurückbehaltungszeitraums der variablen Vergütung von Risikoträgern No access
    4. 5.3.2.4. Die wesentlichen Änderungen des vierten Abschnitts der Institutsvergütungsverordnung No access
    5. 5.3.2.5. Zu den weiteren Änderungen anlässlich der Dritten Verordnung zur Änderung der Institutsvergütungsverordnung No access
    6. 5.3.2.6. Zwischenfazit No access
  3. 1. 5.3.3.1. Vorbemerkungen No access
    2. 5.3.3.2. Der Puffer der Verschuldungsquote im Überblick No access
    3. 5.3.3.3. Zur Integration des Puffers der Verschuldungsquote in die Institutsvergütungsverordnung No access
    4. 5.3.3.4. Zwischenfazit No access
    5. 5.3.3.5. Die institutsspezifische Vergütungsregulierung bleibt ein dynamisches Feld No access
4. 1. 5.4.1. Vorbemerkungen No access
  2. 1. 5.4.2.1. Die Vergütungsgovernance im Überblick No access
    2. 1. 5.4.2.2.1. Überblick über die Bildung, die Zuständigkeiten und die Aufgaben des Vergütungskontrollausschusses No access
      2. 5.4.2.2.2. Umfassende Informationsbasis als Grundlage der Tätigkeit des Vergütungskontrollausschusses No access
      3. 5.4.2.2.3. Die Kernaufgaben des Vergütungskontrollausschusses betreffend die Vergütungssysteme der Geschäftsleiter No access
      4. 5.4.2.2.4. Die Kernaufgaben des Vergütungskontrollausschusses betreffend die Vergütungssysteme der Mitarbeiter, die keine Geschäftsleiter sind No access
    3. 1. 5.4.2.3.1. Überblick über die Bestellung, die Zuständigkeiten und die Aufgaben des Vergütungsbeauftragten No access
      2. 5.4.2.3.2. Die Kernaufgaben des Vergütungsbeauftragten betreffend die Geschäftsleitung No access
      3. 5.4.2.3.3. Die Kernaufgaben des Vergütungsbeauftragten betreffend das Aufsichtsorgan und den Vergütungskontrollausschuss No access
      4. 5.4.2.3.4. Der Vergütungskontrollbericht als weitere Kernaufgabe des Vergütungsbeauftragten No access
  3. 5.4.3. Zwischenfazit No access
5. 1. 1. 5.5.1.1. Einführender Überblick No access
    2. 1. 5.5.1.2.1. Zur Qualifizierung der Nachhaltigkeit als ein Grundprinzip der Vergütungsregulierung No access
      2. 5.5.1.2.2. Zum Nachhaltigkeitsbegriff im Kontext der institutsspezifischen Vergütungsregulierung No access
      3. 5.5.1.2.3. Die zentralen Vorgaben des Nachhaltigkeitserfordernisses No access
    3. 1. 5.5.1.3.1. Zur Qualifizierung der Angemessenheit als ein Grundprinzip der Vergütungsregulierung No access
      2. 5.5.1.3.2. Zum Angemessenheitsbegriff im Kontext der institutsspezifischen Vergütungsregulierung No access
      3. 5.5.1.3.3.1. Die Vermeidung von Anreizen zur Eingehung unverhältnismäßig hoher Risiken No access
        5.5.1.3.3.2. Die Konvergenz der Vergütungssysteme mit der Überwachungsfunktion der Kontrolleinheiten und des für die Risikosteuerung zuständigen Mitglieds der Geschäftsleitung No access
      4. 5.5.1.3.4. Zur Gewährleistung der Angemessenheit der Vergütungssysteme durch die organisatorische Einbettung No access
  2. 1. 5.5.2.1. Vorbemerkungen No access
    2. 5.5.2.2. Grundvoraussetzung des Vergütungsprozesses – der aufsichtsrechtliche „Budgetvorbehalt“ nach § 7 InstitutsVergV No access
    3. 1. 5.5.2.3.1. Vorbemerkungen No access
      2. 5.5.2.3.2.1. Die Ermittlung der variablen Vergütung (Ex-ante-Risikoadjustierung) No access
        5.5.2.3.2.2. Die Ex-post-Risikoadjustierung als logisches Komplement zur Ex-ante-Risikoadjustierung No access
        5.5.2.3.2.3. Zwischenfazit No access
    4. 1. 5.5.2.4.1. Zu den methodischen Grundlagen der Ex-post-Risikoadjustierung No access
      2. 5.5.2.4.2. Die implizite Ex-post-Risikoadjustierung No access
      3. 5.5.2.4.3.1. Zur grundlegenden Konzeption der expliziten Ex-post-Risikoadjustierung No access
        5.5.2.4.3.2. Die Vergütungsermittlung als Maßstab und Ausgangspunkt der expliziten Ex-post-Risikoadjustierung No access
        5.5.2.4.3.3. Zum Zurückbehaltungszeitraum und dem zurückzubehaltenden Anteil der variablen Vergütung No access
        5.5.2.4.3.4. Zur Entstehung des Anspruchs auf die zurückbehaltene variable Vergütung No access
        5.5.2.4.3.5. Grundlegendes zur Rückforderung variabler Vergütung No access
        5.5.2.4.3.6. Malus und Clawback No access
        5.5.2.4.3.7. Der Clawback – kein zahnloser Papiertiger?! No access
    5. 5.5.2.5. Zwischenfazit No access
6. Das wachsame Auge der Bankenaufsicht – Auswirkungen der Corona-Pandemie auf die variablen Vergütungen der Kreditinstitute No access Pages 491 - 496
7. Fazit und Ausblick No access Pages 497 - 500
Anhang No access Pages 501 - 504
Literaturverzeichnis No access Pages 505 - 596

Similar publications

from the topics "Environmental Economics & Environmental Management & Energy Economy", "Economics", "Competition Policy & Economic Order Policy & Economic Policy", "Business Administration"