Divergenz zwischen Versicherungsaufsichts- und Gesellschaftsrecht: Eine Analyse anhand von Versicherungs-Aktiengesellschaften, Versicherungsgruppen und Ve…

Prof. Dr. Dirk Looschelders; Prof. Dr. Lothar Michael; Annika Scheben-Uygun

doi:10.33283/978-3-86298-850-1

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Bibliographic data

Edition: 1/2023
Copyright year: 2023
ISBN-Print: '978-3-96329-483-9
ISBN-Online: 978-3-86298-850-1
Publisher: VVW, Karlsruhe
Series: Düsseldorfer Reihe
Volume: 53
Language: German
Pages: 375
Product type: Edited Book

1. Vorwort No access
2. Inhaltsverzeichnis No access
3. Abkürzungsverzeichnis No access
Einleitende Worte und Gang der Darstellung No access Pages 1 - 6
1. 1. I. Das Lamfalussy-Verfahren No access
  2. II. Die Drei-Säulen-Struktur von Solvency II No access
  3. III. Prinzipienbasierter Ansatz von Solvency II No access
  4. 1. 1. Die Schaffung von EIOPA und Ziel der Aufsichtskonvergenz No access
    2. 2. Gesetzessystematik No access
    3. 3. Stellungnahme No access
2. 1. I. Einordnung des Gesetzes nach dem Gedanken der Subordinationstheorie No access
  2. II. Interessentheorie No access
  3. III. Historische Einordnung No access
  4. IV. Modifizierte Subjektstheorie und Unterscheidung nach dem zur Durchsetzung befugten Organ No access
  5. V. Das VAG als Teil des Besonderen Wirtschaftsrechts No access
3. 1. I. Ziele des Versicherungsaufsichtsrechts No access
  2. II. In Gegenüberstellung: Schutzzwecke des Gesellschaftsrechts No access
  3. III. Schutzzwecke der IDD (RL (EU) 2016/97) No access
  4. IV. Vorrangstellung eines der Rechtsregime aufgrund seiner Schutzzwecke No access
4. 1. 1. 1. Die Missstandsklausel, § 298 VAG No access
    2. 2. Die Rechts- und Finanzaufsicht, § 294 VAG No access
    3. 3. Sanktionsmöglichkeiten No access
  2. II. Die EIOPA No access
  3. III. Das Verhältnis der Behörden zueinander No access
1. 1. 1. 1. a. Grundsatz der Gesamtgeschäftsführung No access
      2. b. Abgrenzung der Leitung von der Geschäftsführung No access
    2. 2. Aktienrechtliche Anforderungen an die Qualifikation eines Vorstandsmitglieds, § 76 Abs. 3 AktG No access
  2. 1. 1. Persönlicher Anwendungsbereich No access
    2. 1. aa. Leitungserfahrung No access
        bb. Personelle Differenzierung der Eignungsanforderungen No access
      2. b. Persönliche Zuverlässigkeit No access
    3. 3. Zwischenergebnis No access
  3. III. Divergenz zwischen Aufsichts- und Aktienrecht anhand der erforderlichen Mitgliederanzahl im Vorstand No access
  4. 1. 1. Die aktienrechtliche Regelung No access
    2. 1. a. Beschränkung auf enumerierte Unternehmen, § 24 Abs. 3 S. 1 VAG No access
      2. b. Ausnahmen im Fall von Versicherungsgruppen, § 24 Abs. 3 S. 2 VAG No access
    3. 3. Zwischenergebnis No access
  5. V. Anforderungen des Vermittlerrechts an den Vorstand No access
2. 1. I. Das Risikofrüherkennungssystem nach § 91 Abs. 2 AktG No access
  2. II. Das Risikomanagementsystem börsennotierter Gesellschaften No access
  3. 1. 1. § 26 VAG, Art. 44 Solvency II-Richtlinie No access
    2. 2. Wesentliche Anliegen des aufsichtsrechtlichen Risikomanagementsystems No access
    3. 3. Verknüpfung des Risikomanagements mit dem ORSA No access
  4. 1. 1. Die Komplexität No access
    2. 1. a. Der aktienrechtliche Risikobegriff No access
      2. b. Der aufsichtsrechtliche Risikobegriff No access
    3. 3. Verkürzung des Ermessensspielraums des Vorstands No access
  5. V. Konflikt des ORSA mit der Leitungsverantwortung des Vorstands No access
3. 1. 1. 1. a. Herleitung aus sondergesetzlichen Regelungen No access
      2. b. Herleitung aus § 91 Abs. 2 AktG No access
      3. c. Ableitung aus der Legalitätspflicht, §§ 76 Abs. 1, 93 Abs. 1 AktG No access
    2. 2. Inhaltliche Anforderungen an die aktienrechtliche Compliance No access
  2. 1. 1. a. Frühwarnfunktion der Compliance No access
      2. b. Beratungs- und Überwachungsfunktion der Compliance No access
      3. c. Das Rechtsmonitoring No access
      4. d. Feststellung des Compliance-Risikos No access
    2. 2. Abgrenzung der Compliance zum Risikomanagement No access
  3. 1. 1. a. Beschränkung auf das Aufsichtsrecht No access
      2. b. Anwendung auf Normen mit versicherungsspezifischem Einschlag No access
      3. c. Erfassung sämtlicher Rechtsvorschriften No access
    2. 2. Stellungnahme No access
4. 1. 1. 1. Horizontale Delegation im Gesellschaftsrecht No access
    2. 2. Vertikale Delegation im Gesellschaftsrecht No access
  2. 1. 1. Risikomanagement als Teil der Gesamtverantwortung des Vorstands No access
    2. 2. Für eine horizontale Delegation des Risikomanagements No access
    3. 3. Zusammenfassung No access
  3. III. Fazit zu den Delegationsmöglichkeiten in der Versicherungs-AG No access
5. 1. 1. 1. Die Sorgfaltspflicht gem. § 93 Abs. 1 S. 1 AktG No access
    2. 2. Verschulden No access
    3. 3. Sonstige zivilrechtliche Ahndungsmöglichkeiten No access
  2. 1. 1. Die Missstandsaufsicht nach deutschem und europäischem Recht No access
    2. 2. VG Frankfurt a.M. vom 20.07.2017 – 7 K 3088/16.F No access
    3. 1. a. Rechtsauffassung der BaFin No access
      2. b. Absage an die allgemeine Missstandsaufsicht durch den VGH Kassel No access
      3. c. Stellungnahme No access
    4. 1. a. Ausreichende Wahrung der Belange der Versicherten als Rechtspflicht No access
      2. b. Stellungnahme No access
  3. 1. 1. Verwarnung und Abberufung von Geschäftsleitern, § 303 VAG No access
    2. 2. Widerruf der Erlaubnis, § 304 VAG No access
    3. 3. Einsetzung eines Sonderbeauftragten, § 307 VAG No access
  4. IV. Verhältnis der Haftungsregime No access
  5. 1. 1. Das Vorliegen einer unternehmerischen Entscheidung No access
    2. 2. Angemessene Informationsgrundlage No access
    3. 3. Handeln zum Wohle der Gesellschaft No access
    4. 1. a. Kontra Anwendbarkeit der Business Judgment Rule No access
      2. b. Pro Anwendbarkeit der Business Judgment Rule No access
      3. c. Zwischenergebnis No access
      4. d. Modifizierung der Voraussetzungen einer Haftungsfreistellung No access
      5. e. Modifikation der Business Judgment Rule durch eine primäre Verpflichtung auf die Versicherteninteressen No access
    5. 5. Zwischenergebnis zur Modifikation der Haftung im Aufsichtsrecht No access
  6. 1. 1. Unklare Rechtslage bzw. rechtliche Zweifel No access
    2. 2. Einholung unabhängigen Rechtsrats von einem qualifizierten Berufsträger unter umfassender Darstellung der Verhältnisse No access
    3. 3. Rechtsfolge der Legal Judgment Rule No access
    4. 4. Zwischenergebnis No access
6. 1. I. Rechtsnatur der MaGo No access
  2. 1. 1. Überwachung der Geschäftsorganisation gem. § 23 Abs. 2 VAG No access
    2. 2. Das Vier-Augen-Prinzip auf Vorstandsebene No access
    3. 3. Einschränkung der Delegationsmöglichkeiten No access
    4. 4. Einschränkung des Geschäftsleiterermessens No access
    5. 5. Fazit No access
7. 1. 1. 1. Die Vergütung No access
    2. 2. Das Vergütungssystem No access
  2. 1. 1. Aktienrecht No access
    2. 1. a. Aufsichtsratsmitglieder No access
      2. b. Einbeziehung aller weiteren Mitarbeiter europarechtswidrig No access
      3. c. Zwischenergebnis No access
  3. 1. 1. a. Der Deutsche Corporate Governance Kodex No access
      2. b. Der Nachhaltigkeitsbegriff im Umweltrecht No access
      3. c. Zusammenfassung No access
    2. 2. Gefahr der Kompetenzverschiebung durch die Festlegung der Vergütungsstruktur No access
  4. IV. Der aufsichtsrechtliche Nachhaltigkeitsbegriff No access
  5. V. Ergebnis zum Abgleich der Nachhaltigkeitsbegriffe No access
  6. 1. 1. a. Telos der Vorschrift No access
      2. b. Kumulative Voraussetzungen des § 87 Abs. 2 AktG No access
    2. 2. Beschränkung bzw. vollständige Untersagung der variablen Vergütung gem. § 25 Abs. 4 VAG No access
    3. 1. a. Zusammenhang zwischen Eigenkapital und Vergütung No access
      2. b. Rechtsfolgen der Herabsetzung No access
    4. 4. Auflösung der Diskrepanz No access
  7. VII. Anforderungen der IDD an die Vergütung No access
8. 1. I. Das EIOPA-Statement vom 2. April 2020 No access
  2. II. Die Erwartungshaltung der BaFin No access
  3. 1. 1. Gewinnanspruch der Aktionäre gem. § 58 Abs. 4 S. 1 AktG No access
    2. 2. Anwendungsmöglichkeit auf die Corona-Krise No access
  4. IV. Fazit No access
1. 1. I. Aktienrechtliche Anforderungen No access
  2. 1. 1. Fachliche Eignung No access
    2. 2. Zuverlässigkeit No access
  3. III. Abgleich der beiden Rechtsregime No access
2. 1. I. Sektorvertrautheit gem. § 100 Abs. 5 letzter Hs. AktG No access
  2. II. Divergenz zu § 24 Abs. 1 VAG No access
  3. III. Rechtsfolgen bei Verstößen No access
3. 1. I. Pro Erfassung von Aufsichtsratsmitgliedern No access
  2. II. Kontra Erfassung von Aufsichtsratsmitgliedern No access
  3. III. Zwischenergebnis No access
4. 1. 1. 1. § 100 Abs. 2 S. 1 Nr. 1 AktG No access
    2. 2. § 24 Abs. 4 S. 2 VAG No access
    3. 3. Divergenzen und Lösung No access
  2. 1. 1. § 105 Abs. 1 AktG No access
    2. 2. § 100 Abs. 2 S. 1 Nr. 4 AktG No access
    3. 3. § 24 Abs. 4 S. 1 VAG No access
    4. 4. Lösung No access
5. 1. 1. 1. Überwachungsgegenstand: Die „Geschäftsführung“ des Vorstands No access
    2. 2. Aufsichtsratstätigkeit als Daueraufgabe No access
  2. II. Doppelzuständigkeiten von BaFin und Aufsichtsrat No access
  3. 1. 1. Unterschiedliche Überwachungsziele No access
    2. 2. Abweichende Überwachungsmaßstäbe No access
    3. 3. Divergierende Überwachungsgegenstände No access
    4. 4. Zusammenfassung No access
6. 1. I. Der aktienrechtliche Haftungsmaßstab No access
  2. 1. 1. Eigene unternehmerische Entscheidung No access
    2. 2. Entscheidung auf Basis angemessener Informationen No access
    3. 3. Handeln im Gesellschaftsinteresse No access
  3. III. Modifizierung der Haftung des Aufsichtsrats durch das VAG No access
7. 1. I. Aktienrechtliche Informationspolitik No access
  2. II. Die Informationsordnung nach Solvency II No access
  3. 1. 1. Rechtfertigung durch die Personalkompetenz des Aufsichtsrats No access
    2. 2. Rechtfertigung durch §§ 111 Abs. 2, 109 Abs. 1 S. 2 AktG No access
    3. 3. Stellungnahme No access
    4. 4. Direktkontakte nach dem VAG No access
    5. 5. Konflikt mit den Auskunftsbefugnissen der BaFin, § 305 VAG No access
1. 1. I. Der Begriff der Versicherungsgruppe nach dem VAG No access
  2. II. Der Begriff des Konzerns No access
  3. III. Fazit No access
2. 1. I. Aufsichtsrechtliche Governance-Anforderungen an gruppenangehörige Unternehmen gem. § 275 Abs. 1 S. 1 VAG No access
  2. II. Steuerung und Kontrolle der gruppenweiten Governance-Anforderungen, § 275 Abs. 1 S. 2 VAG No access
  3. III. Gesellschaftsrechtliche Konsequenzen No access
  4. 1. 1. a. Hinreichende Legitimation durch aufsichtsrechtliche Ziele? No access
      2. b. Fazit No access
    2. 2. Treuepflichten abhängiger Unternehmen No access
    3. 3. Begrenzung auf Sanktionsebene No access
    4. 4. Vorrang des Gesellschaftsrechts im Fall von Versicherungsgruppen No access
  5. V. Fazit No access
1. 1. 1. 1. Der Zulassungsantrag bei der Behörde No access
    2. 2. Anmeldung des Versicherungsvereins zum Handelsregister No access
  2. 1. 1. Gemeinsame Schadenstragung No access
    2. 2. Stellungnahme No access
  3. 1. 1. Die handelsrechtliche Stellung des VVaG No access
    2. 2. Der VVaG als Verein No access
    3. 3. Unterschiede zum klassischen BGB-Verein No access
    4. 4. Zwischenergebnis zur Rechtsnatur des VVaG No access
2. 1. I. Die Versicherungstheorie No access
  2. II. Die Trennungstheorie No access
  3. III. Die Mitgliedschafts- oder Einheitstheorie No access
3. 1. I. Die Satzung als strukturprägendes Merkmal No access
  2. 1. 1. Der Vorstand des VVaG No access
    2. 2. Der Aufsichtsrat des VVaG No access
    3. 3. Die oberste Vertretung No access
  3. III. Erwerbsprinzip der Versicherungs-AG versus Gegenseitigkeitsprinzip des VVaG No access
  4. IV. Zwischenergebnis No access
4. 1. I. Privatrechtliche Gesellschaftsform im VAG No access
  2. II. Unübersichtliche Verweisungsstrukturen No access
  3. III. Fazit No access
1. A. Das VAG als lex specialis No access
2. B. Überformung des Gesellschaftsrechts jenseits der Versicherungsbranche No access
3. C. Europarechtliche Lösungsansätze No access
4. D. Europäische Grundrechtecharta (GRCh) als Grenze aufsichtsrechtlicher Maßnahmen No access
5. E. Zusammenfassung der Arbeitsergebnisse No access
6. 1. I. Das Verhältnis von Versicherungsaufsichtsrecht zum deutschen Gesellschaftsrecht in der Versicherungs-AG No access
  2. II. Versicherungsgruppen No access
  3. III. Der VVaG No access
Literaturverzeichnis No access Pages 349 - 375