Essays on the Saudi Stock Exchange

Dr. Hans-Philipp Otto

doi:10.5771/9783828877658

Zusammenfassung

Die saudische Börse (Tadawul) stand im Dezember 2019 im Zentrum der Aufmerksamkeit der Weltfinanz. Der Börsengang (IPO) der nationalen Ölgesellschaft des Landes, Aramco, war der größte in Bezug auf Größe und Unternehmensbewertung weltweit und machte den Tadawul zum neuntgrößten Kapitalmarkt der Welt in Bezug auf die Marktkapitalisierung. In Vorbereitung auf den Aramco-Börsengang verstärkte der Tadawul seine Bemühungen, den strukturellen und regulatorischen Rahmen in Richtung internationaler Börsenstandards zu verbessern, um sich für ausländische Investoren attraktiver zu machen. Im weiteren Sinne und abgesehen von politischen und sozioökonomischen Aspekten zielen die drei Aufsätze darauf ab, die kritischsten Fragen bezüglich Investitionsentscheidungen an der saudischen Börse zu beantworten: Wie ist die Qualität des Finanzmarktes? Können aktive Anlagestrategien den Markt systematisch und dauerhaft übertreffen? Wie ölabhängig sind die saudischen Wirtschaftssektoren?

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Bibliographische Angaben

Copyrightjahr: 2022
ISBN-Print: 978-3-8288-4682-1
ISBN-Online: 978-3-8288-7765-8
Verlag: Tectum, Baden-Baden
Sprache: Englisch
Seiten: 144
Produkttyp: Monographie

Inhaltsverzeichnis

KapitelSeiten

Titelei/Inhaltsverzeichnis Kein Zugriff Seiten 1 - 14
1. Introduction Kein Zugriff Seiten 15 - 18
1. 2.1 Literature review Kein Zugriff
2. 1. 2.2.1 Data Kein Zugriff
  2. 1. 2.2.2.1 Augmented Dickey-Fuller and Phillips-Perron test Kein Zugriff
    2. 2.2.2.2 Durbin-Watson test Kein Zugriff
    3. 2.2.2.3 Autocorrelation function test and Ljung-Box Q test Kein Zugriff
    4. 2.2.2.4 Variance ratio test Kein Zugriff
    5. 2.2.2.5 Pearson product-moment correlation coefficient for serial correlation and Spearman rank correlation Kein Zugriff
    6. 2.2.2.6 Wald-Wolfowitz runs test Kein Zugriff
    7. 2.2.2.7 Runs test via Shannon entropy Kein Zugriff
    8. 2.2.2.8 Rescaled range statistic via Hurst exponent and Lo modified Kein Zugriff
3. 2.3 Results Kein Zugriff
4. 2.4 Conclusion Kein Zugriff
1. 3.1 Literature review Kein Zugriff
2. 1. 3.2.1 Data Kein Zugriff
  2. 1. 1. 3.2.2.1.1 Minimum variance optimization Kein Zugriff
      2. 3.2.2.1.2 Sharpe ratio optimization Kein Zugriff
      3. 3.2.2.1.3 Bayes-Stein optimization Kein Zugriff
      4. 3.2.2.1.4 Ledoit-Wolf optimization Kein Zugriff
      5. 3.2.2.1.5 Rebalanced equally weighted portfolio Kein Zugriff
      6. 3.2.2.1.6 Equal-risk-contribution portfolio Kein Zugriff
      7. 3.2.2.1.7 Most diversified portfolio Kein Zugriff
      8. 3.2.2.1.8 Inverse volatility portfolio Kein Zugriff
      9. 3.2.2.1.9 Diversified-risk-parity portfolio Kein Zugriff
    2. 1. 3.2.2.2.1 Mean return Kein Zugriff
      2. 3.2.2.2.2 Variance Kein Zugriff
      3. 3.2.2.2.3 Sharpe ratio Kein Zugriff
      4. 3.2.2.2.4 Value at risk Kein Zugriff
      5. 3.2.2.2.5 Certainty equivalent return Kein Zugriff
      6. 3.2.2.2.6 Diversification ratio Kein Zugriff
      7. 3.2.2.2.7 Turnover Kein Zugriff
3. 3.3 Results Kein Zugriff
4. 3.4 Conclusion Kein Zugriff
1. 4.1 Literature review Kein Zugriff
2. 1. 4.2.1 Data Kein Zugriff
  2. 1. 4.2.2.1 Correlation Kein Zugriff
    2. 4.2.2.2 Cointegration Kein Zugriff
3. 4.3 Results Kein Zugriff
4. 4.4 Conclusion Kein Zugriff
5. Concluding remarks Kein Zugriff Seiten 125 - 128
References Kein Zugriff Seiten 129 - 144