Internationale Wirtschaft

Keith Pilbeam; Joscha Beckmann

doi:10.34156/9783799267717

Zusammenfassung

Der globale Devisenhandel ist mit einem täglichen Volumen von etwa fünf Billionen Dollar das Epizentrum der weltweiten Finanzmärkte. Handelsbeziehungen zwischen Ländern sowie Finanz- und Wirtschaftskrisen sind untrennbar mit Wechselkursentwicklungen verknüpft.

Das Lehrbuch erläutert die Funktionsweise von Devisenmärkten und stellt Entwicklung und Perspektiven des internationalen Währungssystems dar. Zahlreiche Fallbeispiele und Abbildungen illustrieren empirische Phänomene und historische Entwicklungen.

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Bibliographische Angaben

Copyrightjahr: 2017
ISBN-Print: 978-3-7910-3335-8
ISBN-Online: 978-3-7992-6771-7
Verlag: Schäffer-Poeschel, Stuttgart
Sprache: Deutsch
Seiten: 554
Produkttyp: Monographie

Inhaltsverzeichnis

KapitelSeiten

Titelei/Inhaltsverzeichnis Kein Zugriff Seiten C - XXVI
1. 1.1 Einleitung Kein Zugriff
2. 1.2 Charakteristika und Teilnehmer des Devisenmarktes Kein Zugriff
3. 1.3 Arten von Wechselkursen Kein Zugriff
4. 1.4 Bestimmung des Wechselkurses am Kassamarkt Kein Zugriff
5. 1.5 Alternative Wechselkursregime Kein Zugriff
6. 1.6 Bestimmung des Wechselkurses am Terminmarkt Kein Zugriff
7. 1.7 Fazit Kein Zugriff
1. 2.1 Einleitung Kein Zugriff
2. 2.2 Komponenten und Systematik der Zahlungsbilanz Kein Zugriff
3. 2.3 Teilbilanzen und die Erfassung von Transaktionen Kein Zugriff
4. 2.4 Was versteht man unter Zahlungsbilanzüberschüssen oder -defiziten? Kein Zugriff
5. 2.5 Die Nettoauslandsposition und die Zahlungsbilanz Kein Zugriff
6. 2.6 Makroökomische Identitäten in einer offenen Volkswirtschaft Kein Zugriff
7. 2.7 Globale Ungleichgewichte Kein Zugriff
8. 2.8 Multiplikatoren in der offenen Volkswirtschaft Kein Zugriff
9. 2.9 Fazit Kein Zugriff
1. 3.1 Einleitung Kein Zugriff
2. 3.2 Der Elastizitätsansatz der Zahlungsbilanz Kein Zugriff
3. 3.3 Der Absorptionsansatz Kein Zugriff
4. 3.4 Fazit Kein Zugriff
1. 4.1 Einleitung Kein Zugriff
2. 4.2 Ein einfaches monetäres Modell Kein Zugriff
3. 4.3 Der monetäre Ansatz: Ungleichgewichte, Abwertungseffekte und die Wechselkursgleichung Kein Zugriff
4. 4.4 Expansive Geldpolitik bei festen und flexiblen Wechselkursen Kein Zugriff
5. 4.5 Analyse von Einkommensund Preisniveauänderungen bei festen und flexiblen Wechselkursen Kein Zugriff
6. 4.6 Der monetäre Ansatz: Implikationen, empirische Evidenz und Kritik Kein Zugriff
7. 4.7 Fazit Kein Zugriff
1. 5.1 Einleitung Kein Zugriff
2. 5.2 Die Problematik des internen und externen Gleichgewichts Kein Zugriff
3. 5.3 Das Mundell-Fleming-Modell Kein Zugriff
4. 5.4 Bestimmung des internen und externen Gleichgewichts im IS-LM-BP-Modell Kein Zugriff
5. 5.5 Internes und externes Gleichgewicht bei unterschiedlichen Wechselkursregimen Kein Zugriff
6. 5.6 Eine kleine offene Volkswirtschaft mit vollkommener Kapitalmobilität Kein Zugriff
7. 5.7 Das Prinzip der effektiven Marktklassifizierung Kein Zugriff
8. 5.8 Weiterführende Überlegungen und Beschränkungen des MundellFleming-Modells Kein Zugriff
9. 5.9 Fazit Kein Zugriff
1. 6.1 Einleitung Kein Zugriff
2. 6.2 Kaufkraftparitätentheorie und Gesetz des einheitlichen Preises Kein Zugriff
3. 6.3 Empirische Evidenz zur Kaufkraftparitätentheorie Kein Zugriff
4. 6.4 Erklärungsansätze für die eingeschränkte Gültigkeit der Kaufkraftparitätentheorie Kein Zugriff
5. 6.5 Gedeckte und ungedeckte Zinsparität Kein Zugriff
6. 6.6 Carry Trades Kein Zugriff
7. 6.7 Fazit Kein Zugriff
1. 7.1 Einleitung Kein Zugriff
2. 7.2 Der monetäre Ansatz bei flexiblen Preisen Kein Zugriff
3. 7.3 Monetärer Ansatz bei rigiden Güterpreisen Kein Zugriff
4. 7.4 Risikoprämien und unvollkommene Substituierbarkeit zwischen inländischen und ausländischen Anleihen Kein Zugriff
5. 7.5 Der Vermögensbestands-Ansatz (Portfolio-Balance-Modell) Kein Zugriff
6. 7.6 Analyse von wirtschaftspolitischen Maßnahmen im VermögensbestandsAnsatz Kein Zugriff
7. 7.7 Erweiterungen des VermögenbestandsAnsatzes Kein Zugriff
8. 7.8 Weitere Ansätze zur Bestimmung von Wechselkursen Kein Zugriff
9. 7.9 Zusammenfassung der Ergebnisse und Rekapitulation der Modellannahmen Kein Zugriff
10. 7.10 Zusammenfassende Betrachtung der empirischen Evidenz Kein Zugriff
11. 7.11 Fazit Kein Zugriff
1. 8.1 Einleitung Kein Zugriff
2. 8.2 Einfache Regressionen zur Kaufkraftparität Kein Zugriff
3. 8.3 Untersuchungen zur Effizienz von Devisenmärkten Kein Zugriff
4. 8.4 Langfristige Zusammenhänge zwischen Wechselkursen und Fundamentalfaktoren Kein Zugriff
5. 8.5 Strukturbrüche und nichtlineare Zusammenhänge zwischen Wechselkursen und Fundamentalfaktoren Kein Zugriff
6. 8.6 Prognose von Wechselkursverläufen Kein Zugriff
7. 8.7 Der »News-Ansatz« zu Modellierung von Wechselkursen Kein Zugriff
8. 8.8 Chartisten vs. Fundamentalisten und die Analyse von Währungsportfolios Kein Zugriff
9. 8.9 Fazit Kein Zugriff
1. 9.1 Einleitung Kein Zugriff
2. 9.2 Argumente für feste Wechselkurse Kein Zugriff
3. 9.3 Argumente für flexible Wechselkurse Kein Zugriff
4. 9.4 Ein Modell zur modernen Evaluierung von festen und flexiblen Wechselkursen Kein Zugriff
5. 9.5 Evaluierung von festen und flexiblen Wechselkursen Kein Zugriff
6. 9.6 Die Theorie optimaler Währungsräume Kein Zugriff
7. 9.7 Managed Floating Kein Zugriff
8. 9.8 Fazit Kein Zugriff
1. 10.1 Einleitung und Definitionen Kein Zugriff
2. 10.2 Der klassische Goldstandard und die Zwischenkriegszeit Kein Zugriff
3. 10.3 Das Bretton-Woods-System (1944–1973) Kein Zugriff
4. 10.4 Die Zeit nach dem System von Bretton Woods: 1973–1980 Kein Zugriff
5. 10.5 Der Höhenflug des Dollar: 1980–1985 Kein Zugriff
6. 10.6 Talfahrt des Dollar und Devisenmarktinterventionen: 1985–1990 Kein Zugriff
7. 10.7 Der Dollar von 1990 bis zum Ausbruch der Finanzkrise im Jahr 2008 Kein Zugriff
8. 10.8 Währungsturbulenzen und Krisen nach 1990 Kein Zugriff
9. 10.9 Das Währungssystem heute Kein Zugriff
10. 10.10 Die Reform des internationalen Währungssystems Kein Zugriff
11. 10.11 Fazit Kein Zugriff
1. 11.1 Einleitung Kein Zugriff
2. 11.2 Futures-, Optionsund Terminverträge Kein Zugriff
3. 11.3 Währungsoptionen Kein Zugriff
4. 11.4 Grundlagen der Optionsbepreisung Kein Zugriff
5. 11.5 Ein Optionspreismodell Kein Zugriff
6. 11.6 Währungsswaps Kein Zugriff
7. 11.7 Fazit Kein Zugriff
1. 12.1 Einleitung Kein Zugriff
2. 12.2 Internationale Politikkoordination Kein Zugriff
3. 12.3 Die Vorteile internationaler Politikkoordination Kein Zugriff
4. 12.4 Die Nachteile internationaler Politikkoordination Kein Zugriff
5. 12.5 Schwierigkeiten internationaler Politikkoordination Kein Zugriff
6. 12.6 Fazit Kein Zugriff
1. 13.1 Einleitung Kein Zugriff
2. 13.2 Der Europäische Wechselkursverbund und das Europäische Währungssystem Kein Zugriff
3. 13.3 Bewertung des Europäischen Währungssystems Kein Zugriff
4. 13.4 Potenzielle Vorund Nachteile einer Währungsunion Kein Zugriff
5. 13.5 Der Weg zur Europäischen Währungsunion Kein Zugriff
6. 13.6 Die Maastricht-Kriterien und der Stabilitätsund Wachstumspakt Kein Zugriff
7. 13.7 Divergenzen innerhalb der Europäischen Währungsunion und die Eurokrise Kein Zugriff
8. 13.8 Geldpolitische Maßnahmen und Reformen im Zuge der Eurokrise Kein Zugriff
9. 13.9 Fazit Kein Zugriff
1. 14.1 Einleitung Kein Zugriff
2. 14.2 Währungskrisenmodelle der ersten Generation Kein Zugriff
3. 14.3 Währungskrisenmodelle der zweiten Generation Kein Zugriff
4. 14.4 Währungskrisenmodelle der dritten Generation und andere Modelle Kein Zugriff
5. 14.5 Die Ostasienkrise Kein Zugriff
6. 14.6 Die unmittelbaren Auslöser der Krise Kein Zugriff
7. 14.7 Eine Analyse der Krise Kein Zugriff
8. 14.8 Die IWF-Programme und die weitere wirtschaftliche Entwicklung Kein Zugriff
9. 14.9 Fazit Kein Zugriff
1. 15.1 Einleitung Kein Zugriff
2. 15.2 Innovative Finanzprodukte: Collateralized Debt Obligations Kein Zugriff
3. 15.3 Innovative Finanzprodukte: Credit Default Swaps Kein Zugriff
4. 15.4 Die Kreditklemme und die jüngste Finanzkrise Kein Zugriff
5. 15.5 Ursachen der Finanzkrise Kein Zugriff
6. 15.6 Krisendefinitionen und Charakteristika von Krisen Kein Zugriff
7. 15.7 Fiskalpolitik, Geldpolitik und Finanzkrise Kein Zugriff
8. 15.8 Fazit Kein Zugriff
Stichwortverzeichnis Kein Zugriff Seiten 549 - 554