Grundzüge der Unternehmensfinanzierung

Prof. Dr. Dr. h.c. mult. Günter Wöhe; Dr. Jürgen Bilstein; Prof. Dr. Dr. Dietmar Ernst; Prof. Dr. Dr. Joachim Häcker; Prof. Dr. Werner Gleißner

doi:10.15358/9783800678198

Zusammenfassung

Prof. Dr. Dr. h.c. Günter Wöhe war Professor für Betriebswirtschaftslehre an der Universität des Saarlandes. Dr. Jürgen Bilstein war Manager einer führenden deutschen Bank. Dr. Dr. Dietmar Ernst, CFM, ist Professor für International Finance an der European School of Finance der Hochschule für Wirtschaft und Umwelt Nürtingen-Geislingen (HfWU). Dr. Dr. Joachim Häcker, CFM, ist Professor für Corporate Finance an der Hochschule München. Prof. Dr. Dr. Ernst und Prof. Dr. Dr. Häcker sind darüber hinaus Direktoren des Deutschen Instituts für Corporate Finance. Prof. Dr. Werner Gleißner ist Professor an der Technischen Universität Dresden (Betriebswirtschaftslehre, insb. Risikomanagement) sowie Vorstand der FutureValue Group AG, der European Association of Certified Valuators and Analysts e.V. (EACVA) und der Deutschen Gesellschaft für Krisenmanagement e.V. (DGfKM).

Dieses Standardwerk vermittelt Ihnen die Grundlagen der modernen Unternehmensfinanzierung. Aufgrund seiner klaren Struktur, sowie seiner didaktischen Qualität mit Lernzielen, zahlreichen Abbildungen und Beispielen aus der Praxis eignet es sich ideal zur Einarbeitung in die Finanzierungslehre und zur selbstständigen Vorlesungswiederholung und Lernkontrolle.

Aus dem Inhalt:

Finanzierungsarten und -regeln sowie Kennzahlen
Liquidität und finanzielles Gleichgewicht
Eigenfinanzierung und Fremdfinanzierung
Mezzanine Finanzierung und Selbstfinanzierung
Finanzierung aus Abschreibungen und aus Pensionsrückstellungen
Finanzierung durch Vermögensumschichtung
Rating
Finanzierung in unvollkommenen Märkten
Risikomanagement als Basis von Finanzierungsstrukturentscheidungen

VAHLENS ONLINE MATERIALIEN

Dozenten und Studierende finden unter www.vahlen.de/36545385 zusätzliche Materialien zum Download.

Schlagworte

Publikation durchsuchen

Bibliographische Angaben

Copyrightjahr: 2025
ISBN-Print: 978-3-8006-7344-5
ISBN-Online: 978-3-8006-7819-8
Verlag: Vahlen, München
Reihe: Lernbücher Wirtschaft und Recht / Vahlens Lernbücher
Sprache: Deutsch
Seiten: 560
Produkttyp: Monographie

Inhaltsverzeichnis

KapitelSeiten

Titelei/Inhaltsverzeichnis Kein Zugriff Seiten I - XXII
1. 1. 1.1 Interdependenzen zwischen güterwirtschaftlichem und finanzwirtschaftlichem Prozess Kein Zugriff
  2. 1.2 Der Finanzierungsbegriff Kein Zugriff
  3. 1.3 Schematisches Beispiel der Beziehungen zwischen Güter- und Zahlungsströmen Kein Zugriff
2. 1. 2.1 Überblick Kein Zugriff
  2. 2.2 Gliederung nach der Kapitalherkunft Kein Zugriff
  3. 2.3 Gliederung nach der Rechtsstellung der Kapitalgeber Kein Zugriff
3. 1. 3.1 Der Begriff der Liquidität Kein Zugriff
  2. 3.2 Das finanzielle Gleichgewicht und Illiquidität Kein Zugriff
  3. 3.3 Liquiditätskennzahlen Kein Zugriff
  4. 1. 3.4.1 Die Cashflow-Analyse Kein Zugriff
    2. 3.4.2 Bewegungsbilanz und Kapitalflussrechnung Kein Zugriff
4. 1. 4.1 Begriff und Aufgaben von Finanzierungsregeln Kein Zugriff
  2. 1. 4.2.1 Die goldene Finanzierungsregel Kein Zugriff
    2. 4.2.2 Die goldene Bilanzregel Kein Zugriff
  3. 4.3 Die vertikale Kapitalstrukturregel Kein Zugriff
5. 1. 1. 5.1.1 Kennzahlen aus Peergroup-Vergleichen Kein Zugriff
    2. 5.1.2 Kennzahlen aus dem Zeitvergleich Kein Zugriff
    3. 5.1.3 Unternehmen in besonderen Situationen Kein Zugriff
    4. 5.1.4 Analyse von Konzernunternehmen Kein Zugriff
  2. 1. 5.2.1 Gesamtkapitalrentabilität Kein Zugriff
    2. 5.2.2 Eigenkapitalrentabilität Kein Zugriff
    3. 5.2.3 Umsatzrentabilität Kein Zugriff
    4. 5.2.4 Kapitalumschlaghäufigkeit Kein Zugriff
  3. 1. 1. 5.3.1.1 Anlagendeckungsgrad I Kein Zugriff
      2. 5.3.1.2 Anlagendeckungsgrad II Kein Zugriff
    2. 1. 5.3.2.1 Liquidität 1. Grades Kein Zugriff
      2. 5.3.2.2 Liquidität 2. Grades Kein Zugriff
      3. 5.3.2.3 Liquidität 3. Grades Kein Zugriff
  4. 1. 1. 5.4.1.1 Umlaufintensität Kein Zugriff
      2. 5.4.1.2 Sachanlagenintensität Kein Zugriff
      3. 5.4.1.3 Vermögenskonstitution Kein Zugriff
    2. 1. 5.4.2.1 Anlageabnutzungsgrad Kein Zugriff
      2. 5.4.2.2 Investitionsquote Kein Zugriff
      3. 5.4.2.3 Abschreibungsquote Kein Zugriff
      4. 5.4.2.4 Wachstumsquote Kein Zugriff
    3. 1. 5.4.3.1 Working-Capital-Intensität Kein Zugriff
      2. 5.4.3.2 Debitorenlaufzeit Kein Zugriff
      3. 5.4.3.3 Kreditorenlaufzeit Kein Zugriff
      4. 5.4.3.4 Umschlagdauer der Vorräte Kein Zugriff
  5. 1. 5.5.1 Eigenkapitalquote Kein Zugriff
    2. 5.5.2 Fremdkapitalquote Kein Zugriff
    3. 5.5.3 Verschuldungskoeffizient Kein Zugriff
  6. 1. 5.6.1 Materialaufwandsquote Kein Zugriff
    2. 5.6.2 Rohertragsquote Kein Zugriff
    3. 5.6.3 Sonstige betriebliche Ergebnisquote Kein Zugriff
    4. 5.6.4 Forschungs- und Entwicklungsquote Kein Zugriff
    5. 5.6.5 Finanzergebnisquote Kein Zugriff
    6. 5.6.6 Zinsaufwandsquote Kein Zugriff
  7. 1. 5.7.1 Cashflow-Marge Kein Zugriff
    2. 5.7.2 Entschuldungsfähigkeit Kein Zugriff
    3. 5.7.3 Dynamischer Verschuldungsgrad Kein Zugriff
    4. 5.7.4 Innenfinanzierungsfähigkeit Kein Zugriff
    5. 5.7.5 Investitionsgrad Kein Zugriff
  8. 1. 5.8.1 Ein Finanzkennzahlensystem für das Rating Kein Zugriff
1. 1. 1. 6.1.1 Die Eigenkapitalbeschaffung der Einzelunternehmung Kein Zugriff
    2. 6.1.2 Die Eigenkapitalbeschaffung der Personengesellschaft Kein Zugriff
    3. 6.1.3 Die Eigenkapitalbeschaffung der GmbH Kein Zugriff
    4. 1. 6.1.4.1 Begriff und Bedeutung der Aktien Kein Zugriff
      2. 6.1.4.2 Aktienarten Kein Zugriff
      3. 6.1.4.3 Die Ermittlung des Werts von Aktien Kein Zugriff
    5. 6.1.5 Die Eigenkapitalbeschaffung der Genossenschaften Kein Zugriff
  2. 1. 1. 6.2.1.1 Überblick Kein Zugriff
      2. 6.2.1.2 Die Gründung einer GmbH Kein Zugriff
      3. 6.2.1.3 Die Gründung einer Aktiengesellschaft Kein Zugriff
    2. 1. 6.2.2.1 Begriff und Motive der Kapitalerhöhung Kein Zugriff
      2. 6.2.2.2 Die Kapitalerhöhung der Einzelunternehmung und der Personengesellschaften Kein Zugriff
      3. 6.2.2.3 Die Kapitalerhöhung der GmbH Kein Zugriff
      4. 6.2.2.4 Die Kapitalerhöhung der Aktiengesellschaft Kein Zugriff
    3. 1. 6.2.3.1 Begriff und Arten der Kapitalherabsetzung Kein Zugriff
      2. 6.2.3.2 Die Kapitalherabsetzung durch Abfindung eines Gesellschafters Kein Zugriff
      3. 6.2.3.3 Die ordentliche Kapitalherabsetzung der Aktiengesellschaft Kein Zugriff
      4. 6.2.3.4 Die Sanierung Kein Zugriff
  3. 1. 6.3.1 Motive und Voraussetzungen für einen Börsengang Kein Zugriff
    2. 1. 6.3.2.1 Börsensegmente der Frankfurter Wertpapierbörse Kein Zugriff
      2. 6.3.2.2 Indizes der Frankfurter Wertpapierbörse Kein Zugriff
    3. 1. 6.3.3.1 Phase 1: Planung und Vorbereitung Kein Zugriff
      2. 6.3.3.2 Phase 2: Strukturierung Kein Zugriff
      3. 6.3.3.3 Phase 3: Marketing – Investor Relations, Pre-Marketing/Pre Deal Investor Education und Roadshows Kein Zugriff
      4. 6.3.3.4 Phase 4: Preisfindung, Zuteilung und Kursstabilisierung Kein Zugriff
      5. 6.3.3.5 Phase 5: Nach der Handelsaufnahme Kein Zugriff
  4. 1. 6.4.1 Der Begriff des Delisting Kein Zugriff
    2. 6.4.2 Gründe für ein Delisting Kein Zugriff
    3. 6.4.3 Arten des Delisting Kein Zugriff
    4. 1. 6.4.4.1 Das Verfahren Kein Zugriff
      2. 6.4.4.2 Gesellschaftsrechtliche Erfordernisse Kein Zugriff
      3. 6.4.4.3 Rechtsschutzfragen Kein Zugriff
    5. 1. 6.4.5.1 Delisting durch Umwandlungsvorgänge Kein Zugriff
    6. 6.4.6 Der Wechsel des Börsensegments als Fall des Delisting Kein Zugriff
    7. 6.4.7 Zusammenfassung Kein Zugriff
  5. 1. 6.5.1 Begriff des Venture-Capital Kein Zugriff
    2. 1. 6.5.2.1 Early-Stage-Finanzierungen (Venture-Capital-Finanzierungen) Kein Zugriff
      2. 6.5.2.2 Later-Stage-Finanzierungen (Private-Equity-Finanzierungen) Kein Zugriff
    3. 1. 6.5.3.1 Informelles Venture Capital Kein Zugriff
      2. 6.5.3.2 Formelles Venture Capital Kein Zugriff
      3. 6.5.3.3 Unterscheidung der Venture-Capital Gesellschaften Kein Zugriff
    4. 6.5.4 Venture Debt Kein Zugriff
  6. 1. 1. 6.6.1.1 Begriffsbestimmung Kein Zugriff
      2. 6.6.1.2 Grundmodell eines Private-Equity-Fonds Kein Zugriff
      3. 6.6.1.3 Anlässe der Beteiligungsfinanzierung Kein Zugriff
      4. 6.6.1.4 Beteiligungsarten Kein Zugriff
      5. 6.6.1.5 Bewertung von Private-Equity-Investments Kein Zugriff
      6. 6.6.1.6 Risiko und Performance Kein Zugriff
      7. 6.6.1.7 Anbietergruppen von Beteiligungskapital (Kapitalbeteiligungsgesellschaften) Kein Zugriff
      8. 6.6.1.8 Organisatorische Aspekte Kein Zugriff
      9. 6.6.1.9 Die Arbeitsweise von Kapitalbeteiligungsgesellschaften Kein Zugriff
2. 1. 7.1 Begriff des Mezzanine-Kapitals Kein Zugriff
  2. 7.2 Unterschiede zwischen Mezzanine-Kapital, Eigenkapital und Fremdkapital Kein Zugriff
  3. 1. 7.3.1 Vorzugsaktien Kein Zugriff
    2. 7.3.2 Gesellschafterdarlehen Kein Zugriff
    3. 7.3.3 Atypisch stille Beteiligung Kein Zugriff
    4. 7.3.4 Optionsanleihe Kein Zugriff
    5. 7.3.5 Wandelanleihe Kein Zugriff
    6. 7.3.6 Genussrechte/-scheine Kein Zugriff
    7. 7.3.7 Typisch stille Beteiligung Kein Zugriff
    8. 7.3.8 Partiarisches Darlehen Kein Zugriff
    9. 7.3.9 Verkäuferdarlehen Kein Zugriff
    10. 7.3.10 Nachrangdarlehen Kein Zugriff
    11. 7.3.11 Hochzinsanleihe Kein Zugriff
    12. 7.3.12 Schuldscheindarlehen Kein Zugriff
  4. 1. 7.4.1 Equity Mezzanine und Debt Mezzanine Kein Zugriff
    2. 7.4.2 Privatplatzierungsinstrumente und Kapitalmarktinstrumente Kein Zugriff
    3. 1. 7.4.3.1 Standardisiertes Mezzanine-Kapital Kein Zugriff
      2. 7.4.3.2 Individuelles Mezzanine-Kapital Kein Zugriff
  5. 7.5 Strukturierung einer Mezzanine-Finanzierung Kein Zugriff
  6. 7.6 Kosten einer Mezzanine-Finanzierung Kein Zugriff
  7. 7.7 Anlässe einer Mezzanine-Finanzierung und Investitions kriterien von Mezzanine-Gebern Kein Zugriff
  8. 7.8 Vor- und Nachteile von Mezzanine-Kapital für mittelständische Unternehmen Kein Zugriff
3. 1. 8.1 Charakteristik und Einteilung der Fremdfinanzierung Kein Zugriff
  2. 1. 8.2.1 Die Kreditwürdigkeitsprüfung Kein Zugriff
    2. 1. 8.2.2.1 Klassische Kreditsicherheiten Kein Zugriff
      2. 8.2.2.2 Verpflichtungserklärungen (Covenants) Kein Zugriff
      3. 8.2.2.3 Derivate Kein Zugriff
      4. 8.2.2.4 Versicherungen Kein Zugriff
    3. 1. 8.2.3.1 Überblick über die Arten von klassischen Kreditsicherheiten Kein Zugriff
      2. 8.2.3.2 Die Personalsicherheiten Kein Zugriff
      3. 8.2.3.3 Die Sachsicherheiten Kein Zugriff
      4. 8.2.3.4 Die Vormerkung Kein Zugriff
      5. 8.2.3.5 Klassische Sicherheiten in der Insolvenz Kein Zugriff
      6. 8.2.3.6 Covenants Kein Zugriff
      7. 8.2.3.7 Zins- und Währungsderivate Kein Zugriff
      8. 8.2.3.8 Die Kreditversicherung Kein Zugriff
  3. 1. 1. 8.3.1.1 Charakteristik des langfristigen Darlehens Kein Zugriff
      2. 8.3.1.2 Quellen der langfristigen Darlehensfinanzierung Kein Zugriff
      3. 8.3.1.3 Tilgungsformen langfristiger Darlehen Kein Zugriff
    2. 1. 8.3.2.1 Begriff und Abgrenzung Kein Zugriff
      2. 8.3.2.2 Banken, Finanzinvestoren und ihre Aufgaben als Finanzierungsmittler Kein Zugriff
      3. 8.3.2.3 Phasen eines syndizierten Kredits Kein Zugriff
    3. 1. 8.3.3.1 Kreditgeber Kein Zugriff
      2. 8.3.3.2 Lieferantenkredite Kein Zugriff
      3. 8.3.3.3 Bestellerkredite Kein Zugriff
    4. 1. 8.3.4.1 Begriffsbestimmung Kein Zugriff
      2. 8.3.4.2 Wertsteigerungsoptionen Finanzinvestor Kein Zugriff
      3. 8.3.4.3 Leveraging der besondere Werttreiber Kein Zugriff
      4. 8.3.4.4 Informationsasymmetrien/Principal-Agenten-Probleme Kein Zugriff
      5. 8.3.4.5 Ökonomisch nachhaltiger Cashflow und Schuldendienstfähigkeit Kein Zugriff
      6. 8.3.4.6 Einflussfaktoren der Zinskosten für Akquisitions finanzierungen Kein Zugriff
      7. 8.3.4.7 Fremdfinanzierungsoptionen Kein Zugriff
      8. 8.3.4.8 Transaktionsstruktur – „Leveraged Buy-Out“ Kein Zugriff
      9. 8.3.4.9 Besonderheiten der Leverage-Vertragsdokumentation Kein Zugriff
      10. 8.3.4.10 Einflussfaktoren der Kapitalstrukturentscheidung Kein Zugriff
      11. 8.3.4.11 Ablauf einer Akquisitionsfinanzierung Kein Zugriff
    5. 8.3.5 Projektfinanzierung Kein Zugriff
    6. 1. 8.3.6.1 Begriff und Ausstattung von Schuldscheindarlehen Kein Zugriff
      2. 8.3.6.2 Die Vergabe von Schuldscheindarlehen Kein Zugriff
    7. 1. 8.3.7.1 Allgemeine Charakteristik der Industrieobligationen Kein Zugriff
      2. 8.3.7.2 Genehmigungspflicht für Industrieobligationen Kein Zugriff
      3. 8.3.7.3 Formen der Begebung von Industrieobligationen Kein Zugriff
      4. 8.3.7.4 Ausstattung von Industrieobligationen Kein Zugriff
    8. 1. 8.3.8.1 Allgemeine Charakteristik und Begebung von Wandelschuldverschreibungen Kein Zugriff
      2. 8.3.8.2 Die Ausstattung von Wandelschuldverschreibungen Kein Zugriff
      3. 8.3.8.3 Sicherung der Rechte von Wandelobligationären bei Kapitalerhöhungen (Verwässerungsschutzklauseln) Kein Zugriff
      4. 8.3.8.4 Neuere Entwicklungen am Markt für Wandelschuldverschreibungen Kein Zugriff
      5. 8.3.8.5 Zusammenfassende Übersicht Kein Zugriff
    9. 1. 8.3.10 Gewinnschuldverschreibungen Kein Zugriff
      2. 8.3.11 Genussscheine Kein Zugriff
      3. 8.3.12.1 Herkunft, Definition, regulatorische Einordnung Kein Zugriff
        8.3.12.2 Leasing-Markt und Leasing-Objekte Kein Zugriff
        8.3.12.3 Beteiligte eines Leasing-Geschäfts Kein Zugriff
        8.3.12.4 Vertragsarten und deren Gestaltungsmöglichkeiten Kein Zugriff
        8.3.12.5 Leasingvorteile für Unternehmen und Gesellschaft Kein Zugriff
        8.3.12.6 Finance-Lease und Operate-Lease Kein Zugriff
        8.3.12.7 Mietkauf und SMB (Sale and Mietkauf back) – der „Kredit“ der Leasinggesellschaften Kein Zugriff
  4. 1. 8.4.1 Lieferantenkredit Kein Zugriff
    2. 8.4.2 Kundenanzahlungen Kein Zugriff
    3. 8.4.3 Factoring Kein Zugriff
    4. 1. 8.4.4.1 Begriffsbestimmung Kein Zugriff
      2. 8.4.4.2 Einordnung und Abgrenzung Kein Zugriff
      3. 8.4.4.3 Entstehung und Entwicklung Kein Zugriff
      4. 8.4.4.4 Ablauf einer ABS-Transaktion Kein Zugriff
      5. 8.4.4.5 Besicherungstechniken (Credit Enhancement) Kein Zugriff
      6. 8.4.4.6 Tranchenbildung Kein Zugriff
      7. 8.4.4.7 Voraussetzungen Kein Zugriff
      8. 8.4.4.8 Vorteile Kein Zugriff
      9. 8.4.4.9 Risiken Kein Zugriff
    5. 1. 8.4.5.1 Begriff und Aufgaben des Kontokorrentkredits Kein Zugriff
      2. 8.4.5.2 Die Kosten des Kontokorrentkredits Kein Zugriff
    6. 8.4.6 Lombardkredit Kein Zugriff
    7. 1. 8.4.7.1 Rechtsgrundlagen, Funktionen und Bedeutung des Wechsels Kein Zugriff
      2. 8.4.7.2 Akzeptkredit Kein Zugriff
    8. 8.4.8 Rembours- und Negoziationskredit Kein Zugriff
    9. 8.4.9 Forfaitierung Kein Zugriff
    10. 8.4.10 Avalkredit Kein Zugriff
    11. 8.4.11 Commercial Paper und Medium Term Notes Kein Zugriff
  5. 1. 1. 8.5.1.1 Aufbau und Ziele eines Cash Pool Kein Zugriff
      2. 8.5.1.2 Overlay Structure vs. One-Bank Solution Kein Zugriff
      3. 8.5.1.3 Rechtliche und steuerrechtliche Implikationen des Cash Pooling Kein Zugriff
      4. 8.5.1.4 Kritische Reflexion des Cash Pooling Kein Zugriff
    2. 1. 8.5.2.1 Cash Concentration Kein Zugriff
      2. 8.5.2.2 Notional Pooling Kein Zugriff
    3. 1. 8.5.3.1 Domestic Pooling Kein Zugriff
      2. 8.5.3.2 Cross Border Pooling Kein Zugriff
    4. 1. 8.5.4.1 Cash-Pooling-Modelle in der Praxis Kein Zugriff
      2. 8.5.4.2 Entscheidungskriterien für das Cash-Pooling-Modell Kein Zugriff
  6. 1. 8.6.1 Überblick Kein Zugriff
    2. 8.6.2 Vereinbarung von Zinsgrenzen (Zins-Cap, Zins-Floor) Kein Zugriff
    3. 8.6.3 Forward Rate Agreement Kein Zugriff
    4. 8.6.4 Swaps Kein Zugriff
1. 1. 9.1 Die offene Selbstfinanzierung Kein Zugriff
  2. 9.2 Die stille Selbstfinanzierung Kein Zugriff
  3. 9.3 Steuerliche Sonderabschreibungen als Instrument staatlicher Finanzierungshilfen Kein Zugriff
2. 1. 10.1 Begriff und bilanzielle Auswirkung von Abschreibungen Kein Zugriff
  2. 1. 10.2.1 Erweiterung der Periodenkapazität aus Abschreibungs gegenwerten Kein Zugriff
    2. 10.2.2 Erweiterung der Gesamtkapazität aus Abschreibungs gegenwerten Kein Zugriff
    3. 10.2.3 Reduzierung des externen Kapitalbedarfs durch Einsatz von Abschreibungsgegenwerten Kein Zugriff
    4. 10.2.4 Einschränkungen des Kapazitätserweiterungseffekts Kein Zugriff
3. 1. 11.1 Begriff, Aufgabe und Ermittlung der Pensionsrückstellungen Kein Zugriff
  2. 11.2 Der Finanzierungseffekt der Pensionsrückstellungen Kein Zugriff
4. 1. 12.1 Überblick Kein Zugriff
  2. 12.2 Reduzierung der Außenstände Kein Zugriff
  3. 12.3 Reduzierung der Vorräte Kein Zugriff
  4. 12.4 Reduzierung des nicht betriebsnotwendigen Vermögens Kein Zugriff
  5. 12.5 Sale-and-Lease-Back-Geschäfte Kein Zugriff
1. 1. 13.1 Einführung: Finanzwirtschaft in unvollkommenen Märkten Kein Zugriff
  2. 13.2 Theoretische Grundlagen Kein Zugriff
  3. 1. 13.3.1 Überblick Kein Zugriff
    2. 13.3.2 Risikoidentifikation Kein Zugriff
    3. 13.3.3 Risikoquantifizierung Kein Zugriff
    4. 13.3.4 Risikoaggregation: Bestimmung von Eigenkapitalbedarf und Identifikation „bestandsgefährdender Entwicklungen“ Kein Zugriff
    5. 13.3.5 Risikoadäquate Finanzierungsstruktur Kein Zugriff
    6. 13.3.6 Beurteilung der Finanzierungsstruktur, Risikotragfähigkeit und Bestandsgefährdung Kein Zugriff
  4. 1. 13.4.1 Grundlagen: Rating und Insolvenzwahrscheinlichkeit Kein Zugriff
    2. 13.4.2 Bestimmung von Rating und Insolvenzwahrscheinlichkeit Kein Zugriff
    3. 13.4.3 Finanzkennzahlenrating: ein Beispiel Kein Zugriff
    4. 13.4.4 Risiko und simulationsbasierte Ratingprognoseverfahren Kein Zugriff
    5. 13.4.5 Ratingstrategien zur Sicherung von Unternehmen und Finanzierung Kein Zugriff
  5. 1. 13.5.1 Insolvenzrisiko und Fremdkapitalkosten Kein Zugriff
    2. 13.5.2 Insolvenzrisiko und Unternehmenswert Kein Zugriff
  6. 1. 13.6.1 Die Finanzierung als unternehmerische Entscheidung Kein Zugriff
    2. 13.6.2 Finanzierung und Bewertung Kein Zugriff
  7. 13.7 Fallbeispiel: Risiko, Finanzierung und Bewertung Kein Zugriff
Literaturverzeichnis Kein Zugriff Seiten 533 - 548
Sachverzeichnis Kein Zugriff Seiten 549 - 560