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Bail-in oder Bail-out?

Bankeninsolvenzen aus wirtschaftspolitischer Perspektive
Autor:innen:
Verlag:
 2018

Zusammenfassung

Eine der zentralen Kontroversen in der Finanzkrise 2007/08 drehte sich um die Frage, ob und wie insolvente Finanzinstitute durch staatliche Eingriffe gerettet werden sollten. Nachdem die Pleite der US-Investmentbank Lehman Brothers weltweit Marktteilnehmer wie Politiker verunsichert hatte, sahen viele die Rettung insolvenzbedrohter Banken und ihrer Anleger als das geringere Übel gegenüber den unvorhersehbaren Folgen einer regulären Insolvenz an (Bail-out). Andere argumentierten vehement gegen diese Aussetzung des Haftungsprinzips und forderten, dass die Banken und ihre Gläubiger die Konsequenzen ihres Handelns selbst tragen müssten, statt die Verluste auf andere abzuwälzen (Bail-in). Schlussendlich wurden im Rahmen der Krise mehrere Bankeninsolvenzen durch staatliche Eingriffe abgewendet. Matthias M. Göhner betrachtet die Frage des Umgangs mit insolventen Banken als wirtschaftspolitisches Problem. Dabei beschreibt er mögliche ökonomische Auswirkungen von Bankeninsolvenzen und erläutert, warum diese einen staatlichen Eingriff in den Bankenmarkt rechtfertigen können. Anschließend definiert der Autor einen Kriterienkatalog zur Bewertung derartiger Staatseingriffe und vergleicht zuletzt verschiedene Politikinstrumente. Sein Ergebnis unterstreicht die wirtschaftspolitische Notwendigkeit funktionierender Bankenabwicklungsmechanismen, um die negativen volkswirtschaftlichen Auswirkungen von Bankeninsolvenzen möglichst gering zu halten.

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Bibliographische Angaben

Copyrightjahr
2018
ISBN-Print
978-3-8288-4112-3
ISBN-Online
978-3-8288-6987-5
Verlag
Tectum, Baden-Baden
Reihe
Wirtschaftspolitische Forschungsarbeiten der Universität zu Köln
Band
63
Sprache
Deutsch
Seiten
86
Produkttyp
Monographie

Inhaltsverzeichnis

KapitelSeiten
  1. Titelei/Inhaltsverzeichnis Teilzugriff 1 - 10 Download Kapitel (PDF)
  2. 1 Einleitung Kein Zugriff 11 - 14
    1. 2.1 Definition einer Bankeninsolvenz Kein Zugriff
      1. 2.2.1 Mikroökonomische Auswirkungen Kein Zugriff
      2. 2.2.2 Makroökonomische Auswirkungen Kein Zugriff
    3. 2.3 Grundsätzliche Rechtfertigung eines Staatseingriffs bei Bankeninsolvenzen Kein Zugriff
    4. 2.4 Eingrenzung der betrachteten Arten von Staatseingriffen Kein Zugriff
      1. 2.5.1 Aussetzung des Haftungsprinzips Kein Zugriff
      2. 2.5.2 Höhere Risikobereitschaft durch Moral Hazard und das Problem der Zeitinkonsistenz Kein Zugriff
      3. 2.5.3 Eingriff in die komplexe Finanzmarktordnung Kein Zugriff
      4. 2.5.4 Verschärfung des Problems der Systemrelevanz Kein Zugriff
      5. 2.5.5 Belastung öffentlicher Haushalte und die Verteilungswirkung Kein Zugriff
      6. 2.5.6 Ausbleiben der schöpferischen Zerstörung und das Fortbestehen von Zombiebanken Kein Zugriff
    6. 2.6 Kriterien für den optimalen wirtschaftspolitischen Umgang mit Bankeninsolvenzen Kein Zugriff
    1. 3.1 Basisszenario: Kein Staatseingriff Kein Zugriff
      1. 3.2.1 Verstaatlichung Kein Zugriff
      2. 3.2.2 Abwicklungsordnung Kein Zugriff
      3. 3.2.3 Einlagensicherung Kein Zugriff
      4. 3.2.4 Aussetzung der Auszahlungen Kein Zugriff
      5. 3.2.5 Kreditgeber der letzten Instanz Kein Zugriff
    3. 3.3 Wirtschaftspolitische Empfehlung Kein Zugriff
  5. 4 Schlussbemerkungen Kein Zugriff 73 - 74
  6. 5 Literaturverzeichnis Kein Zugriff 75 - 86

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