Grundlagen des Investmentbanking

Heinz J. Hockmann; Friedrich Thießen

doi:10.34156/9783791049953

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Bibliographic data

Copyright year: 2020
ISBN-Print: 978-3-7910-4991-5
ISBN-Online: 978-3-7910-4995-3
Publisher: Schäffer-Poeschel, Stuttgart
Language: German
Pages: 360
Product type: Edited Book

Titelei/Inhaltsverzeichnis No access Pages 1 - 4
Vorwort No access Pages 5 - 12
Abbildungsverzeichnis No access Pages 13 - 14
1. 1. 1.1 Einordnung des Investmentbankings No access
  2. 1.2 Wichtige Grundbegriffe No access
  3. 1.3 Die Bedeutung der Wertpapiermärkte No access
2. 1. 2.1 Ursprünge und Vorläufer No access
  2. 2.2 Investmentbanken im Europa des frühen 19. Jahrhunderts No access
  3. 2.3 Entwicklung des Investmentbankings in den USA No access
  4. 2.4 Trennung von Commercial- und Investmentbanking (Glass-Steagall-Act) No access
  5. 2.5 Entwicklungen nach dem 2. Weltkrieg No access
  6. 2.6 Aufhebung der Funktionstrennung (Gramm-Leach-Bliley-Act) No access
  7. 2.7 Finanzkrise und Re-Regulierung (Dodd-Frank-Act) No access
  8. 2.8 Ausblick No access
3. 1. 3.1 Einleitung No access
  2. 3.2 Geschäftsfelder von Investmentbanken No access
  3. 3.3 Organisationsstrukturen von Investmentbanken No access
  4. 1. 3.4.1 Marktentwicklungen No access
    2. 3.4.2 Auswirkungen der Finanzkrise 2007–2008 No access
  5. 3.5 Ranglisten No access
  6. 3.6 Investmentbanken in Asien und regionale Diversifizierung No access
  7. 3.7 Investmentbank der Zukunft No access
4. 1. 1. 4.1.1 Intermediäre No access
    2. 4.1.2 Vermittlungsleistungen No access
    3. 4.1.3 Transformationsleistungen No access
    4. 4.1.4 Disintermediation No access
  2. 1. 4.2.1 Einführung No access
    2. 4.2.2 Vollkommener Markt No access
    3. 4.2.3 Transaktionskosten No access
    4. 4.2.4 Asymmetrische Informationen und die Prinzipal-Agenten-Theorie No access
  3. 1. 4.3.1 Grundlagen No access
    2. 4.3.2 Allokationseffizienz No access
    3. 4.3.3 Bewertungseffizienz No access
    4. 4.3.4 Informationseffizienz No access
    5. 4.3.5 Operative Effizienz No access
    6. 4.3.6 Marktliquidität No access
5. 1. 5.1 Einführung No access
  2. 5.2 Geschichte No access
  3. 5.3 Normale und anomale Kursverläufe No access
  4. 1. 5.4.1 Anomalienbaukasten No access
    2. 5.4.2 Prospekttheorie No access
  5. 1. 5.5.1 Die Arbeitsweise des Gehirns No access
    2. 5.5.2 Informationsverarbeitung No access
    3. 5.5.3 Heuristisches Entscheiden nach Gigerenzer No access
  6. 1. 5.6.1 Social Biases No access
    2. 5.6.2 Financial Literacy No access
  7. 5.7 Schlussbemerkungen No access
6. 1. 6.1 Einführung No access
  2. 6.2 Begründung der Existenz von Regulierung No access
  3. 6.3 Die Geschichte der Regulierung von Investmentbanken in Deutschland und Europa No access
  4. 6.4 Rechtliche Einordnung von Investmentbankaktivitäten bzw. -leistungen No access
  5. 6.5 Sonderregulierung für Investmentbanken No access
  6. 6.6 Die europäische Struktur der Finanz- und Bankenaufsicht No access
7. 1. 1. 7.1.1 Lineare und geometrische Verzinsung No access
    2. 7.1.2 Von der unterjährigen zur stetigen Verzinsung No access
    3. 7.1.3 Barwert eines Zahlungsstroms No access
    4. 7.1.4 Negative Verzinsung No access
  2. 1. 7.2.1 Zinsstrukturkurve No access
    2. 7.2.2 Multi-Curve Approach No access
    3. 7.2.3 Neue Referenzzinssätze (Benchmarkmodelle) No access
  3. 1. 7.3.1 Duration No access
    2. 7.3.2 Modified Duration No access
    3. 7.3.3 Elastizität No access
    4. 7.3.4 Basispunktwert No access
  4. 7.4 Swaps No access
  5. 7.5 Forward Rate Agreements (FRA) No access
  6. 7.6 Optionen No access
  7. 7.7 Erweiterungen des Black-Scholes-Modells No access
  8. 7.8 Monte Carlo-Simulation zur Bewertung exotischer Optionen No access
  9. 7.9 Das Copula-Modell zur Bewertung von Kreditderivaten No access
  10. 7.10 Die Martingalmethode No access
  11. 7.11 Maximum-Likelihood-Methode No access
  12. 7.12 Big Data No access
1. 1. 8.1 Einführung No access
  2. 8.2 Die Corporate-Finance-Beratung: Geschichte No access
  3. 8.3 Corporate-Finance-Beratung: Gegenwart No access
2. 1. 9.1 Begriffsbestimmung und rechtliche Rahmenbedingungen No access
  2. 9.2 Zielsetzung von M & A-Transaktionen No access
  3. 9.3 Arten von Mandaten in der M & A-Beratung No access
  4. 9.4 Arten des Unternehmenserwerbs No access
  5. 9.5 Der Markt für M & A-Transaktionen No access
  6. 1. 9.6.1 Phase I – Vorbereitung No access
    2. 9.6.2 Phase II – Investorenansprache und Indikative Angebote No access
    3. 9.6.3 Phase III – Management-Präsentation und Due Diligence No access
    4. 9.6.4 Phase IV – Verhandlungen und Abschluss No access
  7. 9.7 Transaktionsablauf bei Kaufmandaten No access
  8. 1. 9.8.1 Rechtliche Rahmenbedingungen No access
    2. 9.8.2 Sorgfaltspflicht und Verantwortlichkeit der Vorstandsmitglieder, § 93 AktG, sowie Verhinderungsverbot gemäß § 33 WpÜG No access
    3. 9.8.3 Übersicht der Beteiligungsschwellen No access
    4. 9.8.4 Veröffentlichungspflichten gemäß § 15 WpHG und Ad-hoc-Publizität bei öffentlichen Übernahmen gemäß § 10 WpÜG No access
    5. 9.8.5 Informationsbedürfnis des Marktes, § 21 WpHG, die Möglichkeit des Anschleichens und das Fehlen der Put-up-or-shut-up-Regel No access
    6. 9.8.6 Grundlagen der Regelung von Unternehmensübernahmen nach dem WpÜG No access
    7. 9.8.7 Ablauf des Übernahmeverfahrens No access
    8. 9.8.8 Squeeze-out No access
  9. 1. 9.9.1 Verteidigungskonzept und Abwehrmaßnahmen No access
    2. 9.9.2 Proaktive Ansatzpunkte einer Defence-Beratung No access
  10. 1. 9.10.1 Grundverständnis ausgewählter Bewertungsmethoden No access
    2. 9.10.2 Bewertung auf der Basis von Multiplikatoren No access
    3. 9.10.3 Discounted Cashflow No access
    4. 9.10.4 Leveraged-Buy-out No access
3. 1. 10.1 Begriffsbestimmungen No access
  2. 10.2 Varianten der Beteiligungsfinanzierung No access
  3. 10.3 Anbietergruppen von Beteiligungskapital No access
  4. 1. 10.4.1 Trennung von Fonds und Management No access
    2. 10.4.2 Rolle der Banken im Kapitalbeteiligungsgeschäft No access
  5. 1. 10.5.1 Recruiting No access
    2. 10.5.2 Akquisition von Investoren/Fund Raising No access
    3. 10.5.3 Akquisition von Projekten/Deal-Flow No access
    4. 10.5.4 Projektprüfung/Due Diligence No access
    5. 10.5.5 Geschäftskonzept/Businessplan No access
    6. 10.5.6 Beteiligungsverhandlung: Anreizstrukturen No access
    7. 10.5.7 Beteiligungsbetreuung: Value Added No access
    8. 10.5.8 Beteiligungsveräußerung/Exit No access
4. 1. 11.1 Einführung No access
  2. 1. 11.2.1 Der Initiator No access
    2. 11.2.2 Die Beteiligten No access
    3. 11.2.3 Die Restrukturierungsstrukturen No access
    4. 11.2.4 Erfolge und Verdienstmöglichkeiten No access
  3. 1. 11.3.1 Ziele No access
    2. 11.3.2 Ansatzpunkte No access
1. 1. 1. 12.1.1 Das Problem der Akquisitionsfinanzierung No access
    2. 12.1.2 Anlässe für Akquisitionsfinanzierungen No access
    3. 12.1.3 Erwerber von Unternehmen und ihre Ziele No access
  2. 1. 12.2.1 Ziele des Eigenkapitalgebers No access
    2. 12.2.2 Ziele des Fremdkapitalgebers No access
  3. 12.3 Finanzierungsinstrumente No access
  4. 1. 12.4.1 Kreditvertrag No access
    2. 12.4.2 Covenants No access
    3. 12.4.3 Sicherheitenvertrag No access
    4. 12.4.4 Konsortialvertrag No access
    5. 12.4.5 Gläubigervereinbarung (Intercreditor Agreement) No access
    6. 12.4.6 Kaufvertrag No access
  5. 1. 12.5.1 Anwendungsbereich No access
    2. 12.5.2 Risikoappetit und Governance No access
    3. 12.5.3 Syndizierungen No access
    4. 12.5.4 Genehmigungsprozess und Monitoring No access
  6. 1. 12.6.1 Analyse vor Transaktionsabschluss No access
    2. 12.6.2 Analysen nach Transaktionsabschluss (Monitoring) No access
2. 1. 1. 13.1.1 Abgrenzung und Überblick No access
    2. 13.1.2 Geschichte des internationalen syndizierten Kreditmarktes No access
    3. 13.1.3 Strukturveränderungen No access
    4. 13.1.4 Kreditgeber, Kreditnehmer und Verwendungszwecke No access
  2. 1. 13.2.1 Die Beteiligten No access
    2. 13.2.2 Das Platzierungsrisiko No access
    3. 13.2.3 Syndizierung und Interessenlage der Banken No access
    4. 13.2.4 Primärmarkt und Sekundärmarkt No access
  3. 1. 13.3.1 Geldfluss und Rolle der Agenten No access
    2. 13.3.2 Syndizierungsstrategien No access
    3. 13.3.3 Der »Toolkasten« – die Kreditarten No access
    4. 13.3.4 Das Pricing No access
    5. 13.3.5 Sicherheiten No access
    6. 13.3.6 Dokumentation No access
  4. 13.4 Erfolgskritische Faktoren und Controlling No access
3. 1. 1. 14.1.1 Alternative Finanzierungsformen nach Bonitätsgrundlagen No access
    2. 14.1.2 Reale Projektfinanzierung als Mischform No access
  2. 1. 14.2.1 Investmentbanking No access
    2. 14.2.2 Commercial Banking No access
    3. 14.2.3 Gegenläufige Interessen von Commercial- und Investmentbanking No access
  3. 1. 14.3.1 Beratungsmandate No access
    2. 14.3.2 Arrangierungsmandate No access
    3. 14.3.3 Bestandsmanagementmandate No access
  4. 14.4 Anwendungsbereiche No access
  5. 14.5 Projektbeteiligte No access
  6. 1. 14.6.1 Vermeidung unnötiger Rechtsstreite No access
    2. 14.6.2 Optimale Risikoträger No access
  7. 14.7 Fallstudie: Eurotunnel No access
Herausgeber und Autoren No access Pages 349 - 352
Stichwortverzeichnis No access Pages 353 - 360